股票质押业务案例分析20180808

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股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例股权质押担保是指股东将其持有的股权转让给债权人作为债务的担保方式。

这一担保方式在商业交易中相当常见,可以提供额外的安全保障以确保债务的履行。

以下是一个关于股权质押担保的典型案例。

某公司A在扩张业务时需要资金支持,但由于市场竞争激烈,银行并不愿意给予足够的信贷支持。

A公司的股东B对公司的前景非常看好,打算通过股权质押的方式为公司筹集资金。

B持有公司A 60%的股权,价值估算为1000万元。

在经过慎重考虑后,B决定股权质押给银行作为担保,以获得3000万元的贷款,用于公司扩张。

B与银行签订了股权质押协议,约定了质押的股份比例、担保金额、利率和偿还期限等条款。

在签订质押协议的还签署了借款合同,明确了借款用途和偿还方式。

公司A也签署了相关文件,以保证公司在B违约情况下的履行义务。

接下来,经过银行的评估和审查,B成功获得了3000万元的贷款,并将股权质押给了银行。

资金到位后,公司A顺利进行了扩张,业务规模逐渐壮大,盈利状况良好。

在贷款到期前,公司A按时偿还了借款本息,B也及时解除了股权的质押。

这个案例典型地展示了股权质押担保的运作流程。

在此过程中,股东B通过将持有的股权作为担保,成功为公司筹得了所需资金,实现了公司规模的扩大和盈利的增长。

银行通过对股权价值的评估和审查,提供了贷款支持,同时获得了充分的担保保障。

在合同签订后,双方严格按照协议履行了各自的义务,最终实现了共赢的局面。

值得注意的是,在股权质押担保过程中,各方需谨慎对待合同条款,确保权益得到充分保障。

在资金使用和还款过程中,公司和股东也需谨慎常规的财务管理,并按时足额地偿还借款。

只有各方共同遵守合同约定,才能实现风险的有效控制和促进企业的健康发展。

这个案例为股权质押担保提供了一个很好的范例,展现了这一担保方式在商业运作中的重要作用。

在实际操作中,各方需密切合作,加强沟通,以确保风险管控和合同履行的严谨性,从而实现共同的利益。

2018年股权质押风险分析报告

2018年股权质押风险分析报告

2018年股权质押风险分析报告2018年7月目录一、“无股不质押”的股权质押融资 (5)(一)当前股权质押整体规模 (6)(二)股权质押到期规模统计 (8)二、股权质押的板块及行业分布 (8)(一)质押规模行业分布集中在计算机、房地产及化工 (8)(二)三大市场板块“雨露均沾” (9)三、月度质押解禁行业结构性分析 (12)(一)未来一年到期质押规模及行业分布 (12)(二)2018年下半年月度质押解禁行业结构性分析 (13)四、股权质押风险测算 (18)(一)高质押比例风险测算 (18)(二)市场调整下高爆仓风险测算 (20)1、质押风险区段分布 (22)2、质押风险的行业分布 (23)五、20%的安全空间下,18H2质押风险总体可控 (24)股权质押融资总体规模:目前A股市场上有3400多家公司参加了股权质押,目前股权质押的总参考市值达6万亿元规模,占A股总市值10%左右。

场内股权质押成为主要质押方式,2018年上半年场内质押新增规模是场外质押规模的9.6倍。

股权质押的解押时间集中在未来两年,2020年以后股权质押到期规模逐渐减少。

未来一年(2018.7-2019.6)质押到期规模为1.86万亿,整个A股市场总市值的3%。

各月度存在的已有质押压力呈总体下降式分布,19年上半年解押压力逐渐减弱。

质押到期规模的板块及行业分布:1)行业分布:从到期行业参考市值区间占比看,到期质押股票参考市值超过1000亿的行业有医药生物、房地产、电子、化工、传媒、计算机及机械,从绝对量上来看,未来1年行业质押股票参考市值大部分仍然集中在医药生物、房地产、电子等几个行业中。

相对占比角度看,前五大“压力行业”分别为:房地产、医药生物、传媒、计算机、轻工制造。

2)板块分布:从市场细分3大板块来看,未来一年主板解禁额度约8597亿,中小板约6406亿,创业板约3690亿。

从主板、中小板和创业板三大板块未来一年股票质押占比来看,整体呈现出创业板相对较为稳定,主板占比呈现小幅收窄,中小板占比呈现小幅扩张趋势,具体来看,三大板块平均占比比例为46%:34%:20%。

股权质押案例解析

股权质押案例解析

股权质押案例解析甲向乙借钱100万元,以解决当前经营中资金流转问题。

为了顺利借到钱,甲请朋友丙帮忙,丙答应将其持有的A公司股权质押给乙。

丙的质押股权经A公司全体股东过半数同意,之后作成股东会议决议,并且出质股份记载于股东名册上。

于是,乙与丙签订了书面质押合同。

乙放心把钱借给甲。

在股权质押期间,乙把自己质押的股权转让给B公司,转让得到其他股东过半数同意,形成了股东会决议。

随后A公司对股东名册进行变更登记。

眼看甲偿还债务的时间临近,甲却因经营不善,无力偿还。

乙得知甲状况后,找到丙,才发现丙已转让了质押股权。

在此种情形下,甲已无清偿能力,乙该如何保护自己的合法权益,丙的转让行为有效吗?经查,丙转让质押股权没有通知乙并得到其允许。

B公司受让股权前,对质押事实毫不知情,B公司是善意第三人。

丙转让质押股权的行为使得保全乙的债权实现的目的无法实现,此时乙该找谁承担责任?兆君观点兆君律师事务所律师分析:出质人应当将处分行为通知质权人,股权转让价款应当先行用于清偿债务或者向约定的第三人提存,不然,质权人应当享有担保物权的追及效力,不论质押股权流转何人手中,质权人之质权并不消灭,可以直接对抗第三人。

