加拿大应对金融危机的减税政策

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年前很多地方政府的预算外收
入中的土地出让金大规模超速
增长。然而，这些地方均未通过
设立“预算稳定调节基金”来调
节超收收入。
当金融危机发生、财政收入
大幅减少、财政赤字大规模增加
时，“预算稳定调节基金”的必
要性和作用更加凸显。因此，在
发生此次金融危机后，有必要进
一步完善我国的“预算稳定调节
基金”。 一方面应在更多的地方
政府设立“预算稳定调节基金”，
以提高各地财政盈亏的周期性
管理水平；另一方面，应完善基
金的相关管理制度。如在募集方
式上，对于税收和一些特定的
非税收入项目(如土地出让金收
入、资源性收入等)的超收部分，
可以预先规定一个限度，超过限
度则自动转入“预算稳定调节基
金”；在基金使用上，应规定其
只能用于反周期支出和应对突
发事件所需支出。此外，还应进
一步完善“预算稳定调节基金”
的使用审批程序等等。
参考文献：
（1）郭连成《俄罗斯减税政策措施评析》,《财
政研究》2008年第6期。
（2）国家税务总局税收科学研究所课题组《部
分国家应对金融危机税收政策综述》，《税
收研究资料》2009年第1期。
（3）郭晓琼《关于俄罗斯石油部门矿产资源开
采税改革的探讨》，《俄罗斯中亚东欧市
场》2009年第1期。
（4）公正、吴杰《俄罗斯油气税收政策发展动
向研究》，《资源与产业》2009年第2期。
（5）傅志华《俄罗斯的预算稳定基金及其作
用》，《中国财政》2005年第4期。
责任编辑:赵薇薇
内容摘要：面对金融危机的冲击，世界各国为刺激
经济复苏，在财政政策和货币政策等方面采取了多种应
对措施，减税是其中的重要组成部分。本文重点对加拿
大政府的减税政策进行了详细介绍和深入分析，并在此
基础上提出了对我国减税政策的建议。
关键词：加拿大 金融危机 减税政策
Abstract: Facing the shocks of global financial crisis and
in order to stimulate economic growth, various fiscal and mon-
etary policies have been adopted by governments around the
world, in which tax-cut policy is an essential part. This paper
gives a detailed introduction on tax-cut policy in Canada and
proposes some suggestions on Chinese economic stimulus
packages.
Key words：Canada Financial crisis Tax-cut policy
加拿大
应对金融危机的
减税政策
朱 旭 （深圳市国家税务局 广东 深圳 518048）
一、金融危机冲击下的
加拿大经济形势
加拿大毗邻美国，与美国的
经济联系比较紧密。在金融危机
全面爆发前，加拿大财政已连续
12年保持盈余，并且在制定200

8
年度预算时采取了减税增支等
预防措施。因此，与其他经济发
达国家相比，加拿大经济受金融
危机的影响程度相对要小。加拿
大央行副总裁詹金斯称，加拿大


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2009年实质国内生产总值(GDP)
平均年率预期将萎缩1.2%。
①尽
管经济收缩幅度较小，但金融危
机对加拿大经济的冲击依然不
可忽视。据2009年1月26日加
新社电，加拿大制造商和出口商
协会的每月调查发现：企业于
2009年初获得的新订单呈现下
降趋势。379家接受调查的公司
中有2/3反映，自2008年10月
以来订单减少。其中，超过1/5
的被调查公司反映，2009年的订
单价值与2008年10月相比下降
逾30%。而在2008年12月的调
查结果中，只有17%的公司订单
价值下降30%，这显示，与2008
年相比，2009年的经济形势在不
断恶化。
②
二、加拿大政府采取的
减税政策
（一）2008年预算案提出的
减税政策
2007年美国次贷危机发生
后，加拿大政府在编制2008年
预算时就考虑了防范措施。该国
于2008年2月26日公布的2008
年预算案决定：2008年增加财政
支出210亿加元用于刺激经济，
并具体采取了以下减税政策：
1.联邦公司所得税实际税率
从2008年的19.5%开始逐步降
低；
2.减免公司所得税和个人所
得税约102亿加元；
3.提高制造业和加工企业折
旧比例，约减税10亿加元；
81452加元。此外，增加子女抵
免和养老抵免的额度。
3.货物和劳务税税率计划从
7%降至5%。
4.扩大适用优惠税率的中小
企业范围。
5.给予在2009年首次购房
者750加元的税收优惠，并将首
次购房者可从个人退休储蓄计
划（RRSP）中提取的金额从
20000加元提高到25000加元。
此外，新的房屋装修税收抵免政
策为房屋修缮项目提供的减税
额将达到1 350加元。获得税收
减免的房屋装修支出必须高于
1 000加元，但不得超过10 000
加元。装修时间应该在2009年
1月27日～2010年2月1日。
此外，加拿大政府还计划增
加各项公共支出来刺激经济。未
来两年内将安排400亿加元，用
于加大基础设施建设，降低企业
及个人税负，加强技术培训，扶
持林业、制造业和房产等重要行
业，保障失业者、低收入和老人
①路透社/article/cnMktNews/idCNnCN050593120090223。
②环球华网/articles/2009-01-27/C1452_33251.html。
TAX SYSTEMS IN
DIFFERENT COUNTRIES
4.建立个人退休金免税储蓄
账户。
加拿大政府计划在2009～
2013年的5年内，共减税2 000
余亿加元。此外，加拿大政府还
拨款10亿加元设立汽车等制造
业社区发展信托基金，为汽车业
发放10亿加元的短期信贷。
（二）2009年预算案提

