外汇交易入门知识及基础操作技巧

何为外汇

[外汇]原指货币币兑换率(EXCHANGERATE)。简单来说,就是一个国家的货币兑换别国的货币称为外汇;即国家与国家之间,国贸易、投资、旅游等经济往来,引起货币间支付的关系。由于各国货币不同,在国外支付时,必须先将本国货币兑换成外国货币,或就是收到外国的外币,换成本国货币才得以在国内流通,从而产生了货币兑换的关系。

而外汇市场就是一个先进的电讯网路,不受时空限制,透过电子通讯设备进行买卖。汇市就是一个庞大的国际化的交易市场,外汇价格会国市场对不同货币的供求而变化,不易受人为操纵,买卖时间差不多长达24小时。

投资外汇的八大优点

（一）投资目标就是国家经济,而不就是上市公司业绩

（二）外汇就是双边买卖,可买升可买跌,可避免其中之规限

（三）保证金交易,投资成本轻

（四）成交量大,不容易为大户所操控

（五） T+0交易

（六）能够掌握亏损的幅度(设定止损),不会因为没有买家或卖家承接而招致更大的损失。

（七）二十四小时交易,买卖可随时进行

（八）利息回报率高(股票每年最多只派发四次,而外汇则就是若投资者持有高息货币合约者,每天均可享有利息

各种投资渠道比较

外汇市场的组成分子

A.中央银行

负责发行本国货币,制货币供给额,持有及调度外汇储备,维持本国货币之对内及对外的价值,在浮动汇率制度下,中央银行在外汇市场上,经常被迫买进或卖出外汇来干预外汇市场,以维持市场秩序。譬如:美国、日本、德国、英国、

法国、加拿大、与意大利所组成的七大工业组织(G7),经常举行高峰会议,对于主要货币之汇率设有协议,限定汇率波动之幅度。由于G7经常联合干预,使汇价稳定;央行有时也会为了调节货币标准,或政策上的需要,在公开市场上进行干预,干预行动基本上就是与市场大众持不同的立场,通常没有特殊的因素,中央银行就是不会主动出面干预的。通常央行干预汇市只能收到暂时的效果,使汇率变化速度不致上升或下跌太快,但却无法改变长期的基本走势。

B.商业银行

在任何一个地方,不管该地就是否就是一个外汇兑换的主要市场,一般的小量现钞买卖,支票兑现都差不多全由银行垄断,银行外汇部门的主要业务就就是将商业交易与财务交易的客户资产与负债从一种货币转换为另一种货币,这种转换可以即期交易(SPOT),或远期交易(FORWARD)方式办理,由于从事外汇交易的银行为数众多,所以外汇买卖日渐普及。

C.外汇经纪商

外汇与股票市场一样,任何活跃的市场都有不少的经纪商,在美国称为(Exchange Dealer)的角色,仅以收取佣金为目的,为客户代洽外汇买卖的汇兑商定,在买主与卖主之间,拉拢搓合,透过外汇经纪人的接洽,直接或间接买卖。外汇经纪商及经纪人,本身并不承担外汇交易的盈亏风险,其从事中介工作的代价为佣金收入(Broker Fee Or Commission),外汇经纪人因熟悉市场外汇供需情形、消息及图表的分析,以及汇率变化涨跌及买卖程序,故投资人乐于采用。

D.基金

此类机构性质上基本与经纪商大同小异,所不同的就是它经常自行买卖,亦可随本身的意愿,对客户的交易作选择性的盈亏风险承担,而银行及经纪商亦经常就是它的交易对象。

E.外汇供需者

由于贸易的往来,进出口商在商品输出或输入后货款的结算,以及运输、保险、旅行、留学、国外公债、证券、基金的买卖、利息的支付等而产生的外汇供给者与需求者。

F.外汇投资者

所谓外汇投资者,为预测汇率的涨跌,以现汇(SPOT)、远汇(FORWARD)或者期货外汇(FUTUERS)的交易途径,以少数的保证金从事大额外汇买卖交易,行情瞧涨时,先买入,后卖出,瞧跌时,先卖出后补回冲销,用极小的波动赚取中间的差价,获取厚利,所以外汇投资者也经常就是主要外汇的供给及需求者。

