财务管理名词解释

财务管理名词解释

第一章概论

财务管理：

财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

财务活动：财务活动是指资金的筹集、投放、使用、收回及分配等一系列行为。

财务关系：

企业在组织财务活动过程中与格有关方面发生的经济利益关系称为企业财务关系。

公司财务目标：书P7

利润最大化：书P7

股东财富最大化：

是指企业通过财务上的合理运作，在考虑资金的时间价值和风险价值的前提下，为股东创造尽可能大的价值。

企业价值最大化：

企业价值最大化是指通过企业在财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值以及风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。

第二章金融市场

金融市场：是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所。

资本市场：

货币市场：

金融市场的有效性：书P37

金融工具：

是指在即溶市场交易的货币资金以各种形式表现出来，如商业票据、政府或公司债券、公司股票、可转让大额存单等。

利息率：是资金增值额与资金投入价的比，是衡量资金增值程度的定量指标。

基准利率：

是指在所有利率中起决定作用的基本利率，其他利率必须根据基本利率的变动而变动。

名义利率：是指包括对通货膨胀、风险补偿后的利息率。

实际利率：

是指物价不变从而货币购买力不变条件下的利息率或者是在物价变化时，扣除通货膨胀补偿后的利息率。

第三章财务报表分析

财务分析：又称财务分析或报表分析，是指相关主体以财务报表及相关资料为依据，采用专门的方法，系统地分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，据以帮助相关主体预测未来、改善决策。

比率分析法：

是指利用财务报表中两项相关数值的比率来分析企业财务状况和经营成果的一种方法。

综合分析法：

是指将同一时期的多个财务比率综合在一起，按照财务比率的内在联系组成一个分析框架，

用以发现企业财务状况和经营成果形成的主要原因和一般规律的方法。

因素分析法：

是依据被分析指标和影响因素的关系，从性质上和数量上确定各因素对被分析指标的影响程度。

流动比率：是流动资产与流动负债的比率。

速动比率：是速动资产与流动负债的比率。

资产负债率：

又称负债比率，是指企业负债总额对资产总额的比率。它用来衡量企业利用债权人提供 资金进行经营活动的能力，也反映债权人发放贷款的安全程度。

产权比率：是从资金来源的角度反映债权人权益和所有者权益在资本结构中的对比关系。 权益乘数：

是指资产总额相当于股东权益的倍数。它用来衡量企业的财务风险。

利息保障倍数：是指企业息税前利润与利息费用的比率。它用来衡量企业一定盈利水平下偿付债务利息的能力。

应收账款周转率：是销售收入和平均应收账款净额的比值，

平均应收账款净额

营业收入应收账款周转率=，其含义是年应收账款总额在一年内按平均额回收的次数。

存货周转率：是销售成本与平均存货余额的比值。平均存货余额营业成本存货周转率=

流动资产周转率：平均流动资产余额营业收入流动资产周转率=

固定资产周转率：平均固定资产余额营业收入固定资产周转率=

总资产周转率：平均总资产余额营业收入总资产周转率=

资产报酬率：平均总资产余额净利润资产报酬率=

权益净利率：平均所有者权益净利润权益净利率=

每股收益：年末普通股份总数

净利润每股收益= 留存收益比率：净利润

全部股利净利润留存收益比率-= 每股净资产：年度末普通股数

年度末股东权益每股净资产= 市盈率：

是指普通股每股市价与每股收益的比值。它用来反映投资者对单位收益所愿支付的价格。 杜邦分析法：书P67

第四章 货币时间价值

货币时间价值：是指货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值增值。

单利法：是指只就本金计算利息，息不生息。

复利法：它是指在一定期间按一定利率将本金所生利息加入本金再计利息。即“利滚利” 。

复利终值：是一定量资金按复利计算的未来价值（本利和）。

复利现值：是未来一定量资金按复利计算的现在价值。

年金：

是指在一定时期内每隔相同的时间发生相同数额的系列收复款项。如折旧、租金、利息、保险金等。

普通年金：是指一定时期内每期期末等额的系列收付款项。

先付年金：又称为预付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项。

递延年金：

又称延期年金，是指第一次收付款发生在第二期，或第三期，或第四期，……的等额的系列收付款项。

永续年金：是指无限期支付的年金，永续年金没有终止的时间，即没有终值。

偿债年金：

是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额的资金而必须分次等额提取的存款准备金。

第五章投资风险及其报酬

风险：

是指事件本身的不确定性，或某一不利事件发生的可能性。财务管理中的风险通常是指由于企业经营活动的不确定性而影响财务成果的不确定性。

风险报酬：是风险回避投资者因风险投资所索取的超过无风险价值之上的风险补偿价值。系统风险：

非系统风险：

确定性决策：

是指投资者对未来投资收益已知且完全确定的投资，这种投资的收益不会偏离预期的判断。不确定性决策：

是指对未来信息的认知和掌握不足，投资者的投资收益不确定的，可能会偏离预期的判断，投资者无法事先确知最终结果。

风险性决策：是指投资者面临这样一种状态，既能事先知道事件最终呈现的可能状态，并且可以根据经验知识或历史数据预知每种可能状态出现的可能性大小，即知道整个事件发生的概率分布。

期望值：是指随机变量以其相应概率为权数计算的加权平均值。

标准离差：也称均方差，它也反映随机变量与期望值之间的离散程度，是方差的平方根。标准离差率：是指标准差与期望值的比率。

贝塔系数：

是不可分散风险的指数，用来反映个别证券收益率的变动对于市场组合收益率变动的敏感性。利用它可以衡量不可分散风险的程度。

资本资产定价模型：

它是在一些基本假设的基础上得出的用来揭示多样化投资组合中资产的风险与所要求的收益之间关系的数学模型。

第六章证券估价

债券：

是筹资单位为筹集资金而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。其目的是为了筹集大型建设项目的长期资金。