合力泰重大资产重组方案
助力债务化解(3篇)
第1篇在经济发展的道路上，债务风险是每个企业、每个地区乃至整个国家都可能面临的问题。
近年来，我国政府高度重视债务风险防控，出台了一系列政策措施，助力企业、地方化解债务危机。
本文将从企业、地方政府、金融机构等多方面探讨如何有效化解债务风险，共筑债务化解新篇章。
一、企业层面：强化风险意识，优化债务结构1. 提高风险意识。
企业应充分认识到债务风险的重要性，将债务风险纳入企业发展战略中，建立健全债务风险防控体系。
2. 优化债务结构。
企业要根据自身经营状况和市场环境，合理调整债务结构，降低融资成本，提高债务风险抵御能力。
3. 加强财务管理。
企业应加强财务管理，提高资金使用效率，确保资金链安全，降低债务风险。
4. 积极寻求债务重组。
对于面临债务危机的企业，可通过债务重组、债务置换等方式，减轻债务负担，实现债务化解。
二、地方政府层面：强化监管，防范债务风险1. 加强债务监管。
地方政府要加强对债务风险的监测和预警，建立健全债务风险防控机制，确保债务风险在可控范围内。
2. 优化债务结构。
地方政府要合理控制债务规模，降低债务风险，确保债务与经济发展相适应。
3. 创新融资方式。
地方政府可通过发行专项债券、设立产业投资基金等方式，拓宽融资渠道，降低债务风险。
4. 加强债务偿还。
地方政府要确保债务偿还能力，提高债务偿还率，降低债务风险。
三、金融机构层面：优化服务，助力企业化解债务1. 提高金融服务水平。
金融机构要针对企业债务风险，提供个性化的金融服务，帮助企业解决融资难题。
2. 加强风险控制。
金融机构要加强对企业债务风险的识别、评估和控制，确保信贷资金安全。
3. 创新金融产品。
金融机构可针对企业债务风险，创新金融产品，为企业提供多元化的融资渠道。
4. 推动债务重组。
金融机构要积极参与企业债务重组，帮助企业降低债务负担，实现债务化解。
四、社会层面：加强合作，形成化解债务合力1. 政府与企业、金融机构加强沟通协作，形成化解债务合力。
资产重组董事会决议模板
资产重组董事会决议模板一、前言资产重组是指企业通过合并、分立、收购、出售等方式，对现有资产进行重新组合和配置，以达到优化企业资源配置、提高经济效益的目的。
作为企业最高决策机构，董事会在资产重组中扮演着重要的角色。
本文将提供一份资产重组董事会决议模板，以供参考和使用。
二、决议内容1. 资产重组方案根据公司管理层提供的资产重组方案，经过董事会成员充分讨论和研究，决议通过以下资产重组方案：（具体描述资产重组方案的内容，包括合并、分立、收购、出售等具体操作步骤和相关条件）2. 资产评估决议委托专业机构对相关资产进行评估，确保重组方案的公平、公正，保护公司和股东的利益。
评估结果将作为决策的重要依据。
3. 资产交易对价决议确定资产交易对价，并授权董事会主席或指定的董事代表与交易对方进行具体的谈判和协商，以最大程度地保护公司和股东的利益。
4. 股东权益保护决议要求在资产重组过程中，公司必须充分考虑股东的权益，确保他们能够公平分享资产重组带来的利益。
同时，公司应当及时向股东披露相关信息，保持透明度和公正性。
5. 法律合规性决议要求公司在资产重组过程中严格遵守相关法律法规，确保交易的合法性和合规性。
公司应当委托专业律师事务所对重组方案进行法律审核，以降低法律风险。
6. 决策执行决议授权董事会主席或指定的董事代表负责具体的决策执行工作，并要求他们在执行过程中充分考虑公司和股东的利益，确保决策的顺利实施。
7. 监督与报告决议要求董事会主席或指定的董事代表定期向董事会报告资产重组的进展情况，并接受董事会的监督。
同时，决议还要求公司成立专门的监督委员会，对资产重组进行监督和评估。
三、决议生效本决议自董事会表决通过之日起生效，并作为公司资产重组工作的决策依据。
四、结束语资产重组是企业发展过程中的重要环节，董事会在其中发挥着重要的作用。
本文提供的资产重组董事会决议模板，旨在帮助企业董事会进行决策时更加规范和有效。
然而，每个企业的情况各不相同，具体决策仍需根据实际情况进行调整和完善。
002217合力泰2023年上半年决策水平分析报告
合力泰2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为负239,121.47万元，与2022年上半年负99,563.62万元相比亏损成倍增加，增加1.4倍。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
2023年上半年营业利润为负238,664.48万元，与2022年上半年负99,911.28万元相比亏损成倍增加，增加1.39倍。
