PPP项目财务测算基本模型
PPP项目财务测算模板
86,706.31
40.00%
30.00%
30.00%
40.00%
1,000.00
1,500.00
900.00
600.00
3
3
3
3.5
8
8
8
8
20.00%
20.00%
20.00%
20.00%
30.00%
20.00%
20.00%
30.00%
70.00%
80.00%
80.00%
70.00%
100%
100%
8
635.88
3 其他费用
9
7,561.08
（三） 暂列金额、专业工程暂估价 10
1,500.00
二 合理报价上限
11
59,159.62
三 合理报价下限
12
56,829.94
四 投资收益率浮动上限
13
40.00%
五 运营维护补贴
14
1,000.00
六 建设期（年）
15
3
七 运营期（年）
16
8
八 注册资本金比例
17
20.00%
1 政府委托方股权比例
18
30.00%
2 社会资本方股权比例
19
70.00%
九 工程费用投资进度
20
100.00%
1 第1年
21
35.00%
2 第2年
22
45.00%
3 第3年
23
20.00%
4 第4年
24
0.00%
十 评标基准投资收益率
25
4.90%
十一 铺底流动资金
项目PPP模式财务测算
项目PPP模式财务测算1.1成本构成1.1.1建设成本1、总投资估算项目总投资 1500.00 万元其中：固定资产投资 1100.00 万元建筑工程 415.00 万元设备购置 505 万元铺底流动资金 400.00 万元2、固定资产投资构成分析项目固定资产总投资 1100.00 万元其中：设备购置费 505.00 万元1.1.2运营成本1、外购原材料、燃料及动力费用项目原材料，燃料动力价格估算（见附表），原材料燃料动力只有部分进入成本，即服务外包基地及公用设施及综合服务区计入。
2、人员工资及福利费本项目新进固定人员40人，可变人员10人测算，年工资及福利费用总额约为118.65万元。
3、折旧费、摊销费和修理费房屋及建筑物：按20年折旧，残值率5％；生产设备：按15年折旧，残值率4％；递延资产：按4年摊销；无形资产：按10年摊销。
年维修费按折旧费的40％计提（折旧，摊销具体情况见附表）4、其他费用其他费用是在销售费用和管理费用中扣除工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费后的费用，根据具体情况计算。
5、总成本费用估算经估算，总成本费用按照生产期平均年份为1855.65元。
其中: 固定成本373.65万元，可变成本148.42万元；经营成本1627.00万元。
1.1.3财务结论本项目建成投产后，假定正常年的生产能力就是设计能力，不考虑外界因数的影响而增加或减少生产能力，则整个生产服务期30年的每年的粮食储备粮食是1万吨，每年可获得财政固定补贴100.00万元，利用使用性收益，每年可实现销售收入2300.00万元，该项目的财务评价具有较好的经济效，其财务内部收益率为21.36（税前）、静态投资回收期 3.97年（税后，含建设期）财务净现值（ic=8%）1023.79万元（税后），总体指标均满足行业要求，而且粮食是我国的民生大计，项目的实施还将取得显著效益社会、环境效益等，对xx乃至遵义市的经济发展将会起到积极作用。
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究随着社会经济的不断发展，PPP项目（政府和社会资本合作项目）在基础设施建设、公共服务等领域得到了广泛的应用。
在PPP项目中，常规财务测算模型的完善对于项目的可持续发展具有重要意义。
本文将围绕PPP项目常规财务测算模型的完善展开研究，分析现有常规财务测算模型存在的问题，并提出相应的改进方案，以期为PPP项目的财务测算提供一定的理论支持和指导。
一、现状分析目前，PPP项目的常规财务测算模型主要包括财务评价指标、财务风险评价和投资回报分析等内容。
存在的问题主要有以下几个方面：1. 缺乏实际效益测算。
现有的常规财务测算模型较为理论化，缺乏对实际效益的测算和评估，无法真实反映项目的经济效益。
2. 投资回报评估不够全面。
现有的投资回报评估主要以财务指标为依据，忽略了项目的社会效益和环境效益，不能全面反映项目的综合回报。
3. 对风险因素的考虑不足。
