金融市场基础知识第三章-证券市场主体
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考点3：我国证券金融公司的定位及业务（掌握）
证券金融公司根据国务院的决定设立，由中国证监会根据国务院的决定，履行审批程序。
证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，注册资本应当为实收资 本，其股东应当用货币出资。证券金融公司董事、监事和高级管理人员的任，应当经中国证监会批 准。证券金融公司不以营利为目的（中国证券金融股份有限公司），履行下列职责∶为证券公司融 资融券业务提供资金和证券的转融通服务;对证券公司融资融券业务运行情况进行监控;监测分析全市 场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险;中国证监会确定的其他职责。
考点2：证券发行人（掌握）
一、证券发行人的概念 证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。分为政府类、企业类和金融机构类。
（一）、政府和政府机构 政府机构直接融资的方式包括∶ （1）财政资本金投入而获得的股权收益。 （2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。 （3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。 （4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。 （5）获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款。 （6）外国政府援助赠款。 政府直接融资具有以下特点∶安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。
考点3：我国上市公司首次融资与再融资的途径（掌握）
一、我国上市公司首次融资的途径 上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票（IPO）。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社
会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。通常，首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件， 并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市 的过程。 二、上市公司再融资的发行方式 我国上市公司再融资的方式主要包括配股、公开增发、非公开发行（在市场中又常被称为"定向增发"或者"定 增"）、可转换公司债券（一般简称为"转债"）、优先股、公司债券、企业资产证券化（一般简称"ABS"）等。
考点3：证券登记结算公司（熟悉）
中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的，依法登 记，取得法人资格。证券登记结算机构的基本职能是从事证券登记、托管、过户和资金结算与交收，它是 证券市场的重要组成部分，登记结算业务是保障证券交易连续进来自百度文库必不可少的环节。 2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的 组织构架已经基本形成。 证券登记结算机构履行下列职能∶ （1）证券账户、结算账户的设立。 （2）证券的存管和过户。 （3）证券持有人名册登记。 （4）证券交易的清算和交收。 （5）受发行人的委托派发证券权益。 （6）办理与上述业务有关的查询、信息服务。
考点3：金融机构类投资（掌握） 1.证券经营机构 证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投 资。我国证券经营机构主要为证券公司。 2.银行业金融机构 3.保险经营机构 保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者， 保险经营机构一般包括保险公司和保险中介机构。 4.主权财富基金（SWFs） 目前，不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家 进行投资的主权财富基金。一般认为，SWFs具有两个显著的特征;一是由政府拥有、控制与支配的;二是 追求风险调整后的回报最大化目标。 5.其他金融机构 其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。
考点4：合格境外机构投资者（掌握） 《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》规定，本办法所称合 格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（以下统称合格境外投资者），是指经中国证券监督管 理委员会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的机构投资者，包括境外基金管理公司、商 业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、 捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。鼓励使用来自境外的人民币资金进行境内证券期货投资。
（二）、公司（企业） 企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的
行为过程。企业的发展是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。 企业（公司）直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式。
（三）、金融机构直接融资 金融机构直接融资的最大特点是∶金融机构发行债券可以影响货币供给量，从而起到去货币化的作
第三章 证券市场主体
第一节 证券发行人 第二节 证券投资者 第三节 中介机构 第四节 自律性组织 第五节 监管机构
第一节 证券发行人
考点1：证券市场融资活动（掌握） 1、证券市场融资活动的概念
证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。 证券市场融资的基本形式∶
考点5：合格境内机构投资者（QDII）（掌握） 合格境内机构投资者，即QDII，是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经 中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行 境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外 证券市场的一项过渡性的制度安排。 QDII基金、集合计划可投资的金融产品或工具∶ （1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市 场工具。——短期金融工具 （2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国 际金融组织发行的证券。——债券 （3）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、 全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。——股票、存托凭证 （4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基 金。——公募基金 （5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。——结构型投资品 （6）期货合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产 品。——衍生金融工具