营业收入大幅度下降，经营亏损也成倍增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战略。
二、成本费用分析合力泰2023年上半年成本费用总额为405,176.45万元，其中：营业成本为337,902.33万元，占成本总额的83.4%；销售费用为3,687.56万元，占成本总额的0.91%；管理费用为29,514.88万元，占成本总额的7.28%；财务费用为12,656.32万元，占成本总额的3.12%；营业税金及附加为998.64万元，占成本总额的0.25%；研发费用为20,416.72万元，占成本总额的5.04%。
2023年上半年销售费用为3,687.56万元，与2022年上半年的4,206.51万元相比有较大幅度下降，下降12.34%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施加以改变。
2023年上半年管理费用为29,514.88万元，与2022年上半年的28,802.19万元相比有所增长，增长2.47%。
2023年上半年管理费用占营业收入的比例为8.88%，与2022年上半年的4.61%相比有较大幅度的提高，提高4.27个百分点。
三、资产结构分析合力泰2023年上半年资产总额为1,950,091.63万元，其中流动资产为969,588.83万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的42.17%、25.01%和16.68%。
附表：并购重组方案概况表(重大资产重组)xls
并购重组方案概况表（重大资产重组）
填报说明：
1、公司联系人电话：填报联系人姓名职务及联系电话
2、行政许可类型：1、重大资产重组；2、非常重大资产重组（上会）
3、对外披露日期：报告书摘要披露日期
4、交易对方与上市公司关系：控股股东、其他（备注说明）
5、交易方式：1购买、2出售、3置换(上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。
)
6、交易方案简介： 1、出售、置出资产情况及定价、溢价比例； 2、购买、置入资产情况及定价、溢价比例
7、公司申报行政许可事项时，应填报“并购重组方案概况表"并提供电子版，电子版应同时发送至wangx@邮箱
8、出具报告类型：财务顾问报告、资产估值报告、资产评估报告、验资报告、法律意见书、审计报告、审阅报告、盈利预测报告、其他。
合力泰反向购买联合化工案例分析
合力泰反向购买联合化工案例分析案例介绍江西合力泰成立于2004年，公司主要进行触摸屏和液晶显示屏的开发、生产以及销售，是江西省电子器件行业的持续领跑者。
山东联合化工成立于1965年，公司股票于2008年在深交所挂牌上市。
鉴于公司从2012年开始连续两年利润亏损，根据《股票上市规则》的相关规定，深圳证券交易所将于2014年4月25日起，对公司股票实行退市风险警示。
为了避免退市风险，联合化工召开董事会计划增发股票收购合力泰100%的控制权，同时还将募集资金3.72亿元。
增发完毕后，合力泰的实际控制人文开福将持有公司约28.26%的股份，成为联合化工新的最大股东。
2014年4月24日，联合化工董事会及经营管理层完成更替，文开福成为董事长，王宜明成为公司总裁。
合力泰（购买方）的会计处理本次交易在2013年年底已获联合化工股东大会通过，在2014年3月11日证监会予以核准，并于2014年3月20日将合力泰100% 股权变更登记至联合化工名下，2014年4月4日进行了董事会换届选举。
由于合力泰原股东于股权变更日后实际控制了联合化工的财务和经营政策，本着实质重于形式的原则，本次并购将购买日确定为2014年3月31日。
反向购买中合并成本是指向被购买方发行权益性证券的公允价值。
结合本案例即可得知：本次交易中，联合化工向合力泰的股东文开福等发行66，895.20万股股份购买其合计持有的合力泰的100%股权，发行价格为4.14元/股，由此可知合力泰的公允价值为276，946.13万元。
交易完成后，合力泰原股东持有联合化工的股权比例达到66.67%。
合力泰的股本为15，600万元，假如合力泰进行增发股份吸收联合化工的股东，且保持增发后股权比例为66.67%，则应向联合化工的股东发行的股份數7800万股。
由于合力泰每股公允价值为17.75元，则按照规定计算的合并成本为138，473.06 万元。
根据上市公司资料显示，2014年3月31日，联合化工可辨认净资产公允价值为98，274.99万元，因此其可辨认净资产公允价值低于合并成本的差额，确认为商誉40198.07万元。