出的
减税政策
为应对愈演愈烈的金融危
机，加拿大政府于2009年1月27
日公布2009年预算案，又提出
了一揽子减税刺激方案。主要
有：
1.继续按照2008年预算案
安排，降低联邦公司所得税实际
税率，2009年降低到19%，到
2012年必须降至15%。
2.2009年1月1日起，个人
所得税基本扣除额由原来的
9 600加元提高到10 320加元。
同时，将适用15%低税率的收入
水平提高到40726加元，将适用
22%税率的收入水平提高到
李鸿翔/摄


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等弱势群体的生活等。
根据新的财政预算，2009～
2010财政年度，加拿大的财政赤
字预计将达337亿加元；2010～
2011财政年度，赤字将达298亿
加元；2011～2012年度，赤字额
将减少到130亿元；2012～2013
年的赤字额为73亿元。其中，减
税政策将使加拿大政府2009～
2010财政年度减少收入19亿加
元，2010～2011财政年度将减少
收入近20亿加元。
与此同时，加拿大各省与市
政府在其权限范围内也推出了应
对经济萎缩的政策。例如，目前财
政是赤字的安大略省承诺不加
税；财政盈余的不列颠哥伦比亚
省提出金额为5亿加元的10项紧
急救助措施，包括：本地金融机构
存款金额全额保证，设立私营企
业退休基金，加大基建投资，减免
公司和个人税收，减费，控制政府
开支等；能源和财政盈余大省阿
尔伯塔省也提议暂缓提高能源税，
兑现对市民和商户的油气价格补
贴，控制市政府地方税收的增幅，
减少不必要的开支等。
三、加拿大减税政策对
我国的启示
经济发展源自消费、投资和
出口“三驾马车”。 在当前世界
经济萎缩、我国对外出口下降的
形势下，保经济增长的根本途径
就是扩大内需。而扩大内需在财
政上只有靠增加政府投资和减
少政府税收以刺激消费这两个
途径。由于扩大财政支出政策受
政府财力限制和赤字约束，因
此，以减税来扩大居民和企业的
可支配收入，从而拉动消费需求
和投资需求、治理通货紧缩或通
货紧缩趋势，对于保增长具有基
础性意义。
目前，我国的“结构性减税”
主要从优化税制结构、服务于经
济发展方式转变的要求着手，在
总量上削减税负水平，落脚点是
减轻企业和个人的税收负担。从
加拿大政府的减税政策来看，有
以下几点值得我国借鉴：
（一）注重将个人所得税作
为减税“落脚点”
扩大内需的前提条件是使居
民的可支配收入与GDP同步增
长，通过调整供给结构创造新的
消费需求，尽快将居民的剩余购
买力转化为消费需求或投资需
求。减轻个人所得税的税负，可
以有效地增加居

民可支配收入，
促进居民投资和消费。目前，我
国的个人所得税减税仅限于“暂
免征收储蓄存款和证券交易结
算资金利息所得税”， 减税幅度
并不大，个人所得税工资薪金所
得的减除费用标准也较低。因
此，在个人所得税的减税方面，
还有相当的空间，需要进行多方
面改革，才能更好地发挥促进消
费和调节收入差距的作用。建议
借鉴加拿大的做法：一是调高
个人所得税工资薪金所得的减
除费用标准，将减除费用标准与
居民消费价格指数（CPI）挂钩，
定期调整。二是将养老、抚养子
女、购房贷款利息、医疗费、教
育费等纳入税前扣除项目，推进
个人所得税的分类征收向综合
征收的转变。三是对富有阶层，
可以通过税率的调整以及相应
的措施，如用抵免企业所得税和
个人所得税的方式引导他们投
资，扩大投资需求；对中等收入
阶层和高收入阶层，可以实施一
些有效的减免税政策促进消费，
如为了刺激住宅、汽车等的消费，
可全面实行个人所得税返还。
（二）注重减轻企业的税收
负担
经济学的定量分析显示，适
度减税能使企业降低成本，增强
竞争力与提高供应的积极性。在
减轻企业税收负担方面，加拿大
政府直接降低了企业所得税税
率、货物和劳务税税率，并扩大
了享受税收优惠的中小企业范
围。借鉴加拿大政府的做法，从
有利于我国中小企业在金融危
机中生存的角度出发，建议调低
小型微利企业（多为中小企业）
的所得税税率，从20%调低至
15%甚至10%；允许中小企业用
前几年的盈利弥补当年亏损。同
时，我国可以在提高出口退税率
和降低增值税小规模纳税人的
征收率上做文章。出口货物，原
则上应实行零税率，“征多少退
多少、不征不退和彻底退税”。此
外，增值税由生产型转为消费型
后，一般纳税人的税收负担会进
一步降低，但这种转型并不会惠
及小规模纳税人。因此，应该进
一步降低小规模纳税人的征收
率，其中，商业小规模纳税人的
征收率可以降为2%。
（三）对房屋建设和房地产
业给予一定的税收支持
加拿大政府于2009年出台
了一系列关于鼓励居民购买自
住房和装修自住房屋的税收减


