现金流量及其构成
现金流量表的三大组成部分
现金流量表的三大组成部分现金流量表是财务报表中的重要组成部分，用于反映企业在一定时期内现金流入和流出的情况。
它由三大组成部分构成，分别是经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
下面将详细介绍这三大组成部分。
一、经营活动现金流量经营活动现金流量是指企业在日常经营过程中产生的现金流入和流出。
它主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买商品、接受劳务所支付的现金、支付给员工的工资、支付给供应商的货款、支付给租赁方的租金等。
经营活动现金流量反映了企业的经营能力和盈利能力。
二、投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业进行投资活动所产生的现金流入和流出。
它主要包括购买和出售固定资产、无形资产和其他长期资产所支付和收到的现金、购买和出售可供出售金融资产和持有至到期投资所支付和收到的现金、取得子公司、联营企业和合营企业所支付的现金等。
投资活动现金流量反映了企业的投资决策和资本运作情况。
三、筹资活动现金流量筹资活动现金流量是指企业进行筹资活动所产生的现金流入和流出。
它主要包括吸收投资者投资所收到的现金、借款所收到的现金、偿还借款所支付的现金、支付股利和利息所支付的现金、发行债券所收到的现金等。
筹资活动现金流量反映了企业的融资能力和偿债能力。
以上三大组成部分构成了现金流量表的主要内容。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流动情况，判断企业的经营状况和财务健康程度。
同时，现金流量表也是投资者、债权人和其他利益相关者评估企业价值和风险的重要依据。
在编制现金流量表时，需要按照财务会计准则的规定进行分类和计量，并进行相应的披露。
同时，还需要注意现金流量表与其他财务报表的关联性，确保数据的准确性和一致性。
总之，现金流量表的三大组成部分分别反映了企业的经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入和流出情况。
通过分析现金流量表，可以全面了解企业的现金流动情况，为决策提供重要参考。
[经济学]第2章 现金流量及其构成
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投资的概念：
一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或 避免风险而进行的资金投放活动。
二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产 经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动 价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投 资两部分构成。
第四页，共83页。
（1）固定资产投资 （2）流动资产投资 （3）无形资产投资 （4）递延资产投资（又称长期摊销费用）
大学生的“公开成本价”=会计成本+机会成本
会计成本 = 鞋的进价+租用鞋城的场地租金 + 水电费 + 税金 + 店员工资≈10万
机会成本=10万元的1年利息（约1万）+大学生不做其 他工作每年工资损失是3万≈ 4万
4万是大学生开鞋店的最低利润。
第二十本，而不是会计成本，“ 公开成本”=会计成本+机会成本 ≈ 14万。
直接是人指工企—业工内人的工分资厂等、车间为组织和成管本
其他理直生接产支所出发生的各项费用，包括管理 是人指员企工业资行、政折部旧门费为、管办理公组费织等生产 而发生的各项费用，包括管理人员
本
工资、办公费、差旅费等
费
用
期间
费用
管理费用
固定
是指为成销本售产品而发生的各项费用，包括
财务费用 销售人员是工指资为、筹广集资告金费而、发公生关的费各等项费用，包
本章重点：
1、掌握现金流量的构成，即现金流入项和流出项的构成；
2、理解资金时间价值内涵及掌握资金等值计算；
3、理解经济效果概念，掌握三种表达方式。
第一页，共83页。
第一节 现金流量
第二节 投资 第二节 成本与费用 第三节 收入、利润与税金
工程经济学第三章31现金流量的概念及构成解析
❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
第二章 现金流量及其构成
7
一、投资
1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 金。包括：
1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资
第二章 现金流量及其构成
8
一、投资
第二章 现金流量及其构成
16
二、成本费用
3、折旧的计算（续）
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率
第二章 现金流量及其构成
17