合力泰关联交易谜局
和 2.60 亿 元， 增 值 率 分 别 为 239.18%、 418.44% 和 66.47%。
原实际控制人比亚迪承诺部品件公 司于 2015-2017 年实现的扣除非经常性 损益后净利润分别不低于2.26亿元、2.37 亿元及 2.51 亿元。
实 际 上， 部 品 件 公 司 2015 年 实 现 扣非后净利润仅为 1.36 亿元，较业绩承 诺金额少了 8996 万元，业绩完成率仅为 60.14%。
料及提供劳务金额合计 4.20 亿元。这与 合力泰披露数据有较大差异，分别较合 力泰披露金额高出了 765 万元和 1.06 亿 元。
比 亚 迪 2015 年 财 报 还 显 示： 截 至 2015 年年末，比亚迪对部品件公司应收 账款账面余额为 3.09 亿元，应付项目期 末账面余额为 3.15 亿元。
合 力 泰 还 表 示， 这 其 中 原 因 有 二， 一是收入确认原则不同所致，二是部品 件采用的是净额法进行核算，比亚迪股 份采用的是总额法进行核算。
除 此 之 外，《 证 券 市 场 周 刊 》 记 者 还发现，合力泰与某前五大客户披露数 据也有数千万差异。
合力泰披露的《跟踪评级》公告显 示，2016 年，公司触控显示产品前五大 客户销售金额合计 42.10 亿元，占总销 售额的 35.54%。
合力泰解释称，由于比亚迪部品件 2015 年处于整合阶段，其业绩未达到盈 利预期。
随后，合力泰和比亚迪签订了关于 部品件公司的《利润补偿协议之补充协 议》，主要内容为：双方一致同意，利润 补偿原则由逐年计算补偿变更为三年累 计计算补偿，即比亚迪对于部品件公司 的三年承诺利润数变为扣非后净利润累 计不低于 7.14 亿元。
财报显示，2016 年部品件公司实现 扣非后净利润为 2.38 亿元，较原本的年 度业绩承诺金额仅多出了 80 万元，业绩 承诺完成率为 100.34%，而关联方比亚 迪功不可没。
合力泰：关于股东部分股权解除质押的公告
证券代码：002217 证券简称：合力泰公告编号：2020-067
合力泰科技股份有限公司
关于股东部分股权解除质押的公告
合力泰科技股份有限公司（以下简称“公司”或“合力泰”）近日接到股东文开福先生通知，获悉其所持有本公司的部分股份解除质押，具体事项如下：
一、股东股份解除质押基本情况
二、股东股份累计质押（冻结）情况
截至公告披露日，上述股东所持股份质押（冻结）情况如下：
三、备查文件
解除质押对账单。
特此公告。
合力泰科技股份有限公司董事会
二○二○年九月三日。
并购重组┃最新过会家并购重组方案汇编
作者：ZHANGJIAN仅供个人学习，勿做商业用途并购重组┃最新过会10家企业并购重组方案汇编1．浙江众合机电股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金4．万达信息股份有限公司向特定对象发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金8．湖北京山轻工机械股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交10．北京金一文化发展股份有限公司发行股份及支付现金并募集配套资金购买资产暨关联交版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。
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工业企业通过资本运作实现转型发展的几点启示
工业企业通过资本运作实现转型发展的几点启示作者：刘志铖来源：《财经界·中旬刊》2018年第03期摘要：今天，全国工业发展步入一个关键转型期。
在新的宏观经济形势和工业产业转型升级的关键期，工业企业采取包括并购重组、让渡股权、新三板挂牌等资本运作的方式，引进外部动力，助推自身的转型升级，已经为众多企业所采用。
工业企业通过资本运作实现转型发展，应拓展思路，借势借力，并有全面的战略眼光。
本文以几个成功转型的企业为例，分析工业企业资本运作转型之路上的方法与启示。
关键词：资本运作 ;并购重组战略合作 ;经济转型山东某县多家工业企业积极借助资本市场平台优势，通过资产并购重组股份转让合作新三板挂牌等多种路径引入优质要素，提升发展质效，探索出了一条通过资本运作助推经济转型发展的新路子。
目前，该县共有6家企业成功上市，6家企业在交易市场挂牌（其中主板2家、中小板2家、创业板1家、境外上市1家，新三板挂牌2家，齐鲁股权交易中心挂牌4家），涵盖了资本市场体系中的各层次市场。
