金融市场学重点整理(1)
金融市场学考试重点
1私募发行，发行对象一般为机构投资者，指将金融资产销售给特定的机构，分为包销和代销。
公募发行，发行对象为社会公众，指将金融资产广泛的发售给社会公众。
公开市场：金融资产的交易价格通过众多的买主和卖主公开竞价而形成的市场。
议价市场：金融资产的定价与成交时通过私下协商或面对面的讨价还价方式进行的。
一般用于未上市股票。
2,同业拆借市场：也称同业拆放市场，指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融融通活动的市场。
主要用于弥补短期资金的不足、票据结算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。
其形成的根本原因是存款准备金制度的确立。
3,银行承兑汇票：出票。
指出票人签发票据并将其交付给收款人的票据行为。
步骤：按照法定格式做成票据，2将票据交付给收款人。
汇票是一种要式凭证。
承兑：汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额的票据行为。
步骤：提示承兑，承兑，交换票据。
背书：背书是将票据权利转让给他人为目的的票据行为，经过背书，票据权利即由背书人转到被背书人。
贴现：就是汇票持有人为了取得现款，将未到期的银行承兑汇票以贴付自贴现日起至汇票到期日止的利息向银行或其他贴现机构所作的汇票转让。
转贴现：办理贴现业务的银行将其贴现收进的未到期票据，再向其他银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为，是金融机构之间相互融通资金的一种形式。
4,普通股：普通股是在优先股要求权得到满足之后才参与公司利润和资产分配的股票合同，它代表着最终的剩余索取权。
A级普通股是对公众发行的，可参与利润分红，但没有投票权或只有部分投票权。
B级普通股是由公司创办人持有的，具有完全投票权。
A股限于中国内地居民以人民币买卖。
B股只限于外国投资者以外币买卖，目前开放至境内外投资者都可以外币购买。
5,优先股：是指在剩余索取权方面较普通优先的股票，这种优先性表现在分得固定股息并且在普通股之前收取股息。
但优先股在剩余控制权方面劣于普通股，其股东一般是没有投票权的。
其风险小于普通股，其收益率也低于普通股。
金融市场学重点整理
第一章金融市场概论名1、金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
名2、金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。
3、金融市场的类型按标的物划分：（1）货币市场（2）资本市场（3）外汇市场（4）黄金市场（5）衍生市场简4、金融市场的功能：（1）聚敛功能（2）配置功能（导向）（3）调节功能（4）调节功能名5、资产证券化是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产作抵押来发行证券，实现了相关债权的流动化。
本章其余要点整理1、（1）资本市场是金融市场的核心。
（2）金融市场是市场经济体系的核心。
三层含义：1）金融资产交易的有形和无形的场所2）反映金融资产之间的供求关系3）包含金融资产交易过程中所产生的运行机制2、金融资产：（1）基础性金融资产：债务性资产、权益性资产（2）衍生性金融资产：远期、期货、期权、互换。
3、金融5个基本要素：（1）资金供给者（2）资金需求者（3）中介机构（4）投机者（5）管理者4、金融市场的主体：（五类主体的六种参与者）（1）政府部门（2）工商企业（3）居民个人（4）存款性金融机构：商业银行、储蓄机构、信用合作社（5）非存款性金融机构：保险公司、养老基金投资银行、投资基金证券公司、消费金融公司（6）中央银行：（央行三大法宝：公开市场业务、调整准备金率、再贴现）5、资产证券化趋势的原因：（1）金融管制的放松和金融创新的发展。
（2）国际债务危机的出现。
（3）现代电讯及自动化技术的发展为资产的证券化创造了良好的条件。
6、资产证券化的主要特点：将原来不具有流动性的融资形式变成流动性的市场性融资。
第二章货币市场名1、货币市场（资金市场）：一年期内的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的综合。
名2、同业拆借市场：指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
名3、商业票据：大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
(已经整理好)金融市场学重点
1.金融：即指货币资金的融通，是货币流通、信用活动以及与之相关的经济行为的总称。
金融市场：是指资金供应者和资金需者者双方通过作用工具进行交易而融通资金的市场，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
金融市场不仅仅指金融商品的交易场所，还涵盖了一切由于金融交易二产生的关系。
（P2）（金融市场：是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。
