技术方案现金流量表的编制

1Z101040技术方案现金流量表的编制

一、技术方案现金流量表 1．投资现金流量表

投资现金流量表是以技术方案为一独立系统进行设置的。它将技术方案建设所需的总投资作为计算基础，反映技术方案在整个计算期内现金的流入和流出。通过投资现金流量表可计算技术方案的财务内部收益率、财务净现值、财务净现值率和投资回收期等经济效果评价指标，并可考察技术方案融资前的盈利能力。其中的“所得税”称为“调整所得税”，区别于利润与利润分配表、资本金现金流量表、财务计划现金流量表中的所得税。

表4-1 投资现金流量表

1Z101041技术方案现金流量表

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技术方案现金流量表构成要素

营业收入与补贴收入 投资

总成本与经营成本

税金

建设投资 建设期利息 流动资金

技术方案资本金 投资借款的处理 维持运营投资

图4-1 基本知识结构

投资现金流量表 资本金现金流量表 投资各方现金流量表 财务计划现金流量表 营业税、消费税、资源税、土地增值税、城市维护建设税和教育费附加、增值税、关税、所得税

投资财务内部收益率（%）：

投资财务净现值（i c=%）：

投资回收期：

2．资本金现金流量表

资本金现金流量表是从技术方案权益投资者整体（即项目法人）角度出发，以技术方案资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映在一定融资方案下投资者权益投资的获利能力，用以比选融资方案，为投资者投资决策、融资决策提供依据。

表4-2 资本金现金流量表

资本金财务内部收益率（%）：

[2007年真题] 属于项目资本金现金流量表中现金流出构成的是（）。

A.建设投资

B.借款本金偿还

C.流动资金

D.调整所得税

答案：B

3．投资各方现金流量表

投资各方现金流量表是分别从技术方案各个投资者的角度出发，以投资者的出资额作为计算的基础，用以计算投资各方财务内部收益率。

一般情况下，技术方案投资各方按股本比例分配利润和分担亏损及风险，因此投资各方的利益一般是均等的，没有必要计算投资各方的财务内部收益率。

当技术方案投资各方有股权之外的不对等的利益分配时（契约式的合作企业常常会有这种情况），投资各方的收益率会有差异，此时需计算投资各方的财务内部收益率，有助于促成技术方案投资各方在合作谈判中达成平等互利的协议。

表中主要项目包括：实分利润、资产处置收益分配、租赁费收入、实缴资本、租赁资产支出等

4．财务计划现金流量表

财务计划现金流量表反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用于计算累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。

表中主要项目包括：经营活动净现金流量、投资活动净现金流量、筹资活动净现金流量、累计盈余资金。

[2010年真题] 项目财务计划现金流量表主要用于分析项目的( )。

A.偿债能力

B.财务生存能力

C.财务盈利能力

D.不确定性

答案：B