考点6：基金类投资（掌握） 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金基金和社会公益基金等。
考点7：个人投资者（掌握） 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。个人投资者的风险特征 主要包括风险偏好、风险认知度、实际风险承受能力。不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可 以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。
1.证券公司的监管制度
目前，我国证券公司监管制度包括业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管 制度、以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存 管制度、信息报送与披露制度等。
2.证券公司主要业务的种类
我国证券公司的业务范围包括∶证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务 顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券融资融券、证券做市交易及其他证券业务。目前，我国证 券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
第二节 证券投资者
考点1：证券市场投资者（掌握） 1、证券市场投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。证券投资者 可分为机构投资者和个人投资者两大类。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。 证券市场投资者的特点有∶ （1）分散性和流动性。 （2）投资的目的性。 （3）市场的支撑性。
赤 字 单 位
募得资金
发售有价证券 支付投资金
盈 余 单 位
获得有价证券所代表的财 产所有权、收益权或债权
证券融资的特征有∶ （1）证券融资是一种直接融资。 （2）证券融资是一种强市场性的金融活动。 （3）证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系 的支持下完成的。 （4）证券融资是一种长期融资。
考点2： 机构投资者（掌握） 1.机构投资者的概念 机构投资者是以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。 2.机构投资者的特点 （1）投资管理专业化。 （2）投资结构组合化。 （3）投资行为规范化。 （4）投资资金规模化。 3.机构投资者在金融市场中的作用 （1）发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展。 （2）发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制。 （3）发展机构投资者有利于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。 （4）发展机构投资者有利于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。
考点2：证券业协会（熟悉）
中国证券业协会（SAC）是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立 的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理 中国证券业协会的宗旨是∶遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共 产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行 业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的 公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。
考点2：证券服务机构（理解）
会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系 统服务的证券服务机构，应当勤勉尽责、恪尽职守，按照相关业务规则为证券的交易及相关活动提 供服务。从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准;未经核准,不得为证券的 交易及相关活动提供服务。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理构和国务院有关主 管部门备案。
考点4：转融通业务（理解）
转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资 融券业务的经营活动。 证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券∶ （1）自有资金和证券。 （2）通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券。 （3）通过证券金融公司的业务平台融入的资金。 （4）依法筹集的其他资金和证券。 证券金融公司应当每个交易日公布以下转融通信息∶转融资余额;转融券余额;转融通成交数据;转融通 费率。 证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。
第四节 自律性组织
考点1：证券交易所（掌握）
证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证 券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理， 应当遵循社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。证券交易所的组织形式大致可以分 为两类，即公司制和会员制。我国两家证券交易所均以会员制方式组成，是非营利性的事业法人。 证券交易所的职能有∶ （1）提供证券交易的场所、设施和服务。（2）制定和修改证券交易所的业务规则。 （3）审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市。 （4）提供非公开发行证券转让服务。（5）组织和监督证券交易。（6）对会员进行监管。 （7）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管。（8）对证券服务机构为证券上市、交易 等提供服务的行为进行监管。（9）管理和公布市场信息。（10）开展投资者教育和保护。（11）法 律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。
第三节 中介机构
考点1：证券公司（掌握）
