第一章外汇和汇率
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语 文 教 师 读书 心得体 会及感 受_实用 范文 少 而 好 学， 如日出之阳，壮而好 学 ， 如 日 中 之光， 老而好 学，如 夕阳之 辉。一 个人的 一生中 之所以 能不断 提高， 与 其 始 终 如 一的学 习是分 不开的 ，所谓 活到老 学到老 ，庄子 说，吾 生也有 涯，而 知 无 涯 。 知 识是没 有穷尽 的，坚 持学习 让人始 终处于 不败之 地。反 之，没 有知识 的 不 断 补 充 和积累 ，人便 会落后 于时代 。歌德 说过， 谁落后 于时代 ，就将 承受那 个 时 代 所 有 的痛苦 。特别 是在现 今知识 爆炸的 年代里 ，不能 接触新 的知识 便会被 时 代 所 淘 汰 。 对 于 我 们 教师 学习新 的知识 来面对 新的挑 战，更 是不可 忽视的 。 它 能 提 供 我们精 神动力 和智力 支持。 正如高 尔基所 说，没 有任何 力量比 知识更 强 大 ， 用 知 识武装 起来的 人是不 可战胜 的。但 是由于 工作的 限制， 上班族 们不能 向 学 生 那 样 坐在课 堂里学 习，而 读书就 成了我 们最有 利的知 识武器 ，通过 书本我 们 可 以 充 分 利用业 余时间 ，也不 受空间 的限制 ，方便 的学到 新的东 西，扩 展新的 思 路 。 总 的 来说， 读书对 于我们 个人成 长的好 处可体 现在几 个方面 。 一 、 读 书 可 以 让 我 们站在 更高的 高度来 看问题 ，从而 少犯错 误，少 走弯路 。 牛 顿 说 过 他 能 取 得 如此巨 大的成 就，是 因为站 在巨人 的肩上 看得更 远，科 学巨人 的虚怀
如何理解？
1.外汇必须是以外币计值或表示的各种金融资产。
资产？
实物资产: 如机器、设备、存货、房产等 资 有形资产 金融资产: 如股票、债券、票据、存款等 产 无形资产: 如商标、商誉、专利权、专有技术等
2．外汇必须具有充分的可兑换性。 （Convertibility）
3．外汇必须在国际上能够被普遍接受。
(二)汇率变化幅度的计算
1、基本点: (Basic Point) 2、百分比： (1)基准货币/标价货币的汇率变化（%）
=（新汇率/旧汇率‒1）×100%
(2)标价货币/基准货币的汇率变化（%） = （旧汇率/新汇率‒1）×100%
课堂练习：
假设某年1月20日：GBP/CNY=13.3530 2月20日：GBP/CNY=13.2274
问：（1）GBP升值还是贬值？幅度？
（2）CNY升值还是贬值？幅度？
答案：
（1）贬值。 （13.2274/13.3530 ‒1 ） ×100%
= ‒0.94%
（2）升值。 （ 13.3530 / 13.2274 ‒1 ） ×100%
=0.95%
课下调研作业
• 查询近期 人民币兑美元 汇率，对比一 年前的汇率， 计算人民币与 美元的升贬值 幅度；试分析 人民币汇率变 化的原因及影 响。
2、如何辨别买入价与卖出价：
（1）交易双方分别为银行和客户时 ——站在银行角度
（2）交易双方均为银行或没有银行 ——站在报价方角度
（3）报价汇率中的货币没有本国货币 ——站在基准货币角度
思考?
• 已知： USD/JPY=102.65/108.30 • 思考:银行买入USD时要付出多少JPY?
银行卖出USD时要收入多少JPY? 客户买入JPY时要付出多少USD? 客户卖出JPY时要收入多少USD?
=1/7.7974 =0.1283 则商品的外币价格为: 0.1283 ×100=12.83 USD
2、外币/本币 的买入价/卖出价 本币/外币的买入价/卖出价
例2：若香港外汇市场某日外汇牌价为： USD/HKD=7.7820/7.7920 求HKD/ USD=?