而在出质人与受让人的股权转让法律关系中,没有通知质权人并得到其允许和告知受让人股权质押情形时,股权已做了变更登记,合同不应绝对无效,而属于效力待定。

转让人违背诚实信用原则而隐瞒股权质押真实状况,属于欺诈行为,对于善意的受让人而言,当然享有撤销权,善意的受让人决定着合同的命运。

受让人多数情形下是不想撤销合同即肯定股权转让合同效力的有效性,这样选择有利于维护交易安全和保护善意第三人的利益。

但认可股权转让合同有效,受让人便承担着清偿的责任,即代替转让人清偿全部债务消灭质权,进而才享有完全股权。

因此,受让人所受到的损失,可以向转让人追偿,受让人还可基于合同约定请求转让方承担违约责任。

与否认合同有效性相比,既能最大程度保护善意第三人的利益和维护交易安全,又不至于损害质权人债权实现。

2018年股票质押专题研究报告

2018年股票质押专题研究报告

2018/03 61,594 32,584 16,029 203% 29,010 198% 14,631 54% 46%
2018/06 54,471 27,980 15,336 182% 26,491 177% 14,929 55% 45%
2018/09 49,057 23,911 14,545 164% 25,146 159% 15,776
130% 2591 4865 7314
数据来源:东吴证券研究所 *备注:假设场内、场外的违约规模(即触及到平仓线后股东无法补质押、被强行平仓)比例分别为20%、30%


风险视角:2)流动性风险——信用趋紧,四季度为质押到期高峰
今年四季度或迎来质押到期高峰:近两年来,四季度场内股票质押新增融资金额最 高(2016Q4、2017Q4分别达4710亿、2883亿),预计今年四季度为股权质押到期高 峰,我们估算2018Q4、2019Q1质押到期规模(融出金额)分别约为3426亿、2117 亿。 市值下跌+监管限制折扣率,展期压力较大:市场大幅调整后市值收缩,同时监管新 规限制新业务质押折扣率(目前沪市无限售条件平均质押率已经从年初的峰值51%降 至33%),由此判断,存量业务到期后面临再融资压力,流动性风险仍将承压。
2018年股票质押专题研究报告
目录
总量视角:场内+场外4.4万亿,担保率历史新低 风险视角:政策缓解流动性压力,防范质押风险
券商视角:净资产担忧预期改善,估值有望修复


股票质押专题——核心结论
一、总量视角:股票质押分场内及场外两类,目前A股共3483只股票存在质押,占 A股 总数的 98% ,其中 152 只个股总质押比例超 50%。由于二季度以来股市调整,场内 + 场外 质押对应总市值已降至约4.4万亿,较年初显著下滑近三成,其中场内2.14万亿,场外 2.26 万亿。同时,每日新增融资金额持续下滑,导致融资余额稳步净减少,我们根据 交易所披露数据推算,目前场内的存量融资余额已降至1.44万亿(场外不披露)。 二、风险视角:今年质押业务面临市场、流动性与信用三大风险:1)市场风险:根据 我们推算,股价下跌导致场内的履约担保率降至历史新低的149%,风险升级;2)流动 性风险:融资环境收紧令大股东面临资金压力,我们预计今年四季度为股权质押到期 高峰,估算将到期融资金额约3426亿,展期面临压力;3)信用风险:上述两类风险共 振,加大了股东违约风险,券商“质押踩雷”个股频现。近期,高层高规格表态+诸多 政策合力推出(银保监会、证券业协会及地方政府等出台政策组合),推动的专项资 金规模合计超千亿,以市场化形式全力缓解股票质押风险。 三、券商视角:券商主导场内质押,分自有资金和资管资金两类模式,其中自有资金 模式中若客户违约且处置失败,本金损失可能冲击券商净资产,而资管资金虽然通常 不“兜底”,但资管新规限制非标后,也会产生难以完成展期的风险。截止2018年6月 末,大部分上市券商披露的履约担保率仍超 200%,明显优于市场,但目前预计明显降 低。风险角度而言,考虑到近期诸多政策合力,对券商净资产质量的担忧预期显著改 善,但仍需关注履约担保率低于200%、及表内业务规模占净资产比重较高的券商。 风险提示:1)市场大幅调整引发平仓冲击;2)政策推进及资内股权质押的到期 规模(融出金额)

股票质押案例

股票质押案例

股票质押案例股票质押是指股东将持有的股票作为抵押,向融资机构借款的一种行为。

在股票市场中,股票质押案例屡见不鲜,而这些案例也给投资者们带来了不少启示。

首先,我们来看一个典型的股票质押案例。

某A先生是一家上市公司的大股东,他手中持有该公司大量股票。

由于个人资金周转困难,A先生将手中的部分股票进行了质押,获得了一笔可观的融资。

然而,由于市场行情波动,股票价格大幅下跌,导致质押股票的市值不足以覆盖借款金额,最终A先生不得不追加抵押或者平仓,导致了巨额亏损。

这个案例告诉我们,股票质押并非一种风险较低的融资方式。

股票市场的波动性较大,一旦股价大幅下跌,质押股票的市值可能无法覆盖借款金额,从而导致严重的资金压力甚至爆仓风险。

因此,投资者在进行股票质押时,务必要审慎对待,充分了解市场风险,做好充分的风险控制准备。

另外,股票质押案例还提醒我们,对于上市公司大股东而言,质押股票可能会对公司的股价产生负面影响。

一旦大股东的质押股票被强行平仓,可能会引发市场恐慌,导致股价大幅下跌。

同时,大股东质押股票的行为也可能被市场解读为对公司未来发展的不确定性,影响公司的形象和信誉,甚至影响公司的融资能力和业务发展。

因此,对于投资者而言,需要对公司大股东的质押情况保持关注,一旦发现大股东质押股票的情况,需要及时了解质押的比例和金额,以及质押的期限和目的,从而及时做好风险防范和资产调整。