例:一台设备原值为26000元，折旧年限为8 年，残值为2000元，用直线折旧法计算折旧 率为多少？
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期
第二章 现金流量及其构成
4
2.现金流量图
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
现金流出
01 200
23
现金流量的 大小及方向
时间 t
注意：若无特别说明
1、成本费用的分类
1）按成本中心分类
为组织和管理 直接人工 生产所发生的
直接费用 直接的费用
生产 成本
期间 费用
间接费用
财务费用 管理费用 销售费用
其它直接费用（含折旧） 间接人工 间接材料
其它间接费用（含折旧）
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发
生的各项费用
在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本
现金流量的构成及资金的等值计算
01
解：
02
F=？
03
1 2 3 4 5
04
P=1000
05
=1000×1.7623=1762.3（万元）
即：
F=P（1+ i）n
这个问题也可以利用公式 F=P（F/P，i，n）查表计算
=1000（1+12%）5
由公式知道可得：
·一次性支付现值公式
01
如果我们希望在 n年后得到一笔资金F，在利率为 i 的情况下，现在应该投资多少？也即是已知F， i ，n ，求现值P
n-1 n
年金终值公式的推导过程： 又一次终值公式可得： F=A+A（1+i)+A(1+i)2+……+A(1+i)n-1__________① 上式两边同乘以（1+i)则有 F（1+i) =A（1+i)+A(1+i)2+ A(1+i)3 ……+A(1+i)n——② 由②-① F（1+i)-F= A(1+i)n-A (1+i)n-1 F=A i
资金等值计算的基本公式
把在一（一系列）时间点发生的资金额转换成另一个（一系列）时间点的等值的资金额，这样的一个转换过程就称为资金的等值计算。
根据支付形式和等值换算点的不同，资金等值计算公式可分为两类：一次支付类型和等额支付类型。
1·一次支付类型。它包括两个计算公式；
一次支付终值公式。如果有一项资金，按年利率i进行投资，n年后本利和应该是多少？也就是已知P、i、n，求终值F。
01
例：有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8%的单利率计息，试求到期时因归还的本利和。
工程经济学第二章
（3）调节对外经济往来
税收 三要素
1.对什么征税 —征税（课税）对象 2.征多少税 —税率 3.由谁来负担和交纳 —纳税（义务）人
工业企业 所涉及的税类
流转税 资源税 所得税 特定目的税 财产、行为税
（1）增值税
增值税是对商品流转的增值额为课税依据征收的一种流转税。 适用于一部分生产环节多、生产结构复杂的工业产品
增值税的征收范围：
①销售货物；②销售劳务；③视同销售货物； ④混合销售行为；⑤出口货物；⑥进口；
税率：17%、13%、0% （6%） 纳税额计算 小规模纳税人： 应纳税额 = 销售额 × 征收率 (商业为4%，其他行业为6%) 一般纳税人： 采用进项税额抵扣销项税额的办法计算应纳税额，即 应纳税额＝ 销项税额－进项税额 销项税额 = 销售额×增值税税率 销售额 = 含税销售额÷（1＋增值税税率） 进项税额 —— 纳税人购进货物或者接受应税劳 务当期允许扣除税款的购入物发票上注明的增 值税税额。
Q2 n K2=K1（ ） Q1
K2——新建工程（或设备）的投资估算值 K1——已知工程（或设备）的投资额 Q2——新建工程（或设备）的生产能力
备注： 规模扩大是以提高工程 主要设备的效率、功率 时：n=0.6~0.7 规模扩大是以增加机械 设备数量时： n=0.8~1.0
Q1——已知工程（或设备）的生产能力
3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本 质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了 一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本 是不同的概念。
摊销费估算
无形资产和递延资产等一次性投入费用，在一定期限内 分期摊销
计算摊销费采用直线法，且不留残值 年摊销额 = 无形资产（其他资产费）÷摊销年限
工程经济学-现金流量及其构成
第二章 现金流量及其构成
20
折旧的计算（续）
1、直线折旧法
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等
年折旧额
固定资产原值 固定资产净残值 折旧年限
年折旧率
年折旧额 固定资产原值
100%
1
预计净残值率 折旧年限
注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产
残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产 原值之比称为净残值率，净残值率一般为3%~5%，各类 固定资产的折旧年限由财政部统一规定。