）金融市场的分类（P20）：⑴按交易的标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等⑵按交割方式和时间划分：现货市场、衍生品市场（包括期货、期权市场）⑶按交易中介划分：直接金融市场、间接金融市场⑷按交易期限划分：货币市场、资本市场⑸按交易程序划分：发行市场、流通市场⑹按交易场地划分：有形市场、无形市场⑺按成交和定价划分：公开市场、议价市场、第三市场和第四市场⑻按交易机制划分：拍卖市场、场外交易市场⑼按金融市场作用的范围划分：地方金融市场、区域性金融市场、全国金融市场和国际金融市场2．（P33）银行在资金不足时，可向其他银行借款，称同业借款。
同业借款的主要形式是同业拆借，除此之外，还有转抵押借款和转贴现借款。
同业拆借指商业银行与其他金融机构之间相互进行的资金融通。
转贴现：是指商业银行将已经贴现但尚未到期的票据,交给其他银行或贴现机构给予贴现,以取得相应资金。
转抵押:是指银行将自己客户的当商业银行资金周抵押品再次抵押给其他银行以取得资金。
3.同业拆借市场的分类构成●按拆借期限可分为：①半天期拆借②一天期拆借③一天以上期拆借（一般是2-30天，也有3个月及3个月以上的）●按有无担保可分为：①无担保物拆借②有担保拆借；●按组织形式可分为：①有形拆借市场②无形拆借市场；●按交易性质可分为：①头寸拆借②同业借贷。
同业拆借的特点：1）时间短；2）数量大；3）利率低；4）双方都是金融机构；5）信誉高；6）能准确反映货币市场的资金供求情况。
金融市场学重点
第一章• 1.货币市场是短期资金市场，是一年期以内的货币工具交易的市场，包括短期国债市场、银行同业拆借市场、票据市场、短期融资券、货币市场基金市场。
市场的主要参与者有：各类金融机构、机构投资者、各类企业、政府部门、中央银行及个人投资者。
货币市场的功能主要有：短期资金融通、资产管理、政策传导及促进资本市场发展等功能。
• 2.同业拆借市场是金融机构间进行短期资金融通的场所，是实行法定准备金的产物。
主要的特点是：期限短、市场准入条件高、信用交易、无形市场。
同业拆借时间较短，利率对市场供求情况反映灵敏，是市场利率的基础，世界上有影响力的利率包括LIBOR、SIBOR及香港同业拆借利率，我国已经生成了自己的同业拆借利率——SHIBOR。
• 3.国库券是财政当局为了弥补短期国库收支不平衡而发行的短期国债，因此对调节财政平衡很有意义。
其主要特点是：安全性高、流动性强、享有税收优惠及面值小等优点。
国库券的发行通常采用招标发行的方式进行，投资者可采用竞争性投标和非竞争性投标。
国库券二级市场通常由一批一级做市商做市，属于场外市场。
• 4.票据是一种信用结算工具，它记载了交易所发生的价值转移、出票人和持票人所享有的债券债务关系，并且可以在二级市场上转让变现，具有较强的流动性。
票据有三种形式：汇票、本票、支票。
票据市场是以这些票据为媒介而形成的金融市场，票据以签发人为依据可分为商业票据、银行承兑汇票和大额可转让定期存单。
• 5.商业票据是大公司为筹集资金而签发的一种短期无担保证券，声誉卓绝的大公司是商业票据主要的发行者，商业银行为商业票据的发行和流通做出了巨大贡献，各类非银行性投资机构是商业票据主要投资者。
商业票据可直接发行或间接发行，这要看发行人的发行成本。
公司发行的商业票据要请专业评级机构来评级，相应地发生评级费用。
除此之外还有承销费用、信用额度支持费用及保证费用。
费用高低受票据的信誉等级、市场利率、商业票据期限的长短的影响。
金融市场学复习笔记整理
金融市场学复习笔记整理金融市场学是研究金融市场的运作和金融产品的特点的学科。
本文将对金融市场学的一些重要概念进行整理和复。
1. 金融市场的定义和分类金融市场是指进行金融资产交易的场所或平台。
根据交易方式和金融资产的性质，金融市场可以分为以下几类：- 证券市场：包括股票市场和债券市场，用于买卖股票和债券等金融资产。
- 金融衍生品市场：用于买卖金融衍生品，如期货合约、期权合约等。
- 外汇市场：用于进行不同货币兑换的市场。
- 货币市场：用于短期借款和短期投资的市场，包括银行间市场和货币市场基金等。
2. 金融市场的功能和特点金融市场具有以下几个重要功能和特点：- 资金配置功能：金融市场通过将资金从储蓄者转移给借款者，实现了资金的配置和分配。
- 价格发现功能：金融市场通过交易活动，为金融产品确定价格。
- 风险管理功能：金融市场提供各种金融工具，帮助投资者进行风险管理和资产配置。
- 流动性功能：金融市场具有良好的流动性，即金融资产能够快速买卖和转换为现金。
- 透明度和信息披露：金融市场要求市场参与者进行透明度和信息披露，以保证市场的公平和效率。
3. 金融市场的监管与风险管理金融市场的监管与风险管理是确保市场健康运行的重要方面。
监管机构通过制定和执行一系列规章制度，保护市场参与者的权益，维护市场秩序和稳定。
- 监管机构的职责：监管机构负责制定监管规定、批准金融机构的运营，监督市场交易活动，并对违法违规行为进行处罚。
- 风险管理工具：金融市场提供了多种风险管理工具，如衍生品合约、保险合约等，帮助市场参与者管理和减少风险。
4. 金融市场的发展和趋势金融市场在全球范围内不断发展和变化，未来的趋势包括：- 技术创新：金融科技的崛起将改变金融市场的运作模式和交易方式，如区块链技术的应用。
- 国际化：金融市场之间的联系将更加紧密，更多的跨境交易和投资将发生。
- 可持续发展：可持续投资和绿色金融将成为金融市场的重要发展方向，关注环境、社会和治理的因素。