现有的风险评估主要以财务风险为重点，忽略了运营风险、政策风险等非财务因素的影响，对风险的评估不够全面。
二、改进方案针对上述问题，完善PPP项目常规财务测算模型可以从以下几个方面进行改进：1. 引入实际效益测算。
在常规财务测算模型中引入实际效益测算，包括项目的社会效益和环境效益等，综合考虑项目的整体效益，从而更加全面地评价项目的投资回报。
3. 建立动态调整机制。
针对PPP项目长周期、高投资、长回报期的特点，建立动态调整的财务测算模型，及时调整项目的投资回报预期，从而更好地适应项目的运营情况。
三、模型应用在实际应用中，改进后的PPP项目常规财务测算模型可以帮助项目方更加全面地评估项目的投资回报和风险水平，从而更好地指导项目的实施和管理。
在项目立项阶段，可以通过模型的运算得出更为可靠的投资回报预期，为决策提供依据；在项目运营阶段，可以适时地根据模型的调整结果对项目进行经营策略的调整和优化。
四、结论PPP项目常规财务测算模型的完善对于项目的可持续发展具有重要意义。
PPP项目财务测算公式、内容和方式
第一部分 PPP项目财务测算公式大全项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。
POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税 =税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税 =税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究一、PPP项目常规财务测算模型存在的问题1.缺乏全面性和系统性。
目前的PPP项目财务测算模型往往只关注项目的投资回报率和资金回笼时间等方面的指标，忽视了项目的风险分析、资金成本和融资结构等重要因素，缺乏全面性和系统性。
2.模型参数设置存在主观性。
现有的财务测算模型在设置参数时，往往缺乏科学性和客观性，过于依赖专家经验和主观判断，导致模型的可靠性和准确性无法得到保障。
3.缺乏对不确定性因素的考虑。
在实际运作中，PPP项目往往会受到市场波动、政策变化、自然灾害等不确定性因素的影响，现有的财务测算模型很难对这些因素进行有效的考虑和分析。
2.引入定量分析方法。
在设置模型参数时，应当引入定量分析方法，通过数据分析和模型计算得出合理的参数值，减少主观性的干扰，提高模型的可靠性和准确性。
3.加强对不确定性因素的考虑。
在模型设计过程中，应当加强对不确定性因素的考虑，引入风险控制机制，做好风险分析和预警，提高项目的抗风险能力。
4.结合实际情况进行模型修订。
在模型的实际运用过程中，应当根据项目的具体情况进行模型修订，及时针对问题进行调整和完善，确保模型的适用性和实用性。
1.提高投融资决策的科学性和有效性。
完善财务测算模型能够为投融资决策提供科学依据，降低投资风险，提高投资效益。
2.增强PPP项目的可持续发展能力。
通过完善财务测算模型，可以更好地控制风险，提高项目的抗风险能力，增强项目的可持续发展能力。
3.促进PPP项目的规范化和标准化。
完善财务测算模型有利于规范和标准化PPP项目的运作，提高项目的质量和效率，促进产业的健康发展。
四、结语随着我国经济社会的发展，PPP项目将会继续在各个领域得到广泛应用。
完善PPP项目常规财务测算模型是当前亟待解决的问题，只有通过科学的模型设计和有效的对策措施，才能更好地实现PPP项目的可持续发展和社会效益的最大化。
希望本文的研究能够为相关领域的学者和从业人员提供一定的参考和借鉴，共同推动PPP项目财务测算模型的完善和发展。
PPP项目财务测算模型分析学习计划学习报告计划
PPP项目财务测算模型剖析一、财务测算在项目辨别、准备、采买阶段的作用财务测算是在合理假定的前提进行，与将来实质状况存在差别，从而影响项目实质的内部利润率。
财务测算其实是和实行方案、物有所值和财政蒙受能力相互依靠，为政府供给参照依照，为引进社会资本和招标或协商时设定合理标的，对项目的落地实行加以保障。
物有所值指标是现值观点，判断能否采纳 PPP模式取代传统政府投资营运供给公共服务的一种评论方法。
财政蒙受能力指标是年度指标，是规范 PPP项目财政支出管理、控制财政风险的定量剖析方法。
二者应用的场景和作用不一样。
二、 PPP项目财务模型因素表列表内容基础表依据项目状况，联合有关法律法例、政策进行假定。
项目投资表数据根源为可研报告，在采买社会资本阶段动向调整。
