银行综合融资成本计算方法(设计)

银行综合融资成本计算方法（设计）

一、总体框架

1、用年化利率代表融资成本；

2、综合融资成本应体现各单笔业务的融资成本；

3、按实际年利率计算单笔业务的实际融资成本；

4、综合融资成本为各单笔业务的实际年利率乘以其本金所占权重之和。

二、单笔业务年利率计算公式

1、通用公式

（1）银行借款

按不同付息办法有以下几种情况（未考虑手续费）：

序号项目说明实际年利率

1 补偿性余额

银行要求借款企业在银

行中保持实际借用个一

定比例的最低存款余额

2 收款法付息到期一次还本付息

3 贴现法付息

银行发放贷款时先从本

金扣除利息部分，到期

借款企业偿还全部本金

4 加息法付息

银行将根据报价利率计

算的利息加到贷款本金

上，计算出本息和，要

求企业在贷款期内分期

偿还本息和

5

每年分期付

息

如按月、按季付息

（2）票据贴现

三、综合融资成本计算公式

四、实例

2014年，甲公司在A银行发生以下融资业务：

1、3月25日，向A银行借入短期借款1000万元，期限2014.3.25-2015.3.24，年利率7.2%，每月20日付息，到期还本；

2、4月1日，向A银行借入短期借款3000万元，期限2014.4.1-2014.6.30，年利率6.5%，到期一次还本付息；

3、6月10日，向A银行借入长期借款5000万元，期限2014.6.10-2016.6.9，年利率7.5%，按季付息，到期还本；

4、6月15日，向A银行借入长期借款6000万元，期限2014.6.15-2016.6.14，年利率7%，按季付息，甲公司就该笔借款，在9月30日提前归还500万元；

5、8月5日，在A银行办理6个月商业承担汇票贴现，出票日为8月2日，汇票面值2000万元，贴现月利率5.5‰，A银行按票面金额0.2‰收取贴现手续费。试计算2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本。

【分析】

先计算各笔业务的实际年利率：

业务

编号

实际年利率

1 （1＋7.2%/12）^12＝7.44%

2 6.5%

3 （1＋7.5%/4）^4＝7.71%

4 （1＋7%/4）^4＝7.19%

5

注：票据期限为2014.8.5-2015.8.2，共181天

再计算各笔业务的本金日积数：

业务编号本金（万元）期限起期限止天数日积数

1 1000 2014-3-25 2014-12-31 281 281000

2 3000 2014-4-1 2014-12-31 274 822000

3 5000 2014-6-10 2014-12-31 204

4 6000 2014-6-1

5 2014-9-30 107 642000 5500 2014-10-1 2014-12-31 91 500500

5 2000－2000×5.5‰/30

×181-2000×0.2‰＝

1933.23

2014-8-5 2014-12-31 148 286118.04

最后计算综合融资成本：

业务编号日积数所占权重实际年利率融资成本

1 281000 7.91% 7.44% 0.59%

2 822000 23.14% 6.50% 1.50%

3 28.72% 7.71% 2.21%

4 32.17% 7.19% 2.31%

5 286118.04 8.06% 6.87% 0.55%

即2014年甲公司在A银行办理融资业务的综合融资成本为7.17%。