一、典型企业的主要做法（一）并购重组，实现企业跨行业转型发展山东联合化工股份有限公司是一家从事基础化工原料生产经营的企业，2008年2月在深交所上市。
2012年以来，受宏观经济形势影响，化工行业持续低迷，联合化工生产经营遇到较大困难，连续两年出现亏损，短期内难以彻底摆脱困境，面临上市企业连续两年亏损将被ST、连续三年亏损将退市的巨大压力。
为实现脱困重生，该公司借助资本市场平台实施资产并购重组，与江西合力泰科技股份有限公司达成重组协议，通过向合力泰公司股东定向发行股份购买联合化工的股权并募集配套资金，合力泰公司成为联合化工的全资子公司，购买资产和配套融资发行的股份也成功上市。
2014年5月，经证监会批准，联合化工名称变更为“合力泰科技股份有限公司”。
重组完成后，联合化工原有资产实现了保值增值，企业经营业绩大幅提升，迅速实现了扭亏为盈，化解了退市风险。
上市公司重大资产重组预案基本情况表(申请停牌时填写)
附件1：上市公司重大资产重组预案基本情况表（申请停牌时填写）
公司简称：公司代码：
独立财务顾问名称：
项目主办人姓名：联系方式：
（若申请停牌时独立财务顾问尚未确定的，可以在确定后将其联系方式告知我部）
本次重大资产重组的基本情况和时间安排（根据实际情况选择）：1、本次重大资产重组类型的描述：
（1）资产购买；（2）资产出售；（3）资产置换；（4）其他
2、本次重大资产重组达到重大的标准：
（1）资产总额；（2）资产净额；（3）营业收入；（4）其他
3、交易对方和上市公司的关系：
（1）控股股东及实际控制人；（2）（潜在）收购人；（3）独立第三方；（4）其他
4、本次重大资产重组是否将导致公司实际控制人发生变化：
（1）是；（2）否
5、本次重大资产重组进入上市公司的资产预计交易金额：万元。
6、上市公司支付方式为（针对购买的资产，可多选）：
（1）现金；（2）其他非现金资产；（3）发行股份；（4）其他
7、申请停牌前，公司股票价格波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》（证监公司字[2007]128号）第五条相关标准：
（1）是（说明提交自查报告的时间）；（2）否
8、上市公司是否处于被证监会立案稽查尚未结案状态：
（1）是；（2）否
9、本次重大资产重组是否涉及创新、无先例事项：
（1）是（具体说明涉及的事项，需事前报国务院同意的应当特别注明）；（2）否
10、预计董事会审议重大资产重组预案的时间：年月日
**股份有限公司（盖章）
年月日
1。
企业价值评估基本方法论文
企业价值评估基本方法论文企业价值评估基本方法论文在平时的学习、工作中，大家都不可避免地要接触到论文吧，借助论文可以达到探讨问题进行学术研究的目的。
那么你知道一篇好的论文该怎么写吗？下面是店铺精心整理的企业价值评估基本方法论文，希望能够帮助到大家。
一、市场法市场法以价格形成的替代原理为基础，选择近期市场上相类似资产的交易价格通过直接比较或者类比分析进行价值评估。
市场法的原理决定了它的使用前提：一是必须要有一个活跃的公开市场才能找到参照物。
二是参照物及被评估资产相关的指标、参数、价格等能够计量并且可以搜集到。
市场法在企业价值评估中通常用可比企业基本财务比率乘以目标企业相关指标作为评估值。
常用的基本财务比率有市盈率、市净率、市销率。
（一）市盈率模型目标企业每股价值等于参照企业平均市盈率乘以目标企业每股收益。
市盈率模型的优点是计算简单，数据获取容易；该指标涵盖了收入、增长率、股利支付率等因素，综合性较高；缺点是不适用于收益为负的企业价值评估。
（二）市净率模型股权价值等于参照企业平均市净率乘以目标企业净资产。
市净率模型的优点是当收益为负，市盈率模型无法使用时，可以使用市净率模型，因为绝大部分企业市净率很少为负数。
缺点是市净率指标容易受到会计政策的影响；一些高科技企业的价值与净资产没有太大关系，选择该指标不能很好反映企业价值。
（三）市销率模型目标企业股权价值等于参照企业平均市销率乘以目标企业销售收入。
市销率模型的优点是不会出现负值，比市盈率、市净率模型有更广泛的适用性。
缺点是该指标不能反映企业成本，而成本是影响企业价值的重要因素。
二、成本法成本法的原理是从买方的角度估算重新购置与被评估资产相似或相同的全新资产所支付的费用。
使用成本法时，首先要根据现有市场条件估算重新购置相同资产所需要的全部费用，然后减除各种贬值，包括物理损耗引起的实体性贬值，技术进步带来的功能性贬值，外部环境变化产生的经济性贬值。
用公式表示为：成本法在企业价值评估运用中以企业资产负债表历史成本为基础，分别计算企业各单项资产的重置成本，减去对应的各种贬值得到各个单项资产的重估价值。