证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公 司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业 务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。
用。银行发行债券，会回笼货币，使存款缩减。相反，银行债券赎回，会起到释放货币的作用。 另外，金融机构直接融资还具有下列特点∶ （1）发行金融债券有利于提高金融机构资产管理能力，化解金融风险。 （2）发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。 （3）发行金融债券有利于丰富市场信息层次，增加投资产品种类。
证券金融公司根据国务院的决定设立，由中国证监会根据国务院的决定，履行审批程序。
证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本不少于人民币60亿元，注册资本应当为实收资 本，其股东应当用货币出资。证券金融公司董事、监事和高级管理人员的任，应当经中国证监会批 准。证券金融公司不以营利为目的（中国证券金融股份有限公司），履行下列职责∶为证券公司融 资融券业务提供资金和证券的转融通服务;对证券公司融资融券业务运行情况进行监控;监测分析全市 场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险;中国证监会确定的其他职责。
考点2：证券发行人（掌握）
一、证券发行人的概念 证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。分为政府类、企业类和金融机构类。
（一）、政府和政府机构 政府机构直接融资的方式包括∶ （1）财政资本金投入而获得的股权收益。 （2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。 （3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券。 （4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。 （5）获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款。 （6）外国政府援助赠款。 政府直接融资具有以下特点∶安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。
考点3：我国上市公司首次融资与再融资的途径（掌握）
一、我国上市公司首次融资的途径 上市公司首次融资主要是指首次公开发行股票（IPO）。首次公开发行是指拟上市公司首次面向不特定的社
会公众投资者公开发行股票募集资金并上市的行为。通常，首次公开发行是发行人在满足必须具备的条件， 并经证券监管机构审核、核准或注册后，通过证券承销机构面向社会公众公开发行股票并在证券交易所上市 的过程。 二、上市公司再融资的发行方式 我国上市公司再融资的方式主要包括配股、公开增发、非公开发行（在市场中又常被称为"定向增发"或者"定 增"）、可转换公司债券（一般简称为"转债"）、优先股、公司债券、企业资产证券化（一般简称"ABS"）等。
考点3：证券登记结算公司（熟悉）
中国证券登记结算有限责任公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的，依法登 记，取得法人资格。证券登记结算机构的基本职能是从事证券登记、托管、过户和资金结算与交收，它是 证券市场的重要组成部分，登记结算业务是保障证券交易连续进来自百度文库必不可少的环节。 2001年3月30日，中国证券登记结算有限责任公司成立，这标志着全国集中、统一的证券登记结算体制的 组织构架已经基本形成。 证券登记结算机构履行下列职能∶ （1）证券账户、结算账户的设立。 （2）证券的存管和过户。 （3）证券持有人名册登记。 （4）证券交易的清算和交收。 （5）受发行人的委托派发证券权益。 （6）办理与上述业务有关的查询、信息服务。
考点3：金融机构类投资（掌握） 1.证券经营机构 证券经营机构是证券市场上最活跃的机构投资者，以其自有资本、营运资金和受托投资资金进行证券投 资。我国证券经营机构主要为证券公司。 2.银行业金融机构 3.保险经营机构 保险公司是全球最重要的机构投资者之一，曾一度超过投资基金成为投资规模最大的机构投资者， 保险经营机构一般包括保险公司和保险中介机构。 4.主权财富基金（SWFs） 目前，不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家 进行投资的主权财富基金。一般认为，SWFs具有两个显著的特征;一是由政府拥有、控制与支配的;二是 追求风险调整后的回报最大化目标。 5.其他金融机构 其他金融机构包括信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司等。
考点4：合格境外机构投资者（掌握） 《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》规定，本办法所称合 格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（以下统称合格境外投资者），是指经中国证券监督管 理委员会批准，使用来自境外的资金进行境内证券期货投资的机构投资者，包括境外基金管理公司、商 业银行、保险公司、证券公司、期货公司、信托公司、政府投资机构、主权基金、养老基金、慈善基金、 捐赠基金、国际组织等中国证监会认可的机构。鼓励使用来自境外的人民币资金进行境内证券期货投资。
（二）、公司（企业） 企业融资是以企业的资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需资金的
行为过程。企业的发展是一个融资、发展、再融资、再发展的过程。 企业（公司）直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式。
（三）、金融机构直接融资 金融机构直接融资的最大特点是∶金融机构发行债券可以影响货币供给量，从而起到去货币化的作
第三章 证券市场主体
第一节 证券发行人 第二节 证券投资者 第三节 中介机构 第四节 自律性组织 第五节 监管机构
第一节 证券发行人
考点1：证券市场融资活动（掌握） 1、证券市场融资活动的概念
证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。 证券市场融资的基本形式∶
考点5：合格境内机构投资者（QDII）（掌握） 合格境内机构投资者，即QDII，是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经 中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行 境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。
QDII是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外 证券市场的一项过渡性的制度安排。 QDII基金、集合计划可投资的金融产品或工具∶ （1）银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市 场工具。——短期金融工具 （2）政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国 际金融组织发行的证券。——债券 （3）已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、 全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证。——股票、存托凭证 （4）在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基 金。——公募基金 （5）与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品。——结构型投资品 （6）期货合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产 品。——衍生金融工具