金融市场学复习重点整理
金融市场学第一章1、金融市场的概念：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和金融市场与产品市场的区别：1、在金融市场上，市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系而是一种借贷关系或委托代理关系，是以信用基础的资金使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡；2、交易对象是一种特殊的商品及货币资金，货币资金可以进行借贷及有条件的让渡，是因为当其转化为资本时能够得到增值；3、交易场所通常是无形的，通过电子及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。
2、金融市场的分类（大标题）货币市场，资本市场，黄金市场，外汇市场，衍生工具市场3、资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的一些长期固定利率放款或企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行予以集中或重新组合，以这些资产来作抵押来发行证券，实现相关债权的流动化。
金融工程化的概念：是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。
第二章1、货币市场的种类货币市场共同基金市场以及七种市场的概念1)同业拆借市场：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
2)回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
3)商业票据市场：商业票据是大公司为筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
4)银行承兑汇票市场：是商业汇票的一种。
是由在承兑银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定远期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据5)大额可转让定期存单市场：狭义指国库券，是一国中央政府为弥补财政赤字而发行的期限在一年以下的短期国债。
广义还包括地方政府债券6)短期政府债券市场：是指政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的期限在一年以内的债务凭证。
7)货币市场共同基金市场：2、区分正回购和逆回购：正回购：从卖方角度来说，有证券没资金，先卖后买的交易；逆回购：从买方角度来说，有资金没证券，先买后卖的交易。
金融市场学重点整理(1)
一、名词解释（3分+3分+4分）1．即期利率（spot rate）与远期利率(forward rate ) ：即期利率是当前确定的资金借贷从现在开始的利率；远期利率是提前确定的未来确定时刻开始的资金借贷利率。
2. 期权与期货：期权合约赋予买方在未来确定时刻以确定价格购买或者出售确定数量的特定标的资产给卖方的权利，买方在到期时既可以执行合约也可以不执行合约。
期货合约约定合约双方在未来确定时间以确定价格交易确定数量的特定标的资产，合约签订后，双方只有完成交易的义务。
3. 私募基金与公募基金：私募基金是采用非公开方式面向特定投资者发行的基金，一般投资门槛高，风险较大。
公募基金是面向不特定社会公众公开发行的基金，一般投资门槛低，风险较小。
二、选择题1、有新闻说某人藏在家中的大量现钞因为发霉而全都不能使用了，从金融视角来看，下面说法错误的是（A）A. 社会财富减少了B. 社会财富没有改变C. 其他人的财富增加了D. 此人的财富减少了2、下列关于债券的表述一定正确的是（ B ）A. 政府债券都是没有信用风险的B. 标准普尔定义的投资级债券是指信用评级在BBB以上的债券C. 债券的求偿顺序位于优先股之后D. 票息率为8%，期限为20年的债券久期也是20年3. 中国创业板市场上交易的股票每日涨跌幅限制为（B ）A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%4、某开放式基金前端费用为3%，预计的年收益率为7%，如果投资10000元，收益率按等效复利计，那么10年后的预期赎回价值是多少？（ D ）A. 约为19661.53元B. 约为19671.53元C. 约为19088.37元D. 约为19081.37元5、关于日经225指数，正确的说法是（B ）A. 是市值权重指数B. 要进行除数修正C. 从创立至今，除数越来越大D. 以上全都正确6. 假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖出。
金融市场学重点
第一章：金融市场概览金融市场是商品经济和信用经济发展的产物。
一般认为，有形的、有组织的金融市场大约形成于17世纪的欧洲大陆。
1694年成立的英格兰银行标志着现代银行制度的确立，也意味着以银行为中介的借贷资金市场的形成。
1611年，荷兰成立了世界上第一个有形的、有组织的证券交易所——阿姆斯特丹证券交易所，标志着现代金融市场的初步形成。