总的来说,股票质押案例告诉我们,股票质押虽然是一种常见的融资方式,但也存在着较大的市场风险和公司治理风险。

投资者在进行股票质押时,需要审慎对待,做好充分的风险控制准备,同时也需要保持对公司大股东质押情况的关注,及时调整投资策略和资产配置,以应对市场的波动和风险。

股权质押的风险与控制的分析研究与实际应用案例

股权质押的风险与控制的分析研究与实际应用案例

股权质押的风险与控制的分析研究与实际应用案例股权质押,这个词在金融领域并不陌生,尤其是在近年来经济波动较大的背景下,股权质押成为企业融资的一种常见手段。

尤其是对于那些面临资金困境,急需资金流动的企业,股权质押无疑提供了一种较为快捷的融资方式。

简单来说,股权质押就是将公司股东持有的股份作为担保,向金融机构借款。

如果借款方未能按时还款,金融机构就可以通过变现股权来弥补损失。

然而,这个看似简单的融资工具背后,却隐藏着不小的风险。

股权质押的风险1. 市场风险股权质押的第一个风险来源于市场环境的不确定性。

股市作为一个高度波动的市场,股权的价值受多种因素的影响,包括公司业绩、宏观经济、调整等等。

如果这些因素导致股价下跌,那么质押的股权价值也会缩水,进而可能影响到融资方的还款能力。

举个简单的例子,某公司股东将自己持有的公司20%的股权质押给银行,银行为此放贷1亿元。

然而,几年后,受宏观经济环境变化影响,该公司股价大幅下跌,股东的股权价值大幅缩水。

此时,如果股东未能按时偿还贷款,银行将面临收回质押股权后,仍然难以补偿借款本金的风险。

2. 法律风险股权质押不仅仅是一纸协议,它涉及到的法律关系较为复杂。

股东将股权质押给金融机构,实际上相当于将一定的控制权交给了质权人。

然而,股东在质押期间仍然保留股东身份,仍然享有股东的权利,比如参与投票表决、分红等等。

这个期间,股东如果未能按照约定还款,金融机构有权通过司法途径强制执行,收回质押股权。

然而,在实际操作中,股东和金融机构之间往往存在信息不对称,且股东往往会尝试通过各种手段规避法律约束,给质押方带来一定的法律风险。

例如,某公司股东将其控制的股权质押给银行,但股东在质押期间通过股东大会的方式,进一步稀释了质押股权的投票权或表决权,这可能会对金融机构的权益造成侵害。

而在股东无力偿还贷款的情况下,金融机构要通过法律手段收回股权,往往面临复杂的诉讼程序和时效问题,甚至可能因为股东的一些违规操作而错失收回股权的最佳时机。

股票质押案例推荐范本

股票质押案例推荐范本

股票质押案例推荐范本股票质押是一种常见的股权融资方式,它通过将持有的股票作为抵押物,向金融机构融资,为股东提供了一种灵活而有效的资金解决方案。

在本文中,我们将介绍两个股票质押案例,以便读者更好地了解这一融资方式的具体操作和效果。

案例一:张先生的房产质押股票融资故事张先生是某大型房地产公司的股东,由于公司业务扩张的需要,他急需一笔资金来进行房地产开发项目。

然而,由于个人信用方面的原因,银行不愿意为他提供长期大额贷款。

在这种情况下,张先生选择了股票质押融资。

他先与一家知名金融机构达成协议,将自己手中持有的房地产公司股票作为质押物,获得了一笔可触及的融资额度。

同时,他在签署合同时也明确了质押股票需要满足的要求,如质押率、质押期限等。

这使得张先生可以在不减持股票的情况下获得资金,用于项目的开发。

当项目收益增加时,他及时偿还了融资本金和利息,并取回了质押的股票。

通过这种方式,张先生成功地解决了资金瓶颈,同时又保留了自己的股权。

案例二:李女士的个人消费质押股票融资经历作为一位成功的投资者,李女士手中持有多只优质股票。

有一天,她看中了一款昂贵的奢侈品,但又不愿意动用手头的现金进行购买。

在这种情况下,她决定使用股票质押融资满足自己的消费需求。

李女士选择了一家专业的证券公司作为质押方,将自己手上的股票作为抵押物,从中获得了一笔可触及的融资。

在签署合同时,她明确了质押率、质押期限以及所需支付的利息等细节。

融资到手后,李女士顺利购买了心仪已久的奢侈品,并在约定的期限内还清了贷款。

通过股票质押融资,她成功解决了购物需求,同时保留了手中持有的股权,并没有对自己的投资策略产生影响。

总结:通过以上两个案例,我们可以看出股票质押融资对于个人和企业来说都是一种非常灵活便捷的融资方式。

在它们的故事中,质押股票有效地解决了资金需求,同时又保留了股权,使得股东在项目发展或个人消费方面有了更多的选择。

然而,正如任何融资方式都存在风险一样,股票质押融资也需要谨慎对待。

2018年股票质押专题研究报告

2018年股票质押专题研究报告

数据来源:中证登,东吴证券研究所


总量视角:质押新增规模走低、融资余额显著下降
场内质押新增规模显著走低:交易所每日披露场内质押的新增 / 赎回初始交易金额 (即质押融资金额),可以观察到 2016 年下半年是新增交易金额的爆发期,而 2018 年初以来每日赎回金额已超过新增金额,预计主要受到质押新规及券商展业意愿降 低等因素影响(利差收窄后业务风险收益比下降)。 场内质押融资余额平稳下降:根据交易所日度流量数据,可以进一步测算场内质押 融资余额的存量数据。我们测算目前场内融资余额约1.4万亿,较年初平稳下降-11%, 对应的场内质押市值约2.14万亿。 场内股票质押待购回初始交易金额及每日流量
场内+场外合计质押规模(亿元,以当日市值计 算) 65000 62292 61594
60000 55000 50316 50000 45000 40000 43536 54315 57623 57259 59073 54471 49057 44045
46017
35000
30000
数据来源:中证登,东吴证券研究所

A股个股总质押比例的区间分布(截止10/26)
0~10% 10~20% 20~30% 30%~40% 40%~50% 50%~60% 60%~70% 70%以上 0 88 48 16 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800 241 390 527 532 1641

数据来源:东吴证券研究所
数据来源:东吴证券研究所


总量视角:场内+场外模式,共计4.4万亿市值
质押比例:根据中证登披露,截止10月26日,A股共3483只股票存在质押(包含场内+ 场外),占A股总股票数的比例高达 98%,其中共 152只个股的总质押比例(质押股份 数/A股总股本)高于50%,16只高于70%,需关注高比例质押个股的流动性风险。 规模总量:上述质押股份对应最新市值约4.4万亿,较年初已显著下滑近三成,主要 原因是股价持续下跌(年初至今上证综指-21%),同时受2018年1月正式出台的《证 券公司参与股票质押式回购交易风险管理指引》(即股票质押新规,于2017年9月起 征求意见)影响,质押股数预计也小幅降低。

股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例随着互联网行业的迅猛发展,越来越多的公司开始采取股权质押担保的方式获取资金支持。

