“三农”视角下的供应链金融风险管理——以“希望金融”为例
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
以 贸易为 主要 前 提 ，以客 户 为 依 据 的 供 应 链 金 融 的 主要运 作 机制 是金 融授 信机 构通 过 吸 引供 应链 中的 核心企 业 、物 流监 管公 司 ，并 且 运用 资 金 流导 引
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
工具 等风 险控 制手 段 ，以实 现对供 应 链 中信 息 流 、物 流 、资 金流 的有 效控 制 ，从 而 为供应 链 中不 同节 点 的 企 业提 供 融资 、结算 和理 财 等金 融服 务 。究 其 根本 ， 供 应链 金 融 主要 是 为小 企 业 提 供 信 用 融 资 ，通 过 以 核心企 业 作 为 信 用 担 保 对 上 下 游 企 业 提 供 融 资 服 务 。一 般 的供应 链金 融运 营 方式 是金 融授 信 公 司 通 过 各种 从第 三方 物 流企业 中获得 的对 于 核心 企 业 的 有 关存 货 、商 品等相 关数 据来 测评 其 信用 程 度 ，从 而 决 定是 否 给予 授 信 融 资 服务 ＿３ Ｊ。在 这 种 情 况 下 ，一 些处 于农 业 下 游 的 企 业 随 着 供 应 链 金 融 发 展 的热 潮 ，也 逐渐 凭借 对供 应链 认识 程度 的 不 断提 升 ，使得 “三农 ”互联 网金 融 开 始形 成 ，并 初 步 构 成 了 基 于供 应 链／产业链 的“三农 ”互联 网金融模 式 。
要 建设 农业 现 代 化 ，促 使 农 业 产业 化 和农 业 供 应 链 的发展 能 够 得 到保 障 ，首先 需 要 建 立 健 全 的农 村 金融 服务 体 系 。“三农 ”互 联 网 金 融 在 “三 农 ” 金 融 的带领 下 ，形成 了五 种具 有代 表 性 的模式 ：一 是 以“希望 金 融 ”等 平 台 为 主 要 代 表 的线 下 Ｐ２Ｐ借 贷 模 式 ；二是 以京 东 、蚂 蚁金 服 为首 的 电子商 务 大 数据 模 式 ；三是 基 于供 应 链／产 业 链 为 代 表 的模 式 ；四是 最 近兴 起 的 以淘 宝众 筹 为 代 表 的众 筹 模 式 ，但 是 目 前 还没 有代 表 性 的 平 台 ；五是 宜信 发 起 的宜 农 贷 的 公 益模 式 。本 文 主 要 以具 有 代 表 性 的 “希 望 金 融 ” 为例 ，研究 其供 应链 金融 的风 险管 理 。
收 稿 日期 ：２０１７—０９—１８ 基金项 目：北京 高等学校 高水平人 才交叉培养 “实培 计划 ”大学生科研 训 练计划 深化项 目（２０１７年度 ）；２０１７年北 京市教 委 科 研 计 划 项 目（ＳＺ２０１７１１６２６３０） 作 者 简 介 ：何 佳 婧 （１９９５一 ），女 ，宁夏 固原 人 ，在 读 研 究 生 ，主 要 研 究方 向 为 市 场 营 销 ；苗 宁 柠 （１９９５一 ），女 ，河 南 郑 州人 ， 在读研 究生，主要 研究方向 为物流 管理 、财务管理与资本 运 营；鲍永 霞（１９９４一 ），女 ，青 海西宁人 ，在 读研 究生 ，主要 研 究方 向 为人力 资源；生蕾（１９６４一 ），女 ，河南南阳人 ，教 授 ，经济学博 士 ，主要研 究方向为金 融市场、金 融改革 等。
摘 要 ：农 业 供 应 链 金 融 是 互 联 网影 响 下金 融服 务 的 一 种 新 模 式 ，逐 渐 成 为 金 融 业 务 的新 增 长 点 。“希 望 金 融 ”作
为“三农 ”视 角下供应链金融的代表平 台，对“希 望金 融”供 应链 金融的发展现状进行介 绍，分析“希 望金融”供 应链
金 融的风险及 目前存在 的问题 ，并提 出相应 的风险 管理 和防范措 施。
关键词 ：供 应链 金融 ；希望金 融 ；金融风险
中 图 分 类 号 ：Ｆ８３２．３３；Ｆ８３２．４
文 献 标 识 码 ：Ｂ 文 章 编 号 ：１６７４—７４７Ｘ（２０１８）０ｌ一００７０—０６