计算方法：取倒数,并调换顺序。 解题： HKD/ USD=1/7.7920 ~ 1/7.7820
• 例如：瑞士苏黎士某银行：
• USD1=JPY102.6
EUR1=USD1.3526
• USD1=HKD7.7970
GBP1=USD1.8564
• （对瑞士来讲，既非直接也非间接）
3、标价法中的基准货币和标价货币
（1）基准货币： （2）标价货币：
另外两种报价： • 直盘报价法：基准货币或标价货币有一个是美
1.3 汇率折算与进出口报价
1.3.1即期汇率的折算：
1、外币/本币
本币/外币
例1：香港出口商对外报价某种商品每公斤100 HKD ，客户回电要求改报 USD，那么香港出 口商应报多少USD ？
（当日汇率：USD/HKD=7.7949）
计算方法：取倒数。 解题：将USD/HKD HKD / USD
解题： (1)若按伦敦汇率折合,应将GBP视为本币,根据
“本折外，用买入” 原则, 1万GBP = 10000 ×1.6090=16090 USD (2)若按纽约汇率折合,应将USD视为本币, 根据“外折本，用卖出”原则, 1万GBP = 10000 ×1.6172=16172 USD
补充：远期汇率表示方法：
全额报价 差价报价
• 例1： 日本银行报出某日USD与JPY 3个月远期汇率为:
USD/ JPY =120.40/121.10 瑞士银行报出某日USD与CHF3个月远期汇率为:
USD/ CHF=1.5350/1.5380
• 例2： 对于USD/ JPY 3个月远期汇率报价为：20/30 对于USD/ CHF 3个月远期汇率报价为：25/15
归纳：
• 特点1：在直接标价法下，本币数量的变化， 反映单位外币价值的变化。本币数量增加，则 外外汇汇率上涨，即外币升值，或本币贬值； 反之反是。
• 特点2：在直接标价法下，外汇汇率的升降同 本币数额的变化方向成正比。
(2)间接标价法 (Indirect Quotation) ：
• 以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数 量的外国货币来表示汇率的方法。（本币不动， 外币动）
若 谷 自 然 值 得我们
外 汇第 与一 汇章 率
学习目标：
• [知识目标]通过本章学习了解外汇与汇率的种 类；理解了解外汇与汇率的含义；掌握货币报 价方法。
• [技能目标]能够看懂汇率牌价；能够运用汇率 报价进行货币兑换和进出口报价的汇率折算。
（ Foreign Exchange ）
你
认
识
图
这
（2）按外汇买卖的方向:
买入汇率(Buying Rate) 卖出汇率(Selling Rate) 中间汇率(Middle Rate) 现钞汇率 (Bank Notes Rate)
中间价 = (买入价+卖出价)÷2
（3）按外汇买卖交割期限：
即期汇率 (Spot Rate) 远期汇率 (Forward Rate)
5、 汇率的类型
（1）按汇率计算方法划分： 基本汇率(Basic Rate) 套算汇率(Cross Rate)
• 基本汇率：一国货币对某一关键货币的比率。 • 关键货币(Key Currency) ：指国际上普遍接受的，
国际收支中使用最多，外汇储备中占比最大的 自由外汇。 • 套算汇率：通过基本汇率套算得到的两种货币 间的汇率。
解题：因为“外折本，用卖出” 即7.7910, 所以100USD=100 × 7.7910
=779.1HKD
