第08章中央银行.ppt
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管理学院
中央银行 中央银行独 独立性 立性指数
代表国家
通胀指数
Baidu Nhomakorabea经济 增长率
非常高
比较高 比较低 非常低
德国(原联邦德国)、瑞士 4
3.1% 3.1%
美国、日本、荷兰、加拿大
3
4.4% 4.3%
英国、法国、比利时、瑞典、
2
丹麦等
6.0% 3.4%
澳大利亚、新西兰、爱尔兰
1
等
7.5% 3.8%
货币银行学
（居民财产权得到承认）
1689年：英法战争爆发，而英国王室仅筹得200万英镑。
1694年7月27日：伦敦城1268位商人出资组建英格兰银行，
短短11天内筹得120万英镑，作为政府“永久债务”，年息
8%，管理费用4000英镑。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
多方博弈下的结果（相互利益交换，制度受到承认并确立） 政府：
法兰西银行成立于1800年，最初是私人银行。 从18世纪后半期到19世纪初，德国、比利时、荷兰、奥 地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
普通银行能够自然演进为中央银行，根本原因在于： 1、与政府有着密切联系，逐步集中货币发行，垄断中央 银行业务，行使中央银行的职能； 2、自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。 其形成过程的组织程序轨迹大概是：
货币银行学
第八章 中央银行
学习要点： 1、通过本章的学习，要求理解建立中央银行的必要性和
途径； 2、掌握中央银行的职能； 3、理解中央银行的独立性与效率问题； 4、了解中国人民银行的相关内容。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
第一节
中央银行概论
一、中央银行的产生与发展（5方面）
总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行 （四）建立票据清算中心的需要
荷兰模式流传到英国 1773年，英国票据交换所成立。 （五）统一金融管理的需要 大萧条背景 小结：中央银行是政府与商业银行交易的产物 （见下图）
管理学院
政府
(1)为了解决财政亏空 (2)通过央行调控经济 (3)通过央行监管金融业 (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定 (5)通过央行协调对外金 融关系等
货币经营业 高利贷银行 大银行 政府的银行 发行的银行 银行的银行
清算的银行 中央银行
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
（二）由政府出面建立中央银行（创设型的中央银行） 1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成立联邦储备
银行－－美国的中央银行。 三、中央银行的性质和基本职能 （一）中央银行的性质（特殊的金融机构） 1.地位特殊：全国信用制度的枢纽 2.业务特殊：不盈利、不经营货币信用业务；货币政策 3.管理手段特殊：“银行”管理银行 4.与政府关系特殊：相对独立性
将货币发行等特权交给 商业银行
交换
商业银行承诺并履行为 政府提供融资便利，尽 力协调解决财政亏空等
商业 银行
(1)资本实 力雄厚 (2)社会信 誉卓著 (3)与政府 有特殊关系 (股份、人 事关系等)
货币银行学
第八章 中央银行
•二、建立中央银行的路径 （一）由一般的商业银行自然而然演进而来的（自然演进
管理学院
与个人有关的货币支出
行政管理费支出
+
中 央 银 行
①货币发行 ④货币回笼
（ 业 务 库 ）
商 业 银 行
财政、信贷支出 ②货币投放 农产品采购等支出
③货币归行
商品回笼 服务回笼 财政回笼
流
通
中
货
-
币 量
信用回笼
货币银行学
第八章 中央银行
中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。
第一，对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期 贷款，这些贷款在财政年度内就能偿还，所以不会引起货币 流通的混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有 价证券作为抵押的短期放款。
有的国家对中央银行的这种短期贷款有严格的限制。我国 《中国人民银行法》明确规定，中国人民银行不得向地方政 府、各级政府部门提供贷款。
10万英镑（成本） 120万英镑（收益）
出资人： 投资于英国国王 （抵押品） 购买120万英镑国债 国王的某些特定的税收权······
老百姓： 接受纸币（银行券）
国王善待筹款，国富民强