金融市场形成特征：1.货币的出现标志着金融市场开始萌芽2.以银行为中心的现代金融市场初步建立 3.证券业的发展是金融市场形成和完善的推动力4.信用形式的发展使各类金融子市场得以形成和发展。
现代金融市场的发展趋势——资产证券化、金融国际化、金融自由化、金融工程化金融市场的特征（与商品市场相比）:一是交易的对象不同，金融市场的交易对象具有特殊性，其交易对象是货币资金，商品交易对象是各种普通的商品；二是交易的过程不同，金融市场的借贷活动具有集中性，需要中间机构的搭桥，商品市场的交易活动只是一种简单的商品换位活动；三是交易的场所不同，金融市场的交易场所具有非固定性；四是交易的价格不同，金融市场上的价格具有一致性；五是交易商品的使用价值不同，金融市场上交易商品的使用价值具有同一性；六是交易的双方不同，金融市场的买卖双方具有可变性。
对金融市场应当从以下三方面理解：首先金融市场的交易对象是同质的金融商品，即货币资金；其次，金融市场的参与者是资金的供给者和需求者，交易双方的关系不再是单纯的买卖关系，而是建立在信用基础上的、一定时期内的资金使用权的有偿转让；第三，金融市场不受固定场所、固定时间的限制。
金融市场要素包括金融市场主体、金融市场的客体、金融市场的交易价格和金融市场的组织形式。
金融市场的主体是指金融市场的参与者，从参与市场交易的具体部门来看，可分为政府部门、工商企业、居民、存款性金融机构、非存款性金融机构和中央银行六大类。
存款性金融机构包括商业银行、储蓄机构、信用合作社，非存款性金融机构包括保险公司、养老基金、投资银行、投资基金。
金融市场学(重点总结)
金融市场学根据老师上课划的重点自己总结了一下，如有遗漏，麻烦更新补充。
1、非存款性金融机构（单选）保险公司，养老基金，投资银行，投资基金2、金融市场的功能（简答）P10聚敛功能，配置功能，调节功能，反应功能3、金融市场的发展趋势（论述）P124、资产证券化趋势的原因（简答）P13金融管制的放松和金融创新的发展，国际债务危机的出现，现代电信的自动化技术和发展为资产的证券化创造了良好的条件5、金融工程化（名词解释）所谓金融工程，是指将工程思维引入金融领域，综合采用各种工程技术方法（主要有数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发新型的金融产品，创造性地解决金融问题。
6、同业拆借市场（名词解释）同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借的资金主要用于弥补短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性的资金短缺需要。
7、同业拆借市场的形成和发展（简答）P22-P238、同业拆借市场的参与者（选择题）●商业银行●非银行金融机构●国外银行的代理机构和分支机构9、同业拆借利率（选择题）●伦敦银行同业拆借利率●新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率10、回购协议（名词解释）回购协议指的是在出售证券的同时，与证券的购买商签订的协议，约定在一定期限够按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。
逆回购协议，实际上与回购协议是一个问题的两个方面。
他是从资金供应者的角度出发相对于回购协议而言的。
11、商业票据（选择题）首家发行商业票据的大型信贷公司是美国通用汽车承兑公司12、银行承兑汇票（判断题）银行承兑汇票不仅在国际贸易中运用，也在国内贸易中运用。
13、货币市场共同基金的特征（多选题）●货币市场共同基金投资于货币市场中高质量的证券组合●货币市场共同基金提供一种有限制的存款账户●货币市场共同基金受到的法律限制相对较少14、证券交易制度可以分为做市商交易制度和竞价交易制度（名词解释）做市商交易制度：也称为报价驱动制度，在典型的做市商制度下，证券交易的买卖价格均由做市商给出，买卖双方并不直接成交，而向做市商买进或卖出证券。
金融市场学重点
金融市场学重点
1. 金融市场的基本概念和分类：了解金融市场的定义、功能以及根
据不同指标进行分类，如股票市场、债券市场、外汇市场、商品期
货市场等。
2. 金融市场的参与主体：了解金融市场的参与主体，包括个人投资者、机构投资者、政府机构等。
3. 金融市场的行为和交易方式：了解金融市场参与者的行为方式，
例如市场交易和场外交易，以及各种金融工具的交易方式，如交易
所交易和柜台交易。
4. 金融市场的价格形成机制：了解金融市场中价格的形成机制，如
供求关系、竞争关系、信息不对称等因素对价格的影响。
5. 金融市场的监管和风险控制：了解金融市场的监管机构和相关法规，以及金融市场的风险管理和风险控制措施。
6. 金融市场的影响因素：了解影响金融市场的因素，包括经济因素、政治因素、社会因素等。
7. 金融市场的国际化：了解金融市场的国际化趋势，了解国际金融市场的特点和影响因素，以及国际金融市场相关的政策和规则。
8. 金融市场的投资策略和风险管理：了解金融市场的投资策略，包括价值投资、成长投资、市场定时等，以及如何进行风险管理。
9. 金融市场的创新和发展趋势：了解金融市场的创新产品和交易方式，了解金融市场的未来发展趋势和机遇。
10. 金融市场的实际案例分析：通过对金融市场实际案例的研究和分析，加深对金融市场的理解和应用。
以上是金融市场学的重点内容，通过学习以上知识点，可以更好地理解和应用金融市场的相关知识。