例3:我国向英国出口商品,原报价商品单价为1万 GBP ,现英国进口商要求我方改用USD报价,
问:我方应报价多少? (伦敦汇率: GBP1= USD1.6085/1.6090)
(纽约汇率: GBP1= USD1.6167/1.6172)
些
片
外
欣
ຫໍສະໝຸດ Baidu
国 货
赏
币
吗
？
问题：以下哪些是外汇，哪些不是外汇？
我国某公司持有的美元现金、英镑存款、在 美国投资购买的汽车、美国国库券、IBM公司股票、 汇丰银行开出的港币旅行支票、越南盾现金、花旗 银行开出的汇票、在美国购买的房产、人民币存款。
如果上述公司是一家美国公司呢？
1.1.1、外汇的含义（Foreign Exchange ）
元。 • 交叉盘报价法：不论基准货币还是标价货币都
是非美元货币。 例如：EUR/USD=1.3451/1.3457
GBP/JPY=190.87/191.13
4、汇率的标价原则：
1、写法：基础（基准）货币/标价（报价）货币
GBP/USD=1.5860/70
例：
或者：GBP1=USD1.5860/70
零售性外汇交易
区别？
批发性外汇交易
1.1.3交易中的外汇
1、主要货币名称及符号（见表1-1）
2、主要货币和次要货币
2、按外币的形态划分: 外币现钞 外币现汇
区别？
1.2 交易的价格——汇率
你了解外汇行情吗？ 你会看外汇牌价吗？
提问：什么是汇率（Exchange Rate ）？
1.汇率的含义
用一国货币表示另一国货币的价格。
=0.1283/0.1285
1.3.2汇率在进出口报价中的应用
1、本币报价
外币报价，应用买入价。
（本折外，用买入）
2、外币报价
本币报价，应用卖出价。
（外折本，用卖出）
3、两种外币相折，以外汇市场所在国的货币视 为本币。
例1：香港出口商出口机床的底价为10万HKD ， 现外国进口商要求用 USD报价，即10万HKD相 当于多少USD?
USD1=JPY125.75 以上（东京）汇率变化说明什么问题？
课堂练习 2： USD1=HKD7.7970 USD1=HKD7.8030
以上（纽约）汇率变化说明什么问题？
(3)美元标价和非美元标价：
• 美元标价： 美元作为基准货币，其他货币是标价货币
• 非美元标价： 非美元是基准货币，美元是标价货币
1动态的外汇 —— “国际汇兑” 纽约银行A 通过支付凭证 伦敦银行B
＄￡
把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清 偿国际间债权债务的一种专门性的活动。
2.静态的外汇：
是指以外币表示的、为各国普遍接受的、可用 于清偿国际间债权债务的金融资产和支付手段。
外汇必须具备三个要素：
国际性 自由兑换性 可偿性
举例： 1美元 = 125.85日元 1英镑 = 1.5294美元
到底是用哪种货币表示哪种货币的价格呢？
2.汇率的标价方法
(1)直接标价法 (Direct Quotation) ： 以一定单位的外国货币为标准，折算为若干 数量的本国货币来表示汇率的方法。 (外币不动，本币动) 如：USD1=CNY8.27 USD1=CNY8.11
（当天汇率： USD/HKD =7.7890/7.7910）
解题：因为“本折外，用买入” 即7.7890, 所以10万HKD=10万/ 7.7890=12838.6 USD
例2：某香港出口商出口每套西服的底价为100 USD,现外国进口商要求用 HKD报价，即 100USD相当于多少HKD?