002217合力泰：关于变更公司董事的公告
证券代码：002217 证券简称：合力泰公告编号：2021-088 债券代码：149047 债券简称：20合力01合力泰科技股份有限公司关于变更公司董事的公告一、董事辞职的情况合力泰科技股份有限公司（以下简称“公司”）董事会于近日收到董事陈贵生先生、黄旭晖女士提交的书面辞职报告。
陈贵生先生因个人原因申请辞去公司总裁、董事、董事长及战略委员会主任委员职务；黄旭晖女士因工作安排原因申请辞去公司董事及战略委员会委员职务。
辞职后，陈贵生先生、黄旭晖女士均不在公司任职。
根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引（2020年修订）》等法律法规及《公司章程》的相关规定, 陈贵生先生、黄旭晖女士辞职未导致公司董事会人数低于法定最低人数，辞职报告自送达公司董事会时生效。
截至本公告日，陈贵生先生未直接持有公司股份；黄旭晖女士未持有公司股份。
陈贵生先生及黄旭晖女士在任职期间，恪尽职守，勤勉尽责，公司董事会对以上两位董事在任职期间对公司所做出的贡献表示感谢。
二、增补董事的情况根据公司章程规定，公司需增补两名董事。
经控股股东福建省电子信息（集团）有限责任公司提名，提名委员会资格审核，2021年7月9日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于变更公司董事的议案》，同意增补黄爱武先生、郑剑芳先生为公司董事，公司独立董事发表了同意的独立意见，该议案尚需提交公司股东大会审议。
上述人员任期自股东大会审议通过之日起至第六届董事会任期届满之日止。
本次增补完成后，董事中兼任公司高级管理人员以及由职工代表担任的董事人数总计未超过公司董事总数的二分之一。
黄爱武先生、郑剑芳先生的任职资格符合《公司法》《证券法》及深圳证券交易所规定的担任上市公司董事候选人的任职条件，具体简历详见附件。
特此公告。
合力泰科技股份有限公司董事会二〇二一年七月十日附件：1、黄爱武先生，1973年出生，中国国籍，硕士学位，工程师。
历任福建省电子信息（集团）有限责任公司综合办公室主任、办公室主任，总经理助理兼办公室主任；福建省电子信息（集团）有限责任公司总经理助理兼福建星网锐捷通讯股份有限公司党委书记、纪委书记。
并购重组审核意图是什么,并购重组审核流程
并购重组审核意图是什么，并购重组审核流程一、并购重组审核流程：1、受理2、初审3、反馈专题会4、落实反馈意见5、审核专题会6、并购重组委会议7、落实并购重组委审核意见8、审结归档二、审核意图：1、跨界定增监管趋严2、提高融资针对性。
热门城市：河池律师迪庆律师海城市律师来宾律师延安律师望花区律师赤峰律师金昌律师元宝区律师酒泉律师自改革开放以来，我国经济迅速发展。
一批批企业的崛起，也带来了一批批企业之间的结合，即企业间的并购重组。
而并购重组并非四个字就能概括的，比如并购重组审核意图是什么，我们就需要了解并购重组审核流程。
以下是我们为您提供的并购重组审核流程以供参考。
一、并购重组审核流程：1、受理2、初审3、反馈专题会4、落实反馈意见5、审核专题会6、并购重组委会议7、落实并购重组委审核意见8、审结归档二、审核意图：1、跨界定增监管趋严在并购重组市场延续火爆态势的同时，并购重组市场的监管也在加强，“逼虚入实”的意图明确。
中国证监会副主席姜洋此前表示，资本市场植根于实体经济，又服务于实体经济。
发展资本市场，必须始终坚持服务实体经济的根本宗旨，决不能“脱实向虚”，更不能“自娱自乐”。
随着对互联网金融、游戏、影视、VR等行业跨界定增的监管趋严，不少上市公司纷纷终止跨界定增项目。
以大连友谊为例，公司表示，鉴于证券市场重大资产重组政策的最新变化，并考虑到截至目前公司及相关中介机构尚未取得与本次交易标的相关的国资监管部门审核文件，此次重组事项自然终止。
部分涉及跨界并购的上市公司则调整了定增方案。
海立美达便于6月7日晚公告，调整重大资产重组方案，将供应链金融项目剥离。
6月17日，证监会发布《关于上市公司发行股份购买资产同时募集配套资金的相关问题与解答》，其中规定：“考虑到募集资金的配套性，所募资金仅可用于支付本次并购交易中的现金对价;支付本次并购交易税费、人员安置费用等并购整合费用;投入标的资产在建项目建设。
募集配套资金不能用于补充上市公司和标的资产流动资金、偿还债务。
“逆向混改”与民营企业纾困——以合力泰引入福建电子为例
“逆向混改”与民营企业纾困——以合力泰引入福建电子为
例
黄辉;张悦
【期刊名称】《会计之友》
【年(卷),期】2024()2