股权质押担保是一种通过将股权作为担保物提供给贷款机构,从而获得贷款的方式。

在这种方式下,贷款机构拥有临时的股权所有权,并在贷款未偿还完毕之前享有一定限制的股权处置权。

下面我们将介绍几个典型的股权质押担保案例。

案例一:某互联网公司扩张资金的筹措某互联网公司在迅速扩张过程中,急需大量资金支持。

然而,由于银行对于互联网行业的不确定性,该公司无法获取传统贷款。

因此,该公司选择了股权质押担保的方式。

他们将公司的部分股权质押给了一家贷款机构,作为获得资金的担保物。

通过股权质押,该公司成功获得了所需的资金,并顺利进行了扩张。

案例二:个人创业者融资的选择个人创业者在创立初期往往面临资金短缺的问题。

某创业者计划发展一款互联网应用程序,但缺乏足够的启动资金。

由于没有实体抵押物作为担保,传统贷款很难实现。

于是,他选择将自己的股权质押给一家投资机构,作为获得资金的担保。

通过股权质押担保,创业者成功获得了融资,并成功推出了他的应用程序。

案例三:上市公司融资的利器股权质押担保对于上市公司亦是一种常用的融资方式。

某上市公司计划进行资本扩张,但正常的融资渠道成本较高。

在这种情况下,该公司选择了股权质押担保的方式。

他们将公司的部分股权作为担保物,从一家贷款机构获得了较低成本的融资支持。

通过股权质押担保,上市公司成功实现了资本扩张并提高了自身的竞争力。

总结:以上是几个典型的股权质押担保案例。

股权质押担保成为了很多公司和个人在互联网行业融资中的重要工具,它为资金的筹措提供了新的渠道。

然而,股权质押担保也需要谨慎操作,双方应明确各自的权益和责任,以避免可能的风险。

对于融资需求方而言,确保有足够的还款能力至关重要;对于贷款机构而言,充分评估担保物价值和市场变化的风险同样重要。

股权质押担保作为一种相对灵活的融资方式,为互联网行业的发展注入了活力,并在一定程度上推动了经济的繁荣。

股权质押风险案例研究

股权质押风险案例研究

股权质押风险案例研究案例:中信信托“郑毅案”背景:2018年,中国经济增速放缓,金融市场风险增加,股权质押成为企业融资的重要手段。

中信信托作为中国领先的信托公司之一,大量参与股权质押业务。

然而,其中一单股权质押交易却引发了较大的风险。

案例过程:郑毅是一家私募基金的创始人和总经理,他通过股权质押的方式,将其所持有的公司股权以抵押的形式获得融资。

其中一笔贷款额度高达20亿元人民币,并由中信信托提供。

然而,随着市场行情的变化,公司股价持续下跌,导致郑毅的股权质押比例逐渐接近警戒线。

此外,郑毅所持有的公司股权也面临着流通性不足的问题,难以及时变现以偿还贷款。

在股权质押比例达到80%的情况下,中信信托启动了风险防范机制,要求郑毅增加质押物或提供其他形式的担保。

然而,郑毅没有能力提供附加担保,并未能按约定时间偿还贷款。

因此,中信信托在合同约定时间后,通过司法程序,将郑毅所持有的公司股权进行拍卖变现。

然而,市场行情疲软,最终以低价成交。

影响:该案例对于中信信托来说,造成了较大的损失。

因为郑毅的股权质押业务规模巨大,损失金额高达数亿元人民币,严重影响了公司的经营业绩和声誉。

此外,这个案例也引发了市场对于股权质押业务风险的担忧,导致了市场对于相关公司的股权质押业务的谨慎态度,进一步加剧了金融市场的不稳定。

启示:该案例表明,股权质押业务存在一定的风险,当市场行情出现大幅波动时,质押方可能无法及时追加质押物或偿还贷款,导致担保物被执行拍卖。

为了减少风险,贷款方应该加强对质押方的风险评估和监控,确保贷款安全。

同时,质押方也应该审慎考虑风险和偿债能力,避免过度依赖股权质押融资。

此外,监管部门也应该加强对股权质押业务的监管,规范市场秩序,并提高风险防范意识,避免类似案例的发生,并降低金融市场的不确定性。

大股东对中小商业银行股权质押风险案例分析

大股东对中小商业银行股权质押风险案例分析
大股东对中小商业银行股权质押风险案例分析
王静娅
股权质押是一种特殊的担保物 权,是股权持有人通过将股权标的物 质押给金融机构,从而获得贷款融资 的债务行为,它具有杠杆效应。在我 国金融市场上,股权质押以其操作简 单、易变现等特点,成为股东财务融 资的重要策略之,另一方面,由于非 上市中小商业银行的持股企业存在股 权难转让、难变现及特殊股权机制, 这些原因致使股权质押在我国非上市 中小商业银行中形成重要的市场现 象。对非上市中小商业银行高比例频 繁股权质押融资相伴而来的是银行信 贷风险的显露,所出现的债务违约等 多重因素开始显现,亦诱发了股权质 押风险的暴露,从而导致中小商业银 行等质权人出现流动性问题、声誉问 题或遭受损失,影响到中小商业银行 的公司治理和稳健经营,这一现象引 发监管层、实务界和学术界的共同关 注。就目前国内学者研究来看,主要 从控制权转移代理成本,信号传递等 角度探究了股权质押风险、经济后果 和对审计师决策的影响。
CASE STUDY
120
及由此引发的相关风险。为防范道德 风险,应严禁在增资扩股或股权转让 过程中引入“黑名单”企业及其最终 受益人受限的主体投资入股。
4.非上市中小商业银行应重视公 司治理,加强股东股权管理,增强自 身的独立性,完善公司治理制度。众 多研究发现,大股东组成结构与持股 比例对中小商业银行的公司治理和信 息质量有着较大的影响。不同的公司 治理维度在控股股东股权质押对财务 风险的影响中发挥了不同的作用,独 立董事比例、股权集中度、内部制衡 度越高,管理层倾向于监督,董事持 股比例、高管持股比例、高管薪酬越 高,管理层越倾向于合谋。非上市中 小银行应重视和完善股权结构,合理 确定股权占比,重视股东多元化,严 格规范银行股权事务管理。大股东发 生股权质押行为,往往是发生了财务 约束,并伴随着融资能力较差的信 号。股权质押贷款的违约可能会导致 公司的股权结构发生巨大变化,对公 司既定战略的实施、后续的经营和公 司治理结构产生负面影响,使得中小 商业银行未来经营面临较大的不确定 性,严重影响商业银行经营的可持 续性和稳定性。同时,大股东股权质 押一旦发生控制权转移,对中小商业 银行的经营管理团队、董事会决策、 业务发展方向都将发生较大程度的调 整,股东的收益难以得到保障,银行 财务风险上升。一些学者认为较高的 董事持股比例会强化董事与公司的利 益一致性,从而会弱化董事对控股股 东的监督,股权质押对商业银行风险 的激化作用,在独立董事比例较高时 会受到约束。因此,商业银行应通过 自身调查,按照穿透原则将主要股东 及其最终受益人受限主体各方作为自 身的关联方,建立关联名单,实施动 态管理,对主要股东资质情况、履行 承诺情况等进行定期评估,并向监管

