投资业务流程ppt课件

1、立项申请表 2、尽职调研提纲和时间表 3、 尽调费用预算
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流程二：做项目
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考察项目
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做项目
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管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
1、内部研究
1、企业信息收集 2、行业分析
1、公开资料 2、企业提供资料 3、合作伙伴分析
1、业务尽调
2、相关方访谈 3、实地考察
1、内部：管理团队/ 员工 2、外部：客户/ 供应商/竞争对手 3、第三方：专家/政府部门/金融机构
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投资公司业务流程 讨论稿
2012-03
王清海制
流程概览
❖ 调查阶段 项目搜集 初步调研 立项会 全面尽职调查 部门审核
❖ 交易阶段 交易谈判 投委会 中介调查 董事会 交易执行
❖ 投后管理与退出 后期管理 退审会 董事会 退出执行
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/供讨论/
流程概览
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❖ 投资业务流程分为三阶段：调查阶段、交易阶段、投后管理与退出阶段。 ❖ 各个阶段包括以下具体内容和目标：
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项目投资流程示意图
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/供讨论/
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流程一：考察项目
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考察项目
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做项目
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管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
考察项目时，必须首先分析项目是否符合国家产业政策和公司的投资策略：
行业特征
风险分析 尽职调查报告 第三方访谈意见汇总
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管理项目
签订投资协议 投资管理协议 资产托管协议
其它
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/供讨论/
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流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
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/供讨论/
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
管理支持
投资银行 市场、技术
提供支持
财务顾问
被投资企业
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流程三、管理项目
考察项目
做项目
增值服务、发展支持
项目资料存档
文档管理
人力资源
财务管理
尽调：2-3人/项目
风控：协调法务、财务、会计师 尽调，风险评估，可暂不设专人 负责
职责：资料收集分析，尽调文件 保管，项目资料归档
人员设置：设专人负责
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项目时间管理
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/供讨论/
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4、全年预计多少个项目获得投资
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流程一：考察项目
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考察项目
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做项目
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管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目经理初筛后，安排人员对通过项目进行预尽调，并形成《项目预审报告》
✓分析企业所处的行业是否符合公司投资领域：市场规模与发展速度；替代产品 行业发展趋势 和互补品的市场；与同类产品相比该产品技术的优越性、产品竞争力、上市最佳
时机；是否能提高市场份额，该产品有无政策上的鼓励或限制
✓企业在行业链中所处的位置、企业产品所占市场份额、生产规模、核心技术等； 核心竞争力 同行业其他企业与企业相比优劣势；企业的薄弱环节；未来潜在竞争对手以及
进入行业的障碍等
管理层
✓创业者或管理层是否是具有一定的能力、素质和开阔眼界的企业家以及他们的 人生观、道德品质；对行业的洞察力；对从事的技术领域的洞察力；对技术商品
✓未来3-5年内处于景气周期,是否 属于公司的投资专业领域。
国家产业政策
✓是否属于国家鼓励支 持抑或有所限制的行 业
投资限制
✓项目是否存在投资限制 ✓公司可用于投资的资本 ✓不做未经尽调的突击投资
企业类型
✓高成长细分行业的领先者
✓拥有经过业绩验证的可靠的 商业模式
Байду номын сангаас
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流程一：考察项目
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考察项目
2
做项目
3
管理项目
/供讨论/
投资策略 项目选择 考察标准
项目选择工作安排
1、全年年预计收到多少份商业计划书/项目介绍，平均每周或者每个 月多少个
2、项目经理初选，一个工作周期内筛选至少几个项目进入前期尽职 调查，全年共计多少个预尽调项目
3、定期召开预审会，立项并展开正式尽职调查，全年预计一定数量 的正式立项
投后管理 退出管理
回访被投资企业 跟踪企业经营
定期索要并查看报表
出席董事会/股东会 参与重大经营决策
协助资本运作
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管理项目
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/供讨论/
流程三、管理项目
考察项目
做项目
管理项目
增值服务、发展支持
投后管理 退出管理
项目经理
提出退出建议
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/供讨论/
退出执行
退审委 董事会
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业务结构及人员安排
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市场
业务
化的能力；对获取资金的态度及使用资金的能力；以及包括性格等在内的综合素
质等
投资获利水平 ✓包括被投资企业的估值、投资方式及规模、持有期限、退出方式及退出时的估 值预计等
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流程二：做项目
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考察项目
2
做项目
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管理项目
/供讨论/
立项
尽职调查 投资者决策
初步的预审会通过后，项目经理向项目管理平 台申请立项开展尽职调查，申请时需提交：
尽职调查
4、投资估值
2、法律尽调： 外聘 3、财务尽调： 外聘
注：
1、需开发一套尽职调查大纲模板 2、项目文档设置专门人员管理， 项目结束后提交给项目管理平台
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流程二：做项目
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考察项目
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做项目
立项
尽职调查 投资者决策
投资者初步沟通 项目简介
项目预审报告 商业计划书（若有） 审计报告（若有）
确定投资意向 投资可行性分析