外汇及外汇交易

外汇市场,也称为“Forex”或“FX”市场,就是全球最大的金融市场,日交易量1、9兆美元,相当于美国证券市场的30倍,中国股票市场日交易量的600倍。

“外汇交易”就是买入一种货币,同时卖出另外一种货币。

每一种货币,都有国际统一的符号,如:

外汇就是以货币对形式交易,例如: 欧元 / 美元 (EUR/USD) 或美元 / 日元 (USD/JPY) 。

对于新手而言,要理解一个外汇交易报价似乎很困难,其实只要掌握两个基本点,判读报价就会变得十分方便。 1) 前面的货币就是基础货币。 2) 基础货币的价值总就是以 1 为单位。例:美元 / 日元 120、01 ,在这组报价中,美元即为基础货币。美元 / 日元 120、01 ,意味着 1 美元等于 120、01 日元。无论买 / 卖,都就是在交易基础货币。

“点”的概念

国际外汇市场上,汇率的价格共有5 位数字,汇率价格的最后一数,称之为一点,如美金兑日圆为114、51 中的0、01 、欧元兑美金为1、2801 中的0、0001,都称作为一点,这就是汇率变动的最小基本单位。

在外汇交易中,您会瞧到一个两边的报价,由买价与卖价组成。买价与卖价的差别为点差,交易商通过买卖的点差获利。

外汇市场,24小时的全球市场

对于汇市投资者来说,最好的机会总就是交易那些交易量最大的货币,即“主要货币”。今天, 85% 的外汇交易就是主要货币,包括美元,日元,欧元,英镑,瑞士法郎,加拿大元与澳大利亚元。

巨大的交易量,使得任何一个机构都没有能力操纵这一市场,价格的走动有规律可

循,对普通的投资者比较公平。

与巨大的交易量相比,外汇市场区别于其她金融市场的另一个显著特点就是,这就

是一个 24 小时永不停滞的全球市场,市场交易每天从悉尼开始,随着地球的转动,

全球每个金融中心的营业日将依次开始。

24 小时的市场使得外汇交易者可以根据自己的生活习惯安排交易时间,以及对每

一时段发生的经济,社会与政治事件所导致的外汇波动做出反应,获得交易机会。外汇市场的特点

随着外汇市场不断发展,越来越多的股票及期货投资者将资金转投到外汇市场。以下几点就就是外汇市场成为投资热点的优势所在:

24 小时市场

外汇市场 24 小时开放,不像中国股市,只在上午 9 :30 ~11:30、下午13:30~15:30 交易。因此外汇市场适合活跃的交易者。投资者可以根据自己的作息时间进行交易。同时,24 小时不间断的特性保证最小的市场裂缝;换句话说,排除了开市价格戏剧性高于或低于收市价格的可能性。也就就是说,因为 24 小时的市场,裂口性高开或低开就是不可能的。

而在股票与期货市场,由于所有的交易都就是集中于中央式的交易所进行,因此股票市场就是有固定的开市与收市

时间的。当股票市场收市后,股票的交易就是很稀疏或就是完全没有交易的,所以,收市后的交易基本上就是不可能的。

更为重要的就是,固定的收市时间使得交易者有一段时间不能平仓,从而进一步令到交易者暴露在更大的风险之下:如果收市后有对交易者不利的重大新闻公布,交易者根本没有机会平仓离场,减低损失。进一步说,交易者只可以等到第二天开市时才有机会平仓离场,而开市价可能完全不同于上个交易日的收市价。

成本低

外汇交易的成本就是极低的,仅为买卖差价的几个点相当于千分之一的手续费而已。此外,一个纯电子市场使得交易者可以直接与“庄家”进行交易,免除了标价与中间人的费用,从而可以进一步降低交易成本。因为外汇市场提供了