《金融市场学》复习重点
《金融市场学》各章复习重点
第一章金融市场概论
1、金融市场要素构成
2、金融市场形成与发展
3、金融市场功能
4、金融市场分类
第二章同业拆借市场
1、同业拆借市场形成、特点与功能
2、同业拆借市场参与者与支付工具
3、同业拆借市场运作程序
4、同业拆借利率及利息的计算
5、美国、日本、新加坡同业拆借市场
6、中国的同业拆借市场
第三章国际货币市场
1、国际货币市场的含义、构成、产生与发展
2、国际货币市场的要素构成
3、欧洲货币短期资金融通市场
第四章国际资本市场
1、国际商业银行中长期贷款的基本要素
2、国际贸易融资与出口信贷
第五章国际债券市场
1、证券及国际证券的含义
2、国际债券与国际债券市场市场的含义及类型
3、国际债券的发行市场
4、国际债券的流通市场
第六章国际股票市场
1、国际股票与的国际股票市场的含义
2、企业境外发行股票的途径及相应的上市程序
3、国际股票的流通市场
第七章国际黄金市场
1、黄金与金融资产的关系
2、黄金市场的主体、客体和类型
3、世界上主要的国际黄金交易中心
第八章世界金融市场发展的回顾与展望
1、二战后世界金融市场的空前发展
2、当今世界金融市场格局与未来展望
3、世界金融市场发展对中国的启示。
金融市场学重点
1.金融市场学重点2. 金融市场的功能分为：集散功能、调剂功能、反映功能。
3. 金融市场分为：货币市场、外汇市场、资本市场、黄金市场。
4. 货币市场分为：拆借市场、回购市场、票据市场、存单市场、国债市场、基金市场。
5. 资本市场分为：原生工具市场、衍生工具市场。
6. 金融市场的主体分为：个人、企业（工商企业、金融企业）、政府（央行、其它政府部门）7. 存单分为：本国商行于本国发行的存单（如国内存单）、境外商行于境外发行的存单（如欧洲美元存单）、外国商行于本国发行的存单（如扬基存单）、非商行发行的储蓄存单 8. 国债收益率：期限面值售价面值贴现收益率360⨯-=期限售价售价面值真实收益率3651⎪⎭⎫ ⎝⎛-+= 期限售价售价面值等价收益率365⨯-=9. 动态外汇是货币兑换折算的过程。
10. 广义的静态外汇是用外币表示的资产。
11. 狭义的静态外汇是用外币表示的国际支付结算手段。
12. 直截了当标价法是以单位数量的外国货币表示若干数量的本国货币的汇率标价法，又称应对标价法。
13. 间接标价法是以单位数量的本国货币表示若干数量的外国货币的汇率标价法，又称应收标价法。
14. 假如两种货币的即期汇率的单位货币相同，那么这两种货币的比价方法是反向交叉相除。
（先右后左，自下而上）15. 假如两种货币的即期汇率的计价货币相同，那么这两种货币的比价方法是正向交叉相除。
（先右后左，自上而下）16. 假如一种货币的即期汇率的单位货币与另一种货币的即期汇率的计价货币相同，那么这两种货币饿比价方法是同边相乘。
17. 升水是远期汇率高于即期汇率的差额。
18. 贴水是远期汇率低于即期汇率的差额。
19. 直截了当标价法下，远期汇率=即期汇率＋升水，或远期汇率=即期汇率－贴水。
20. 间接标价法下，远期汇率=即期汇率－升水，或远期汇率=即期汇率＋贴水。
21. 外汇市场的主体分为：客户、商行、中介、央行。
22. 一般股优先股的比较：一般股具有有表决权、有分红权、认购优先、余产受偿。
金融市场学一、二、五章重点
1、金融市场：指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
2、主体：政府部门、工商企业、居民个人、存款性金融机构、非存款性金融机构3、类型：按标的物分为：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和衍生工具市场。
中介机构分为：直接和间接金融市场。
按金融资产的发行和流通特征：初级市场、二级市场、第三市场、第四市场。
成交与定价方式：公开市场和议价市场。
有无固定场所：有形市场和无形市场。
地域划分：国内市场和国际金融市场。
4、功能：①聚敛功能：金融市场具有聚集众多分散的小金额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。
②配置功能：资源的配置、财富的再分配、风险的再分配。
③调节功能：对宏观经济的调节作用（直接间接）④反映功能：国民经济的晴雨表、气象台。
（证券市场、货币市场、从业人员、信息网络）5、趋势：①资产证券化②金融全球化③金融自由化④金融工程化6、同业拆借市场运作程序：①通过中介机构进行的同城拆借。
②通过中介机构的异地拆借。
拆借期限通常以1-2天，短则隔夜，多则1-2周，一般不超过1个月。
同业拆借按日计息，拆息额占拆借本金的比率为“拆息率”。
7、回购市场：通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购协议计算：I=PP×RR×T／360； RP＝PP＋I ； PP表本金；RR表应付利率；T表期限； I 表应付利息； RP表回购价格；回购利率决定因素：①用于回购的证券的质地。
信用度高，流动性强回购利率越低。
②回购期限长短。
越长越高。
③交割条件。
实物交割利率较低。
④货币市场其它子市场的利率水平。
8、商业票据：大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证。
