中青旅2018年财务分析详细报告-智泽华

中青旅2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

中青旅2018年资产总额为1,459,378.39万元，其中流动资产为653,843.49万元，主要分布在应收账款、存货、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的33.49%、32.01%和20.52%。非流动资产为805,534.9万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的43.3%、27.15%。

资产构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

总资产1,459,378.3

9

100.00 1,302,123.8 100.00

1,094,944.7

9

100.00

流动资产653,843.49 44.80 585,932.22 45.00 385,497.27 35.21 长期投资218,719.87 14.99 199,693.66 15.34 186,631.06 17.04 固定资产348,811.82 23.90 301,501.93 23.15 256,418.16 23.42 其他238,003.21 16.31 214,995.99 16.51 266,398.31 24.33

2.流动资产构成特点

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的36.5%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的32.01%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

流动资产653,843.49 100.00 585,932.22 100.00 385,497.27 100.00 存货209,265.89 32.01 180,471.34 30.80 43,094.07 11.18 应收账款218,949.74 33.49 182,862.7 31.21 155,702.85 40.39 其他应收款19,719.02 3.02 36,711.45 6.27 35,847.83 9.30 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据4,911.35 0.75 9,977.43 1.70 6,892.36 1.79 货币资金134,147.81 20.52 116,118.65 19.82 91,330.88 23.69 其他66,849.68 10.22 59,790.65 10.20 52,629.28 13.65

3.资产的增减变化

2018年总资产为1,459,378.39万元，与2017年的1,302,123.8万元相比有较大增长，增长12.08%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加47,309.89万元，应收账款增加36,087.04万元，存货增加28,794.55万元，长期投资增加

19,026.21万元，货币资金增加18,029.16万元，在建工程增加17,370.42万元，预付款项增加12,978.62万元，其他非流动资产增加6,710.36万元，长期待摊费用增加3,483.2万元，递延所得税资产增加3,263.07万元，共计增加193,052.53万元；以下项目的变动使资产总额减少：开发支出减少282.4万元，无形资产减少1,856.48万元，商誉减少2,720.04万元，工程物

资减少2,960.91万元，应收票据减少5,066.08万元，其他流动资产减少5,919.6万元，其他应收款减少16,992.43万元，共计减少35,797.94万元。增加项与减少项相抵，使资产总额增长157,254.59万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

主要资产项目变动情况表

项目名称

2018年2017年2016年

数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)

流动资产653,843.49 11.59 585,932.22 51.99 385,497.27 0 长期投资218,719.87 9.53 199,693.66 7 186,631.06 0 固定资产348,811.82 15.69 301,501.93 17.58 256,418.16 0 存货209,265.89 15.96 180,471.34 318.78 43,094.07 0 应收账款218,949.74 19.73 182,862.7 17.44 155,702.85 0 货币性资产139,059.16 10.28 126,096.08 28.38 98,223.24 0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

中青旅2018年负债总额为643,488.44万元，资本金为72,384万元，所有者权益为815,889.95万元，资产负债率为44.09%。在负债总额中，流动负债为592,653.65万元，占负债和权益总额的40.61%；短期借款为225,490万元，非流动负债为50,834.79万元，金融性负债占资金来源总额的18.93%。

负债及权益构成表

项目名称

2018年2017年2016年

数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)

负债及权益总额1,459,378.3

9

100.00 1,302,123.8 100.00

1,094,944.7

9

100.00

所有者权益815,889.95 55.91 748,684.63 57.50 670,927.54 61.28 流动负债592,653.65 40.61 497,715.51 38.22 372,662.71 34.03 非流动负债50,834.79 3.48 55,723.66 4.28 51,354.55 4.69

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的43.11%，表明企业的偿债压力较大。企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的39.47%。