法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析内部审计
法国兴业银行内部舞弊案件的警示
法国兴业银行交易员内部舞弊案对我行内控和操作风险管理的警示一、案情介绍(一)巨额舞弊案的暴露。
2008年1月18日(周五),法国兴业银行(以下简称“法兴银行”)发现了一笔高达300亿欧元的法兰克福DAX股指期货交易，交易对手为德国一家名叫巴德尔的中等规模的期货公司，这笔交易大大突破了交易对手的信用额度，异常的交易引起了法兴银行的关注。
当法兴银行高层就此交易问询交易员热罗姆•凯维埃尔时，他声称自己写错了交易对手的名称，并制造了一封电子邮件，以此来证明交易对手是德意志银行——一家规模更大、信用等级更高的德国金融机构。
法兴银行对此解释仍持怀疑，当日晚就与德意志银行在纽约的机构联系并确认交易，然而，得到的回复令法兴银行大为震惊：德意志银行否认了该笔交易。
法兴银行迅速成立调查小组，对凯维埃尔操作的全部交易进行核查，至1月20日（周日），法兴银行查明了凯维埃尔伪造的一系列交易，以及这些交易所掩盖的高达500亿欧元的股指期货风险敞口，至此，凯维埃尔长达三年的舞弊操作终于浮出水面。
法兴银行为保持市场诚信并对集团股东利益负责，决定在可行情况下尽快将所有风险头寸平仓，并向公众披露事情始末及损益。
1月21日（周一）欧洲股市暴跌6%，次日美联储紧急降息，法兴银行在市场条件极为不利的情况下开始平仓，至23日（周三）所有违规持仓全部平盘。
由于头寸规模巨大，市场环境不利，此次交易带来的最终损失高达49亿欧元（约合71.4亿美元），为有史以来损失金额最高的内部舞弊案。
凯维埃尔“单枪匹马”造成49亿欧元损失，其“战绩”足以让1995年以14亿美元亏损拖跨英国巴林银行的交易员——尼克•里森相形见拙，立即引发全球对银行内部控制有效性的质疑。
（二）舞弊案发端和发展过程。
据凯维埃尔交代，他早在其成为交易员的2005年6月就开始了第一次违规交易，在一家德国保险公司—安联保险上建立空头头寸，赌该公司股价下跌，很奏巧，不久后伦敦地铁发生恐怖爆炸，安联保险公司股价果然大跌，他像中了头彩一样，初次违规交易便一下盈利50万欧元。
法国兴业银行金融职务舞弊案案例分析-内部审计
法国兴业银行背景 案情介绍 内部控制六大要素 亡羊补牢
启示
法兴银行背景
法国兴业银行简介：
最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。 它成立于1864年5月，全称为“法国促进 工商业发展总公司”。创建于拿破仑时代， 历经二 次世界大战，有200多年历史。
法兴银行一直以全球风险监控出色著称， 尤其是在股权衍生品方面，大约有50％的 股东和40％的业务来自海外。
06年 5次警报
兴业银行的内部控制程序中，缺乏 部门间横向内部控制功能，没有具 体规定横向各个部门间内部控制的 职责。
180万欧元
07年 67次警报
15亿欧元
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
08年 3次警报
被抓了
企业内部控制问题
控制活动
信息安全漏洞：
凯维埃尔盗用其他同仁的密码，侵入银行的计算机系统存 取数据。
没有严格的强迫休假制度：
凯维埃尔买卖相同数量、价格不同的股票或衍生性金融商品并结 合下列二种方法以掩饰因舞弊交易所会产生的市场风险： 1.进行可延后交割的交易，并于交割 前 将 交 易 取消。 2.与集团内部的公司或外部的小银行交易，并于交割前将交易取 消。
案情介绍
可规避银行监控之处
1.因为取消交易所以后台不用执行 清算交割。 2.若属 可延后交割 的交易，则只需 于交割日的前5天才需要执行确认作 业。 3.与集团内部的公司承作交易无需 确认，因为此类交易会由集团内检 视，另外，此类交易不会出现在每 日的报表，因为交易对手信用风险 为零。 4.确保交易中不出现现金流。
险评估程序的效率和效果，进而分析程序，观察和检查。 2）了解被审计单位及其环境
审计过程的起点就是获得被审计单位及其环境的了解， 目的在于评估被审单位的经营风险 3）了解被审计单位内部控制
法国兴业银行内部控制案例分析
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3.控制活动
限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交 易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与单边交易数额。 为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对 冲的假象，逃过了这一监控措施。