供 应链 金 融兴 起 于最 近 几 年 的 金 融 学 领 域 ，是 供应 链 管理 的 一个 分 支 ，其 主要 功 能 是 对 参 与 供 应 链 整个链 条 中的各 种 活 动 过 程 进 行 一定 的 组 织 、协 调 以及优 化 ，以 保 证供 应 链 中各 种 企 业 都 能 正 常 运 营 。在供 应链 金 融 中 ，主要 的参 与 企 业 分 为 上 游 企 业 、核心 企业 和 下游 企 业 ，主 要 涉 及 物 流 、信 息 流 以 及资 金 流 中的相应 活 动 。供 应链 金 融改 善 了中小 企 业难 以融资 的现状 ，降低 了小企业 的融资难 度… 。 目前 很 多学者 对供 应链 金 融 的研 究 领域 主 要包 括 银 行 、电子 商务 平 台 、钢铁 企 业等行 业 和 中小 企 业融 资 难等 问题 。２０１５年 １２月 ，国务 院发 布 了 《关 于 印发 推进 普 惠 金 融 发 展 规 划 （２０１６－２０２０年 ）的通 知 》 （国发 ［２０１５］７４号 ），这 是我 国关 于 惠普金 融 的第 一 个 国家级 别 的规划 Ｊ。农村 金融 是我 国普 惠 金融 的 重 要 组 成 部 分 ，而 在 “三农 ”领 域 ，由于 一 二 三 产 融 合 发 展 的特 性 ，供 应 链 金 融 也 被 称 为 “产 业 链 ”金 融 。《国务 院办公 厅 关 于 推 进农 村 一 二 三 产 业 融 合 发展的指导意见》【国办发 ［２０１５］９３号 】也 明确指 出 ，鼓 励金 融 机 构 与新 型农 业 经 营 主 体 建 立 紧 密 合 作 关 系 ，推广 产 业链 金融 模 式 。 由此 可 见 供 应 链 金 融 在 ”三农 ”领 域 的发展 受 到 了越 来越 多 的重视 。
２０１８年第 １期 总 第 ２２８期
征 信
ＣＲＥＤＩＴ ＲＥＦＥＲＥＮＣＥ
Ｎｏ．１ ２０１８ Ｓｅｒｉａｌ Ｎ０．２２８
“三农 ”视 角下 的供 应链 金融风 险 管理
—
—
以“希 望 金 融 ”为 例
何佳婧’，苗 宁柠 ，鲍永 霞 ，生 蕾
（１．东华 大学，上海 ２０００５１；２．首都经济 贸易大学，北京 １０００７０； ３．北京青年政 治 学院，北京 １００１０２）
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
工具 等风 险控 制手 段 ，以实 现对供 应 链 中信 息 流 、物 流 、资 金流 的有 效控 制 ，从 而 为供应 链 中不 同节 点 的 企 业提 供 融资 、结算 和理 财 等金 融服 务 。究 其 根本 ， 供 应链 金 融 主要 是 为小 企 业 提 供 信 用 融 资 ，通 过 以 核心企 业 作 为 信 用 担 保 对 上 下 游 企 业 提 供 融 资 服 务 。一 般 的供应 链金 融运 营 方式 是金 融授 信 公 司 通 过 各种 从第 三方 物 流企业 中获得 的对 于 核心 企 业 的 有 关存 货 、商 品等相 关数 据来 测评 其 信用 程 度 ，从 而 决 定是 否 给予 授 信 融 资 服务 ＿３ Ｊ。在 这 种 情 况 下 ，一 些处 于农 业 下 游 的 企 业 随 着 供 应 链 金 融 发 展 的热 潮 ，也 逐渐 凭借 对供 应链 认识 程度 的 不 断提 升 ，使得 “三农 ”互联 网金 融 开 始形 成 ，并 初 步 构 成 了 基 于供 应 链／产业链 的“三农 ”互联 网金融模 式 。
要 建设 农业 现 代 化 ，促 使 农 业 产业 化 和农 业 供 应 链 的发展 能 够 得 到保 障 ，首先 需 要 建 立 健 全 的农 村 金融 服务 体 系 。“三农 ”互 联 网 金 融 在 “三 农 ” 金 融 的带领 下 ，形成 了五 种具 有代 表 性 的模式 ：一 是 以“希望 金 融 ”等 平 台 为 主 要 代 表 的线 下 Ｐ２Ｐ借 贷 模 式 ；二是 以京 东 、蚂 蚁金 服 为首 的 电子商 务 大 数据 模 式 ；三是 基 于供 应 链／产 业 链 为 代 表 的模 式 ；四是 最 近兴 起 的 以淘 宝众 筹 为 代 表 的众 筹 模 式 ，但 是 目 前 还没 有代 表 性 的 平 台 ；五是 宜信 发 起 的宜 农 贷 的 公 益模 式 。本 文 主 要 以具 有 代 表 性 的 “希 望 金 融 ” 为例 ，研究 其供 应链 金融 的风 险管 理 。