融资计划表借钱本金和利息偿还方式、借钱限期、二次融资等。
依据项目财富权属，依照必定的年限进行固定财富的摊销、无形财富折旧摊销表的折旧。
依据项目营运保护内容分解运维成本，并链接融资计划表和折旧摊销成本表表中的利息成本和折旧摊销成本，归入项目总成本中。
依据项目收入、成本及税费支出，计算项目毛利、息税前利润、利润利润表总数及净利润。
计算项目财务内部利润率（全现金IRR）和社会资本内部酬劳率（自现现金流量表金 IRR）、项目投资财务净现值（NPV）和项目投资回收期（静态、动向）。
PSC值（项目的建设和营运保护净成本、竞争性调整值、项目所有风险物有所值成本等）、 PPP值（营运补助、股权投资、政府自留风险）。
项目生命期内可能存在的风险类型在不一样情况假定中发生的概率及相风险表应风险成本。
每一年度本级政府辖区内所有PPP项目需要从估算中安排的支出责任，财政蒙受论证占一般公共估算支出的比率应该不超出10%。
财富欠债表从财富、欠债和所有者权益内在关系考证测算模型的正确性。
PPP项目中咨询机构需要依据以上财务报表成立财务测算模型，清楚正确呈现 PPP项目全生命周期存在的成本、利润、风险和项目利润状况。
PPP项目财务支出测算模型的应用分析
PPP项目财务支出测算模型的应用分析新时期，随着国家对基础设施和公用事业重视程度的不断提升，PPP项目正在中国公共产品、公共服务领域掀起一场浪潮，在推广PPP项目过程中，需结合项目的具体情况，明确项目建设的多样化内容，做好项目的综合化考量，根据不同PPP项目来做好财务支出测算，本文主要结合PPP项目财务支出测算模型的应用展开了研究分析。
标签：PPP项目;财务支出;测算模型;应用分析一、财务测算在项目识别、准备、采购阶段的作用针对PPP项目的财务测算，应当要结合PPP项目的具体情况来做好合理有效的预测分析。
但实际上，PPP项目财务预算往往与实际情况有所差异，这就会影响到项目后续的整体收益，在此基础上进行财务测算，应当要根据实施方案以及相应项目财务承受能力来展开，以此来为政府及社会企业提供一定的参考依据，帮助做好社会资本与招投标工作的有效协商，为后续的PPP项目开展提供良好的保障。
物有所值指标往往能够帮助PPP项目来做好对自身后期投资与实际收入之间的科学合理的评价，针对财务承受能力，应当要结合年度指标或项目建设支出管理以及财务风险管理等数据来开展科学合理的分析，不同方式之间存在一定的差别，主要包括有应用场景和实际的作用之间的差别。
二、PPP项目财务模型要素内容结合具体的PPT项目情况，应当要根据相应的政府法律法规来做好有效的预测，根据具体项目的数据和社会融资情况，做好有序、有针对性的调整，尤其要针对PPP项目总投资、资金构成、融资期限、贷款利率、运营成本的综合考量，在社会资本采购过程中，要结合本金和利息偿还的方式做好相应的合理盘点，同时要结合项目资产情况，根据一定的年限来做好固定资产的摊销或折旧;同时，要结合项目运营维护的成本来做好项目运维成本的有效分解，结合融资计划表和折旧摊销成本表等方面的内容来核算出利息成本和折旧摊销成本，以此来共同纳入到项目总成本中。
为了计算出项目的建设和运营成本及相应的项目建设过程中产生的风险，应当结合项目的生命周期，对于其中存在的风险类别作出具体化的预测，并生成风险成本预测表。
PPP项目财务测算基本模型
PPP项目财务测算基本模型随着国家大力推动PPP模式，PPP项目已经成为众多企业在投资领域中备受关注的话题。
在PPP项目的前期准备阶段，财务测算是关键的一步。
本文将介绍PPP项目财务测算的基本模型并对其进行深入的分析。
什么是PPP项目PPP项目是公共-私人合作项目的缩写，指的是政府和私人企业通过某种合作形式共同开发、建设、运营和维护公共基础设施或公共服务，通过分摊风险和利益并各自发挥优势，实现项目共同开发和长期合作的一种投融资方式。
PPP财务测算的意义PPP财务测算指的是在PPP项目的前期准备阶段，通过对项目的风险和收益进行评估和分析，确定项目投资方案、资本结构、费率等重要财务指标。
财务测算的数据和分析结果是投资者决策的依据，是项目是否能够成功开展的重要前提。
PPP财务测算基本模型PPP财务测算基本模型包括五个方面：项目收益测算、项目成本测算、现金流测算、财务指标测算和敏感性分析。
1. 项目收益测算项目收益测算是对PPP项目的预期收益进行评估和分析，后期为投资者和政府决策提供依据。
