私募股权投资基金基础知识要点习题

股权投资基金基础知识要点习题

第一章：股权投资基金概述

1.2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由（）统一行使股权投资基金监管职责。

A.中国证券投资基金业协会

B.中国证监会

C.中国证券业协会

D.中国期货业协会

【答案及解析】B

2013年6月，中央编办发出《关于私募股权基金管理职责分工的通知》，明确由中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)统一行使股权投资基金监管职责。

2.当前我国已成为全球第（）大股权投资市场。

A.一

B.二

C.三

D.四

【答案及解析】B

经过多年探索，我国的股权投资基金行业获得了长足的发展，市场规模增长迅速。当前，我国已成为全球第二大股权投资市场。

3.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

A.直接融资和资本市场

B.直接融资和基金

C.间接融资和资本市场

D.间接融资和基金

【答案及解析】A

股权投资基金有力地促进了创新创业和经济结构转型升级，股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。

4.股权投资基金的运作流程是其实现（）的全过程。

A.基金增值

B.资本增值

C.资金增值

D.以上都不对

【答案及解析】B

股权投资基金的运作流程是其实现资本增值的全过程。

5.与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是（）。

A.募资

B.投资

C.管理和退出

D.以上都是

【答案及解析】D

与资本流动相对应的股权投资基金运作的四个阶段是募资、投资、管理和退出。

6.下列关于私募股权投资基金运行流程的描述不正确的有（）。

A.首先应进行项目寻找与项目评估，之后进行融资并获取出资承诺

B.首先应进行融资并获得出资承诺，之后进行项目寻找与项目评估

C.私募股权基金的第二阶段是投资决策

D.私募股权基金的第三阶段是投资管理

【答案及解析】B

从资本流动的角度出发，资本先是从投资者流向股权投资基金，经过基金管理人的投资决策再流入被投资企业。在投资之后的阶段，基金管理人通常会以各种方式参与被投资企业的管理，待企业经过一定时期的发展之后，选择合适的时机再从被投资企业退出，进行下一轮资本流动循环。

7.相对于证券投资基金，股权投资基金具有（）等特点。

A.投资期限长、流动性较差

B.投后管理投入资源多，专业性较强

C.投资收益波动性较大

D.以上都是

【答案及解析】D

相对于证券投资基金，股权投资基金具有投资期限长、流动性较差，投后管理投入资源多，专业性较强，投资收益波动性较大等特点。

8.股权投资基金通常需要（）年才能完成投资的全部流程实现退出。

A.2～6

B.3～7

C.4～7

D.5～8

【答案及解析】B

由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3～7年才能完成投资的全部流程实现退出，股权投资因此被称为“耐心的资本”，股权投资基金也因而具有较长的封闭期。

9.（）对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用。

A.资金

B.企业的投资价值

C.人力资本

D.激励约束机制

【答案及解析】C

股权投资基金对于专业性的要求较高，需要更多投资经验积累、团队培育和建设，体现出较明显的智力密集型特征，人力资本对于股权投资基金的成功运作发挥决定性作用。

10.从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于（）等资产类别。

A.固定收益证券和证券投资基金

B.债券

c.债券基金

D.以上都不对

【答案及解析】A

第二章：股权投资基金的参与主体

1.股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括( )、会计师事务所等。

A.基金托管机构

B.基金销售机构

C.律师事务所

D.以上都是

【答案及解析】D

股权投资基金服务机构是面向股权投资基金提供各类服务的机构，主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。

2.股权投资基金的投资者应当为( )。

A.具备相应风险识别能力

B.具备风险承担能力

C.合格投资者

D.以上都是

【答案及解析】D

股权投资基金的投资者应当为具备相应风险识别能力和风险承担能力的合格投资者。

3.股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、( )等。

A.金融机构、社会保障基金

B.企业年金、社会公益基金

C.政府引导基金、母基金

D.以上都是

【答案及解析】D

股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。

4.股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，( )等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

A.基金产品的设计

B.基金份额的销售与备案

C.基金资产的管理

D.以上都是

【答案及解析】D

股权投资基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与备案、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。

5.股权投资基金管理人最主要的职责是( )。

A.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作

B.在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

C.以上都是

D.以上都不是

【答案及解析】C