按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流 入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现 金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。
第二章 现金流量及其构成
16
二、经营成本
经营成本是工程经济中特有的术语,是工程项目在生
经产营经成营本期的总经成常本性费的用实际折支旧出与。摊销费 借款利息支出
年折旧率
折旧年限 固定资产已使用年限 折旧年限 （折旧年限 1） 2
100%
年折旧额 (固定资产原值 期末残值) 年折旧率
第二章 现金流量及其构成
26
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢年数总和法
年折旧率 i 100% 15
年折旧率
2 折旧年限
100%
年折旧额 固定资产净值 年折旧率
最后两年折旧额 固定资产净值 固定资产净残值 2
第二章 现金流量及其构成
24
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢双倍余额递减法
第2章 现金流量及其构成
2.3 成本与费用
一．概念 费用：泛指企业在生产经营活动中发生 的各项耗费。 成本：指生产商品和提供劳务所发生的 费用。技术经济分析中，侧重于对现金 流量的考察分析，一般不严格区分成本 和费用。
③画流量图时注意： A.投资已经在期初作为一次性支出计 入现金流出，不能再折旧和摊销方式 计为现金流出，否则会出现重复计算。 B.经营成本可列在各年的现金流出。 C.全部投资现金流量表中利息支出不 作为流出，而自有资金现金流量表中 已将利息支出单列。
⑵固定成本、变动成本 ①固定成本：在一定生产规模限度 内不随产品产量增减而变化的费用。 如固定资产折旧、修理费、管理人 员工资及福利费、办公费、差旅费等。 ②变动成本（可变成本）：随产量 增减而变化的费用，如直接材料费、 直接燃料和动力费等。 总成本＝固定成本＋变动成本
二. 投资的特征 (1)投资是一种有目的的经济行为。 (2) 投资具有时间性。 (3) 投资的目的在于得到报酬。 (4) 投资具有风险性。 (5) 投资影响不可逆。
三.作用与分类： 作用： 1.投资是一个国家经济增长的基本推动力 2.投资是国民经济持续快速健康发展的关 键因素 ① 企业的建立离不开投资 ②企业的发展离不开投资 ③企业作为一个经济实体也离不开投资 活动 3.投资为改善人民物质文化生活水平创 造了物质条件
课堂练习答案 1.答：现金流量就是在整个计算期内， 流出或流入系统的资金。 2.解:
课堂小结
本节讲述了现金流量的概念、 现金流量图画法，弄清现金流量图 画法非常重要。
课后作业
1.P26一、1.2.7. 2.P27三、1。
现金流量
19
2)固定资产 2)固定资产
定义: 定义: 固定资产是指使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机 固定资产是指使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、 运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。 不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在规定限额以上， 不属于生产、经营主要设备的物品，单位价值在规定限额以上， 并且使用期限超过2年的，也应当作为固定资产。 并且使用期限超过2年的，也应当作为固定资产。 特点: 特点: 使用年限超过1 使用年限超过1年， 单位价值在规定的标准以上 在使用过程中保持原有物质形态 持有的目的是为了用于生产经营活动，而不是为了转卖。 持有的目的是为了用于生产经营活动，而不是为了转卖。
22
2.3折旧（depreciation） 2.3折旧（depreciation） 折旧
定义 因损耗而转移的固定资产价值。 损耗而转移的固定资产价值。 而转移的固定资产价值
有形损耗与无形损耗) (有形损耗与无形损耗)
:(原值 净残值、预计使用年限） 原值、 影响折旧的因素:(原值、净残值、预计使用年限）
24
2、折旧的计算方法 使用年限法 工作量法 法 速 折旧法 年 法
25
折 旧 方 法
平速 折旧法
使用年限法（直线计提折旧） 使用年限法（直线计提折旧）
年折旧额=（原值 净残值 净残值） 折旧年限 年折旧额 （原值-净残值）/折旧年限
表示为： 表示为：D=（C-S）/n （ ）
26
工作量法： 工作量法： 月折旧额 = 本月实际工作量
（固定资产原值－预计净残值） 固定资产原值－预计净残值） × 预计总工作量
27
现金流量的构成与资金时间价值
1.现金流量的概念
