最新审计案例分析报告(修订版)

创业板上市，是海南首家在创业板上市的公司。公司的经营范围
是：生产销售粉针剂、冻干粉针剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、干 混悬剂、散剂等；生产加工康芝牌橘红含片、康芝牌春天胶囊； 产品研究开发及技术服务；医药信息咨询服务（凡需行政许可的 项目凭许可证经营）。
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公司是国内最大的尼美舒利制剂生产厂家，主要从事
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2.造假手段分析
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康芝药业尽管在 2011 年受到瑞芝清事件影响，但其营业 收入相较于 2010 年仅下将了 2.45% ，并没有明显的下降，而 到了2012 年其销售收入不降反升，比 2011 年提高了 19.41% ， 且其销售额比 2010 年也多出了 5000 多万。 但与此同时，作为康芝药业主要产品的瑞芝清的营业收入 却有明显的下降，其营业收入从 2010 年的 2.2 亿下降到了 2011 年的 6 多万，下降了 70%， 2012 年其销售额有所回升但 也不足 1 亿；而且其占主营业务收入的比重也从 2010 年70% 下降到了 2011 年的 20%多，2012 年占比虽有所上升但也仅有 27%。 从其公布的财务报表来看，其营业收入并未下降但其净利 润虽也为正却有明显的下降，其净利润在 2010 年时为 1.4 亿， 2011 年下降到了 353 万，下降了近 40 倍，2012 年上升到了 2000多万。
2011 年瑞芝清事件爆发导致其销售收入大幅下滑，为
掩盖其主推品种销售业绩不佳的情况，康芝药业就通过虚 构其他品种的销售来达到虚增销售收入的目的。
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2.1应收账款
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康芝药业在 2011 年，应收票据由 0 增长到 600多万，应 收账款也大幅度增加，较 2010 年上升了 135%。而 2012 年， 应收账款又有所回弱，基本与 2010 年平齐，但是其坏账损失
的变动也几乎与广东大翔药业的应收账款变动是同步的。
这也就不排除康芝药业利用关联方虚构交易，虚构 收入虚增应收账款，已达到增加销售收入的目的。
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2.2存货
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2011 年购买产品产生的现金流量增加了近三倍，其存货增加 仅 80%，2011 年的营业收入相较于 2010 年的收入有所下降，但 是其营业成本却提高了 80%，2012 年相较于 2011 年营业收入提 高幅度大于其成本提高幅度，但相较于 2010 年，成本还是提高 了很多。 2010 年的毛利为 67.77% ，到 2011 年下降到 38.66% ， 2012 年有所上升，到了 42.6%。而且从上表和图中也可以看出，康芝 药业在其营业收入并没有大幅度变化的时候，其销售产品的现金 流量也在大幅度增加，随之变化的也是其购买货物的现金流量， 尤其是在 2011 年购买商品的现金流量与销售产品的现金流量相 差仅 800 多万，而 12 年相差近 3 亿。 也就是说康芝药业在虚构交易或者是隐瞒关联交易，低估存 货来虚高营业成本，以掩饰虚高的收入。
占比 3.25%。
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到 2011 wk.baidu.com和 2012 年年报时便没有在披露，只显示
客户一，假设客户一为广东同慧药业有限公司， 2011 年
其第一大客户营业收入较 2010 年上升了近 5.6 倍，占 收入的 21%。2012 年有所回弱，但占比仍近 10%。 从图 中也可以清晰的看出应收账款的变动与客户广 东大翔药业的应收账款是同步的，且对客户一的销售收入
儿童药的研发生产和销售，其中瑞芝清是其主要产品，占
其销售收入的80%以上。如表4-1所示其主要产品瑞芝清在 同类产品的市场份额逐渐增加，从 2007 年的 7.67% 上升到 2009 年的 18.2% ，销售额达到 5.56 亿，是 2007 年（ 1.82 亿） 的3倍，也比排名第二的美林多了1亿多，在全国同类产品
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但是在观察其税后经营净利润后发现，其 2010 年的
税后经营净利润为 1.23 亿，而 2011 年和 2012 的税后
经营净利润均为负，也就是说其在 2011 年和 2012 年的 净利润均来自与投资收入。 在其营业收入并未明显下降甚至还略有提高的同时， 其净利润却大幅度下降并且税后经营净利润为负，出现这 样的现象是非常令人不解的。这说明康芝药业在 20112012 年的财务信息并不真实，存在虚增营业收入的嫌疑。
及儿童解热镇痛类产品中销量第一。
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然而在 2011年上半年，瑞芝清被披露具有不良反应。 这之后不久，国家食品药品监督管理委员会明文下发《关 于加强尼美舒利口服制剂使用管理的通知》，规定尼美舒 利口服制剂禁止用于12岁以下儿童，这等于紧紧扼住了康 业药业的咽喉，给了康芝药业致命的一击。但在如此严峻 的形式下，查阅康芝药业的财务报表发现其主打产品瑞芝 清的销售收入下降了70%，但是令人惊奇的是：其主营业务 收入并没有明显的下降，其净利润仍然为正。 2013年4月，康芝药业前审计总监实名举报康芝药 业2011年-2012年存在虚增利润、粉饰业绩、违规开具增值 税专用发票、虚构交易、隐瞒关联公司等重大违法行为。 这也证实了康芝药业存在利用关联方交易进行财务舞弊的 行为。
4.1 对被审计单位刻意隐瞒的关联方关系进
行识别 4.2对被审计单位非公允的关联方交易进行 识别 5.小 结
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1.公司及案例简介
海南康芝药业股份有限公司于2007年在海南中瑞康芝制药有 限公司改制成立，是一家以医药为主营业务、集科研生产销售于 一体的大型医药企业。公司于 2010 年5月 26日在深圳证券交易所
却远远高于 2010 年，甚至在应收账款下降的前提下，坏账损
失却提高了 21%，这明显的不合常理。 而且公司的第一大债务人广东大翔药业有限公司对于应收 账款，在 2011 年时较 2010 年上升了 7 倍多，占应收账款总 额的 47%，而在 2012 年又回落到 2010 年的水平。公司的第
一大销售客户，在 2010 年年报显示为广东同惠医药有限公司
审计学案例分析报告
—基于康芝药业财务造假案例
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目录
1.公司及案例简介
2.造假手段分析 2.1应收账款
2.2存货
2.3康芝药业关联方交易舞弊分析
2.3.1与广东同慧的关联方交易
2.3.2与海南中瑞的关联方交易
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3.注册会计师未能识别关联方交易舞弊的原因
3.1注册会计师的独立性可能受到了影响 3.2公司刻意隐瞒关联方关系，审计人员专 业胜任能力不足 4.针对关联方交易舞弊的审计对策