考点6：基金类投资（掌握） 基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金基金和社会公益基金等。
考点7：个人投资者（掌握） 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。个人投资者的风险特征 主要包括风险偏好、风险认知度、实际风险承受能力。不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可 以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型。
1.证券公司的监管制度
目前，我国证券公司监管制度包括业务许可制度、以诚信与资质为标准的市场准入制度、分类监管 制度、以净资本和流动性为核心的经营风险控制制度、合规管理制度、客户交易结算资金第三方存 管制度、信息报送与披露制度等。
2.证券公司主要业务的种类
我国证券公司的业务范围包括∶证券经纪，证券投资咨询，与证券交易、证券投资活动有关的财务 顾问，证券承销与保荐，证券自营，证券融资融券、证券做市交易及其他证券业务。目前，我国证 券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。
第二节 证券投资者
考点1：证券市场投资者（掌握） 1、证券市场投资者是指以取得利息、股息或资本收益为目的而买入证券的机构和个人。证券投资者 可分为机构投资者和个人投资者两大类。个人投资者是证券市场最广泛的投资者。 证券市场投资者的特点有∶ （1）分散性和流动性。 （2）投资的目的性。 （3）市场的支撑性。
赤 字 单 位
募得资金
发售有价证券 支付投资金
盈 余 单 位
获得有价证券所代表的财 产所有权、收益权或债权
证券融资的特征有∶ （1）证券融资是一种直接融资。 （2）证券融资是一种强市场性的金融活动。 （3）证券融资是在由各种中介机构组成的证券中介服务体系 的支持下完成的。 （4）证券融资是一种长期融资。
考点2： 机构投资者（掌握） 1.机构投资者的概念 机构投资者是以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业。 2.机构投资者的特点 （1）投资管理专业化。 （2）投资结构组合化。 （3）投资行为规范化。 （4）投资资金规模化。 3.机构投资者在金融市场中的作用 （1）发展机构投资者有利于改善储蓄转化为投资的机制与效率，促进直接金融市场的发展。 （2）发展机构投资者有利于促进不同金融市场之间的有机结合与协调发展，健全金融市场的运行机制。 （3）发展机构投资者有利于分散金融风险，促进金融体系的稳定运行。 （4）发展机构投资者有利于实现社会保障体系与宏观经济的良性互动发展。
考点2：证券业协会（熟悉）
中国证券业协会（SAC）是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定设立 的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理 中国证券业协会的宗旨是∶遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，坚持中国共 产党的领导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理;发挥政府与证券行 业间的桥梁和纽带作用;为会员服务，维护会员的合法权益;维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的 公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。
考点2：证券服务机构（理解）
会计师事务所、律师事务所以及从事证券投资咨询、资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系 统服务的证券服务机构，应当勤勉尽责、恪尽职守，按照相关业务规则为证券的交易及相关活动提 供服务。从事证券投资咨询服务业务，应当经国务院证券监督管理机构核准;未经核准,不得为证券的 交易及相关活动提供服务。从事其他证券服务业务，应当报国务院证券监督管理构和国务院有关主 管部门备案。
考点4：转融通业务（理解）
转融通业务是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资 融券业务的经营活动。 证券金融公司开展转融通业务，可以使用下列资金和证券∶ （1）自有资金和证券。 （2）通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券。 （3）通过证券金融公司的业务平台融入的资金。 （4）依法筹集的其他资金和证券。 证券金融公司应当每个交易日公布以下转融通信息∶转融资余额;转融券余额;转融通成交数据;转融通 费率。 证券金融公司应当妥善保存履行规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于20年。
第四节 自律性组织
考点1：证券交易所（掌握）
证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证 券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。证券交易所组织和监督证券交易，实施自律管理， 应当遵循社会公共利益优先原则，维护市场的公平、有序、透明。证券交易所的组织形式大致可以分 为两类，即公司制和会员制。我国两家证券交易所均以会员制方式组成，是非营利性的事业法人。 证券交易所的职能有∶ （1）提供证券交易的场所、设施和服务。（2）制定和修改证券交易所的业务规则。 （3）审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市。 （4）提供非公开发行证券转让服务。（5）组织和监督证券交易。（6）对会员进行监管。 （7）对证券上市交易公司及相关信息披露义务人进行监管。（8）对证券服务机构为证券上市、交易 等提供服务的行为进行监管。（9）管理和公布市场信息。（10）开展投资者教育和保护。（11）法 律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授权或者委托的其他职能。
第三节 中介机构
考点1：证券公司（掌握）
证券公司是专门从事有价证券买卖的法人企业，分为证券经营公司和证券登记公司。狭义的证券公 司是指证券经营公司，是经主管机关批准并到有关工商行政管理局领取营业执照后专门经营证券业 务的机构。它具有证券交易所的会员资格，可以承销发行、自营买卖或自营兼代理买卖证券。
用。银行发行债券，会回笼货币，使存款缩减。相反，银行债券赎回，会起到释放货币的作用。 另外，金融机构直接融资还具有下列特点∶ （1）发行金融债券有利于提高金融机构资产管理能力，化解金融风险。 （2）发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。 （3）发行金融债券有利于丰富市场信息层次，增加投资产品种类。