（3）机场建设指挥部按合同约定向航站区工程施工总承 包企业支付上月已完成的工程款合计1300万元； （4）总包企业根据企业内部管理办法，将机场建设指挥 部拨付的工程款扣除管理费等相关费用后的1000万元拨 付到航站区工程施工总承包项目部； （5）航站区工程施工总承包项目部根据合同约定向材料 供货方支付100万的材料款项。 （6）航站区工程施工总承包项目部的综合办公室从财务 办公室借款5万元备日常所用。
46
3.经营性项目的现金流量构成 3.2 收入、利润和税金系列要素
2 所得税 所得税以企业的生产、经营所得和其他所得为征税对 象，属于收益税。
所得税 应税所得额 所得税税率 应税所得额 销售收入 总成本 销售税及附加 弥补以前年度亏损
47
3.经营性项目的现金流量构成 3.2 收入、利润和税金系列要素
1 平均年限法 又称为直线折旧法或平均折旧法，是使用最广 泛的一种折旧方法。计算公式为：
预计净残值率通常取3%~5%。折旧年限在国 家财务制度规定的范围内合理取定。
26
3.经营性项目的现金流量构成 3.1 投资、资产和成本系列要素
2 工作量法 根据设备工作量的确定不同，再细分成： 1) 行驶里程法 主要用于交通运输车辆类固定资产的折旧：
资金增值过程示意图
56
1. 资金时间价值的内涵
【例】 背景：某企业有两个备选项目可供投资，两个项目期 初均需投资100万元，寿命期均为2年，两个备选项目 收益总额均为130万元，各年收益情况如下：A项目第 1年末收益80万元，第2年末收益50万元；B项目第1年 末收益50万元，第2年末收益80万元。 问题：你认为该企业投资哪个项目能获得更好的经济 效益。
48
现金流量表的构成及分析方法
现金流量表的构成及分析方法现金流量表是企业财务报表中的重要组成部分，通过记录和分析企业的现金流动情况，帮助管理者了解企业的经营状况、现金流动和资金运作情况。
本文将详细介绍现金流量表的构成以及分析方法。
一、现金流量表的构成1. 现金流入部分(1) 经营活动产生的现金流入：主要包括销售商品和提供劳务收到的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动有关的现金等。
(2) 投资活动产生的现金流入：主要包括收回投资收到的现金、取得投资收益收到的现金、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金等。
(3) 筹资活动产生的现金流入：主要包括吸收投资收到的现金、借款收到的现金、发行债券或其他债务工具收到的现金等。
2. 现金流出部分(1) 经营活动产生的现金流出：主要包括购买商品和接受劳务支付的现金、支付给职工以及支付的各项税费等。
(2) 投资活动产生的现金流出：主要包括购买固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金、投资支付的现金等。
(3) 筹资活动产生的现金流出：主要包括偿还借款支付的现金、分配利润支付的现金、支付利息、支付股利等。
3. 经营、投资、筹资活动现金流量净额经营、投资、筹资活动现金流量净额分别指的是经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入减去现金流出后的余额。
4. 期初现金余额、期末现金余额期初现金余额指的是该期开始时的现金余额，期末现金余额指的是该期结束时的现金余额。
二、现金流量表的分析方法1. 现金流量净额与净利润的对比分析通过比较现金流量净额与净利润的差异，可以了解到企业盈利能力与现金流动情况的一致性。
若现金流量净额大于净利润，说明企业的盈利质量较高，有较好的现金流动性；若现金流量净额小于净利润，可能存在盈利质量不高或经营活动中有较多的非现金交易等情况。
2. 经营活动现金流量比率分析经营活动现金流量比率反映了经营活动现金流量对净利润的资金回收能力。
一般来说，该比率越高，说明企业的经营活动现金流量越好，资金回收能力越强。
第二章 现金流量及其构成
重点： 重点：
了解:现金流量的组成。 了解 现金流量的组成。 现金流量的组成 熟悉:现金流量图的三要素。 熟悉 现金流量图的三要素。 现金流量图的三要素 掌握:现金流量图的绘制和运用 现金流量图的绘制和运用。 掌握 现金流量图的绘制和运用。
1
引例
要投资项目，前期就要支出资金进行建设， 要投资项目，前期就要支出资金进行建设，其中包括 固定资产的投入及其他，基础设施建成后才能投入生产， 固定资产的投入及其他，基础设施建成后才能投入生产， 产出商品进行销售。一个企业的生存和现金的流入、流出 产出商品进行销售。一个企业的生存和现金的流入、 息息相关，如果没有现金的出和入， 息息相关，如果没有现金的出和入，企业将面临停产直至 破产。如某工程项目期初投资130万元，年销售收入为 万元， 破产。如某工程项目期初投资 万元 年销售收入为100 万元，年折旧费为20万元 销售税金2万元 万元， 万元， 万元，年折旧费为 万元，销售税金 万元，年经营成本 万元， 为50万元，所得税税率为 万元 所得税税率为33%，不考虑固定资产残值。试 ，不考虑固定资产残值。 计算该工程项目的年净现金流量。 计算该工程项目的年净现金流量。
16