项目收益测算通常包括以下内容：•收益来源：明确项目收益来源，包括用户收费、政府补贴、附加服务收费等。
•收费标准：根据市场需求和行业标准确定收费标准，分析收益变化对项目的影响。
•收费基数：确定收费基数，包括用户数量、使用率、消费水平等因素。
•收益峰值：确定项目的收益峰值和收益周期，预测收益的增长趋势和变化规律。
•收益风险：评估收益风险，包括市场风险、政策风险、技术风险等。
2. 项目成本测算项目成本测算是对PPP项目的项目成本情况进行评估和分析，后期为投资者和政府决策提供依据。
项目成本测算通常包括以下内容：•投资总额：确定项目的总投资额，包括建设投资和运营投资。
•建设投资：确定建设投资及各项费用，包括设计费、环评费、拆迁补偿费等。
•运营投资：确定运营投资及各项费用，包括工资、物流、维修等。
•资本结构：确定项目的资本结构，包括债务比例和股权比例等。
PPP项目财务测算模型分析
PPP项目财务测算模型分析一、财务测算在项目识别、准备、采购阶段的作用财务测算是在合理假设的前提进行，与未来实际情况存在差异，进而影响项目实际的内部收益率。
财务测算实际上是和实施方案、物有所值和财政承受能力互相依托，为政府提供参考依据，为引进社会资本和招标或磋商时设定合理标的，对项目的落地实施加以保障。
物有所值指标是现值概念，判断是否采用PPP模式代替传统政府投资运营提供公共服务的一种评价方法。
财政承受能力指标是年度指标，是规范PPP项目财政支出管理、控制财政风险的定量分析方法。
二者应用的场景和作用不同。
二、PPP项目财务模型要素表PPP项目中咨询机构需要根据以上财务报表建立财务测算模型，清晰准确呈现PPP项目全生命周期存在的成本、利润、风险和项目收益情况。
根据财务测算模型，编制物有所值评价报告、财政承受能力论证报告、项目实施方案以及PPP 项目协议中与项目回报机制相关的财务内容。
三、不同类PPP项目测算模型的异同（一）不同行业，PPP项目涉及的运营维护内容和成本项则不同。
（二）PPP项目投资建设形成的固定资产，项目公司拥有的资产使用权和收益权，不论折旧还是摊销，都是以投资建设形成的资产原值（包括建设期利息）为基数进行分摊，有的咨询机构忽略国家相关部门对固定资产折旧的最短年限做出规定，例如，房屋、建筑物为20年，市政道路和高速公司的大中小修最长年限等。
（三）打包类型的PPP项目，存在将经营性、准经营性、非经营性子项目分别建立现金流量表，对不同类型子项目分开进行财务可行性和政府补贴测算。
可能导致经营性项目收益未能弥补到可行性缺口补贴中，政府未能从经营性子项目中获利，却为准经营性和非经营性子项目支付大量的财政补贴。
（四）融资比例不同财务杠杆不同，导致同一项目因融资比例变化而使得项目收益高低不同，从未导致政府对项目缺乏合理的判断标准，也导致投融资比例和交易结构设计变得困难，在项目规模和融资比例两者均发生变化的情况下，项目内部回报率则变得多样。
PPP项目财务测算公式内容和方式
第一部分 PPP项目财务测算公式大全项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。
POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税 =税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税 =税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。
ppp财务测算（财承）
PPP项目财务测算（财承公式）1、内容1)、物有所值：包括PPPs值和PSC值，具体包括政府股权投资、补贴金额、自留风险成本和配套投入、建设成本、运营成本、增值税等税金中立调整指标和全部风险承担等。
2)、财政承受能力：项目实施前5年一般公共预算支出增长率、运营期政府一般公共预算支出预测值、政府股权、补贴、自留风险等支出占政府年度一般公共预算支出的比率。
3)、借款及利息：借款本金、借款期限、年度利息、可用来归还借款的资金及还款期限。
4)、利润表各指标：政府付费、使用者付费、运营费用、建设成本分摊、流转税及附加、所得税和利润等指标。
5)、现金流量表：各年度现金流入、流出和净流量指标。
6)、内部收益率：项目财务内部收益率、社会资本财务内部收益率等。
7)、回收期：静态回收期和、动态回收期。
8)、投入产出的各项年均指标。