要素：发行者、面额及期限、销售渠道、信用评级、发行价格与成本、发行商业票据的非利息成本、投资者。
发行价格=面额／[1+实际利率×﹙距离到期日天数／360﹚]9、银行承兑票据市场：市场交易：一级市场①出票②承兑（提示承兑、承兑、交换票据）二级市场：①背书②贴现（贴现额、贴现期、‘贴现率）贴现利息=贴现额×贴现期×﹙月贴现率／30﹚实付贴现额=贴现额—贴现利息③转贴现④再贴现10、国库券收益（银行贴现收益）YBD=﹙(F-P)／F﹚×﹙360／T﹚×100％YBD表银行贴现收益率，P表国库券价格，F表国库券面值，t表距到期日天数。
金融市场学知识点总结
金融市场学知识点总结金融市场学是一门研究金融市场运行规律和金融资产交易的学科，它涵盖了广泛的知识领域和复杂的概念。
以下是对金融市场学一些重要知识点的总结。
一、金融市场的定义和分类金融市场是指资金融通和金融资产交易的场所，它实现了资金从盈余部门向短缺部门的转移。
按照交易对象的不同，金融市场可以分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。
货币市场是短期资金融通的市场，主要包括同业拆借市场、票据市场、短期债券市场等。
资本市场则是长期资金融通的市场，如股票市场和债券市场。
外汇市场是进行外汇买卖的场所，而黄金市场则是专门进行黄金交易的市场。
按照交易的性质和层次，金融市场又可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是新证券发行的市场，也称为发行市场；二级市场是已发行证券交易的市场，也称为流通市场。
二、金融市场的参与者金融市场的参与者众多，包括个人、企业、金融机构、政府和中央银行等。
个人是金融市场上的资金提供者和需求者，他们通过储蓄、投资等方式参与金融市场。
企业在金融市场上进行融资，以满足其生产经营的资金需求，同时也可能进行投资活动，实现资金的保值增值。
金融机构在金融市场中扮演着重要的角色，如商业银行、证券公司、保险公司等。
商业银行是资金融通的重要中介，吸收存款并发放贷款；证券公司从事证券承销、经纪和自营等业务；保险公司则通过收取保费和进行投资来运作资金。
政府通过发行债券等方式筹集资金，以满足财政支出的需要。
中央银行则负责制定和执行货币政策，对金融市场进行宏观调控。
三、金融工具金融工具是在金融市场上交易的各种金融资产，具有流动性、风险性和收益性等特征。
常见的金融工具包括货币市场工具，如短期国债、商业票据、大额可转让定期存单等；资本市场工具，如股票、债券、基金等。
股票是股份公司发行的所有权凭证，代表着股东对公司的所有权和收益分配权。
债券是债务人向债权人发行的承诺在一定期限内还本付息的债务凭证。
基金是一种集合投资方式，通过发行基金份额募集资金，由基金管理人进行投资管理。
金融市场学重点总结
1.金融市场的构成要素(一)金融市场主体、是指金融市场的交易者。
作为金融市场的交易者必须是能够独立作出决策并承担利益和风险的经济主体。
个人与家庭、企业、政府、金融机构、中央银行(二)金融市场客体金融市场客体是指金融市场的交易对象（交易标的物),也就是通常所说的金融工具。
金融工具的特点：流动性、收益性和风险（三）金融市场媒体：指在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的机构和个人。
其作用在于充当资金供给者与资金需求者的媒介或金融工具交易的媒介，促进资金融通或促使完成交易。
如货币市场的媒介：商业银行、资本市场的媒介：证券公司（四）金融市场价格。
金融市场的价格通常表现为各种金融产品的价格，如货币资金的价格通过利率来反映。
外汇的价格通过汇率来反映。
2.金融市场功能有哪些结算与支付功能：这是金融市场最基本的功能。
通过提供结算和支付手段促进商品交换和国际贸易发展。
二、资金聚敛功能（资金融通功能）金融市场的资金聚敛功能，是指金融市场能够将众多分散的小额资金汇聚为能够供社会再生产使用的大资金集合。
三、资源配置功能金融市场通过将资源从低效率的部门转移到高效率的部门，从而使整个社会的经济资源能够最有效地配置在效率最高的部门或效用最大的用途上，实现稀缺资源的合理配置和有效利用。
四、风险分散功能。
金融市场的存在，使投资者可以通过资产组合分散化，化解、降低、抵消投资的风险五、经济调节功能（宏观调控功能）对于宏观经济具有重要的调节作用。
六、信息反映功能，金融市场历来被称为经济运行的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。
七定价功能6.简述金融市场的分类一、按交易的标的物划分以金融交易的标的物，即金融资产的形式为依据，金融市场可以划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、保险市场等等。
二、按交割方式划分按照金融交易中交割的方式和时间为依据，金融市场可以划分为现货市场与衍生市场。
衍生市场又主要可以分为：期货市场和期权市场。
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一、名词解释（3分+3分+4分）1．即期利率（spot rate）与远期利率(forward rate ) ：即期利率是当前确定的资金借贷从现在开始的利率；远期利率是提前确定的未来确定时刻开始的资金借贷利率。