• 例如，生产10辆汽车的 例如，生产 辆汽车的 总成本为10万元 万元， 总成本为 万元，生产 11辆汽车的总成本为 辆汽车的总成本为 10.9万元，生产 辆汽 万元， 万元 生产12辆汽 车的总成本为11.7万元， 万元， 车的总成本为 万元 则第11辆汽车的边际成 则第 辆汽车的边际成 本为9000元，第12辆 本为 元 辆 汽车的边际成本为8000 汽车的边际成本为 元。
9
3、投资的分类 、
10
第二节
投
资
第二章现金流量的构成与等值计算
= 1705＋6813＋49＋8567（万元）
流动负债=应收帐款= 1483（万元）
流动资金=流动资产—流动负债
=8567—1483=7084（万元）
三、成本费用及其构成
（一）总成本费用 总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年） 为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。 总成本费用按经济用途可分为： 生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。 生产成本包括各项直接费用（直接材料、直接工资
（四）机会成本
将某种有限资源用于某一用途而放弃的其他各种用 途的最高收益。
资源是稀缺的，有限资源应有效的利用
机会成本不是实际发生的成本，而是方案决策时的 观念上的成本
例如：有一块有限的土地，若在地上种植小麦可得 年收入6千元，若种植大豆可收入7千元，若选择种小麦 ，则其机会成本为7千元（即没种大豆造成的损失）， 因此可判断，种小麦的方案不是最优方案。由于机会成 本大于实际收益，说明有限的资源（土地）没有得到最 优的利用。
若选深度加工方案，则其内在成本为：
B产品净收入=2450-600= 1850元 深度加工方案的内在成本= 1850-1600= 250元 说明，B产品的收入补偿了深度加工的成本和不出 售A产品的机会成本后，还余250元，即内在成本为正 直，选择B产品方案。
（五）沉没成本
沉没成本是指过去发生的，与目前决策无关的费 用。
• 投入的资金、花费的成本、获得的收益，总可 以看成是以资金形式体现的资金流入或流出。
• 1.现金流入量(Cash Input，CI)：流入系统的 资金。主要有产品销售收入、回收固定资产残 值、回收流动资金。
• 2.现金流出量(Cash Output)：流出系统的资金 。主要有固定资产投资、投资利息、流动资金 、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款 本金偿还。
{财务管理现金流分析}现金流量构成与资金等值计算
算第一节现金流量及其构成一、现金流量1. 现金流量的概念 在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。
其中流入系统的称现金流入，流出系统的称为现金流出，同一时间点上其差额称净现金流量。
几点说明：•每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点；•只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，这部分现金才能成为现金流量；•对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究系统的范围不同会有不同结果。
2. 现金流量的表示方法（1）表或图（2）现金流量图的绘制二、现金流量的构成投资折旧成本费用销售收入利润税金现金流量三、固定资产折旧一、折旧的概念 （1）折旧：折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。
（2）有形磨损：由于生产因素或自然因素引起的。
无形磨损：又称经济磨损，是指非使用和非自然因素引起的固定资产价值的损失，如技术进步、新设备的产生等。
说明： ①折旧不计入现金流量，但明显改变所得税额，而所得税计入现金流量。
②折旧允许统筹使用。
二、影响折旧的因素 （1）折旧的基数是指通过折旧应予以弥补的固定资产原值价格或重置价值。
（2）固定资产净残值 指它退废时可能收回的残余材料价值扣除发生的清理费用后的金额。
三、固定资产折旧的方法一般折旧法直线法、工作量法加速折旧法余额递减法、双倍余额递减法、年数总和法。
（1）直线折旧法 它是折旧时间而非使用状况的函数。
是由于时间引起的固定资产价值的降低。
将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。
优点：简单明了，计算方便，在侧重无形损耗时更加适用。
缺点：①随资使用年限增加，保养费、修理费增加；②没有考虑使用状况。
适用：负荷均匀的资产 （2）工作量法以固定资产应提折旧额除以预计工作时间或工作量(4) 双倍余额递减法注意：从折旧年限到期前二年开始改用直线法提折旧。
(5) 年数总和法加速折旧法： ①既考虑了有形损耗，也考虑了无形。
现金流量及其构成(ppt 53页)
2020各项税收的滞纳 金和罚款；
❖ ⑵弥补以前年度亏损； ❖ ⑶提取法定公积金； ❖ ⑷提取公益金； ❖ ⑸向投资者分配利润。
2020/5/21
39
三、税金
税金是国家依法对有纳税义务的单位和个人征 收的财政资金 。
