浅谈财务风险的识别

浅谈财务风险的识别

Company Document number：WUUT-WUUY-WBBGB-BWYTT-1982GT

课程论文

课程名称:财务学专题

题目: 浅谈财务风险的识别方法

学院(直属系):管理学院

年级/专业/班: 2009级企业管理（研）

学生姓名:石昊琦

学号:

指导教师:陈万江

摘要

财务风险是客观存在于企业财务活动中的，受各种不确定因素影响的，使企

业实际收益与预期收益发生偏离的机会和可能。随着市场竞争的日趋激烈，财务

风险对企业生存发展的影响也越来越大，财务风险管理已经成了企业日常管理中

一个非常重要的课题，如何识别财务风险,增强企业抗风险能力具有较强的现实意

义。本文介绍了财务风险的含义和特点,说明财务风险形成的原因,着重介绍了运

用报表分析法和专家评估法来识别财务风险。

关键词：财务风险；风险成因；风险识别

企业是一个以追求营利为目的的组织,而风险则客观存在于企业经营活动的全过程,特别是企业的财务活动中更充满着风险。只有深入研究企业财务风险的形成原因,才能更深刻地认识企业财务风险的本质,以加强企业管理层对财务风险的识别能力，主动地把握好企业的发展方向。本文拟就在分析财务风险形成原因的基础上,结合本人对财务风险的认识，谈谈几点对财务风险识别的方法。

一、财务风险的含义及特点

（一）财务风险的含义

财务风险是指企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业实际收益与预期收益发生偏离，从而产生蒙受损失的机会和可能。在企业财务活动中若未处理好这种风险都可能促使这种风险转变为损失。

广义的企业财务风险是指企业经营总风险在财务活动上的集中体现,是企业财务活动未来实际结果偏离预期结果的可能性。按企业财务活动的主要环节,可将企业财务风险分为筹资风险、投资风险、资金回收风险和外汇风险等类别。而狭义的企业财务风险又称筹资风险,只是指因举债而给企业财务成果带来的不确定性,即企业筹资后不能按既定目标取得资金使用效益而无法按原定要求履约,以满足资金供应者预期结果和实现企业财务管理目标的可能性。

（二）财务风险的特点

在财务管理工作中，只有充分了解财务风险的基本特征和产生原因，才能采取针对性措施，防范和化解财务风险。归纳起来，企业财务风险主要具有以下几个特征：

1.客观性。

即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业的财务活动的结果只存在成功和失败两种可能。这就说明与预期目标发生偏离的风险客观存在。

2.全面性。

即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金的筹集、运用、积累分配等财务活动均会产生财务风险。

3.不确定性。

即财务风险事前不能准确地确定财务风险的大小。虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。

4.共存性。

即风险与收益是同时存在的，一般来说，财务活动的风险越大，收益也就越高。因为高风险的投资项目只能用高的风险报酬才能促使经营主体去进行投资。

5.损失性。

若财务风险没有处理妥当，很有可能产生较大的损失，严重的会导致企业破产。

6.激励性。

即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

7.无意性。

财务风险形成于经营主体主观无意识的行为，经营主体在未意识到的情况下承担了这些损失及其所产生的后果。

8.相对性。

财务风险不是一成不变的，它是随着一定条件发生转化，或者加强或者消弱，也就是说财务风险不是一个常数，而是一个变数，是相对于不同经营主体及其抗衡风险的能力相对而言的。

二、财务风险的形成原因

在企业经营过程中，企业的一系列的经营活动都会有很多的不确定性，在所有投资者都是理性的投资者的前提下（投资者都以获得利润为目的），大家都用投资利润以及风险来衡量一个投资项目的可行性，所以投资风险是客观存在的，因而与财务相关的投资活动产生的不确定性也就是财务风险。企业的财务活动分为财务现金的流入和现金的流出，在现金流入的情况下即向外部经营主体借入资金进行经营活动，经营活动就可能有达不到预期目标的可能性，也就可能产生财务风险。同样的在现金流出的情况下将资

金借给外部经营主体，同样的，外部经营主体在进行经营活动时，其经营活动就有可能达不到预期目标，在收款的时候就有可能收不回，这也产生财务风险。企业的财务风险的产生的原因由企业外部环境因素和企业内部环境因素所决定，不同的企业有不同的内外部环境，因而有不同的财务风险。在我国，企业产生的财务风险的原因有很多，主要表现为：

1.我国许多企业财务管理系统不能适应我国宏观环境的复杂多变。企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、社会文化环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说是难以准确预见和无法改变的。目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不够健全等原因，导致企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。

2.负债在企业资金占的比重较高。

负债对于企业来说是一个比较重要的资金来源，但在我国许多企业的负债与企业全部资金的比例过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险，

3.对财务风险的客观性认识不足。

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

4.财务决策缺乏科学性导致决策失误。