职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于 暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行 为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行 工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的 监控流程了如指掌。
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12Leabharlann 2021/3/1013
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法国最大的商业银行集 团之一。总行在巴黎。 它创建于1864年5月， 全称为“法国促进工商 业发展总公司”。最初 为私营银行
1946年被国有化
1979年国家控制该行资 本的93.5%，后转为全
世界上最大的银行集团之一，在 额控制 全世界拥有500万私人和企业客户， 1983年改现名。 在全世界80个国家拥有500家分支 机构，至今已有55000名雇员为客
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5.监督
内部监督的缺失。法国兴业银行的内部控制系统在 对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台 与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密 码保护等多个环节存在漏洞。然而，如果法国兴业 银行能够对本行的内部控制体系进行有效的日常监 督，那么也会从中发现蛛丝马迹，并及时纠正。科 维尔的违规操作实际上已经延续了比较长的一段时 间，但在巨额盈利的掩盖下却一直未暴露出来。
国际企业管理论文——论法兴银行内控失败案例与启示
国际企业管理论文——论法兴银行内控失败案例与启示2008年1月24日，法国第二大银行法国兴业银行（下称法兴银行）宣布，该行一名交易员—-31岁的柯维尔擅自投资欧洲股指期货，造成该行税前损失49亿欧元(约合72.3亿美元).2007年至2008年，柯维尔主要在欧洲股价指数上违规大手押注。
由于最近欧洲股市暴跌,科维尔私自建立的500亿欧元（合733亿美元）衍生品头寸才露出了马脚。
法兴银行进行了紧急平仓,整整抛售三天之后损失49亿欧元。
这位交易员是如何骗过银行的重重监管进行交易的呢？法兴银行的解释是，科维尔制造了虚假记录，使之看上去已经清仓，实际却还没有。
科维尔还伪造文件来证明其行动的正当。
柯维尔于2002年加入法兴银行,在法兴银行资历尚浅.作为年轻员工，柯维尔所能进行的操作，其实受到严格限制。
事发之前，他负责交易的是，金融衍生产品中最基本的品种之一-—欧洲股价指数期货.但由于进入银行后在后台工作五年，他知道如何规避银行监控系统的关卡.在这点上，法兴银行欺诈案与上世纪90年代英国巴林银行有相似之处.一位名为尼克·李森（Nick Leeson）的交易员在金融衍生品的超额交易，投机失败，导致损失14亿美元.1995年2月26日，巴林银行被迫倒闭。
两起事件中,出事的交易员均从银行后勤部门开始工作，对银行的电脑系统非常熟悉，随后被调往交易部门，最后绕过银行的监管系统投资衍生品造成损失。
法国兴业银行事件的出现,很多专家认为在于其内部控制的监控不力.这种分析当然是正确的,但令人感到有足够嘲讽意味的是，这家银行在业界一直是以内部控制监控和风险管理到位而闻名的，甚至因此而成为急欲引进国外战略投资者的中国银行业青睐的对象。
但是，就是在这样一家银行里，那位交易员从早在2005年6月即已开始从事违规交易，而该行高管居然长期不知,才导致了这种场面.因此接下来的一个问题是，法兴银行的内部控制到底怎么了?下面我们对法兴银行的欺诈案例进行详细分析,探究其内部控制缺陷，以为我国银行业内部控制提供思考.金融体系中风险爆发的原因有主客观两种,主观因素在于监管制度漏洞和监管者失职；而客观原因则在于监管者因外部原因而无法履行职责.从表面上来看，法兴银行的案件似乎与以往任何一次金融案件不同，属于后者——监管者因外部原因而无法履行职责的客观原因.法兴银行事件本身充满了“技术性"的传奇色彩。
法国兴业银行舞弊案
5、法兴银行对于交易结果缺乏有效监控，致使交易员可以
