增加经营活动现金流量的途径

增加经营活动现金流量

的途径

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通过学习本课程，你将能够：

●掌握增加经营活动现金流量的方法；

●学会如何增加销售收入；

●知道如何降低成本费用；

●明白怎样搞好税收筹划。

增加经营活动现金流量的途径

一、直接途径

1.增加销售收入

经营活动现金流入最主要的来源就是销售商品和提供劳务所得的现金，所以企业要千方百计地增加销售收入。

在计算现金流量表时，销售收入减去当期的应收账款，加上前一年应收账款收回来的现金，再加上当期的预收账款，得到的才是销售商品和提供劳务的真实收入。因此，企业要增加销售收入，就要增加提供产品和服务的收入，控制赊销，加快回收应收账款，增加预收款账款。如果企业的产品非常畅销，应该尽量采取预收账款的方式。

2.降低成本费用

成本费用主要是指原材料成本、工资成本以及销售费用和制造费用等，这是企业要想办法降低的三项成本。经营活动现金流出的主要内容是购买商品和支出劳务，企业应该降低原材料成本，但尽量不要降低工资成本。国家正从以外需为主转化成扩大内需，扩大内需就需要涨工资，因此，涨工资是一个整体趋势，企业尽量不要降低工资支出，但是可以通过提高生产效率，减少用人数量来减少工资成本。

3.搞好税收筹划

运用税收优惠政策降低税负也是企业增加经营活动现金流量的直接方法之一。企业可以在合理范围内，尽量减少税收负担。比如，企业开发了具有高科技特点的新产品，就可以获得国家对高科技产品的税收优惠；还有一些不涉及

高耗能产品的出口企业，也可以享受国家出口退税的优惠政策来降低税收负担。

二、间接途径

现金流量表的定义是，直接或间接反映会计主体在某一会计期间按主要来源的现金流入及流出的报表。现金流量的计算方法有两种，一种是直接法，另一种是间接法。如今间接法已经被取消，但是用间接法计算现金流量有很多好处：间接法用权责发生制来编制，计算容易；能很好地反映资产负债表、利润表和现金流量之间的关系，因此可以利用间接法检查其他报表是否真实可靠；能更加直观地表现出企业经营活动现金流量的增加途径。

1.提高利润率

提高利润率也就是增加净利润。净利润是企业经营活动的最终结果，要想增加净利润，首先要增加企业的毛利。毛利是指主营业务利润，它等于主营业务收入减去主营业务成本，再减去主营业务税金。毛利与主营业务收入的比值就是毛利率，毛利率比较高，则说明企业的产品或者服务的获利能力比较强。一般来说，毛利率在30%以上就属于比较高的，如果在10%以下则说明产品获利能力比较差。

企业提高毛利率有三个方法：

第一，提高产品的独特性，使企业产品做到其他产品无法代替。例如，茅台酒的毛利率最高时可达到85%，因为只有在茅台镇生产的才能叫茅台酒。

第二，加大科技投入。

第三，提高产品品牌质量。产品的品牌效益非常重要，传统的核心竞争力表现在资本、技术、管理三方面，而现在新的核心竞争力表现在品牌、商业模式、商业网络三方面。

2.提足折旧

加速折旧是企业增加经营活动现金净流量的一个重要方法。现金流量等于净利润加折旧加分期摊销的各种费用，其中折旧有时甚至比净利润都要大。一般情况下，亏损的企业不一定会破产，因为当企业的亏损额小于折旧额时，企业仍然可以维持正常的资金周转；只有当亏损额大于折旧额时，企业的资金周转才会出现问题。因此，折旧对于回收资金有着很重要的作用。

例如，我国电信行业最近几年发展得很快，就得益于折旧政策。国家在过去几年给电信行业的最高折旧率是40%，如果一个企业投资10亿，第一年就能收回4亿的折旧，第二年将收回剩余6亿的40%，两年就能收回亿的折旧。这些折旧费用收回以后，将其投入技术改造和设备更新中，就加快了增值速度，折旧费用又回到了企业中。

3.加快无形资产摊销

加快无形资产和长期待摊费用的摊销对回收资金也有好处。

4.控制赊销

企业应当尽量控制赊销，加速预付账款的周转，能不赊销的尽量不要赊销。

5.降低存货数量

企业应当控制存货数量，加快存货周转。企业的存货不要太多，能保证正常生产即可，否则就会影响现金周转。

6.推迟付款期限

企业可以尽量运用商业信贷延迟付款期，利用应收账款等筹措短期资金。信贷也叫信用、借贷，分成两类：一类是银行信贷，就是企业向银行借款；另一类是商业信贷，就是企业之间互相提供产品或劳务。

例如，娃哈哈集团不通过发行股票也能筹集到资金，就是因为他利用了商业信贷。娃哈哈集团向下游经销商预收一个月账款，又向上游供应商赊购原材料，相当于应付一个月账款。这样算下来，娃哈哈集团等于占用了别人一个月的资金，再加上娃哈哈产品本身的生产周期和销售周期比较短，使得娃哈哈集团增加了经营活动的现金流量。

7.增加预售款

企业可以利用商品和服务优势增加预售款项。如果企业的产品具有独特性，是其他商品所无法替代的，又恰逢商品需求量比较大的时候，就可以增加预售账款。企业收取了预售款项，就可以将其用在产品研发上，继续开发适销对路的产品。

8.加大资产减值

在企业利润空间比较大的情况下，应当加大资产减值准备的预提，包括应收账款的坏账准备、短期投资跌价准备、长期投资损失准备、存货损毁准备等。由于国家规定这些资产减值比例可以由企业自己拟定，加大资产减值就成为增加经营现金净流量的重要方法。

企业要努力增加经营活动现金流量，这是使企业现金保持良好状态的重要前提。