2. 期权与期货：期权合约赋予买方在未来确定时刻以确定价格购买或者出售确定数量的特定标的资产给卖方的权利，买方在到期时既可以执行合约也可以不执行合约。
期货合约约定合约双方在未来确定时间以确定价格交易确定数量的特定标的资产，合约签订后，双方只有完成交易的义务。
3. 私募基金与公募基金：私募基金是采用非公开方式面向特定投资者发行的基金，一般投资门槛高，风险较大。
公募基金是面向不特定社会公众公开发行的基金，一般投资门槛低，风险较小。
二、选择题1、有新闻说某人藏在家中的大量现钞因为发霉而全都不能使用了，从金融视角来看，下面说法错误的是（A）A. 社会财富减少了B. 社会财富没有改变C. 其他人的财富增加了D. 此人的财富减少了2、下列关于债券的表述一定正确的是（ B ）A. 政府债券都是没有信用风险的B. 标准普尔定义的投资级债券是指信用评级在BBB以上的债券C. 债券的求偿顺序位于优先股之后D. 票息率为8%，期限为20年的债券久期也是20年3. 中国创业板市场上交易的股票每日涨跌幅限制为（B ）A. 5%B. 10%C. 15%D. 20%4、某开放式基金前端费用为3%，预计的年收益率为7%，如果投资10000元，收益率按等效复利计，那么10年后的预期赎回价值是多少？（ D ）A. 约为19661.53元B. 约为19671.53元C. 约为19088.37元D. 约为19081.37元5、关于日经225指数，正确的说法是（B ）A. 是市值权重指数B. 要进行除数修正C. 从创立至今，除数越来越大D. 以上全都正确6. 假如你将持有一支普通股1年，你期望获得1.50美元/股的股息并能在期末以26美元/股的价格卖出。
如果你的预期收益率是15%，那么在期初你愿意支付的最高价为：BA．22.61美元B．23.91美元C．24.50美元D．27.50美元7、存款100万元，5年后返还117.5万元，按照连续复利计算的投资年收益率是多少（B ）A. 3.5%B. 3.23%C. 3.28%D. 16.13%8、某国库券剩余62天，银行贴现率为3.22%，如果购买10000元面值，那么真实收益率是多少：（D ）A. 约为3.16%B. 约为3.22%C. 约为3.33%D. 约为3.28%9、一位基金经理根据行业分析估计某公司的市盈率为30倍，市场资本化率为0.15。
该公司股利分派率较稳定，平均为30%。
如果基金经理的估算可信，那么该公司的股权收益率（ROE）大概为（D ）A. 10%B. 15%C. 14%D. 20%10、如果市场强有效假说成立，那么（A）A. 平均而言，买持策略不会比其他投资方法更差B. 任何信息分析活动都会停止C. 未来的股票价格将不会变化D. 人们的交易行为将完全不以理性为基础11、关于国债市场，下列说法正确的是（ D ）A. 美国公债可以视为是无风险债券B. 国债既可以在银行柜台交易又可以在交易所交易C. 国债发行时采用拍卖方法D. 以上都对12、某债券剩余期限为2年，面值为1000元，当前市场价格为1010元，如果预计本年债券的利率不变，那么以下对本年末债券价格的合理猜测是（A）A. 小于1010元B. 大于1010元C. 等于1010元D. 以上都不对13. 汤姆与保罗签订了一份远期合约，汤姆是合约的多头方。
合约上约定的标的资产的远期价格为F。
当合约到期时，若标的资产的即期价格为S，则保罗的收益为$10；当合约到期时，若标的资产的即期价格比S还要高20%，则汤姆的收益是$18。
请问S是多少？DA. $110B. $120C. 130D.14014、上海证券交易所某ST股票的昨日收盘价为7元，那么以下委托属于有效委托的是（A）A. 9:17分发出的7.30元买入限价委托B. 9:27分撤销A选项的买入限价委托C. 9:30分发出的6.5元买入限价委托D. 15:10分发出的6.7元卖出限价委托是12%。
当天收市时，该合约结算价为3050点，以下说法正确的是（D ）A. 当日亏损1500元B. 收到支付命令，向保证金账户补充现金1320元C. 保证金账户当日盯市余额为11160元D. 当日盈利1500元16、关于上证指数的表述正确的是（ C ）A. 受到样本股拆股的影响B. 不进行除数修正C. 是市值权重的加权平均指数D. 高价股对其影响大17．假设一种无红利支付的股票目前的市价为20元，无风险连续复利年利率为10%，求该股票3个月期远期价格。
(B)A. 20.41B. 20.51C. 21.41D. 21.5118、下列关于风险管理的说法正确的是（ B ）A. 杠杆交易的原理就通过融资杠杆来放大收益减少亏损B. 套利交易通过低买高卖的对冲交易来消除风险获得收益C. 通过衍生工具进行风险管理是不用支付任何代价的D. 以上都正确19、某股票的欧式看涨期权的执行价为100元，权利金为1元，那么下面说法错误的是（ C ）A. 到期时股票价格必须超过101元，买方才能获得正利润B. 买方的最小利润为-1元C. 到期时股票价格为100.5元时买方不应该执行期权，因为此时买方利润为负D. 买方的最小收益率为-100%20、关于回购协议，下列表述正确的是（ B ）A. 回购利率只跟货币市场利率有关，跟证券质地无关B. 如果央行要回收金融市场的短期流动性，会在市场上发起正回购C. 一般而言，国债回购利率比股票回购利率高D. 以上都正确1、下列（ D ）不属于金融市场的基本功能。
A、聚敛功能B、配置功能C、反映功能D、国企改制功能2、同业拆借市场在金融市场体系中属于（ D ）范畴。