【摘要】党的二十大报告指出,高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务,推进高质量发展还有不少卡点瓶颈。
民营企业面临经营上的融资约束大、股权质押比例高、债券违约风险大、业绩衰退明显、可持续发展能力不足等问题。
文章以合力泰引入福建电子为例,基于博弈论分析了案例公司混改的动因,并通过分析引入国有资本后案例公司的各方面表现,总结了此次民营企业引入国有资本混改的效果。
研究发现,逆向混合所有制改革在该案例中成为民营企业纾困的重要路径。
研究结论为今后类似问题的理论考察和实践评价提供借鉴。
【总页数】7页(P147-153)
【作者】黄辉;张悦
【作者单位】华东交通大学经济管理学院
【正文语种】中文
【中图分类】F832.51
【相关文献】
1.纾困民营企业的相关问题及对策——以纾困东方园林为例
2.纾困基金对民营企业控制权影响研究
——以天风证券2号资管计划纾困喜临门为例3.民营企业引入国有资本混改的动因及效果分析--以合力泰引入福建电子为例4.深市民营企业纾困方式梳理及纾困效果分析5.民营企业创新能力:特征事实与作用机制——基于民营企业引入国有资本的“逆向混改”视角
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企业重组举例
以下是一些企业重组的举例：
1.横琴新区综合保税区与横琴新区自贸试验区的合并重组：这是中国广东省珠海市两个特
殊经济区域的合并，旨在整合资源，提升经济发展和创新能力。
2.阿里巴巴集团与蚂蚁集团的重组：阿里巴巴集团与旗下金融科技公司蚂蚁集团计划进行
重组，以实现更紧密的协同作用和战略布局调整。
3.安赛乐米塔尔（ArcelorMittal）的收购和合并：作为全球最大的钢铁制造商之一，安赛
乐米塔尔通过收购和合并其他钢铁企业来扩大其全球市场份额和产能规模。
4.沃尔玛（Walmart）与雅各布斯（Jacobs）的重组：沃尔玛在2017年将其子公司Sam's Club
与雅各布斯合并，以拓宽对会员制零售市场的影响力和服务范围。
5.联合利华（Unilever）的业务分拆和合并：联合利华曾进行多次业务分拆和合并，旨在
优化其组织结构，加强核心业务的发展，并实现更高的效益和市场竞争力。
这些都是实际发生的企业重组案例，旨在通过整合、分拆、合并等方式实现战略目标，提升公司的竞争力和运营效率。
重组的具体形式和动机可能因公司和市场环境而异，每个案例都有其独特的背景和目的。
国投集团完成大橡塑重大资产重组
国投集团完成大橡塑重大资产重组
佚名
【期刊名称】《橡塑机械时代》
【年(卷),期】2016(000)005
【摘要】20l6年3月l0日，国投集团收到中国证券登记结算公司上海分公司出
具的《过户登记确认书》，正式确认集团公司持有的大橡塑200202495股流通股已过户至受让方恒力集团有限公司名下，至此，“大橡塑国有股权转让暨重大资产重组项目”有关国有股份转让部分已圆满收官。
【总页数】1页(P25-25)
【正文语种】中文
【中图分类】F279.21
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合力泰重大资产重组方案合力泰发行股份购买资产重大资产重组方案一、交易方案1、方案概述: 合力泰拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买深圳市比亚迪电子部品件有限公司、深圳业际光电股份有限公司以及东莞市平波电子有限公司的100%股权。
同时，合力泰拟采用询价方式向不超过十名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次交易总金额的25%。
募集配套资金主要用于支付本次交易中的现金对价以及与本次交易相关的税费。
2、购买方：合力泰（300022）3、独立财务顾问：国泰君安4、发行股份及支付现金购买资产：235、发行股份募集配套资金为了提高整合绩效，本次交易拟募集配套资金不超过88,433.3333 万元，未超过本次交易总额的25%，主要用于支付本次交易中的现金对价和交易税费及中介机构费用等，以提高整合绩效。
本次交易完成后，合力泰将直接持有部品件公司、业际光电和平波电子的100%股权。
本次非公开发行股份募集配套资金以发行股份购买资产为前提条件，但非公开发行股份募集配套资金成功与否并不影响发行股份购买资产部分的实施。
6、发行价格：本次购买资产发行股份价格为公司定价基准日前20 个交易日的股票交易均价，即9.64 元/股。