隐匿巨额盈利。2007年，凯维埃尔赌市场会下跌，因此大 量做空。到2007年12月31日，他的账面盈利达到了14亿欧 元。由于盈利规模巨大，凯维埃尔担心暴露他的巨额违规头 寸，仅向集团报告了5千5百万欧元的盈利，法兴缺乏对交易 员真实交易头寸和盈利状况的监控手段，未能及时发现凯维 埃尔的真实盈利情况。 6、法兴银行对来自交易所的警告信息缺乏有效的反应机制， 丧失了及时发现违规操作的机会。有报道称，根据凯维埃尔 向检察官透露，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月 就已经质疑凯维埃尔的交易头寸，并向兴业银行发出了有关 异常交易头寸的警告，要求银行关注交易员的交易策略。不 过凯维埃尔成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖， 从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。从表面情况来看， 法兴银行对于来自外部警示信息并未认真细致加以核查，如 果银行能够详细核实凯维埃尔的交易头寸及其声称的对冲交 易，就可能会及早发现该交易员违规交易的事实 Nhomakorabea
引发的影响
对法国兴业银行的影响
由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金, 银行 管理层发现后, 1 月21 日到23 日, 法国兴业银行连续抛售三 天, 并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。法国兴业银行 的声誉在此次事件中受到了严重影响, 法国一些主流报纸均 对兴业银行进行了抨击, 在兴业银行宣布这一事实后, 惠誉评 级将其信用评级从AA 调低到AA- , 兴业银行在泛欧洲交易所 的股票因此次事件被暂停交易, 在该股恢复交易后, 股价急速 下挫, 一度下跌4.4 欧元, 报74.68 欧元/股, 花旗银行集团曾 将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级, 从之前的 130 美元/股降至65 美元/股,法国兴业银行股价在1 月28 日 每股下跌2.82欧元, 跌幅达3.8%, 收报每股71.05 欧元。
兴业银行案例实例分析
(2)监管机构之间沟通缺失 法国兴业银行是以金融控股形式进行的混业经营。如 此以来,对法兴银行的外部监管就不能依靠某个监管 部门独立实施,而是需要各个监管机构来联合监管,实 现互相之间的信息共享。从法国金融监管机构的职责 划分来看,各监管部门之间分散零星地来进行监管,缺 乏监管信息共享机制。法兴银行事件发生,很难分清 楚责任方,这充分说明了监管机构之间的混乱。
（2）期货合约是保证金交易，必须每日结算 股指期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约 10-15%的资金就可以买卖一张合约，这一方面提高了盈 利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日 买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。但股指 期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进 行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必 须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损 额甚至可能超过你的投资本金，这一点和股票交易不同。
进入交易部门不久盖维耶尔就开始进行小额的违规交易由于他的操作手段隐蔽所以既没有被发现也没有损失于是盖维耶尔从2007年开始加大交易额进行大宗期货买卖他预期市场会下跌便大手笔做空市场对欧洲股市未来的走向投下了巨额筹码将500亿欧元分别布置在不同的指数上其中道琼斯欧洲50指数方面有300亿欧元德国dax指数方面有180亿欧元英国ftse100指数上有20亿欧元
解读法国兴业银行舞弊案
法国兴业银行是法国第二大银行集团,有143年的 历史,经营各种存贷款、动产与不动产租赁业务,为国家 和公共部门发放债券,为法国政府对外筹资、对外贸易 融资和参加欧洲债券发行和贷款活动等。法国兴业银 行在全世界拥有500万私人和企业客户,在全世界80个 国家拥有500家分支机构,大约有50%的股东和40%的 业务来自海外,是法国最大的商业银行集团之一,也是世 界上最大的银行集团之一。
会计职业道德伦理论文——法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析文章摘要:就在美国次贷危机引起全球主要金融市场动荡之际，法国兴业银行遭遇的巨额交易舞弊案又一次掀起轩然大波。
一心想成为明星交易员的法国兴业银行负责对冲欧洲股市的股指期货交易员——热罗姆·盖维耶尔因在2007年近一年时间里未经授权利用银行资金进行违规交易，给银行造成了49亿欧元（约合71．4亿美元）的重大损失，令其成为“历史上最败家的交易员”。