股票质押案例

股票质押案例

股票质押案例股票质押是指股东将其持有的股票作为抵押物向金融机构借款的一种行为。

在这种交易中,股东将股票质押给金融机构,以获取资金用于其他投资或个人消费。

股票质押案例在实际中屡见不鲜,下面我们将通过几个案例来了解股票质押的具体操作和风险。

案例一,小明是某上市公司的股东,他急需资金用于公司扩张,但又不愿意减持自己手中的股票。

于是,他选择将手中的部分股票进行质押,获得了一笔可观的贷款。

然而,由于市场波动,股票价格大幅下跌,导致其质押的股票价值不足以覆盖借款金额,最终小明不得不追加抵押物或清偿债务,损失惨重。

案例二,某投资公司A为了追求高杠杆投资,将自己手中的股票进行了质押,以获得更多的资金进行投机操作。

然而,由于市场行情不佳,股票价格暴跌,导致公司A的质押股票价值骤减,无法满足金融机构的维持保证金要求,最终被强制平仓,造成了巨额亏损。

案例三,某富豪B将自己手中的股票进行质押,以获得大额资金进行个人消费。

然而,由于未能及时偿还借款,导致质押股票被金融机构强制平仓,最终损失了大部分股票价值,严重影响了其个人财务状况。

通过以上案例,我们可以看到股票质押在投资中存在的风险和挑战。

首先,股票价格的波动会直接影响到质押股票的价值,一旦股价大幅下跌,可能导致质押股票价值不足以覆盖借款金额,需要追加抵押物或清偿债务,造成巨额损失。

其次,市场行情不佳时,质押股票价值骤减,可能无法满足金融机构的维持保证金要求,导致被强制平仓,造成严重亏损。

最后,未能及时偿还借款也会导致质押股票被强制平仓,损失大部分股票价值,影响个人财务状况。

因此,在进行股票质押时,投资者需要审慎考虑市场风险,合理评估股票价值,控制好贷款金额,及时偿还借款,避免因股票质押而造成巨额亏损。

同时,金融机构也应加强对股票质押的监管和风险控制,避免因质押股票价值骤减而造成金融风险。

希望通过以上案例的分享,能够让投资者和金融机构在进行股票质押时有更清晰的认识,减少风险,实现双方的共赢。

2018年股票质押业务风险分析报告

2018年股票质押业务风险分析报告

2018年股票质押业务风险分析报告2018年10月目录一、发展现状:前期规模快速增长,解押面临高峰 (4)二、外部环境:监管环境趋严,市场风险仍是重点 (8)1、市场:股市低迷,融资环境有待改善 (8)2、政策:规范业务发展,防范市场风险 (9)三、风险测算:冲击在所难免,风险基本可控 (12)1、业务风险情况:多重风险并存,冲击券商自有资金 (12)2、业务风险测算:券商整体风险可控,个股有所分化 (15)股票质押作为上市公司的一种融资手段,目前分为场内股票质押和场外股票质押。

自2013年5月以来,证券公司股票质押式回购业务开始驶向快车道。

历经高速发展,目前场内股票质押规模比重更高,以近三年(2015/09/14-2018/09/14)新增场内股票质押和场外股票质押规模数据为例,其中场内股票质押股数占总数量的60%,相应参考市值占总市值的64%。

而以13个月质押期为例,由于2016-2017年新增股票质押规模处于高位,所以2018年四季度仍将面临股票质押到期高峰。

就目前环境来看,市场方面股市持续下挫、金融去杠杆下流动性收紧、股票质押业务政策趋于严格规范、经济压力下行导致的企业经营风险均存在,这也是股票质押业务不断爆雷的原因所在。

监管政策方面,减持新规、资管新规以及股票质押新规对券商股票质押业务的资金来源、业务开展、后续处置等多方面均有所影响。

但整体来看,新规出台更多是为了防范金融风险,规范股票质押业务发展。

而股市持续下行加剧股票质押业务恶性循环,所以市场风险是股票质押业务关注重点。

对于券商信用业务部门而言,券商利用自有资金作为融出资金,股票质押业务相当于类抵押贷款业务。

当相应风险发生时,券商净资产水平将受到冲击。

基于Wind数据和一定假设前提,我们统计得到了截至2018/09/14各家券商股票质押业务的整体履约保障比例、风险暴露情况和时点风险损失情况。

根据所获数据,从履约保障比例和风险暴露总量/质押股票市值比值这两个角度分析,华泰证券、申万宏源、中信证券以及西南证券风险较低。

股权质押合同纠纷案例

股权质押合同纠纷案例

股权质押合同纠纷案例案例概述:该案涉及一起股权质押合同纠纷,其中一方作为质权人,主张合同被违约,要求解除合同并追究违约方的责任。

以下是案例详细经过及律师的点评。

一、背景简介2008年1月1日,甲公司与乙公司签订了一份股权质押合同,乙公司以其持有的甲公司100万股的股权为质押物,借款1亿元给甲公司,约定利率为5%,期限为5年,还款时间为2013年1月1日。