（当天汇率： USD/HKD =7.7890/7.7910）
1.2.2汇率上升或下跌的含义及计算：
（一）汇率上升或下跌的含义 1、汇率上升（货币升值）： 一种货币可以兑换相对多的其他货币。 例： GBP1=USD1.5625 GBP1=USD1.5630
2、汇率下跌（货币贬值）： 一种货币只能兑换相对少的其他货币。 例：USD1=CNY8.2710 USD1=CNY8.1090
[例1]已知： USD1=HKD7.7860 USD1=SGD1.8405
则套算汇率： SGD1=HKD4.2304 （7.7860/1.8405）
[例2] 已知：GBP1=USD1.5625 USD1= CHF1.6032
则套算汇率： GBP1=CHF2.5050 （1.6032× 1.5625）
越南盾现钞 为什么不是
外汇？
外汇的形态
外国货币 外币存款 外币支付凭证
票据：汇票 本票 支票 外币信用卡
外币有价证券
国际债券 国际股票
可转让存单
外国债券/欧洲债券
其他金融资产
IMF的储备头寸 特别提款权（SDR）
1.1.2 什么是外汇交易？
将一国货币兑换成另一国货币的行为
1、按交易规模（或交易主体）分:
• 如：伦敦外汇市场： 月初：GBP1=USD1.5294 月末：GBP1=USD1.5230 问：如何归纳其特点？
归纳：
• 特点1:外币数量的变化,反映该外币价值的变 化.外币数量增加,则外汇汇率下降,即外币贬 值;反之反是。
• 特点2：在间接标价法下，外汇汇率的升降同 外币数额的变化方向成反
课堂练习1 ： USD1=JPY125.85
如何理解？
1.外汇必须是以外币计值或表示的各种金融资产。
资产？
实物资产: 如机器、设备、存货、房产等 资 有形资产 金融资产: 如股票、债券、票据、存款等 产 无形资产: 如商标、商誉、专利权、专有技术等
2．外汇必须具有充分的可兑换性。 （Convertibility）
3．外汇必须在国际上能够被普遍接受。
(二)汇率变化幅度的计算
1、基本点: (Basic Point) 2、百分比： (1)基准货币/标价货币的汇率变化（%）
=（新汇率/旧汇率‒1）×100%
(2)标价货币/基准货币的汇率变化（%） = （旧汇率/新汇率‒1）×100%
课堂练习：
假设某年1月20日：GBP/CNY=13.3530 2月20日：GBP/CNY=13.2274
问：（1）GBP升值还是贬值？幅度？
（2）CNY升值还是贬值？幅度？
答案：
（1）贬值。 （13.2274/13.3530 ‒1 ） ×100%
= ‒0.94%
（2）升值。 （ 13.3530 / 13.2274 ‒1 ） ×100%
=0.95%
课下调研作业
• 查询近期 人民币兑美元 汇率，对比一 年前的汇率， 计算人民币与 美元的升贬值 幅度；试分析 人民币汇率变 化的原因及影 响。
2、如何辨别买入价与卖出价：
（1）交易双方分别为银行和客户时 ——站在银行角度
（2）交易双方均为银行或没有银行 ——站在报价方角度
（3）报价汇率中的货币没有本国货币 ——站在基准货币角度
思考?
• 已知： USD/JPY=102.65/108.30 • 思考:银行买入USD时要付出多少JPY?
银行卖出USD时要收入多少JPY? 客户买入JPY时要付出多少USD? 客户卖出JPY时要收入多少USD?
=1/7.7974 =0.1283 则商品的外币价格为: 0.1283 ×100=12.83 USD
2、外币/本币 的买入价/卖出价 本币/外币的买入价/卖出价
例2：若香港外汇市场某日外汇牌价为： USD/HKD=7.7820/7.7920 求HKD/ USD=?