(共1页)文章关键词:法国兴业银行案例分析违规交易交易员金融市场银行资金股指期货重大损失文章快照:出现断裂，缺乏一个系统而集中的风险报告和反馈机制；把注意力过多地集中在交易员是否正确操作上，而忽视了欺骗性造假的风险：对于银行内部稽核部门认为必要的矫正措施．反应不够灵敏。
三、欺诈丑闻引起的全局动荡(一)对法国兴业银行的影响由于盖维耶尔在股指期货上建仓“数百亿欧元”资金，银行管理层发现后，1月21日到23日．法国兴业银行连续抛售三天，并采取一系列市场对冲措施才得以清仓。
法国兴业银行的声誉在此次事件中受到了严重影响．法国一些主流报纸均对兴业银行进行了抨击．在兴业银行宣布这一事实后，惠誉评级将其信用评级从AA凋低到AA一，兴业银行在泛欧洲交易所的股票因此次事件被暂停交易，在该股恢复交易后，股价急速下挫，一度下跌4．4欧元，报74．68欧元／股，花旗银行集团曾将法国兴业银行股票由“买入”降为“卖出”级，从之前的13O美元／股降至65美元，股，法国兴业银行股价在1月28日每股下跌2．82欧元，跌幅达3．8％，收报每股71．05欧元。
(二)连动美联储2008年1月15日以来．美国股市连续大幅下跌，道琼斯指数、标准普尔500指数和纳斯达克综合指数在20o7年的涨幅全部被抹平。
由于次贷危机引发的市场下挫，经济不景气，消费者信心下滑等已使美联储成为“热锅上的蚂蚁”了．而后又发生“兴业银行事件”，这使得美联储更加焦头烂额，1月21日一天．欧洲股市跌了7％。
法国兴业银行巨亏案的分析
法国兴业银行巨亏案的分析法国兴业银行巨亏案分析一、案情2008年1月18日，法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件，要求确认此前约定的一笔交易，但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此，兴业银行进行了一次内部查清，结果发现，这是一笔虚假交易。
伪造邮件的是兴业银行交易员盖维耶尔。
更深入地调查显示，法国兴业银行因盖维耶尔的行为损失了49亿欧元，约合71亿美元。
盖维耶尔从事的是什么业务，导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易，一种衍生金融工具产品。
早在2005年6月，他利用自己高超的电脑技术，绕过兴业银行的五道安全限制，开始了违规的欧洲股指期货交易，“我在安联保险上建仓，赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸，股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2007年，盖维耶尔再赌市场下跌，因此大量做空，他又赌赢了，到2007年12月31日，他的账面盈余达到了14亿欧元，而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
从2008年开始，盖维耶尔认为欧洲股指上涨，于是开始买涨。
然后，欧洲乃至全球股市都在暴跌，盖维耶尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。
二、原因1.风险管理意识薄弱，金融监管机制有漏洞。
近几年，世界经济持续增长，证券市场和石油等大宗商品市场都出现了强的投机风潮，而在此背景下，一些金融机构和个人的风险管理意识明显放松，席卷全球主要金融市场的美国次贷危机根源即在于此。
法兴银行事件，风险管理意识弱化和监管机制存在缺陷，是酿成危机的重要原因。
2.银行的风险系统没能发挥作用，未及时觉察违规操作。
按照规定，银行的证券或期货交易员实行交易时，都会受到资金额度的严格限制法国兴银行内部风控很严，但交易员闯过5道电脑关卡获得使用巨额资金的权限，违规操作近一年没有被发现。
事实说明，再强大的安全系统也有漏洞，它给全球金融风险管理敲响了警钟，再严密的规章制度，再安全的电脑软件，都可能存在漏洞、死角，银行系统的安全风控不可掉以轻心。
法国兴业银行案例分析启示
法国兴业银行案例分析启示法国兴业银行案例分析启示：作为世界上最大衍生交易市场的领导者，作为国际公认的风险管理最出色的银行，法国兴业银行的覆灭表面上看是因为一个年轻交易员的错误操作造成的悲剧，但是问题不是如此简单，此后隐含的更多深层次的问题更需要我们深入的反思。
一、金融机构必须理性认识金融衍生品交易的作用与其他金融交易不同，金融衍生品交易是一种保证金交易，它是通过预测金融市场的未来走向，付出少量保证金而从事的一种典型的阿基米德式的以小搏大投机性活动。
因此，这种交易的不确定性非常大，能赚大钱，也能亏大钱。
法兴欺诈案表明，在监管不善、内控不力的情况下，金融衍生品交易会充分暴露其“魔鬼”的一面。
