华兰生物年财务分析报告(doc 36页)

目录

一、实现利润分析5

1.利润总额5

2.营业利润6

3.投资收益7

4.营业外利润7

5.主营业务的盈利能力7

6.利润真实性判断8

7.结论9

二、成本分析9

1.成本构成情况9

2.总成本变化情况及原因分析11

3.主营业务成本控制情况12

4.销售费用变化及合理性评价12

5.管理费用变化及合理性评价13

6.财务费用变化情况14

三、资产结构分析14

1.资产构成基本情况14

2.资产构成特点20

3.资产的增减变化21

4.资产的增减变化原因22

5.资产结构的合理性评价22

6.资产结构的变动情况23

四、资本结构分析24

1.资本构成基本情况24

2.流动负债构成情况26

3.负债的增减变化情况29

4.负债的增减变化原因30

5.权益的增减变化31

6.权益的增减变化原因33

五、偿债能力分析33

1.支付能力33

2.流动比率33

3.速动比率34

4.短期偿债能力变化情况34

5.短期付息能力35

6.长期付息能力36

7.负债经营可行性36

六、盈利能力分析36

1.盈利能力基本情况36

2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力37

3.对外投资的盈利能力38

4.内外部资产盈利能力比较38

5.净资产收益率38

6.净资产收益率变化原因38

7.资产报酬率39

8.资产报酬率变化原因39

9.成本费用利润率变化情况39

10.成本费用利润率变化原因39

七、营运能力分析40

1.存货周转天数40

2.存货周转天数变化原因40

3.应收账款周转天数变化情况41

4.应收账款周转天数变化原因41

5.应付账款周转天数变化情况42

6.应付账款周转天数变化原因42

7.现金周期42

8.营业周期43

9.营业周期结论44

10.流动资产周转天数44

11.流动资产周转天数变化原因44

12.总资产周转天数44

13.总资产周转天数变化原因45

14.固定资产周转天数46

15.固定资产周转天数变化原因46

八、发展能力分析46

1.销售收入增长率46

2.净利润增长率47

3.资本增长性47

4.可动用资金总额47

5.挖潜发展能力48

九、经营协调性分析48

1.投融资活动的协调情况48

2.营运资本变化情况49

3.经营协调性及现金支付能力50

4.营运资金需求的变化52

5.现金支付情况52

6.整体协调情况53

十、经营风险分析55

1.经营风险55

2.财务风险55

十一、现金流量分析56

1.现金流入结构分析56

2.现金流出结构分析57

3.现金流动的稳定性分析58

4.现金流动的协调性评价59

5.现金流量的变化60

6.现金流量的充足性评价60

7.现金流动的有效性评价61

8.自由现金流量分析62

华兰生物年财务分析报告

------图文并茂报告

一、实现利润分析

1.利润总额

2003年实现利润为4175.64万元，与2002年的3373.45万元相比有较大增长，增长23.78%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。

2.营业利润

2003年营业利润为4241.09万元，与2002年的3400.92万元相比有较大增长，增长24.70%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加8024.50万元；其他业务利润增加5.62万元；共计增加8030.12万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加4858.89万元；营业费用增加1737.83万元；管理费用增加396.06万元；财务费用增加197.16万元；共计减少7189.94万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长840.18万元。

3.投资收益

4.营业外利润

2003年营业外利润为负65.45万元，与2002年负27.46万元相比亏损成倍增加，增加138.34个百分点。

5.主营业务的盈利能力

2003年主营业务收入净额为25290.55万元，与2002年的17266.04万元相比有较大增长，增长46.48%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003年的主营业务收入净额为25290.55万元，比2002年的17266.04万元增长46.48%，主营业务成本为16288.73万元，比2002年的11429.84万元增加42.51%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务收入增长幅度大于主营业务成本，表明公司主营业务盈利能力提高。

实现利润增减情况表

6.利润真实性判断

从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的营业利润为4038.35万元。公司的实现利润主要来自于营业利润。

7.结论

总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本分析

1.成本构成情况

2003年华兰生物成本费用总额为21059.14万元，其中：主营业务成本为16288.73万元，占成本总额的77.35%;销售费用为2913.38万元，占成本总额的13.83%;管理费用为1279.25万元，占成本总额的6.07%;财务费用为577.78万元，占成本总额的2.74%。