投资理财案例分析

客户姓名：李先生、赵女士

规划团队：三人行

团队口号：驰骋赛场勇争赢，

投资理财我最行！

制作时间：2014/11/4

摘要

投资理财是生活必需的技能，人们应该通过充实财务方面的知识，针对自身不同的情况，合理配置资金，具备抵御风险的能力，避免出现财务危机。本文以李先生家庭为例，通过对李先生家庭的基本情况、理财目标、投资风险承受能力、家庭财务等方面的分析，总结李先生家庭的投资理财的规划及对其财务结构等提出建议。

关键字

李先生家庭资产家庭财务状况财务分析理财目标

目录

一、案例简介

二、家庭基本情况分析

（一）家庭成员基本信息

（二）家庭基本财务状况

1、家庭资产负债表

2、家庭月度税后收支表

3、家庭年度收入支出表

4、家庭现金流量表

三、金融假设

四、财务分析

（一）家庭财务指数分析（二）家庭财务规划中的不足五、理财目标

（一）短期目标

（二）中期目标

（三）长期目标

（四）附表

六、风险测试

（一）主观因素

（二）客观因素

七、家庭成员保险规划

八、购房投资规划

九、子女教育投资规划分析

十、养老退休规划

十一、总结

一、案例简介

李先生和赵女士是一对夫妇，生活在二线城市惠州，今年均为35岁，二人有一可爱的女儿，今年5岁。

李先生在一家私企当主管，月薪15000元（税后），每年年终奖5万元（税后）。赵女士在一家国企当出纳，月薪5000元（税后）。李先生还有一套一居室的房屋用于出租，每月租金2000元。去年，李先生家庭的基金和股票获得收入10000元。

李先生夫妇除了单位给上的社保外并无其他商业保险。李先生夫妇俩目前有活期储蓄10万元，定期存款20万元，货币市场基金5万元。还有市值为10万元的股票和15万元的偏股型基金。

李先生家庭用于出租的一居室目前市场价值60万元；家庭的自住房目前价值120万元，于2010年1月贷款60万元购买，贷款期限20年，等额本息还款，利率7%，目前已还款2年。目前未还贷款本金为570421元。

除此之外，李先生还有一辆价值8万元的轿车。李先生家庭财务支出比较稳定，除了基本的伙食、交通、通讯费用外，就是不定期的服装购置和旅游支出。

一家人平均每月的日常生活开支为6000元，房贷月供4652元，女儿的学前教育费用为每年2万元，赵女士办的美容卡每年需要2000元，李先生应酬支出平均每月1000元，家庭每年旅游支出5000元。另外，夫妻俩每月都要给双方父母各寄去1000元的生活费。

目前，李先生想请理财规划师通过理财规划为其解决以下问题：

1.李先生家庭生活过的越来越富裕，希望在惠州购买一套价值80万元的房子给父母养老居住。李先生想知道，根据目前家庭的资产状况，应如何进行规划。

2.李先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否完备，如果不足，还需要补充哪些保险。

3.孩子是夫妻二人的希望，夫妻二人希望女儿能茁壮成长，接受良好的教育。由于小学和中学阶段教育开支并不太大，因此李先生想请理财规划师着重为其解决女儿的高等教育费用问题。而且二人非常希望孩子18岁时可以出国上大学，届时至少需要100万元。假设投资回报率为8%。

4.尽管李先生夫妻二人单位福利不错，但考虑到养老费用是一笔不小的开支，同时想在身后能够为女儿留下遗产，所以夫妻二人还是想在退休时积攒下一笔财富。李先生打算在他60岁时，夫妻二人共同退休，享受生活，二人预计寿命为85岁，考虑到通货膨胀及各种旅游休闲开支，以10%的投资报酬率，到60岁共需养老费用400万元。

5.能够对现金等流动资产进行有效管理。

提示：信息收集时间为 2013 年 12 月 31 日。不考虑存款利息收入。不考虑房租需缴纳的个人所得税。月支出均化为年支出的十二分之一。不考虑折旧计算过程保留两位小数，计算结果保留到整数位。

特别要求：领投羊金融产品为李先生夫妇投资必须要考虑的项目之一，要求分析领投羊金融产品是否适合李先生夫妇，如果适合，具体如何进行投资。

二、家庭基本情况

（一）家庭成员基本信息

家庭基本情况

(二)家庭基本财务状况

家庭资产负债表单位：元

家庭月度税后收支表单位：元

家庭年度收入支出表单位：元

家庭现金流量表（年）

三、金融假设

规划中使用的假设

1、通货膨胀率：3%

2、学费成长率：5%

3、投资回报率：

①教育投资回报率：8%

②养老金投资报酬率：10%

③基金投资回报率：15%

4、车辆损失保险费率：1.28%

5、二套住宅贷款利率：7.53%

6、预期60岁退休，预期寿命85岁

四、财务分析

（一）家庭财务指数分析

1、储蓄率=年储蓄额/年收入额=133,176/324,000×100%=41%

李先生的家庭在满足当年的支出外，还可以将41%的收入用于增加储蓄或投资。

2、净资产投资率=投资净资产总额/净资产额

=900,000/1909,579×100%=47%

李先生的家庭净资产中有47%是由投资构成的，一般净资产投资率保持在50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率，所以，李先生应在未来适当增加投资在净资产中的比率。

3、流动性比率=流动性资产/每月支出=100,000/（190824÷

12）=6

李先生的家庭流动资产可以满足约6个月的开支，一般流动性比率应控制在6个月左右比较适宜，即满足6个月的日常支出。但是，由于流动资产的收益一般不高，因此，对于李先生夫妻两位工作稳定的情况，建议可适当在资本市场进行投资。

4、流动资产与净资产比率=流动资产额/净资产

=600,000/1909,579×100%=31%

李先生的家庭净资产中有31%是由流动资产构成的,一般该指标应保持在50%以上，才能保证其净资产有较为合理的增长率,即李先生应适当增加投资使自己的流动资产升值。

5、净资产偿付比率=净资产/总资产=1,909,579/2,480,000×

100%=77%