计算方法：取倒数,并调换顺序。 解题： HKD/ USD=1/7.7920 ~ 1/7.7820
• 例如：瑞士苏黎士某银行：
• USD1=JPY102.6
EUR1=USD1.3526
• USD1=HKD7.7970
GBP1=USD1.8564
• （对瑞士来讲，既非直接也非间接）
3、标价法中的基准货币和标价货币
（1）基准货币： （2）标价货币：
另外两种报价： • 直盘报价法：基准货币或标价货币有一个是美
1.3 汇率折算与进出口报价
1.3.1即期汇率的折算：
1、外币/本币
本币/外币
例1：香港出口商对外报价某种商品每公斤100 HKD ，客户回电要求改报 USD，那么香港出 口商应报多少USD ？
（当日汇率：USD/HKD=7.7949）
计算方法：取倒数。 解题：将USD/HKD HKD / USD
解题： (1)若按伦敦汇率折合,应将GBP视为本币,根据
“本折外，用买入” 原则, 1万GBP = 10000 ×1.6090=16090 USD (2)若按纽约汇率折合,应将USD视为本币, 根据“外折本，用卖出”原则, 1万GBP = 10000 ×1.6172=16172 USD
补充：远期汇率表示方法：
全额报价 差价报价
• 例1： 日本银行报出某日USD与JPY 3个月远期汇率为:
USD/ JPY =120.40/121.10 瑞士银行报出某日USD与CHF3个月远期汇率为:
USD/ CHF=1.5350/1.5380
• 例2： 对于USD/ JPY 3个月远期汇率报价为：20/30 对于USD/ CHF 3个月远期汇率报价为：25/15
归纳：
• 特点1：在直接标价法下，本币数量的变化， 反映单位外币价值的变化。本币数量增加，则 外外汇汇率上涨，即外币升值，或本币贬值； 反之反是。
• 特点2：在直接标价法下，外汇汇率的升降同 本币数额的变化方向成正比。
(2)间接标价法 (Indirect Quotation) ：
• 以一定单位的本国货币为标准，折算为若干数 量的外国货币来表示汇率的方法。（本币不动， 外币动）
若 谷 自 然 值 得我们
外 汇第 与一 汇章 率
学习目标：
• [知识目标]通过本章学习了解外汇与汇率的种 类；理解了解外汇与汇率的含义；掌握货币报 价方法。
• [技能目标]能够看懂汇率牌价；能够运用汇率 报价进行货币兑换和进出口报价的汇率折算。
（ Foreign Exchange ）
你
认
识
图
这
（2）按外汇买卖的方向:
买入汇率(Buying Rate) 卖出汇率(Selling Rate) 中间汇率(Middle Rate) 现钞汇率 (Bank Notes Rate)
中间价 = (买入价+卖出价)÷2
（3）按外汇买卖交割期限：
即期汇率 (Spot Rate) 远期汇率 (Forward Rate)
5、 汇率的类型
（1）按汇率计算方法划分： 基本汇率(Basic Rate) 套算汇率(Cross Rate)
• 基本汇率：一国货币对某一关键货币的比率。 • 关键货币(Key Currency) ：指国际上普遍接受的，
国际收支中使用最多，外汇储备中占比最大的 自由外汇。 • 套算汇率：通过基本汇率套算得到的两种货币 间的汇率。
解题：因为“外折本，用卖出” 即7.7910, 所以100USD=100 × 7.7910
=779.1HKD
例3:我国向英国出口商品,原报价商品单价为1万 GBP ,现英国进口商要求我方改用USD报价,
问:我方应报价多少? (伦敦汇率: GBP1= USD1.6085/1.6090)
(纽约汇率: GBP1= USD1.6167/1.6172)
些
片
外
欣
ຫໍສະໝຸດ Baidu
国 货
赏
币
吗
？
问题：以下哪些是外汇，哪些不是外汇？
我国某公司持有的美元现金、英镑存款、在 美国投资购买的汽车、美国国库券、IBM公司股票、 汇丰银行开出的港币旅行支票、越南盾现金、花旗 银行开出的汇票、在美国购买的房产、人民币存款。
如果上述公司是一家美国公司呢？
1.1.1、外汇的含义（Foreign Exchange ）
元。 • 交叉盘报价法：不论基准货币还是标价货币都
是非美元货币。 例如：EUR/USD=1.3451/1.3457
GBP/JPY=190.87/191.13
4、汇率的标价原则：
1、写法：基础（基准）货币/标价（报价）货币
GBP/USD=1.5860/70
例：
或者：GBP1=USD1.5860/70
零售性外汇交易
区别？
批发性外汇交易
1.1.3交易中的外汇
1、主要货币名称及符号（见表1-1）
2、主要货币和次要货币
2、按外币的形态划分: 外币现钞 外币现汇
区别？
1.2 交易的价格——汇率
你了解外汇行情吗？ 你会看外汇牌价吗？
提问：什么是汇率（Exchange Rate ）？
1.汇率的含义
用一国货币表示另一国货币的价格。
=0.1283/0.1285
1.3.2汇率在进出口报价中的应用
1、本币报价
外币报价，应用买入价。
（本折外，用买入）
2、外币报价
本币报价，应用卖出价。
（外折本，用卖出）
3、两种外币相折，以外汇市场所在国的货币视 为本币。
例1：香港出口商出口机床的底价为10万HKD ， 现外国进口商要求用 USD报价，即10万HKD相 当于多少USD?