2、方式1)、权责发生制、收付实现制和折现相结合由于PPP项目一般至少在10年以上，因此，既要依赖权责发生制测算年度收益，更要依赖收付实现制和折现率来编制测算现金流量表、物有所值、政府承受能力和投资收益率等指标。
2)、条件假设PPP项目一般跨期在10年以上，因此，财务测算需要对相关指标和情境进行假设，包括：投融资结构、融资利率、利润率、折现率;项目方式、合作期限、回报机制、收入和成本费用的调价机制、资金投入进度等。
3)、测算技巧PPP项目涉及在轨道交通、医疗养老、供水、供暖、供气、市政建设、生态环境治理、地下管廊建设等产业，规模不同、付费方式不同、期限不同、政府层级不同、利益诉求不同，需要因地制宜，综合考虑项目特点和利益主体方要求，既坚持政策和财务原则，不能突破有关底线，又有针对性地考虑假设前提、指标口径、逻辑关联等，量身定做，从而尽快测算出合理的数据指标。
2、公式拆解如果我们分拆这个公式如下：当年运营补贴支出数额=A*B+CA=全部建设成本/运营补贴周期*（1+年度折现率）nB=1+合理利润率C=年度运营费及合理利润-当年使用者付费3、政府支付逻辑分析A部分本身就是一个典型的等额本金支付。
PPP项目财务测算基本模型
PPP项目财务测算基本模型政府和社会资本合作模式（以下简称“PPP”）是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，在基础设施及公共服务领域与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
社会资本方积极参与PPP项目，目的是规避投资风险，获得较好的投资回报率。
必须研究PPP项目核心业务，分析项目投入回报机制，要对PPP项目各项财务指标认真测算。
PPP项目财务测算的理论方法有很多种，目前在实务工作中遵循以下财务测算基本模型，其PPP项目财务测算基本模型步骤如下：一、基础条件设定1、项目投资总额估算：A、建筑工程安装费，B、设备及工具、器具购置费，C、工程建设其他费用，D、建设期贷款利息，E、其他列项，F、预备费，G、其他费用项目。
2、项目投资采用基准收益率。
二、运营收入、运营成本的测算1、可性研究报告项目运营期收入：包括运营期使用者付费收入，其他项目收入2、可性研究报告项目运营期政府可用性缺口补助：运营期政府每年可用性付费、+每年运营绩效维护费-使用者收入3、可性研究报告项目运营期运营成本：材料费、人工费、燃料及动力费、修理维护费、其他费用三、建设期、运营期还本付息的计算1、计算建设期利息：根据项目投资总额，资本金及项目融资比例，依据建设期资金筹资计划，测算建设期每年的利息。
2、运营期还本付息的计算：（1）、等额本金计算方式,,(2)、等额本息计算方式。
每年计算：本年借款本金、本年应计利息、本年还本、本年付息等参数。
四、增值税及其附加的计算1、增值税税率：基本收入适用税率，可行缺口补助适用税率2、增值税附加税率：城市维护建设税适用税率、教育费附加适用税率、地方教育费附加适用说率3、计算运营期每年销项增值税：每年不含税收入x基本收入适用税率+可行缺口补助x可行缺口补助适用税率4、计算运营期生产经营进项税5、计算每年的进项税留抵额：（初始投资进项税额+每年生产经营进项税额）-运营期每年销项增值税6、计算运营期应缴纳的增值税及附加五、总成本费用的测算1、计算运营期的运营成本：按照运营年度，分材料费、人工费、燃料及动力费、修理维护费、其他费用等明细计算。
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究1. 引言1.1 研究背景随着我国经济的持续发展和城市化进程的加快，基础设施建设面临着日益严峻的挑战。
为了解决基础设施建设资金短缺、运营效率低下等问题，我国自2006年开始推动公私合作（PPP）模式，吸引民间资本参与基础设施建设与运营。
国家多次发布文件，明确支持PPP模式在交通、水利、能源等领域的应用，并鼓励对PPP项目进行财务测算评估，以确保项目的可行性和可持续性。
目前我国PPP项目的财务测算模型仍存在一些问题，例如对风险考虑不足、资金成本计算不够准确等。
有必要对现有的PPP项目财务测算模型进行深入分析，找出存在的问题，并提出相应的改进方法，以提高PPP项目的财务运行效率和风险控制能力。
本研究旨在探讨PPP项目常规财务测算模型的完善方法，为我国PPP项目的发展提供理论支持和实践指导。