因此对于正在积极发展金融衍生品交易市场，准备推出股指期货的中国来讲，我们不可能因噎废食而否定发展金融衍生品交易和推出股指期货的积极意义，但是，关键是要努力防范和克服金融衍生品交易的风险。
特别是在市场起步时期，必须有效控制交易规模，完善风险控制制度，健全风险控制体系，坚持“安全第一”原则。
如果我们仅凭一腔热情，无视金融衍生品交易的内在特性，在各项制度措施和风险管控体系建设尚未到位的情况下，不适当地加快发展金融衍生品交易，那么，很有可能重演法兴的悲剧。
二、加强操作风险管理是金融机构面临的最大难题金融机构是一种接受风险、经营风险，并在管理风险中获取利润的企业，在经营过程中，金融机构通常会面临各种各样的风险。
对于操作风险，目前尚缺乏有效的模型工具，还不能进行有效量化，风险管理的方法还比较原始，风险管理水平也比较低。
相对而言，操作风险已成为金融机构面临的最大风险。
法兴这次巨额欺诈案，以及此前1995年英国巴林银行、1999年日本住友公司、2002年爱尔兰联合银行等金融交易丑闻，都充分说明：一单业务的操作风险，就能摧毁一家信誉卓著的金融机构。
随着我国金融综合化经营趋势的日益显著，目前各家银行和金融机构正在积极备战综合化经营，在这种趋势下，未来的操作风险可能越来越大。
国内外舞弊审计经典案例
案例三：粤海铁路公司舞弊案一、案例介绍粤海铁路:粤海铁路从广东湛江直至海南叉河，是我国第一条跨海铁路，总投资45亿元。
2003年1月，粤海铁路开通，结束了海南省不通火车的历史。
粤海铁路公司：粤海铁路有限责任公司由铁道部、广东省政府、海南省政府三方合资组建，上述各方分别授权广州铁路（集团）公司、广东省铁路集团有限责任公司、海南省国际信托投资公司为产权代表。
粤海铁路通道建设大事记：1992年11月30日,国务院批准铁道部、海南省、广东省共建海南铁路通道项目。
1994年12月，铁道部、广东省、海南省签署《铁道部、广东省、海南省关于建设海南铁路通道的协议》。
1997年8月26日,粤海铁路有限责任公司成立,标志着粤海铁路通道工程正式启动。
2002年10月31日，“粤海铁1号”建造完毕并进入东海试航。
2003年1月4日,粤海铁路琼州海峡火车轮渡及海沙段通过铁道部、海南省及广东省的初验，已具备临管运营条件。
2003年1月7日,粤海铁路通道琼州海峡火车轮渡正式开通。
私分国有资产罪：1997年10月1日，颁布实施的新《刑法》第396条第1款规定：“国家机关、国有公司、企业、事业单位、人民团体，违反国家规定，以单位名义将国有资产集体私分给个人，数额较大的，对其直接负责的主管人员和其他责任人员,处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金。
”2001年3月20日这天下午，粤海铁路公司财务部杨部长在海南国贸路申亚大厦办公室里，接到审计署深圳特派办审计组打来的电话，说明天下午要进点审计，让准备一间审计办公室。
杨部长三天前已接到审计通知书，以为这和往常一样是让他们接站和安排食宿的，所以没太在意。
谁知，再往下一问才知道，审计组全部人马已到海南，人住在申亚大厦对面的汇通大厦，而且，一切食宿等费用均由审计组自理。
这,着实让杨部长吃惊不小.接待审计又不是一次两次了，此前,粤海铁路公司已接待了13批审计,早已熟门熟路，都是事先电话通知让安排接站和安排食宿的，难道这次是专案审计？直到第二天,审计组正式进点宣读了审计“八不准”纪律，杨部长这才稍稍松了口气，知道不是冲他们一家来的,而是审计署为保证审计独立性、客观性、公正性而统一采取的措施.在随后与深圳特派办审计组接触的三个月中，杨部长越来越感到这第十四次审计与以前大不相同，他曾深有感触地告诉记者，深圳特派办审计组在他们前后经历的14次审计中，创造了许多“唯一”和“之最”，是唯一自己掏钱吃住经费自理的，是唯一对他们自办实体提出置疑的，是唯一踏勘那么多工地现场的，是审计时间最长、态度最严谨、业务最熟悉、问题最尖锐、力度最强大的审计组。
法国兴业银行舞弊案小组案例分析
改进方案
1.重视内控文化 2.防范操作风险 3.完善监控系统
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1.控制环境（Control environment） 它包括组织人员的诚实、伦理价值和能力；管理层哲学和经营模式；管理层分配 权限和责任、组织、发展员工的方式；董事会提供的关注和方向。控制环境影响员工 的管理意识，是其他部分的基础。 2.风险评估（risk assessment） 是确认和分析实现目标过程中的相关风险，是形成管理何种风险的依据。它随经 济、行业、监管和经营条件而不断变化，需建立一套机制来辨认和处理相应的风险。 3.控制活动（control activities） 是帮助执行管理指令的政策和程序。