监督查使兼审计长：独立于上述三方，监管。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
（二）统一银行券的发行 1825年英国经济危机（源于货币危机，80多家银行倒闭） 英格兰银行经过长期的试错过程之后，渐渐地开发出公
社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度
相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。
（一）满足政府融资的需要
影响
荷兰 1609年 威瑟尔银行
英国1694年 英格兰银行
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
1688 英国光荣革命建立君主立宪制
转化
王室筹资
国家信用（借人民的钱，要归还）
（不得随意地增加税收）
共职能，1826年重新获得了货币发行的垄断权，并在英国各 地设立了分支机构，逐步接管了乡村银行的货币发行业务， 维护支付稳定 。 （三）最后贷款人的需要
例如：2007年，英格兰银行联合财政部、金融管理局救 助英国北岩银行。英国财政大臣阿利斯泰尔·达林：“金融系 统有足够的钱，各银行都有钱……它们只不过现在不愿意短 期拆借，让北岩银行等机构遇到融资困难。”
第八章 中央银行
（二）中央银行的职能 •发行的银行（见下页图）
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中央银行 首要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央 银行一个重要的标志。 •政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门，必须为政 府服务，这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支。 中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的，另一方面
型的中央银行） 例如：最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立
于1656年、最初是由私人创办的。1668年由政府出面改组 为瑞典国家银行。到1897年才独占货币发行权，那时才成 为真正的中央银行。
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第八章 中央银行
成立于1694年的英格兰银行。是最早真正执行中央银 行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，1844年，由 英国首相皮尔主持，拟定并通过了《英格兰银行条例》、即 著名的《皮尔条例》，规定英格兰银行具有独立的货币发行 权，其他银行不得增发钞票，从而正式确立了英格兰银行中 央银行的地位。
中央银行 中央银行独 独立性 立性指数
代表国家
通胀指数
Baidu Nhomakorabea经济 增长率
非常高
比较高 比较低 非常低
德国(原联邦德国)、瑞士 4
3.1% 3.1%
美国、日本、荷兰、加拿大
3
4.4% 4.3%
英国、法国、比利时、瑞典、
2
丹麦等
6.0% 3.4%
澳大利亚、新西兰、爱尔兰
1
等
7.5% 3.8%
货币银行学
（居民财产权得到承认）
1689年：英法战争爆发，而英国王室仅筹得200万英镑。
1694年7月27日：伦敦城1268位商人出资组建英格兰银行，
短短11天内筹得120万英镑，作为政府“永久债务”，年息
8%，管理费用4000英镑。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
多方博弈下的结果（相互利益交换，制度受到承认并确立） 政府：
法兰西银行成立于1800年，最初是私人银行。 从18世纪后半期到19世纪初，德国、比利时、荷兰、奥 地利、挪威、丹麦等国先后成立了中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
普通银行能够自然演进为中央银行，根本原因在于： 1、与政府有着密切联系，逐步集中货币发行，垄断中央 银行业务，行使中央银行的职能； 2、自身实力强大，信用卓越，具有很强的竞争力。 其形成过程的组织程序轨迹大概是：
货币银行学
第八章 中央银行
学习要点： 1、通过本章的学习，要求理解建立中央银行的必要性和
途径； 2、掌握中央银行的职能； 3、理解中央银行的独立性与效率问题； 4、了解中国人民银行的相关内容。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
第一节
中央银行概论
一、中央银行的产生与发展（5方面）
总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行 （四）建立票据清算中心的需要