A、资本市场B、长期资金融市场C、贷款市场D、货币市场3、世界上第一家股票交易志在（ B ）成立。
A、纽约B、阿姆斯特丹C、伦敦D、费城4、中央银行在证券市场上买卖证券是在开展（ B ）业务。
A、政策性B、公开市场操作C、投融次D、保值5、股票实质上代表了股东对股份公司的（ D ）。
A、产权B、债权C、物权D、所有权6、股票的未来收益的现值是（ D ）。
A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值7、公司清算时每一股份所代表的实际价值是（ C ）A、票面价值B、账面价值C、清算价值D、内在价值8、债券具有票面价值，代表了一定的财产价值是一种（ C ）A、真实资本B、财产直接支配权C、虚拟资本D、物资直接支配权9、债券是由（ C ）出具的。
A、投资者B、债权人C、债务人D、代理发行者10、债券代表其投资者的权利，这种权利称为（ A ）A、债权B、资产所有权C、财产支配权D、代理发行者11、在名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（ B ）A、少B、多C、相同D、不确定12、债券分为实物、凭证式和记账式债券的依据是（ A ）A、券面形态B、发行方式C、流通方式D、偿还方式13、票据最基本和最主要的作用之一是（ A ）14、企业将未到期的商业票据，按有关手续请求银行买进的行为是（ A ）A、贴现B、贷款C、转贴现D、再贴现15、债券与股票的相同点在于（ A ）A、都是筹资手段B、收益率一致C、风险一样D、具有同样权利16、安全性最高的有价证券是（ A ）A、国债B、股票C、公司债券D、企业债券17、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（ C ）A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问18、证券投资基金反映的是（ D ）关系A、产权B、所有权C、全权债务D、委托代理19、证券投资基金的资金主要投向（ C ）A、实业B、邮票C、有价证券D、珠宝20、投资基金的收益有可能高于（ B ）A、股票B、债券C、金融期货D、金融期权21、投资基金的风险可能小于（ A ）A、股票B、固定利率债券C、浮动利率债券D、债券22、封闭式基金的交易价格主要取决于（ C ）A、基金总资产B、基金净资产C、供求关系D、基金负债23、开放式基金的交易价格取决于（ B ）A、基金总资产B、基金单位净资产值C、供求关系D、基金资产净值24、我国从（ C ）起，实现汇率并轨，实行以市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度。
A、1993年1月1日B、1993年12月28日C、1994年1月1日D、1994年12月28日25、亚洲最大的黄金市场是（ B ）A、新加坡B、香港C、台湾D、上海一、二、1、计量经济学与其他学科的联系与区别答：计量经济学与经济学的关系联系：计量经济学研究的主体—经济现象和经济关系的数量规律●计量经济学必须以经济学提供的理论原则和经济运行规律为依据●经济计量分析的结果：对经济理论确定的原则加以验证、充实、完善区别：●经济理论重在定性分析,并不对经济关系提供数量上的具体度量●计量经济学对经济关系要作出定量的估计，对经济理论提出经验的内容计量经济学与经济统计学的关系联系：●经济统计侧重于对社会经济现象的描述性计量●经济统计提供的数据是计量经济学据以估计参数、验证经济理论的基本依据●经济现象不能作实验，只能被动地观测客观经济现象变动的既成事实，只能依赖于经济统计数据区别：●经济统计学主要用统计指标和统计分析方法对经济现象进行描述和计量●计量经济学主要利用数理统计方法对经济变量间的关系进行计量计量经济学与数理统计学的关系联系：数理统计学是计量经济学的方法论基础区别：数理统计学是在标准假定条件下抽象地研究一般的随机变量的统计规律性；计量经济学是从经济模型出发，研究模型参数的估计和推断，参数有特定的经济意义，标准假定条件经常不能满足，需要建立一些专门的经济计量方法1、引入随机扰动项的原因和对随机扰动项的假定（高斯假定、古典假定）答：（1）未知影响因素的代表；无法取得数据的已知影响因素的代表；众多细小影响因素的综合代表；模型的设定误差；变量的观测误差；变量内在随机性（2）、假定1：零均值假定在给定X的条件下，的条件期望为零假定2：同方差假定在给定的条件下，的条件方差为某个常数假定3：无自相关假定随机扰动项的逐次值互不相关假定4：随机扰动与解释变量不相关假定5：对随机扰动项分布的正态性假定即假定服从均值为零、方差为的正态分布（说明：正态性假定不影响对参数的点估计，但对确定所估计参数的分布性质是需要的。
且根据中心极限定理，当样本容量趋于无穷大时，的分布会趋近于正态分布。
所以正态性假定是合理的）三、1完全多重共线性产生的后果：（1）参数的估计值不确定当解释变量完全线性相关时——OLS估计式不确定●从偏回归系数意义看：在X2和X3完全共线性时，无法保持X3不变，去单独考虑X2对Y的影响（X2和X3的影响不可区分）●从OLS估计式看：可以证明此时β’=0/02、不完全多重共线性产生的后果：如果模型中存在不完全的多重共线性，可以得到参数的估计值，但是对计量经济分析可能会产生一系列的影响。