二、案件经过1. 2008年1月,双方签订股权质押合同,乙公司向甲公司提供1亿元贷款,甲公司将其持有的100万股股权作为质押物。

2. 2008年至2010年间,乙公司按约定向甲公司支付了一部分利息,并没有发生违约情况。

3. 2011年,由于甲公司经营不善,面临经营困难,甲公司提出解除股权质押合同,但乙公司拒绝解除合同并要求甲公司继续偿还本息。

4. 2012年,由于甲公司仍无法按时偿还借款,乙公司向法院提起诉讼,要求解除股权质押合同,追回质押物并要求甲公司承担违约责任。

5. 2013年1月,法院判决解除股权质押合同,并要求甲公司返还贷款本金和利息,返还质权人的股权。

三、法律问题:1.解除股权质押合同是否得当?2.违约责任如何划分?四、法庭判决及理由法院判决解除股权质押合同,返还贷款本金和利息,并要求甲公司返还质权人的股权。

理由如下:1.根据《合同法》第十八条,当事人在签订合同时,应当遵循自愿、平等、公平、诚实信用的原则,双方均自愿签订了股权质押合同。

2.根据《质押合同法》第三十五条,质权人有权要求解除质押合同(除非特殊情况下法律另有规定),甲公司提出解除质押合同,符合法律规定。

3.甲公司未能按时偿还贷款本金和利息,构成违约,根据合同约定,乙公司要求解除合同,并追究甲公司违约责任,主张合法合理。

五、律师的点评本案中,甲公司与乙公司签订的股权质押合同是基于自愿、平等和互利的原则达成的。

根据法律法规,质权人有权要求解除合同,追回质押物,并要求违约方承担相应责任。

强行平仓 股权质押 案例

强行平仓 股权质押 案例

强行平仓股权质押案例
强行平仓股权质押是指在股权质押融资中,当质押物的市值下跌到一定程度时,质权人有权要求债务人追加担保或者提前偿还部分债务。

如果债务人无法提供额外担保或偿还债务,质权人有权将质押物出售来清偿债务,即强行平仓。

以下是一则股权质押强行平仓的案例:
某公司A在获得贷款时将自己的大部分股权作为担保进行了
股权质押融资,质权人为银行B。

由于质押物所对应的股票价格出现大幅下跌,导致质押物市值下降。

根据股权质押协议中的约定,当市值下降到一定程度时,银行B有权要求公司A
追加担保或提前偿还部分贷款。

然而,由于公司A目前财务状况不佳,无法提供额外担保或
偿还部分贷款。

根据约定,银行B通知公司A需要在一定时
间内偿还一定比例的贷款。

如果公司A未能在规定时间内偿还,银行B有权将质押物出售以清偿债务。

在此案例中,由于公司A无法提供额外担保或偿还部分贷款,银行B选择了强行平仓,即出售了质押的股票来清偿债务。

这种情况下,公司A可能会失去控制权,而银行B则通过出
售股票来收回部分贷款金额。

强行平仓股权质押是一种相对极端的情况,通常发生在质押物市场价值大幅下跌且债务人无法提供额外担保或部分偿还贷款的情况下。

对于债务人来说,避免强行平仓的最好方式是合理
评估负债和质押物市场价值的关系,并根据贷款合同的约定提前做好风险控制和负债管理。

2018年股票质押专题研究报告

2018年股票质押专题研究报告

2018年股票质押专题研究报告目录1股票质押政策 (4)1.1股票质押分类及相关制度的诞生 (4)1.2股票质押融资业务相关法规分类及发展 (4)1.2.1基础性法律文件 (4)1.2.2核心法律文件 (6)1.2.3辅助法律文件 (8)1.3其他与股票质押融资及其风险相关的法律文件 (9)2股票质押业务发展与现状 (10)3本轮股票质押风险测算 (15)4风险对比:质押融资与2015年股灾配资 (19)5违约处置及对策 (23)5.1资金融入方可采取措施 (23)5.2资金融出方可采取措施 (24)图表目录图表1:股权质押融资相关基础律文件 (5)图表2:股权质押融资相关核心法律文件 (6)图表3:股权质押融资相关辅助法律文件 (9)图表4:与股权质押融资相关的其他法律文件 (10)图表5:进行股票质押的上市公司数量及全市场占比 (11)图表6:全A指数与市场平均质押比例变动 (11)图表7:场内及场外质押规模占比 (12)图表8:不同股票质押比例公司家数及其占所有质押公司比例 (12)图表9:不同板块上市公司质押情况 (13)图表10:A股不同行业板块质押情况对比 (13)图表11:不同股东性质的上市公司股票质押统计 (14)图表12:各行业限售及非限售股质押市值 (14)图表13:质押率 (15)图表15:2018二季度末股票质押风险分布 (16)图表16:2018二季度末股票质押风险分布(假设市场再下跌5%) (17)图表17:2018二季度末股票质押风险分布(假设市场再下跌10%) (17)图表18:2018二季度末大股东股票质押风险分布(合约视角) (18)图表19:2018二季度末大股东股票质押风险分布(大股东视角) (18)图表20:2015年配资融资资金传导链条 (20)图表21:本轮股权质押融资资金传导链条 (20)图表22:2015年6月部分券商两融融资利率 (20)图表23:全A指数板块整体市盈率 (21)图表24:部分大型券商股票质押式回购业务账面融出额及其变化 (22)图表25:部分大型券商股票质押式回购业务账面融出额及其变化 (22)1股票质押政策1.1股票质押分类及相关制度的诞生我国股票质押业务定位于服务实体经济,解决中小型、创业型上市公司股东融资难的问题,绝大多数资金融入方为上市公司主要股东,且资金主要用于企业经营周转,与其他杠杆资金加杠杆用于购买股票有明显不同。