2020/5/21
9
❖ 3、流动资产：是指可以在一年内或者超过一 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
❖ 4、递延资产：是指企业已经支出但不能全部 计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用。
2020/5/21
10
*工程投资的基本构成：
❖ 1.建筑安装工程费，包括：直接工程费、间接费、 计划利润、税金
(以前年度贷款本息累计＋本年度贷款额/2)×利率
2020/5/21
12
❖ 例：某工程项目建设期4年，每年贷款额分别 为1500万元、1500万元、2000万元、 3000万元，总计8000万元。年利率为6%， 计算建设期贷款利息。
2020/5/21
13
❖ 解：
第一年应计利息＝1500/2×6%＝45万元
❖ 例：某项固定资产原价为10000元，预计净残值 400元，使用年限5年。采用双倍余额递减法计算各 年折旧额。
答案
2020/5/21
36
*销售收入、利润和税金
❖ 一、销售收入 销售收入是企业向社会出售商品或提供
劳务的货币收入。
销售收入＝∑ 销售量×销售价格
2020/5/21
37
二、利润
利润是企业在一定时期内全部生产经营活 动的最终成果。是销售收入扣除销售成本和 销售税金后的净余额。 销售利润＝销售收入－(生产成本＋管理费用 ＋财务费用＋销售费用)－销售税金及附加
现金流量及其构成-工程经济学
营者的利润和个人纯收入发挥 调节作用
房产税 车船使用税
车船使用牌照税
印花税
为达到特定目的，对特定对象 和特定行为发挥调节作用
屠宰税 契税
关税
作用 对开发和利用自然资源差异而形
成的级差收入发挥调节作用
对某些财产和行为发挥调节作用
对进出口我国国境的货物、物品 征收 31
第二节 现金流量的构成
四、税金
1.流转税类：指以商品生产、商品流通和劳务服务的 流转额为征税对象的各种税。 （1）增值税：以商品生产、流通和劳务服务各个环 节的增值额为征税对象。 （2）营业税：就营业收入或转让收入征收的一种税， 不同行业采用不同的适用税率。 （3）消费税：征收消费税的消费品主要是奢侈品、 非生活必需品、高能耗、高档消费品、特殊消费品 （如烟、酒、鞭炮等）、稀缺资源消费品等。
3
第一节 现金流量
现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。
年末
0
12
3
4
5…
现金流入
1300 1900 2500 …
现金流出 6000
500 700 900 …
净现金流量 -6000 0 0 800 1200 1600 …
n-1
n
2500 2900
(1
i 1
di
)
VK
N t 1.5
di VKi=t,t+1,…,N
适用年限t可求得为t N 1.5 1/
第N 1年按半年计提折旧，折旧额为DN1 0.5 di VK
24
第二节 现金流量的构成
二、费用与成本
（4）修正加速折旧法 例2-4 某设备原值为10万元，经济寿命7，计算各年折 旧值。 解 由表2-3查出该设备属5年类资产，应按半年双倍余额递减加直线折旧
工程经济学复习迎考资料(名词解释部分)
工程经济学复习迎考资料名词解释一、绪论1.工程经济学是融汇了工程学和经济学各自特点和内在联系的交叉学科，它运用经济理论和定量分析方法，研究工程投资和经济效益的关系二、现金流量及其构成1.现金流量是现金流入、现金流出及净现金流量的统称。
2.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。
3.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。
4.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出5.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。
6.建设期：项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间7.运营期：从投产日到终结点之间的时间，具体又包括试产期（投产期）和达产期。
8.试产期：项目投入生产但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。
9.达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间，达到稳定生产阶段10.现金流量的构成：投资、成本费用、销售收入、税金和利润。
11.投资指投资主体为了实现盈利或避免风险，通过各种途径投放资金的活动。
12.总投资由建筑投资、建设期利息和流动资金投资三大部分构成。
13.总成本（费用）= 生产成本＋财务费用＋管理费用＋营业费用。
14.经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性实际支出。
