保单红利解释及影响因素

根据我国《个人分红保险精算规定》中的要求红利的分配应当满足公平性原则和可持续性原则。公平性原则包括：一是分红产品经营的结果在保险公司股东与客户之间的公平；二是分配给客户的红利在客户之间的分配是公平的，即区别不同保单对于红利的贡献度。红利分配的可持续性，则体现在分红精算规定允许保险公司持有一定的分红特别储备，以保证在分红账户经营情况不佳的情况下，能够继续保持一定的分红水平。

保单红利的来源和影响因素

分红保险的保单红利实质上是保险公司盈余的分配。盈余是保单资产份额高于准备金的部分。盈余（或红利）的产生是由很多因素决定的，但最为主要的因素是利差益、死差益、费差益。利差益是保险公司实际投资收益高于合同预定利率产生的利益，目前长期寿险合同中的预定利率为2.25%。死差益是对于包括死亡保险金给付责任的寿险，实际死亡率小于预定死亡率而产生的利益。费差异，是当公司的实际营业费用少于预定营业费用时所产生的利益。除了这三个主要来源意外，还有其他的盈余来源，包括失效效益，预期残疾给付、意外给付、年金给付额等与实际给付额的差异，预期利润等。

分红保险，是指保险公司在每个会计年度结束后，将其实际经营成果优于定价假设所产生的盈余，按一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险产品。分配给保户的保单盈余称为保单红利。根据我国《个人分红保险精算规定》要求，保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%。这样投保人就可以与保险公司共同分享经营成果，较之传统型保险实现金融理财功能。投保人分得的红利来源于公司经营的可分配盈余，那么红利的多少则与公司的经营业绩密切相关。如果公司的经营状况不佳，保单持有人能分到的红利就比较少，甚至没有。所以，分红保险的理财功能是没有保证收益的。

综合以上，我们将影响红利分配水平的因素归纳为两类：一是来自公司整体经营水平，这里的经营水平包括管理能力、投资能力；二是来自保单自身因素，包括保费、保额、投保年龄、交费方式、保单年度、现金价值等。投保人在选择分红保险时，应该综合考虑以上两方面因素。