募集配套资金发行股份价格不低于公司定价基准日前20 个交易日的股票交易均价的90%，即8.67 元/股，最终发行价格将在本次发行获得中国证监会核准后，由公司董事会根据股东大会的授权，按照相关法律、行政法规及规范性文件的规定，依据市场询价结果确定。
7、发行数量：本次交易标的资产的交易价格合计为352,000 万元，其中86,700 万元的对价以现金方式支付，其余对价以发行股份的方式支付，发行股份购买资产的股份数量为27,549.3241 万股。
同时，合力泰拟向不超过十名符合条件的特定对象非公开发行股票募集配套资金不超过本次交易总金额的25%，且不超过88,433.3333 万元，对应发行股份的数量不超过10,211.7013 万股。
8、资产购买协议约定的股份锁定承诺及安排9、业绩承诺与补偿方式（1）关于部品件公司的业绩保障及利润补偿安排根据上市公司和比亚迪股份签署的《战略合作暨非公开发行股份及支付现金购买资产协议》内容，本着互惠合作、共赢发展的原则，双方共同确认：1、本次收购完成后，比亚迪股份将协助合力泰完成部品件公司现有采购、销售和人员体系的平稳过度，并继续利用比亚迪内部采购和销售平台给予支持，共享相关必要的信息；2、比亚迪股份将合力泰作为电子部件领域的核心战略合作方，努力与合力泰共同推进其电子部件业务的发展，并积极利用自身资源为合力泰创造和提供更多业务发展机会，对合力泰在电子部件业务领域的开拓也将给予大力支持，实现电子部件业务的可持续发展。
根据上市公司与比亚迪股份签署的《利润补偿协议》：1、根据大正海地人“大正海地人评报字(2015)第51B 号”资产评估报告列明的补偿期间内净利润的预测值，部品件公司于2015 年度、2016 年度和2017 年度实现的扣除非经常性损益后净利润分别不低于人民币22,570.28 万元、人民币23,728.56 万元及人民币25,107.82 万元。
比亚迪股份确认并承诺，部品件公司在补偿期间内对应的截至当期期末累积的实际利润数将不低于截至当期期末累积的预测利润数。
2、若上述利润补偿期间部品件公司实际实现的扣除非经常性损益后的净利润小于本次交易资产评估报告预测利润数，则由比亚迪股份向上市公司进行补偿。
当年应补偿金额=（截至当期期末累积预测利润数-截至当期期末累积实际利润数）÷补偿期内各年度预测利润数总额×目标资产交易价格-已补偿金额补偿期内比亚迪股份可使用持有的上市公司股份进行补偿，每个会计年度比亚迪股份的补偿股份数的计算公式为当年应补偿股份数=当年应补偿金额÷本次发行价格若比亚迪股份进行补偿时其所持股份数少于按照上述约定的公式计算的补偿股份数，不足部分由其以现金形式向上市公司补足差额。
上述补偿期间届满后，上市公司应对标的资产进行减值测试。
如果部品件公司期末减值额＞补偿期间内已补偿金额总数，则比亚迪股份将另行补偿，应补偿股份数=应补偿金额÷本次发行价格。
若进行补偿时其所持上市公司股份数少于上述公式计算的应补偿股份数，不足部分由比亚迪股份以现金形式向上市公司补足差额。
若因补偿期间内上市公司以向全体股东转增或送红股方式进行分配而导致比亚迪股份持有的上市公司股份数增加的，其应补偿股份数的数量应调整为：按照上述确定的公式计算的应补偿股份数×（1+转增或送股比例）。
补偿金额以部品件公司100%股权交易价格为上限。
在逐年补偿的情况下，若补偿期间内任何一个会计年度的补偿金额小于0，则按0 取值，即已经补偿的部分不冲回。
本次交易完成后，如比亚迪股份须根据本协议的约定进行补偿，在当年的盈利专项审核报告出具后10 个工作日内，上市公司应召开董事会会议，按照本协议的规定计算比亚迪股份当年应补偿的股份数量及/或应补偿的现金数额，并在董事会决议日后5 个工作日内通知比亚迪股份并将其持有的该等数量股票进行锁定，该部分被锁定的股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利。
比亚迪股份应就上述锁定给予必要的协助。
如以现金形式进行补偿的，比亚迪股份应在2 个月内将应补偿的现金汇入上市公司董事会指定的账户。
每一个补偿期间届满，应补偿股份数量已经确定并完成锁定手续后，上市公司应在2 个月内就锁定股份的回购及后续注销事宜制定股份回购议案，并依照公司章程的规定提交股东大会审议。
上市公司股东大会审议通过股份回购议案后，上市公司应以总价人民币1.00 元的价格定向回购上述锁定的全部股份，并于股东大会决议作出之日起10 个工作日内将锁定的全部股份予以注销；若比亚迪股份应进行股份补偿但该等股份尚在其承诺的锁定期内，则上市公司应于锁定期届满后10 个工作日内完成注销手续。