经营成本＝总成本费用－（折旧＋摊销费＋财务费用）15.在投资项目计算期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成现金流出16.营业收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。
17.营业收入＝产品销售量×价格18.税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，具有强制性、无偿性和固定性的特点。
19.利息和折旧对税金的影响：1.借贷及利率的影响，2.折旧与摊销的影响。
可通过对所得税的影响最终影响项目的净现金流量和净资本收益率20.利润是企业经济目标的集中表现三、资金的时间价值与等值计算1.不同时间发生的等额资金在价值上的差别，称为资金的时间价值2.资金等值：在利率的作用下，不同时点发生的、绝对值不等的资金具有相等的经济价值。
现金流量及其构成
2.1现金流量
1. 现金流量的概念
•
在进行工程经济分析时，可把所考察
的对象视为一个系统，这个系统可以是一
个工程项目、一个企业，也可以是一个地
区、一个国家。而投入的资金、花费的成 本、获取的收入，均看成是以货币形式体
现的该系统的资金流出或资金流入。这种
在考察对象一定时期各时点上实际发生的 资金流出或资金流入称为现金流量，其中
（3-9）
3. 城市维护建设税：
工
城市维护建设税是专为筹集城市维护建设资金
程
而征收的一种税。
经
城市维护建设税税率按纳税人所在地区的不同
济
，分三档设置了地区差别比例税率：① 纳税人
分
所在地为市区的，税率为7%；②纳税人所在
析
地为县城、镇的，税率为5%；③纳税人所在
地不在市区的、县城、镇的，税率为1%。
； ③提取法定公积金； ④提取公益金； ⑤
向投资者分配利润。企业以前年度未分配
的利润, 可以并入本年度向投资者分配。
3 税金及附加
工
税金是指企业根据国家税法规定向国
程
家缴纳的各种税款, 是企业为国家提
经 济
供积累的重要方式。建设项目经济评
分
价需考虑销售税金及附加以及企业所
析
得税。
(一) 销售税金及附加
流入系统的称现金流入，流出系统的称为
现金流出，同一时间点上其差额称净现金 流量。
现金流量图（cash flow diagram)
——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示 资金在不同时间点流入与流出的情况。
——是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算 中的结构力学图。
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经
资产的关系。例如项目引进技术的技术转
济
让费 ( 包括许可证费、专利费、设计费 ),
分
在项目投产前一次性支付的部分己作为固
析
定资金的一部分列入总投资。这部分金额
︱
应在项目投产后分次摊入成本, 称为摊销费。
摊
摊消费代表无形资产转移给产品的那部分
销
价值, 也在销售收入中加以回收。
2.2.2 产品成本费用
2. 现金流量的表示方法 （1）表或图 （2）现金流量图的绘制 （3）现值、终值、年值 （4）项目评low diagram)
——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资 金在不同时间点流入与流出的情况。
——是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中 的结构力学图。
2.1现金流量
1. 现金流量的概念
❖
在进行工程经济分析时，可把所考察的
对象视为一个系统，这个系统可以是一个工
程项目、一个企业，也可以是一个地区、一
个国家。而投入的资金、花费的成本、获取
的收入，均看成是以货币形式体现的该系统
的资金流出或资金流入。这种在考察对象一
定时期各时点上实际发生的资金流出或资金
流入称为现金流量，其中流入系统的称现金
析
上的。
︱
投
√ 流动资金通常在项目投产前预先支付，在项 目寿命期终了全部还原成货币资金 ( 流动资
资
金回收 ) 。
工
程
项目投资的结果形成资产。根据资本保全
经
原则，当项目建成投入运营时，固定资产投
济
资中建设费用和建设期利息形成固定资产、
分
无形资产和递延资产。而流动资金投资则形
析
成流动资产。
︱
√ 固定资产是指使用年限在 1 年以上,单位价值在规定
4. 现金流量图与立脚点有关。若无特殊说明时间长度为年，且假 设投资发生在年初，经营成本，销售收入等发生在年末。
注意：
1. 时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示 上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时 刻点同时也表示第二年年初。
2. 立脚点不同,画法刚好相反。
3. 净现金流量t = 现金流入t － 现金流出t 4. 现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等
2.2.1 投资
工
1 投资与资产
程
经
2 折旧与摊销
济
分
析
工 程
1 投资与资产
