放弃现金折扣成本的计算

放弃现金折扣成本
年资金使用费 = 资金成本 = 筹资总额－筹资费用ห้องสมุดไป่ตู้100%
100ˣ1%
=
100ˣ（1-1%）-0 折扣率
ˣ
360 30-10 360
ˣ
100% = 18.18%
=
1-折扣率
ˣ
信用期-折扣期
ˣ
100%
财务管理
二、放弃现金折扣成本的计算
放弃现金折扣成本 折扣率 360 100% 1 折扣率 信用期-折扣期
30
多占用资金99万元20天多付1万元 放弃现金折扣成本 资金成本
知识 回顾
资金成本是企业筹集和使用资金而付出的代价
绝对数 绝对数
资金成本
随资金量和使用时间不 随资金量和使用时 比如上面多付 间不同而变化1万元 同而不同，一般少用 使用 1块钱一定时间（通 比如借款利率 10% 常是一年）所付的代价
2% 360 100% 1 2% 30-10
应该争取 36.73% > 7% 现金折扣
财务管理
理解放弃现金折扣成本的计算原理 及掌握计算公式
放弃现金折扣成本 折扣率 360 100% 1 折扣率 信用期-折扣期
通过计算放弃现金折扣成本的计算 进行相关的决策
财务管理
99
0 10
100
30
好处：多占用资金99万元20天 不好：多付1万元（100ˣ1%） 10%或者 1万 若99短期借款利率 万20天的短期收益额大于 放弃现 放弃现金折扣成本 10% 金折扣 或99短期投资收益率 万20天的借款成本额大于 1万
财务管理
二、放弃现金折扣成本的计算
99
0 10
100

请你针对这一案例对如下问题进行分析和回答：

会计人员在观念上混淆了什么？ 放弃现金折扣的实际成本有多大？
财务管理
三、案例分析
会计人员在观念上混淆了什么？


会计人员把现金折扣率和放弃现金折扣的成本 相混淆

放弃现金折扣的实际成本有多大？
放弃现金折扣成本 折扣率 360 100% 1 折扣率 信用期-折扣期
财务管理
导
入
100万元
采
购
付款条件
“1/10，n/30”
30天为信用期，10天为 折扣期，1%为折扣率
30天内付款，若10天 内付款享受1%的折扣
财务管理
一、什么是现金折扣？
现金折扣是供应商销售产品时为鼓励客
户及早付款而采取的一种措施。 企业购买货物时如果在规定的日期内付
款则可享受折扣从而获得收益，但如果企 业在规定的日期后付款则不能享受折扣。
决策原则
若放弃现金折扣成本＞短期融资成本率 若放弃现金折扣成本＞短期投资收益率
折扣期内付款
若短期融资成本率＞放弃现金折扣成本
若短期投资收益率＞放弃现金折扣成本
信用期内付款
财务管理
三、案例分析

凌云公司向华美公司购买原材料，华美公司开出的 付款条件为“2/10，N/30”。 凌云公司的财务经理 王红查阅公司记录表明，会计人员对此项交易的处 理方式是：一般在收到货物后30天支付款项，当王 红询问公司会计为什么不争取现金折扣时，负责该 项交易的会计不假思索地回答道，这一交易的资金 成本仅为2％，而银行贷款成本却为7％。
财务管理
思
考
假如你是苏宁电器财务人员，你认为要不要 提前付款？ 享受现金折扣or放弃现金折扣？
目前资金足够
提前付款
可以把资金拿去短期投资而不提前付款
暂时资金不够 不提前付款
可以利用短期借款筹资而提前付款
那该怎么选择呢
财务管理
分析问题
好处：少付1万元（100ˣ1%） 不好：少占用资金99万元20天
相对数
财务管理
二、放弃现金折扣成本的计算
99
0 10
100
30
多占用资金99万元20天多付1万元 放弃现金折扣成本 资金成本
知识 回顾
资金成本是企业筹集和使用资金而付出的代价
年资金使用费 资金成本 100% 筹资总额－筹资费用
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二、放弃现金折扣成本的计算
99
0 10
100
30
多占用资金99万元20天多付1万元