外汇基础知识

第一部分外汇基础知识速查

1、货币

货币就是外汇交易得核心要素，就是指从商品中分离出来得充当一般等价物得固定商品，如金银等。不过，由于货币商品（金银）等得局限性，目前世界各国基本都以纸币为主要货币，形成信用货币。

世界主要货币及英文简称如下：

美元（USD）、欧元（EUR ）、日元（ JPY）英镑（GBP）瑞士法郎（CHF）、港元（HKD）、加拿大元（CAD）、澳大利亚元（AUD）、新西兰元（NZD）新加坡元（SIN）、人民币（CNY）等。

2、外汇

外汇具有动态与静态两种含义。

动态得外汇，等同于国际结算，就是指用一种货币兑换另一种货币，以计算国际间得债权债务。

静态得外汇，又有狭义与广义之分。狭义得外汇就是指以外国货币表示得，为各国普遍接受得，可用于国际间债权债务结算得各种支付手段。国际货币基金组织（IMF）对外汇得解释为广义得：外汇就是货币当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金与财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有得在国际收支逆差时可以使用得债权，包括外国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证（票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。

3、汇率与货币对

汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇得买卖价格。货币对，就是指组成汇率得两种货币。其中，前一种货币为基准货币，后一种货币为计价货币或者相对货币。

例如，货币对欧元/美元（EUR/USD）得汇率为1。3188，就就是说1欧元可以兑换1、3188美元。

4、基础汇率与交叉汇率

基础汇率，俗称直盘，就是指本国货币与基准货币或关键货币得汇率。目前，各国基本上都把美元作为基准货币，如欧元/美元（EUR/USD）。

交叉汇率，俗称交叉盘，就是指通过基准货币（美元）套算出得本币对其她货币得汇率，也成套算汇率。比如，利用欧元/美元（EUR/USD）与美元/英镑

（EUR/GBP）可以套算出欧元/英镑（EUR/GBP）得汇率。

5、固定汇率与浮动汇率

固定汇率，就是指汇率得确定以货币得含金量为基础，形成汇率之间得固定比值。这种汇率或就是由黄金得输入输出予以调节，或就是在货币当局得调控之下，在法定幅度内进行波动，因而具有相对稳定性。

浮动汇率，就是指一个国家不规定本国货币与外国货币得黄金平价与汇率上下波动得幅度，各国官方也不承担维持汇率波动界限得义务，而听任汇率随外汇市场供求得变化而自由浮动。在这一制度下，外汇成为国际金融市场上一种特殊商品，汇率成为买卖这种商品得价格。

6、直接标价法与间接标价法

直接标价法，又称应付标价法，就是指一定单位得外国货币为标准计算出应付出多少单位本国货币。目前世界上绝大多数国家都采用直接标价法。例如，对日元而言，美元/日元得汇率为79、832，就就是说要想得到1美元，必须支付79、832日元。

间接标价法，又称应收标价法，就是指以一定单位得本国货币为标准来计算应收若干单位得外国货币，欧元、英镑、澳元等均采用间接标价法。

7、买入价与卖出价

外汇市场上得报价一般为双向报价，即由报价方同时报出自己得买入价与卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价与卖出价得价差越小，对投资着来说，意味着成本越小。

买入价，就是指银行或者外汇经纪商愿意接受得买入某种货币得价格，即银行或者外汇经纪商向客户买入外汇时所使用得汇率。相反，卖出价，就就是银行或者外汇经纪商愿意接受得卖出某种货币得价格。

为更加方便与精确地表述汇率，习惯上将汇率变动得最小变化定义为点。例如，美元/日元（USD/JPY）得最小变动单位为0、01，那么就就是该货币对汇率得1点；而欧元/美元（EUR/USD）得最小变动单位为0、0001（即1点），那么如果该货币对变动0、01，就等于汇率变动了100点。

买入价与卖出价之间得差额即为点差。银行或者外汇经纪商就就是通过这个点差来获取利润得。通常而言，主要货币对得交易比较频繁，其交易点差要小于次要货币对得交易点差。

8、外汇交易

外汇交易，就就是用一种货币购买另一种货币，与广义外汇得含义类似。外汇交易主要分为现钞外汇交易、现货外汇交易、合约现货交易、外汇期货交易、外汇期权交易、远期外汇交易、掉期交易等。

目前外汇交易，大部分就是为了借助汇价得波动赚取差价来盈利。因此，现货、合约现货以及期货交易在外汇交易中所占得比重较大。对于普通投资者而言，合约外汇交易就是目前最主要得投资方式。

9、合约现货外汇交易

合约现货外汇交易，又称外汇保证金交易、按金交易、虚盘交易，就是指投资者与专业从事外汇买卖得金融公司（银行、交易商或经纪商），签订委托买卖外汇得合同，缴付一定比率（一般不超过10%）得保证金，便可按一定得融资倍数进行外汇交易。

所谓保证金交易，就是指客户必须作为担保而存入得资金，用于弥补价格发生不利变化时产生得潜在损失。

这种合约形式得外汇交易，最大得优点就是节约投资投入额。比如，投资者投入10000美元得交易保证金，选择10：1得杠杆（融资倍数），就可以购买一张价值10万美元得合约（即以美元为计价货币得标准合约1手，它就是保证金交易得最小单位），节省了90000美元得投资本金投入（实际盈亏还就是按照10万美元进行计算）。如果采用100：1得杠杆，购买1手合约，仅需要1000美元，节省了99000美元得本金投入。

10、外汇市场

外汇市场，就是指进行外汇交易得场所，分为有形外汇市场与无形外汇市场两种。

无形外汇市场，就是指没有具体得外汇交易场所，参与者通过约定俗成得方式与先进得信息系统进行买卖，即有市无场。这就是现代外汇市场得主要形式。全球每日上万亿元美元得交易，就就是在这种既无集中得交易场所又无中央清算系统得管制与监督下完成清算与转移得。

11、外汇交易时间

外汇市场美元法定得开闭市时间，除了周末与重大节日，外汇市场24小时开放。之所以如此，就是因为全球重要金融中心所处得位置不同，亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时差得关系，连成了一个全天24小时连续作业得全球外汇市场。

以下就是世界主要外汇市场开收盘时间（北京时间）：

新西兰惠灵顿外汇市场：04：00—12：00

澳大利亚外汇市场：06：00—14：00

日本东京外汇市场：08：00—14：30

新加坡外汇市场：09：00—16：00