股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例

股权质押担保的典型案例股权质押担保是一种常见的融资性担保方式,指股东将其持有的公司股权作为质押物,向金融机构融资的一种担保形式。

在实际操作中,股权质押担保案例屡见不鲜,各种情况下的成功和失败案例都给我们提供了宝贵的经验和教训。

接下来,我们通过分析一个典型的股权质押担保案例,来探讨其中的风险与应对之策。

某A公司是一家民营企业,其股东甲持有公司60%的股权。

由于业务扩张需要资金支持,甲决定进行股权质押融资。

甲找到了一家银行B,与B签订了股权质押协议,将所持股权作为担保物获得了一笔额度为5000万元的融资。

在随后的经营过程中,A公司由于市场竞争激烈和行业环境变化等原因,经营不善,导致其业绩持续下滑,出现了无法按时归还贷款的情况。

在这个案例中,A公司的股权质押担保出现了风险。

A公司应对市场竞争和行业环境变化的能力不足,导致经营业绩下滑,无法按时还款。

银行B未能对贷款用途进行严格审查和监控,也没有对A公司的财务状况进行充分评估,盲目地放贷导致了风险的放大。

接下来,我们将探讨解决这些风险的策略和措施。

针对A公司经营不善导致的风险,A公司应该及时进行风险预警和控制,调整经营策略,寻求外部支持等措施,以尽快扭转业绩下滑的趋势。

A公司和银行B可以通过友好协商,延长贷款期限,减轻A公司的还款压力,为A公司创造更多的经营时间和空间。

针对银行B未能充分评估客户风险的问题,银行B应当加强风险管理和控制,建立完善的风险评估体系,对客户的财务状况、经营状况等进行全面审查,提高风险识别和控制的能力。

银行B可以采取多种手段,比如要求A公司提供更多的担保措施,增加抵押品的质押比例,以降低自身风险。

股权质押担保在实际操作中存在一定的风险,在授信、管理和追偿等过程中需要谨慎把控,避免风险的发生,或者降低风险的影响。

通过深刻的案例分析和风险应对策略的研究,可以使相关金融机构和企业更好地运用股权质押担保这一融资工具,提高融资的效率和风险把控的能力。

股权二顺位质押案例

股权二顺位质押案例

股权二顺位质押案例
各位小伙伴们!今天咱来唠唠一个挺有意思的事儿——股权二顺位质押的案例。

啥叫股权二顺位质押呢?简单来说,就好比排队,第一顺位质押那就是排在前头的,有优先的“待遇”,而二顺位质押呢,就得稍微往后站站啦。

就拿老张的公司来说吧。

老张那可是个有想法的创业者,辛辛苦苦把公司搞起来了,公司也有点规模了。

但是呢,公司要扩大业务,需要一大笔钱。

这时候,老张就想到了股权质押这个办法。

他先找到了银行,银行一看,老张这公司前景还不错啊,就同意了给他做股权质押贷款,这就是第一顺位质押啦。

银行心里想着,我这可是第一个“吃螃蟹”的,要是以后出了啥事儿,我得先从这股权里把我的钱拿回来。

可是呢,银行给的钱还不够老张扩大业务的,老张愁得头发都快白了。

这时候,他又想到了一个朋友老李。

老李这人也挺仗义的,说行啊,我也愿意帮你,不过呢,我得做个股权二顺位质押。

老张心想,这时候有帮忙的就是好啊,就答应了。

过了一段时间,不巧的是,公司的业务出了点问题,业绩下滑得厉害,资金链也紧张起来了。

这下麻烦了,欠银行的钱还不上了。

银行就不干了呀,按照规定,它作为第一顺位质押人,就准备行使自己的权利,要处置老张质押的股权,把自己的钱先收回来。

老李一听,这可不行啊,我那钱不也打了水漂了?但是没办法呀,谁让自己是二顺位质押呢,只能眼巴巴地看着银行先动手。

不过呢,老李也没闲着,他和老张一起想办法,看看能不能把公司的业绩搞上去,把银行的钱还上,这样自己的钱也有保障了。

最后啊,经过一番努力,公司慢慢恢复了元气,把银行的钱还上了,老李悬着的心这才落了地。

股权质押与融资的分析研究与实际应用案例

股权质押与融资的分析研究与实际应用案例

股权质押与融资的分析研究与实际应用案例股权质押,顾名思义,就是把公司的股权作为抵押,来获得融资的一种方式。

对于企业来说,股权质押是一条可行的融资渠道。

尤其是在融资需求急迫的情况下,股东通过股权质押的方式,既能避免股权的流失,又能获得急需的资金。

这样的方法在国内很多中小型企业中得到了广泛的应用。

本文将从股权质押的基本原理入手,探讨其在融资中的实际运用,结合一些实际案例,来分析股权质押的优势与潜在风险,并为未来的应用提供一些思路。

一、股权质押的基本概念与原理1.1 股权质押的定义与特点股权质押,通常指的是企业股东将自己所持有的公司股权作为担保物,向金融机构申请贷款或者其他融资方式的一种行为。

简单来说,就是股东将自己手中的股权“抵押”给银行或其他金融机构,以此获得资金支持。

股权质押的基本特点是,股东依然保留对股权的控制权,除非发生违约,否则股东不会失去股权。

股权质押的最大优点是它能够帮助企业获得所需的融资,而不需要直接出售股份。

这样,股东依然能维持对公司的控制权,避免在资金链紧张时失去经营决策的权力。

1.2 股权质押的运作流程股权质押的操作过程通常分为几个步骤。

首先,企业股东向银行或融资机构提出质押贷款的申请。

接下来,银行会对企业的经营状况、股权结构以及股东的资信情况进行评估。

如果条件符合要求,银行会和企业签订质押合同,明确贷款金额、利率、期限等基本条款。

银行将会对股权进行质押登记,以确保贷款的安全性。

贷款发放后,企业股东依然可以继续持有和经营股权,除非在贷款违约的情况下,银行有权通过拍卖或其他方式处置股权来偿还贷款。

二、股权质押融资的优势与风险2.1 股权质押融资的优势首先,股权质押是一种灵活的融资方式。

相较于传统的银行贷款或股权融资,股权质押融资不需要改变企业的股东结构,也不会影响股东的决策权。

在资金需求较大的时候,股东只需要提供一定比例的股权,就可以获取所需的资金。

这样既能满足短期的融资需求,又能避免对股东控制权的过度稀释。

2018年股权质押减少股利发放的案例-word范文模板 (11页)

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本文部分内容来自网络整理,本司不为其真实性负责,如有异议或侵权请及时联系,本司将立即删除!== 本文为word格式,下载后可方便编辑和修改! ==股权质押减少股利发放的案例篇一:股权质押相关法律法规第二十五条合伙人以其在合伙企业中的财产份额出质的,须经其他合伙人一致同意;未经其他合伙人一致同意,其行为无效,由此给善意第三人造成损失的,由行为人依法承担赔偿责任。

第七十二条有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质;但是,合伙协议另有约定的除外。

——合伙企业法第二百二十三条【可以出质的权利范围】债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质:(一)汇票、支票、本票;(二)债券、存款单;(三)仓单、提单;(四)可以转让的基金份额、股权;(五)可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权;(六)应收账款;(七)法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。

第二百二十六条【以基金份额、股权出质的权利质权设立和出质人处分基金份额、股权的限制】以基金份额、股权出质的,当事人应当订立书面合同。

以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的,质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立;以其他股权出质的,质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。

基金份额、股权出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的除外。

出质人转让基金份额、股权所得的价款,应当向质权人提前清偿债务或者提存。

——物权法第七十五条【可以质押的权利】下列权利可以质押:(一)汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单;(二)依法可以转让的股份、股票;(三)依法可以转让的商标专用权,专利权、著作权中的财产权;(四)依法可以质押的其他权利。