它贯穿整个组织、各种层次和功能，包括各 种活动如批准、授权、证实、调整、经营绩效评价、资产保护和职责分离等。 4.信息的沟通与交流（information and communication） 信息系统产生各种报告，包括经营、财务、守规等方面，使得对经营的控制成为 可能。处理的信息包括内部生成的数据，也包括可用于经营决策的外部事件、活动、 状况的信息和外部报告。所有人员都要理解自己在控制系统中所处的位置，以及相互 的关系；必须认真对待控制赋予自己的责任，同时也必须同外部团体如客户、供货商、 监管机构和股东进行有效的沟通。 5.对环境的监控（monitoring） 监控在经营过程中进行，通过对正常的管理和控制活动以及员工执行职责过程中 的活动进行监控，来评价系统运作的质量。不同评价的范围和步骤取决于风险的评估 和执行中的监控程序的有效性。对于内部控制的缺陷要及时向上级报告，严重的问题 要报告到管理层高层和董事会。
该行控制的银行有：阿尔萨斯银行总公司、银行中 心公司、工业和银行证券金融公司等11家。最初 为私营银行，1946年被国有化，1979年国家控制 该行资本的93．5%，后转为全额控制。1983年 改现名。1986年在国内外共设分支机构2873个， 法国政府决定将国有化的60家企业私有化，1987 年6月15日决定将兴业银行股票公开向公众出售， 这样，兴业银行又成为私人银行。法国兴业银行 最受业界推崇的是它的金融投资业务，其盈利能 力在同业中属于佼佼者。尤其是在风险较高的金 融衍生品市场中，法国兴业银行凭借严格的风险 控制管理能力长时间占据业界头把交椅。
法国兴业银行案例分析
法国兴业银行案例分析第一篇：法国兴业银行案例分析法国兴业银行--交易员扰乱全球金融系统摘要：法国兴业银行创建于1864年，当年由拿破仑三世签字批准成立，经历了两次世界大战并最终成为法国商界支柱之一。
法国兴业银行是法国历史最悠久、最具影响力的投资银行，该公司拥有13万员工和2250万客户。
可就是这样一个创造了无数骄人业绩的老牌银行在2008年年初因一个底层交易员的违规操作而受到了重创。
本文将从法国兴业银行交易弊案分析入手，分析法国兴业银行内部控制和风险监控体系的漏洞，同时提出了对完善我国银行内部控制体系的建议。
关键词：法国兴业银行；内部控制；风险监控一、案例简介2008年1月，法国兴业银行发现一名驻巴黎的交易员，在超过权限的情况下私自建立了违规的交易部位，并进行欺诈交易行为，造成了49亿欧元(约合72亿美元)的巨额亏损。
这起银行案件所造成的损失是法国银行界有史以来最大的一起，也是世界上目前单笔涉案金额最大的交易员欺诈事件。
法国兴业银行巴黎交易员Kerviel被法国司法机关提起诉讼，Kerviel被立案指控的罪名共计三项，中包括滥用信用、伪造及使用虚假文书、侵入信息数据系统等。
法国兴业银行被迫在全球股市大跌的环境下了结这些违规部位，涉嫌违规交易员Kerviel利用自己原来在银行中后台部门工作中对银行监控系统的了解，通过精心设计虚假交易，隐藏了这一巨额的违规头寸。
巴黎检控方后续调查显示，欧洲期货交易所(EUREX)早在2007年11月就已经质疑Kerviel的交易部位，并已通知法国兴业银行。
其实，Kerviel成功利用虚假文件表明其交易风险已被对冲覆盖，从而应付了来自法国兴业银行本身的质询。
法国兴业银行曾是世界上最大衍生交易市场领导者，一直被认为是世界上风险控制最出色的银行之一，可就在这样一个老牌银行，悲剧却不幸地发生了，违规数额之巨大，损失之惨重，足以震惊世界。
二、法国兴业银行的管理弱点有人认为Kerviel事件绝非偶然，而是银行内部管理不到位、监管体制不健全的结果。
案例：法国兴业银行巨亏
案例：法国兴业银行巨亏一、案情2008年1月18日,法国兴业银行收到了一封来自另一家大银行的电子邮件,要求确认此前约定的一笔交易,但法国兴业银行和这家银行根本没有交易往来。
因此,兴业银行进行了一次内部查清,结果发现,这是一笔虚假交易。
伪造邮件的是兴业银行交易员凯维埃尔。
更深入地调查显示,法国兴业银行因凯维埃尔的行为损失了49亿欧元,约合71亿美元。
凯维埃尔从事的是什么业务,导致如此巨额损失?欧洲股指期货交易,一种衍生金融工具产品。
早在2005年6月,他利用自己高超的电脑技术,绕过兴业银行的五道安全限制,开始了违规的欧洲股指期货交易,“我在安联保险上建仓,赌股市会下跌。
不久伦敦地铁发生爆炸,股市真的大跌。
我就像中了头彩……盈利50万欧元。
”2007年,凯维埃尔再赌市场下跌,因此大量做空,他又赌赢了,到2007年12月31日,他的账面盈余达到了14亿欧元,而当年兴行银行的总盈利不过是55亿欧元。
从2008年开始,凯维埃尔认为欧洲股指上涨,于是开始买涨。
然后,欧洲乃至全球股市都在暴跌,凯维埃尔的巨额盈利转眼变成了巨大损失。
二、原因1.风险巨大,破坏性强。