荷兰模式流传到英国 1773年，英国票据交换所成立。 （五）统一金融管理的需要 大萧条背景 小结：中央银行是政府与商业银行交易的产物 （见下图）
管理学院
政府
(1)为了解决财政亏空 (2)通过央行调控经济 (3)通过央行监管金融业 (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定 (5)通过央行协调对外金 融关系等
货币经营业 高利贷银行 大银行 政府的银行 发行的银行 银行的银行
清算的银行 中央银行
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
（二）由政府出面建立中央银行（创设型的中央银行） 1913年，皮尔逊总统签署了联邦储备法，成立联邦储备
银行－－美国的中央银行。 三、中央银行的性质和基本职能 （一）中央银行的性质（特殊的金融机构） 1.地位特殊：全国信用制度的枢纽 2.业务特殊：不盈利、不经营货币信用业务；货币政策 3.管理手段特殊：“银行”管理银行 4.与政府关系特殊：相对独立性
将货币发行等特权交给 商业银行
交换
商业银行承诺并履行为 政府提供融资便利，尽 力协调解决财政亏空等
商业 银行
(1)资本实 力雄厚 (2)社会信 誉卓著 (3)与政府 有特殊关系 (股份、人 事关系等)
货币银行学
第八章 中央银行
•二、建立中央银行的路径 （一）由一般的商业银行自然而然演进而来的（自然演进
管理学院
与个人有关的货币支出
行政管理费支出
+
中 央 银 行
①货币发行 ④货币回笼
（ 业 务 库 ）
商 业 银 行
财政、信贷支出 ②货币投放 农产品采购等支出
③货币归行
商品回笼 服务回笼 财政回笼
流
通
中
货
-
币 量
信用回笼
货币银行学
第八章 中央银行
中央银行对政府的财政存款一般也不支付利息。 2、对政府融资。
第一，对政府提供贷款。对政府临时性资金需要提供短期 贷款，这些贷款在财政年度内就能偿还，所以不会引起货币 流通的混乱。短期贷款的方法主要是国库券的贴现或国家有 价证券作为抵押的短期放款。
有的国家对中央银行的这种短期贷款有严格的限制。我国 《中国人民银行法》明确规定，中国人民银行不得向地方政 府、各级政府部门提供贷款。
10万英镑（成本） 120万英镑（收益）
出资人： 投资于英国国王 （抵押品） 购买120万英镑国债 国王的某些特定的税收权······
老百姓： 接受纸币（银行券）
国王善待筹款，国富民强
监督查使兼审计长：独立于上述三方，监管。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
（二）统一银行券的发行 1825年英国经济危机（源于货币危机，80多家银行倒闭） 英格兰银行经过长期的试错过程之后，渐渐地开发出公
社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度
相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。
（一）满足政府融资的需要
影响
荷兰 1609年 威瑟尔银行
英国1694年 英格兰银行
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
1688 英国光荣革命建立君主立宪制
转化
王室筹资
国家信用（借人民的钱，要归还）
（不得随意地增加税收）
共职能，1826年重新获得了货币发行的垄断权，并在英国各 地设立了分支机构，逐步接管了乡村银行的货币发行业务， 维护支付稳定 。 （三）最后贷款人的需要
例如：2007年，英格兰银行联合财政部、金融管理局救 助英国北岩银行。英国财政大臣阿利斯泰尔·达林：“金融系 统有足够的钱，各银行都有钱……它们只不过现在不愿意短 期拆借，让北岩银行等机构遇到融资困难。”
第八章 中央银行
（二）中央银行的职能 •发行的银行（见下页图）
所谓发行的银行是指有货币发行权的银行，这是中央银行 首要和基本的职能。在现代经济中，独占货币发行权是中央 银行一个重要的标志。 •政府的银行
政府的银行是指中央银行作为国家的职能部门，必须为政 府服务，这是早期中央银行的一个主要职能。 1、代理国库。各国中央银行都负责经办政府的财政收支。 中央银行代理政府财政收支业务一般都是无偿的，另一方面
型的中央银行） 例如：最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立
于1656年、最初是由私人创办的。1668年由政府出面改组 为瑞典国家银行。到1897年才独占货币发行权，那时才成 为真正的中央银行。
管理学院
货币银行学
第八章 中央银行
成立于1694年的英格兰银行。是最早真正执行中央银 行职能的金融机构，被称为中央银行的鼻祖，1844年，由 英国首相皮尔主持，拟定并通过了《英格兰银行条例》、即 著名的《皮尔条例》，规定英格兰银行具有独立的货币发行 权，其他银行不得增发钞票，从而正式确立了英格兰银行中 央银行的地位。