1.2 研究目的研究目的是通过对PPP项目常规财务测算模型的完善研究，探索提出更为合理和可靠的财务评估方法，从而提高PPP项目的实施效率和风险控制能力。
具体包括以下几个方面：通过深入分析国内外PPP项目的财务测算模型，了解其优劣势和存在的问题，为我国的PPP项目提供借鉴和启示。
针对当前PPP项目常规财务测算模型存在的不足，探索提出相应的完善方法和改进措施，使其更加适应我国实际情况和需求。
通过实证分析案例，验证新提出的财务测算模型的有效性和可行性，为实际PPP项目的运作提供参考和指导，为PPP项目的可持续发展做出贡献。
通过本研究的实施，旨在促进PPP项目的规范化和健康发展，为我国经济的转型升级和可持续发展提供有力的支撑。
1.3 研究意义PPP项目是当今国内外推动经济社会发展的重要方式之一，其在基础设施建设、公共服务提供等领域发挥着重要作用。
而财务测算模型作为评估PPP项目可行性和风险的重要工具，对项目的可持续发展至关重要。
本研究旨在探讨PPP项目常规财务测算模型的完善问题，从而提高项目的财务可行性和风险识别能力。
PPP项目财务测算公式 内容和方式
第一部分PPP项目财务测算公式大全项目（全）投资现金流量表一、现金流入现金流入=补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金=（可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入）+（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入（使用者付费）①可用性服务费=年均建设成本×POWER（1+折现率，n）（现值P求终值F）×（1+合理利润率）=注：项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER：返回数字乘幂的计算结果。
POWER（底数，指数）②运维绩效服务费=运营成本×（1+合理利润率）=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税税率）×（1+合理利润率）注：总成本费用表中的“经营成本（不含税）”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入”3、销项税 =税费估算表中“销项税额”=营业收入-不含税价格=（财政补贴收入+第三方收入）-（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）-（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）=（可用性服务费+运维绩效服务费）÷（1+增值税税率）×增值税税率财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额”=可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值”5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债=（应收账款+存货+现金+预付账款）-（应付账款+预收账款）注：存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品二、现金流出现金流出=建设投资+流动资金+经营成本+应纳增值税+进项税+附加税+维持运营投资1、建设投资=资金筹措表中的“建设投资”2、流动资金 =流动资金估算表中的“流动资金”3、经营成本 =财政补贴测算表中的“运营成本”=总成本费用表中的“经营成本（不含税）”×（1+增值税率）4、应纳增值税 =税费估算表中的“应纳增值税”=当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额=（财政补贴收入+第三方收入）÷（1+增值税税率）×增值税税率-（总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率）-上一年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,0,-（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额））注：计算期第一年进行税额=计算期第一年进项税额留抵额=总投资÷（1+增值税率）×增值税率×80%以后各年进项税额留抵额=IF（上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额＞0,上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额,0）5、进项税 =税费估算表中的“进项税额”=总成本费用表中的“外购原材料（不含税）”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费（不含税）”×适用增值税税率+“养护费用（不含税）”×适用增值税税率6、附加税 =税费估算表中的“附加税”=城建税+教育附加税+地方教育附加=[应纳增值税×（7%、5%、1%）]+（应纳增值税×3%）+（应纳增值税×2%）7、维持运营投资指的是某些项目在运营期需要投入一定的固定资产投资才能得以维持正常运营；例如设备更新费用、油田的开发费用、矿山的井巷开拓延伸费用等。
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究
关于PPP项目常规财务测算模型完善的研究随着我国经济的快速发展，公共基础设施建设的需求也日益增长。
为满足这种需求，我国采取了一种新的投资和融资模式，即公私合作（PPP）项目。
PPP项目在实践中仍然面临着一些挑战，其中之一就是财务测算模型的不完善。
本文将对这一问题进行研究，并提出一些完善财务测算模型的建议。
我们需要明确PPP项目的特点。
PPP项目是一种长期的合作模式，通常有较高的风险和不确定性。
在进行财务测算时，必须考虑到这些特点。
一般来说，传统的财务测算模型主要关注项目的投资回报率和偿还期，但这种模型往往忽视了PPP项目潜在的风险和不确定性，导致实际效果与预期效果之间存在较大差距。
我们可以借鉴国际上PPP项目的经验，完善我国的财务测算模型。
英国PPP项目的财务测算模型将风险因素考虑在内，采用风险调整的现金流模型进行测算。
该模型通过将风险调整系数应用于现金流量，考虑了PPP项目风险和不确定性对投资回报的影响。
我们可以借鉴这种模型，并根据国情进行适当调整，以更准确地评估PPP项目的财务可行性。
我们还可以考虑引入一些新的财务测算指标，来更全面地评估PPP项目的财务可行性。
可以引入风险成本指标，衡量PPP项目因风险产生的额外成本。
还可以引入风险敏感性分析，评估项目对不同风险因素的敏感程度，从而有针对性地制定风险管理策略。
应该建立一个完善的PPP项目数据库，收集和整理PPP项目的相关信息，并进行可靠的数据分析。
这样可以提高财务测算模型的准确度和可靠性。
这也有助于提供更准确的参考数据，方便后续项目的财务测算和决策。
完善财务测算模型对于提高PPP项目的财务可行性评估至关重要。
通过考虑项目特点、借鉴国际经验、引入新的指标和建立完善的数据库，可以进一步提高财务测算模型的准确性和可靠性。
希望本文的研究对于推动我国PPP项目的发展和提高财务测算水平有所帮助。
PPP项目财务测算公式、内容和方式
PPP项目财务测算公式、内容和方式本文介绍了PPP项目财务测算的公式、内容和方式。
其中，第一部分列出了项目投资现金流量表的现金流入和现金流出的公式。
现金流入部分包括补贴收入、其他收入、销项税、回收固定资产余值和回收流动资金。
其中，补贴收入等于财政补贴测算表中的“财政补贴总额”，其他收入等于其他收入估算表中的“其他收入”，销项税等于营业收入减去不含税价格，回收固定资产余值等于固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计算期最后一年的“折旧净值”，回收流动资金等于流动资金估算表中计算期最后一年的“流动资金”。
现金流出部分包括建设投资、流动资金、经营成本、应纳增值税、进项税、附加税和维持运营投资。
其中，建设投资等于资金筹措表中的“建设投资”，流动资金等于流动资金估算表中的“流动资金”。
需要注意的是，可用性服务费、运维绩效服务费等的计算需要考虑折现率、合理利润率等因素。
同时，在计算流动资产时，需要考虑应收账款、存货、现金、预付账款等因素。
现金流出包括社会资本方资本金、借款本金偿还、借款利息支付、经营成本、应纳增值税、进项税、附加税、所得税和维持运营投资。
其中，社会资本方资本金来自资金筹措表中的“社会资本方占股”，借款本金偿还可由借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”计算得出，即借款总额除以运营期期限。