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免政策。房地产业的振兴关系到
许多上下游行业的生存。目前,
我国房地产行业的主要问题是
房价高，消费者难以承受，再加
上国家前期为打击炒房而出台
一系列措施控制了房地产信贷
资金供给，导致房地产市场一度
低迷。借鉴加拿大的经验，建议
出台以下减税措施振兴房地产
市场：一是减少房地产交易税
费，

降低交易成本。目前，我国
房地产的成本构成中，各种税费
占据了很大的比重，在一套房子
的成交额中，大约20%是缴纳的
各种税费，再加上土地出让金，
政府成了房地产交易中最大的
受益者，同时，也造成了过高的
房产价格。因此，对住房转让环
节营业税，建议按不同年限实行
有区别的税收减免政策；对于
土地出让金，可以通过返还等方
式降下来。二是给予购买自住房
税收优惠和资金扶持，扩大消费
能力。三是对房屋装修行业给予
税收减免。可以通过以上减税措
施，稳定市场信心和预期，稳定
房地产投资，推动房地产业平稳
有序发展。
（四）鼓励地方政府在权限
范围内减轻企业和个人的税负
加拿大除了联邦政府采取减
税和增支的措施外，各省也积极
采取了相应的措施，如承诺不加
税、减免地方税、为中小企业设
立救助基金等。中央和地方政府
的政策呼应有助于企业和个人
尽快恢复对经济的信心。改革开
放以来，我国经济发达地区的地
方政府大都积累了丰厚的财政
基础，有一定的财政实力，可以
实行以下政策刺激经济增长：
1.有财政盈余的地方政府，通过
财政返还等方式，返还企业已缴
纳的税款，减轻企业税负。返还
方式包括：（1）存量企业税收增
量返还，即一年内入库的增值
税、营业税、所得税、城市维护
建设税的地方财政贡献额比上
年增量部分，按50%的比例由地
方财政予以返还。（2）新投产企
业税收全额返还，即2009年新
投产的企业，2010年的入库增值
税、营业税、所得税、城市维护
建设税的地方财政贡献额全额
由地方财政返还。2.建立对重点
产业的扶助基金，增加科技投
入，从制度和财力上支持企业自
主创新，将科技、医疗、教育和
文化等作为未来经济的新的增
长点。3.加大项目投资力度。抓
住国家实施积极的财政政策和
适度宽松的货币政策的契机，发
挥政府资金的引导作用，加大基
础设施、产业发展、民生改善项
目的建设进度，警惕盲目的政府
投资而导致的政府资金浪费。同
时，要激活民间投资热情，营造
全民创业氛围，吸引国内外各类
资本更多地投向资源开发、优势
制造业、现代服务业、基础设施
建设等重点领域。
参考文献：
（1）高培勇《结构性减税：2009年税收政策的
主基调》，《涉外税务》2009年第1期。
（2）安体富《实施结构性减税政策，大力扩大
内需》， 在2009年中国税务学会理论研讨
会上的发言。
（3）国家税务总局税收科学研究所课题组《部
分国家应对金融危机的税收政策综述》，
《税收研究资料》2009年第1期。

责任编辑：赵薇薇
TAX SYSTEMS IN
DIFFERENT COUNTRIES
随着世界经济的不断发展，
企业的所有权和经营权不断分
离。为了激励行使经营权的经理
人，西方发达国家都实行股票期
权制度。其中，美国相关的税收
理论和操作发展得最为完善和
系统。美国《国内收入法典》专
门对涉及股票期权的税务问题
进行了规范。
一、美国股票期权企业
所得税政策分析
美国《国内收入法典》分别
定义了激励型股票期权和非法
定型股票期权，提出了相应的识
别标准，具体规范了这两种股票
期权所涉及的税收的计算和缴
纳事务。其中，企业最为关心的
是发行股票期权所涉及的企业
所得税的税收政策，因为它对企
业所取得的利润额影响很大。美
国股票期权的企业所得税政策
根据企业所发行的股票期权的
种类不同而有所不同。
（一）激励型股票期权
激励型股票期权是股票期权
授予日的购买价等于市价的股
票期权计划。在激励型股票期权
计划中，经理人的行权收益按资
本利得纳税，不能在企业所得税
美国
股票期权企