第七十八条【股权质权的设定及股权质权的效力】以依法可以转让的股票出质的,出质人与质权人应当订立书面合同,并向证券登记机构办理出质登记。

质押合同自登记之日起生效。

股票出质后,不得转让,但经出质人与质权人协商同意的可以转让。

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※资金用途: 实业
7
淘汰类产业目录
产业大类
涉及行业
落后生产工艺装备
1
落后产品
农林业、煤炭、电力、石化化工、钢铁、有色金属、 建材、医药、机械、轻工、船舶、纺织、印刷、民爆 产品、消防、其他
石化化工、铁路、钢铁、有色金属、建材、医药、机 械、船舶、轻工、消防、民爆产品、其他
*涉及行业并非全行业,主要是指部分涉及污染、有毒、落后的工艺装备和产品。 详细类目参考《淘汰类产业目录清单》
2
跨境业务
跨境业务
3
标的证券不得为股权激励限售股、没有完成 股改的非流通股股票、中小企业私募债券。 不得为未按相关规定获得相关主管部门的批 准或备案的国有股、金融股等特殊证券项目。
4
跨境业务
※股份性质: A股流通股 ※公司性质:非国有、制造业民企
3
5
融入方不得在全国法院失信被执行人公布名 单之列,或在协会黑名单内或存在信用问题 的。 不得为交易所暂停或终止交易的、交易所特 别处理的、进入退市整理期的股票或存在退 跨境业务 市风险的标的证券。
※中国证券登记结算有限公司(中登): /zdjs/gpzyshg/center_mzzbhg.shtml
20
跨境业务
11
单票累计融资金额原则上不超过2亿元。
※拟融资金额:9000万元
21
跨境业务
12
考虑到减持新规,公司原则上接受的单客户 质押标的证券市值不超过标的总市值的1%。
※拟质押标的证券市值:25,034.9万元 ※标的证券总市值:237,100万元(可接受单客户质押市值:2371万元) ※质押标的证券市值占标的总市值:10.56%
22
跨境业务
13
公司全体客户质押单只股票数量原则上不能 超过其前一个月(或30天)日均交易量的 150%。
※标的证券上月日均交易量:255.4万股(=5619万股/22天) ※在我司拟能质押股票数量:383.1万股(= 255.4万股*1.5) 即相当于市值为2317.7550万元
6
※巨潮信息:
14
跨境业务
15
跨境业务
16
7
融入方不得为外资股东(包括外国国籍的个 跨境业务 人和外资机构以及香港等境外籍的个人和境 外机构)。
※融入方股权情况:
17
跨境业务
8
质押标的控股股东或实际控制人持股质押比 例原则上不超过70%。
※控股股东施卫东: 持股数:12,415.935万股 (占本公司总股本比例31.68%) 已质押股份:4,900万股(占本公司总股本比例12.5%) 持股质押比例:39.47% <70%
德力股份 2 4,138 万股 无 无 0
拟质押证券数量(万股)
拟融资金额(万元) 拟融资期限(年) 融资用途 还款来源及规划
流通股质押4138万股
9000.00 一年
客户要求质押率
期望融资利率 希望拿到资金时间
4折
可以协商 可以协商
实业 实业利润
1
1
融资人不得为金融机构或者从事贷款、私募 证券投资或私募股权投资、个人借贷等业务 的其他机构,或者前述机构发行的产品。 质押标的证券不得为ST 、*ST股票。
股票质押业务 案例分析
2018年8月
0
案例情况(IC提供)
证券代码 客户姓名 客户类型 是否为质押股票对应上市公司董事、 监事、高级管理人员 股份性质 股份是否托管在公司
002571 杭州锦江集团有限公司 机构 是 流通股 是
证券简称 第几大股东 持有股份数量(万股) 负面报导情况 解除限售日期 托管我司股份数量(万股)
23
跨境业务
14
原则上近1年内无重大资产重组。
※巨潮信息: 2017年6月28日已发布关于终止重大资产重组事项的公告,近一年内无重大资 产重组公告。
原则上近1年内标的证券主营业务或实际控制 人未发生变更。
※万德系统 ※巨潮信息:
跨境业务
6
※法院失信被执行查询网站:
4
跨境业务
跨境业务
5
跨境业务
6
7
资金使用符合新规要求的,资金用途实体经 跨境业务 济,不存在如下情况的:
1、投资于被列入国家相关部委发布的淘汰类 产业目录,或者违反国家宏观调控政策、环 境保护政策的项目; 2、进行新股申购; 3、通过竞价交易或者大宗交易方式买入上市 交易的股票; 4、法律法规、中国证监会相关部门规章和规 范性文件禁止的其他用途。
8
德力股份可能涉及的类目: ※1-7-12 真空加压法和气炼一步法石英 玻璃生产工艺装备 1 ※ 1-7-4 法) 平拉工艺平板玻璃生产线(含格
※ 1-10-21 燃煤和燃发生炉煤气的坩埚玻 璃窑,直火式、无热风循环的玻璃退火炉
9
跨境业务
8
融入方首笔初始交易金额不低于500万元(人 民币)。
融入方申请质押率不得超过60%。
18
跨境业务
9
原则上融资人持股质押比例不超过70%。
※融资人杭州锦江集团有限公司: 持股数:4,138.645万股 (占本公司总股本比例10.56%) 拟质押股份:4,138万股 持股质押比例:100% >70%
19
10
跨境业务 原则上加上该笔质押的数量导致标的证券市 场质押数量占总股本的比例不得超过总股本 的40%。
12
跨境业务
4
融入质押股票标的证券所属上市公司不得存 在上一年度亏损且本年度仍无法确定能否扭 亏的情形;
※2017年度归属母公司净利润:5057.88万元 ※ 2018年度一季度归属母公司净利润:-1606.14万元
13
跨境业务
5
标的证券不存在对应的上市公司或其高管、 实际控制人正在被有关部门立案调查的情况。 融资人不存在正在被有关部门立案调查的情 况。
9
跨境业务
※客户拟融入金额:9000万元 ※客户期望质押率:40%(参考公司每月发布质押率调整清单,符合)
10
跨境业务
11
跨境业务
1
融入质押期限不超过1年。
质押股份无业绩承诺。 项目预审申报时不得为停牌的股票。 跨境业务
2
3
※拟融资期限:1年 ※业绩承诺:无业绩承诺 ※停牌情况:未停牌,无涉及重大资产重组的事项公告
26
跨境业务
27
跨境业务
28
股票质押案例-问题梳理
1、外规类准入标准:
※ 本项目符合外规类准入标准
2、限制类准入标准:
境业务
※ 2-9、原则上融资人持股质押比例不超过70%。 ※ 2-12、考虑到减持新规,公司原则上接受的单客户质押标的证券市值不超过 标的总市值的1%。 ※ 2-13、公司全体客户质押单只股票数量原则上不能超过其前一个月(或30 天)日均交易量的150%。
跨境业务
2
※公司全称:安徽德力日用玻璃股份有限公司 ※股票简称:德力股份 ※股票代码:002571 ※主营业务:从事日用玻璃器皿研发、生产和销售 (机吹杯、机压杯、水壶、花瓶、烟缸等) ※经营范围:玻璃制品制造、销售;纸箱、塑料配件加工、销售;房屋机械设 备租赁;自营进出口贸易(国家限定和禁止出口的商品和技术除 外)
29
谢 谢
30
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