由于衍生金融工具牵涉的金额巨大,一旦出现亏损就将引起较大的震动。
巴林银行因衍生工具投机导致9.27亿英镑的亏损,最终导致拥有233年历史、总投资59亿英镑的老牌银行破产。
法国兴业银行事件中,损失达到71亿美元,成为历史上最大规模的金融案件,震惊了世界。
2.暴发突然,难以预料。
因违规进行衍生金融工具交易而受损、倒闭的投资机构,其资产似乎在一夜间就化为乌有,暴发的突然性往往出乎人们的预料。
巴林银行在1994年底税前利润仍为1.5亿美元,而仅仅不到3个月后,它就因衍生工具上巨额损失而破产。
中航油(新加坡)公司在破产的6个月前,其CEO还公开宣称公司运行良好,风险极低,在申请破产的前1个月前,还被新加坡证券委员会授予“最具透明度的企业”。
3.原因复杂,不易监管。
【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析
只分享有价值的知识点，本文由梁志飞老师精心收编，大家可以下载下来好好看看！【审计实操经验】法国兴业银行内部控制案例分析法国兴业银行（Societe Generale，以下简称为法兴银行）创建于1864年5月，是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一，分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市，拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家，以及500万私人和企业客户。
法兴银行提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务，建立起世界上最大衍生交易市场领导者的地位，也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。
但2008年1月，法兴银行因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔（Jerome Kerviel）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，形成49亿欧元（约71亿美元）的巨额亏空，创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失。
这桩惊天欺诈案还触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市暴跌，无论从性质还是规模来说，都堪称史上最大的金融悲剧。
一、杰罗姆·凯维埃尔的作案手法在2007年至2008年年初长达一年多的时间里，凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元，超过法兴银行359亿欧元的市值。
其中：道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元，德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。
法兴银行作为一家“百年老店”，享有丰富的金融风险管理经验，监控系统发达，工作权限级别森严。
一个普通的交易员为何能够长期调遣高额资金进行虚假交易，这是我们关心的首要问题。
凯维埃尔2000年进入法兴银行，在监管交易的中。
内审案例——法国兴业银行内控失败与启示
谢 谢！
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2000年， 进入法兴
随后5年，在 银行内部不 同的中台部 门工作
构筑他的 “期货投机
帝国”
2005年， 银行风险套利 部门的交易员
欺诈手段
建立一个投资 组合A，虚构 了另一个投资 组合B
•从表面上看， A、B相互对冲
隐藏了数额 巨大的投机 性头寸
盗用操作人员管 理的IT系统权限， 用于取消特定的 交易行为；伪造 虚假操作的数据
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躲避了控制 系统的检查
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一笔涉及 300亿欧元 德国股指期货 交易引起了集团 管理人员
的警觉
一个专门调 查小组成立， 惊天欺诈案
水落石出
49亿欧元巨 亏浮出水面
兴业银行内审盲点
首先源于设计上的严重缺陷。 此外，它把监控点放在交易员的净头寸和
特定时间段的交易风险上，忽视了全部交 易的总规模。 内部控制的根基不牢，控制环境不佳 。
内部审计是企业的重要管理手段
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内部审计的作用
