最佳现金持有量决策下
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金额单元：千元
项目
A
B
CD
源自文库
现金持有量 40000 50000 60000 80000
机会成本 6000 7500 9000 12000
管理成本 5000 5000 5000 5000
短缺成本 5000 2500 1500 750
总成本 16000 15000 15500 17750
通过分析比较上表中各方案的总成本可知，B 方案的总成本 为 15000 元，在四个方案中最低，因此企业最佳现金持有量为 50000 元。
3.成本分析模式
只考虑管理成本、机会成本和短缺成本， 不考虑转换成本。
总成本=机会成本＋短缺成本+管理成本 =现金持有量×有价证券利率+短缺成本+ 管理成本
3.成本分析模式
评价：该模式不能列出所有的方案，有 可能漏掉最优方案。
现金成本
机会成本
管理成本
短缺成本
最佳现金持有量
现金持有量
例：某企业现有 ABCD 四种现金持有方案，每一方案下测算 的各项现金持有成本资料以及成本分析如下表所示。
本讲小结
1.现金周转期模式
最佳现金余额 = 每日现金需要量×现金周转期
2.存货模式 总成本= 持有机会成本＋转换成本 3.成本分析模式 总成本=机会成本＋短缺成本+管
理成本