借款利息支付可由借款还本付息估算表中的“借款本金偿还”计算得出，建设期利息可用不同的公式计算。
所得税可由损益表（利润表）中的“所得税”计算得出，公式为应纳税所得额乘以25%。
净现金流量等于现金流入减去现金流出。
IRR和NPV的计算方法与“项目（全）投资现金流量表”相同。
PSC值包括初始PSC值、竞争性中立调整值和项目全部风险成本。
其中，建设成本等于项目总投资，运营维护成本等于经营成本乘以（1+增值税率）再加上财务费用。
竞争性中立调整值是指采用政府传统投资方式比采用PPP模式实施项目少支出的费用，包括土地费用、行政审批费用和相关税费。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
PPP项目财务测算基本模型
政府和社会资本合作模式（以下简称“PPP”）是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，在基础设施及公共服务领域与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
社会资本方积极参与PPP项目，目的是规避投资风险，获得较好的投资回报率。
必须研究PPP项目核心业务，分析项目投入回报机制，要对PPP项目各项财务指标认真测算。
PPP项目财务测算的理论方法有很多种，目前在实务工作中遵循以下财务测算基本模型，其PPP项目财务测算基本模型步骤如下：
一、基础条件设定
1、项目投资总额估算：A、建筑工程安装费，B、设备及工具、器具购置费，C、工程建设其他费用，D、建设期贷款利息，E、其他列项，
F、预备费，
G、其他费用项目。
2、项目投资采用基准收益率。
二、运营收入、运营成本的测算
1、可性研究报告项目运营期收入：包括运营期使用者付费收入，其他项目收入
2、可性研究报告项目运营期政府可用性缺口补助：运营期政府每年可用性付费、+每年运营绩效维护费-使用者收入
3、可性研究报告项目运营期运营成本：材料费、人工费、燃料及动力费、修理维护费、其他费用
三、建设期、运营期还本付息的计算
1、计算建设期利息：根据项目投资总额，资本金及项目融资比例，依据建设期资金筹资计划，测算建设期每年的利息。
2、运营期还本付息的计算：（1）、等额本金计算方式,,(2)、等额本息计算方式。
每年计算：本年借款本金、本年应计利息、本年还本、本年付息等参数。
四、增值税及其附加的计算
1、增值税税率：基本收入适用税率，可行缺口补助适用税率
2、增值税附加税率：城市维护建设税适用税率、教育费附加适用税率、地方教育费附加适用说率
3、计算运营期每年销项增值税：每年不含税收入x基本收入适用税率+可行缺口补助x可行缺口补助适用税率
4、计算运营期生产经营进项税
5、计算每年的进项税留抵额：（初始投资进项税额+每年生产经营进项税额）-运营期每年销项增值税
6、计算运营期应缴纳的增值税及附加
五、总成本费用的测算
1、计算运营期的运营成本：按照运营年度，分材料费、人工费、燃料及动力费、修理维护费、其他费用等明细计算。
2、计算财务费用：财务费用不包含建设期利息，主要取自运营期还本付息的计算数据。
3、计算运营期折旧摊销：项目形成固定资产的按照会计准则规定摊
销，不能形成固定资产的，按照会计准则确认为无形资产或金融资产，按照特许经营权的年限进行摊销。
六、运营期利润及利润分配表测算
1、项目公司不含税收入
2、增值税附加税
3、总成本费用
4、利润总额
5、弥补以前亏损
6、应纳税所得额
7、所得税
8、净利润
9、提取法定盈余公积金
10、可供投资者分配利润
七、全投资现金流量表测算
1、现金流入
2、现金流出
（1）、建设投资
（2）、运营日常成本
（3）、增值税附加
（4）、调整所得税
3、净现金流量
4、累计净现金流量
5、财务净现值
八、资本金现金流量表测算
1、现金流入
2、现金流出
（1）、项目资本金
（2）、运营日常成本
（3）、还本付息
（4）、增值税附加
（5）、调整所得税
3、净现金流量
4、累计净现金流量
5、财务净现值
根据PPP项目财务测算模型，通过以上步骤，将项目方案的数据引入相应的表格。
编制财务报表，计算财务净现值、内部收益率、投资回收周期等评价指标，进行财务盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析，据以评价项目的财务可行性。