建设性作用是指通过对子公司的检查和评价，针对管 理和内控中存在的问题和不足，提出富有促进性的意见 和改革方案，从而协助公司高层领导改善经营管理，提 高经济效益，以最好的方式实现公司的经营目标
防护性作用
内部审计的作用可归结为两个方面
建设性作用
防护性作用是指内部审计的检查和评价 活动，可以揭示和制约各种不道德和不规 范行为的产生，防止给公司造成不良后果
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内部审计的终极目标
增加组织价值
国际内部审计师协会在最新的《内部审计定义》中认
为：“内部审计是一项独立、客观的鉴证和咨询服务，
其目标在于增加价值并改进组织的经营。”这完全不同 于传统理论上的“独立评价功能”论
法国兴业银行案例分析
时间 2007年
事件 违规炒期货
结果
监管
赚了--没事 “没查出Hale Waihona Puke ”2008年违规炒期货
赔了--有事 查出了
简表
对该事件的一些疑问
（一）凯维埃尔的交易是虚拟的还是真实的
调查报告确认，凯维埃尔采取欺诈和作假手法违规从事巨额期货交 易：一是设立和取消虚拟交易，二是虚拟反向操作，三是数据造假。通 过深入分析我们发现，凯维埃尔确实存在欺诈和作假问题，比如，在总 行风险管理部、CIB中后台以及欧洲期货交易所过问有关异常交易或差 异时，凯维埃尔以交易要放弃、等待确认等借口掩盖事实。但是，凯维 埃尔的期货交易平仓后最终形成49亿欧元损失，显然其中的大量交易是 真实的。如果是虚拟交易，就不会带来实际收益或损失。
（二）是凯维埃尔对市场走向判断失误还是有意为之
根据调查报告，2005年6月至2006年2月，交易量最高时为1.35亿欧 元，头寸为1500万欧元。但在2007年6月30日，空头头寸达到280亿欧元 ，2007 年12月31日达到300亿欧元，交易量达到3700亿欧元，当时实现 盈利15亿欧元。也就是说，截至2007年年末，凯维埃尔所管理的仓位是 赚钱的。但在2008年1月2日至18日仅12个工作日里，却形成了 490亿欧 元的多头头寸，造成64亿欧元损失，减去15亿欧元盈利，便形成49亿欧 元净损失。非常奇怪的是，这段时间正是法兴银行风险管理部开始关注 和调查凯维埃尔的关键时期。是凯维埃尔对股指趋势判断失误还是凯维 埃尔有意让法兴银行赔钱 ?我们可以假设法兴银行开始怀疑凯维埃尔， 由高度信任和高度放纵转变为高度怀疑和高度警惕，导致凯维埃尔产生 报复心理，加之法兴银行没有及时调整凯维埃尔的工作及交易权限，凯 维埃尔有意做多，给银行造成损失。
从法国兴业银行案例看财务监督的作用
从法国兴业银行案例看财务监督的作用【摘要】财务监督的目的之一在于督促财务活动符合国家有关政策，法规，揭露财务活动中的弊端和违法行为，威慑和制约不法行为。
从公司的内部监督来看建立完善的财务监督制度，进行有效的内部审计对于预防和减少职业舞弊有着重要的作用，由此保证公司财务活动的正轨运行。
【关键词】财务监督，职业舞弊拥200多年骄人业绩的法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，一直被认为是世界上财务监督，风险控制最出色的银行之一。
然而，2008年1月24 日，它却爆出有史以来金融业最大的交易员职务舞弊丑闻：交易员热罗姆·盖维耶尔（以下简称jk）在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货，最终给银行造成49亿欧元损失。
2008年7月4日，法国银行委员会对兴业银行开出接近处罚金额上限400万欧元罚单，原因是兴业银行内部监控机制“严重缺失”，导致了巨额职务舞弊案的发生。
这一处罚再一次强调了财务监督对于预防职务舞弊的重要性。
一、法国兴业银行职务舞弊得逞原因分析（一）jk于2000 年进入法国兴业银行，在监管交易所从事套利交易。
根据银行授权，jk 在购买一种股指期货产品的同时，卖出一个设计相近的股指期货产品，实现套利或对冲目的。
这种短线交易名义金额巨大，但风险较小。
但是，jk 采用真买假卖的手法，把这种短线交易做成了长线交易。
根据银行调查，从2006 年后期起，jk 开始买入一种投资组合a 后，并不同时卖出。
为掩盖建仓痕迹，规避相关的风险控制，他同期虚拟卖出，在投资组合b 中置入了伪造的操作数据，使这个投资组合看起来与他所购买的投资组合a 形成对冲。
（二）法国兴业银行的财务监督存在巨大隐患，jk 职务舞弊得逞的原因不仅因其采取的操作手法，更主要的原因是由于法国兴业银行相关财务监督的严重缺失。
1.与同事共谋为jk规避财务监督提供了机会。
jk采用的虚假交易大约15%是由他的交易助理来完成的。
同时，交易员之间经常均衡经营业绩来获取更高的津贴，这也会jk规避财务监督创造了条件。