USD1=JPY125.75 以上（东京）汇率变化说明什么问题？
课堂练习 2： USD1=HKD7.7970 USD1=HKD7.8030
以上（纽约）汇率变化说明什么问题？
(3)美元标价和非美元标价：
• 美元标价： 美元作为基准货币，其他货币是标价货币
• 非美元标价： 非美元是基准货币，美元是标价货币
1动态的外汇 —— “国际汇兑” 纽约银行A 通过支付凭证 伦敦银行B
＄￡
把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，以清 偿国际间债权债务的一种专门性的活动。
2.静态的外汇：
是指以外币表示的、为各国普遍接受的、可用 于清偿国际间债权债务的金融资产和支付手段。
外汇必须具备三个要素：
国际性 自由兑换性 可偿性
举例： 1美元 = 125.85日元 1英镑 = 1.5294美元
到底是用哪种货币表示哪种货币的价格呢？
2.汇率的标价方法
(1)直接标价法 (Direct Quotation) ： 以一定单位的外国货币为标准，折算为若干 数量的本国货币来表示汇率的方法。 (外币不动，本币动) 如：USD1=CNY8.27 USD1=CNY8.11
（当天汇率： USD/HKD =7.7890/7.7910）
解题：因为“本折外，用买入” 即7.7890, 所以10万HKD=10万/ 7.7890=12838.6 USD
例2：某香港出口商出口每套西服的底价为100 USD,现外国进口商要求用 HKD报价，即 100USD相当于多少HKD?
（当天汇率： USD/HKD =7.7890/7.7910）
1.2.2汇率上升或下跌的含义及计算：
（一）汇率上升或下跌的含义 1、汇率上升（货币升值）： 一种货币可以兑换相对多的其他货币。 例： GBP1=USD1.5625 GBP1=USD1.5630
2、汇率下跌（货币贬值）： 一种货币只能兑换相对少的其他货币。 例：USD1=CNY8.2710 USD1=CNY8.1090
[例1]已知： USD1=HKD7.7860 USD1=SGD1.8405
则套算汇率： SGD1=HKD4.2304 （7.7860/1.8405）
[例2] 已知：GBP1=USD1.5625 USD1= CHF1.6032
则套算汇率： GBP1=CHF2.5050 （1.6032× 1.5625）
越南盾现钞 为什么不是
外汇？
外汇的形态
外国货币 外币存款 外币支付凭证
票据：汇票 本票 支票 外币信用卡
外币有价证券
国际债券 国际股票
可转让存单
外国债券/欧洲债券
其他金融资产
IMF的储备头寸 特别提款权（SDR）
1.1.2 什么是外汇交易？
将一国货币兑换成另一国货币的行为
1、按交易规模（或交易主体）分:
• 如：伦敦外汇市场： 月初：GBP1=USD1.5294 月末：GBP1=USD1.5230 问：如何归纳其特点？
归纳：
• 特点1:外币数量的变化,反映该外币价值的变 化.外币数量增加,则外汇汇率下降,即外币贬 值;反之反是。
• 特点2：在间接标价法下，外汇汇率的升降同 外币数额的变化方向成反
课堂练习1 ： USD1=JPY125.85