收 稿 日期 ：２０１７—０９—１８ 基金项 目：北京 高等学校 高水平人 才交叉培养 “实培 计划 ”大学生科研 训 练计划 深化项 目（２０１７年度 ）；２０１７年北 京市教 委 科 研 计 划 项 目（ＳＺ２０１７１１６２６３０） 作 者 简 介 ：何 佳 婧 （１９９５一 ），女 ，宁夏 固原 人 ，在 读 研 究 生 ，主 要 研 究方 向 为 市 场 营 销 ；苗 宁 柠 （１９９５一 ），女 ，河 南 郑 州人 ， 在读研 究生，主要 研究方向 为物流 管理 、财务管理与资本 运 营；鲍永 霞（１９９４一 ），女 ，青 海西宁人 ，在 读研 究生 ，主要 研 究方 向 为人力 资源；生蕾（１９６４一 ），女 ，河南南阳人 ，教 授 ，经济学博 士 ，主要研 究方向为金 融市场、金 融改革 等。
摘 要 ：农 业 供 应 链 金 融 是 互 联 网影 响 下金 融服 务 的 一 种 新 模 式 ，逐 渐 成 为 金 融 业 务 的新 增 长 点 。“希 望 金 融 ”作
为“三农 ”视 角下供应链金融的代表平 台，对“希 望金 融”供 应链 金融的发展现状进行介 绍，分析“希 望金融”供 应链
金 融的风险及 目前存在 的问题 ，并提 出相应 的风险 管理 和防范措 施。
关键词 ：供 应链 金融 ；希望金 融 ；金融风险
中 图 分 类 号 ：Ｆ８３２．３３；Ｆ８３２．４
文 献 标 识 码 ：Ｂ 文 章 编 号 ：１６７４—７４７Ｘ（２０１８）０ｌ一００７０—０６
供 应链 金 融兴 起 于最 近 几 年 的 金 融 学 领 域 ，是 供应 链 管理 的 一个 分 支 ，其 主要 功 能 是 对 参 与 供 应 链 整个链 条 中的各 种 活 动 过 程 进 行 一定 的 组 织 、协 调 以及优 化 ，以 保 证供 应 链 中各 种 企 业 都 能 正 常 运 营 。在供 应链 金 融 中 ，主要 的参 与 企 业 分 为 上 游 企 业 、核心 企业 和 下游 企 业 ，主 要 涉 及 物 流 、信 息 流 以 及资 金 流 中的相应 活 动 。供 应链 金 融改 善 了中小 企 业难 以融资 的现状 ，降低 了小企业 的融资难 度… 。 目前 很 多学者 对供 应链 金 融 的研 究 领域 主 要包 括 银 行 、电子 商务 平 台 、钢铁 企 业等行 业 和 中小 企 业融 资 难等 问题 。２０１５年 １２月 ，国务 院发 布 了 《关 于 印发 推进 普 惠 金 融 发 展 规 划 （２０１６－２０２０年 ）的通 知 》 （国发 ［２０１５］７４号 ），这 是我 国关 于 惠普金 融 的第 一 个 国家级 别 的规划 Ｊ。农村 金融 是我 国普 惠 金融 的 重 要 组 成 部 分 ，而 在 “三农 ”领 域 ，由于 一 二 三 产 融 合 发 展 的特 性 ，供 应 链 金 融 也 被 称 为 “产 业 链 ”金 融 。《国务 院办公 厅 关 于 推 进农 村 一 二 三 产 业 融 合 发展的指导意见》【国办发 ［２０１５］９３号 】也 明确指 出 ，鼓 励金 融 机 构 与新 型农 业 经 营 主 体 建 立 紧 密 合 作 关 系 ，推广 产 业链 金融 模 式 。 由此 可 见 供 应 链 金 融 在 ”三农 ”领 域 的发展 受 到 了越 来越 多 的重视 。
２０１８年第 １期 总 第 ２２８期
征 信
ＣＲＥＤＩＴ ＲＥＦＥＲＥＮＣＥ
Ｎｏ．１ ２０１８ Ｓｅｒｉａｌ Ｎ０．２２８
“三农 ”视 角下 的供 应链 金融风 险 管理
—
—
以“希 望 金 融 ”为 例
何佳婧’，苗 宁柠 ，鲍永 霞 ，生 蕾
（１．东华 大学，上海 ２０００５１；２．首都经济 贸易大学，北京 １０００７０； ３．北京青年政 治 学院，北京 １００１０２）