经 • √就工程项日而言，其现金流量要素主
济
要表现为投资、成本、收入与利润等经
分
济变量。
析
• 投资指建设、装备和运营一个项目所必需 占用的资
︱
金量。
投
资
√ 工程项目总投资是建设投资（固定资产投资、建设
期长期借款利息）和流动资金之和。
济
资产的折旧额, 从销售收入中按月提存, 用 于固定资产再生的那部分金额称折旧费。
分
• 投产时核定的固定资产价值称原值。固定
析
资产原值扣除折旧以后的价值称净值。
︱
• 通过提取折旧费对固定资产进行价值形态
折
的补偿, 通过更新对固定资产进行实物形态
旧
的补偿。
工
程
√摊销费与无形资产的关系类似于折旧与固定
析
良支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在 1
︱
年以上的其他待摊费用。
资
√ 流动资产是指可以在 1 年内或者超过 1 年的一个营业
产
周期内变现或者耗用的资产,包括现金、各种存款、短 期投资、应收及预付款项、存货等。
工
3.1.2 折旧与摊销
程
• 固定资产在使用过程中由于逐渐磨损而转
经
移到产品中的那部分价值叫折旧。根据固
分
分为三个阶段 ( 见图 3-2) 。
析
供应过程
生产过程
销售过程
︱ 投
货币资金和 结算资金
生产储备 资金
生产 资金
成品 资金
货币资金和 结算资金
资
图 3-2 流动资金循环过程
工
程
√ 企业流动资金从货币形态开始，依次经过上 述三个阶段再回到货币形态不断地周而复
经
始。
济
分
√ 在实际生产过程中， 企业的流动资金是同 时以实物形态或货币形态分配在各个阶段
现金流量图的三大要素
大小 流向 时点
等值的三要素
现金流入
200 200
300 200
01
2
34
现金流出
400
时间
说明：1. 水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，
每一格代表一个时间单位（年、月、日）；
时间长度称为期数。
2. 垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金 向下——现金的流出。
的流入，
3.一般假定现金的支付都发生在每期期末。。
资
标准以主,并在使用过程中保持原有物质形态的资产。
产
工
√ 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受
程
益的资产。无形资产主要包括专有技术、专利权、商标
经
权、著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等等。
济
√ 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年
分
度内分期摊销的各项费用。它包括开办费、固定资产改
济
√ 土地费用包括土地征用费及迁移补偿费和土地使
分
用权出让金。
析
前者指项目通过划拨方式取得无限期土地使
︱
用权。
投
后者主要指项目通过土地使用权的出让的
资
方式取得有限期的土地使用权。
工
程
√ 流动资金是指为维持生产所占用的全部周转
经
资金，它是流动资产与流动负债的差额。
济
√ 流动资金按其在生产过程中的形态和作用, 可
流入，流出系统的称为现金流出，同一时间 点上其差额称净现金流量。
2.1现金流量
几点说明：
每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点； 只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时，
这部分现金才能成为现金流量； 对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和所研究
系统的范围不同会有不同结果。
√ 工程项目总投资的构成见图1。
工
程
经
济 建
分
设
项
析
目 总
︱
投 资
投
资
建筑工程费
工程费用
设备购置费
固定资产投资
安装工程费
建设期借款利息
预备费用
基本预备费 涨价预备费 土地费用
流动资金
其他费用
图3- 1 工程项目总投资构成
其它相关费用
工
程
√ 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方
经
案、工程内容进行建设所需费用 。
工
1 总成本费用
程
经
2 经营成本
济
分
析
工 程 经 济 分 析
√成本通常指1企业总为生成产本商品费和用提供劳务所发生的各项
凭证),不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。
•应有明确的发生时点 •必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） •不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流 出；从国家角度都不是）
课堂练习
❖ 某项目第一年投资500万元，第二年又投 入1000万元，第三年开始获净收益300万 元，第四年获500万元，第五年起每年获 800万元，直到第九年末留下残值200万 元