（2）关于业际光电的业绩补偿安排根据上市公司与业际光电全体股东签署的《盈利预测补偿协议》：1、业际光电全体股东承诺，业际光电2015 年度、2016 年度和2017 年度扣除非经常性损益后净利润数分别不低于6,700 万元、9,000 万元和11,600 万元，本次交易中上市公司聘请的资产评估机构出具的资产评估报告中补偿期间内任一年度净利润预测数高于上述承诺数的，则按照孰高原则确认该年度的预测利润数。
2、若上述利润补偿期间标的资产实际实现的扣除非经常性损益后的净利润小于预测利润数，则由业际光电全体股东向上市公司进行补偿。
当年应补偿金额=（截至当期期末累积预测利润数-截至当期期末累积实际利润数）÷补偿期内各年度预测利润数总额×目标资产交易价格-已补偿金额补偿期内业际光电全体股东优先使用股份进行补偿，每个会计年度业际光电全体股东的补偿股份数的计算公式为当年应补偿股份数=当年应补偿金额÷本次发行价格若业际光电全体股东进行补偿时其所持股份数少于按照上述约定的公式计算的补偿股份数，不足部分由其以现金形式向上市公司补足差额。
上述补偿期间届满后，上市公司应对标的资产进行减值测试。
如果目标资产期末减值额＞补偿期间内已补偿金额总数，则业际光电全体股东将另行补偿，并优先使用股份进行补偿，应补偿股份数=应补偿金额÷本次发行价格，若进行补偿时其所持股份数少于上述公式计算的应补偿股份数，不足部分由业际光电全体股东以现金形式向上市公司补足差额。
在进行补偿时，黄晓嵘、李爱国、林洁如、业际壹号、业际贰号、刘清华、杜海滨、易鸿芳、贺路、业际叁号和业际伍号先以其所持股份进行补偿，不足部分由其以通过本次交易获得的对价现金数为限向上市公司以现金形式补足差额。
若按照上述约定的补偿金额不足补偿的，由今玺投资和以诺投资以其所持股份进行补偿，不足部分由其以通过本次交易获得的对价现金数为限向上市公司以现金形式补足差额。
若因补偿期间内上市公司以向全体股东转增或送红股方式进行分配而导致业际光电全体股东持有的上市公司股份数增加的，其应补偿股份数的数量应调整为：按照上述确定的公式计算的应补偿股份数×（1+转增或送股比例）。
补偿金额以目标资产交易价格为上限。
在逐年补偿的情况下，若补偿期间内任何一个会计年度的补偿金额小于0，则按0 取值，即已经补偿的部分不冲回。
本次交易完成后，如业际光电全体股东须根据本协议的约定进行补偿，在当年的盈利专项审核报告出具后10 个工作日内，合力泰应召开董事会会议，按照本协议的规定计算业际光电全体股东当年应补偿的股份数量及/或应补偿的现金数额，并在董事会决议日后5 个工作日内通知业际光电全体股东并将其持有的该等数量股票进行锁定，该部分被锁定的股份不拥有表决权且不享有股利分配的权利。
业际光电全体股东应就上述锁定给予必要的协助。
如以现金形式进行补偿的，业际光电全体股东应在2 个月内将应补偿的现金汇入上市公司董事会指定的账户。
每一个补偿期间届满，应补偿股份数量已经确定并完成锁定手续后，上市公司应在2 个月内就锁定股份的回购及后续注销事宜制定股份回购议案，并依照公司章程的规定提交股东大会审议。
上市公司股东大会审议通过股份回购议案后，上市公司应以总价人民币1.00 元的价格定向回购上述锁定的全部股份，并于股东大会决议作出之日起10 个工作日内将锁定的全部股份予以注销；若业际光电全体股东应进行股份补偿但该等股份尚在其承诺的锁定期内，则上市公司应于锁定期届满后10 个工作日内完成注销手续。
若业际光电在补偿期间实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的实际利润数超过业际光电累计预测利润数，上市公司同意将超过部分的30%为上限的现金用于奖励业际光电的高级管理人员、核心管理人员或其他核心人员（“管理团队”），具体奖励对象的范围和奖励金额由黄晓嵘、李爱国、林洁如确定后提交业际光电董事会审核通过，并在补偿期间届满后书面报告上市公司，由上市公司在代扣个人所得税后分别支付给届时尚在业际光电任职的管理团队成员，上述奖励应于业际光电减值测试完成后1 个月内（且不晚于盈利补偿期间届满后6 个月）计算并支付完成。
（3）关于平波电子的业绩补偿安排根据上市公司与平波电子全体股东签署的《盈利预测补偿协议》：1、平波电子全体股东承诺，平波电子2015 年度、2016 年度和2017 年度扣除非经常性损益后净利润的预测值分别不低于2,500 万元、3,000 万元及3,500 万元，本次交易中上市公司聘请的资产评估机构出具的资产评估报告中补偿期间内任一年度净利润预测数高于上述承诺数的，则按照孰高原则确认该年度的预测利润数。
2、若上述利润补偿期间标的资产实际实现的扣除非经常性损益后的净利润小于预测利润数，则由平波电子全体股东向上市公司进行补偿。