1、2金融风险(管理)基本理论

下一级向上一级汇报为主，向风险管理职能部门汇率为辅
适用：较小规模企业
优点：有利于各层级内部的勾通与合作。
缺点：各职能部门在局部利益最大化时，忽略风险控制要求，减弱风险管理的独立性和有效性。
三、事业部型组织结构模式:企业按业务种类划分为不同的事业部，在事业部按职能不同设立各管理部门。
优点：适应性强、事业部内协调性好且风险管理效率高
第三节 金融风险管理组织结构
完整的风险管理组织体系至少要由三部分组成，即风险管理的决策系统（董事会和风险管理委员会）、风险管理的实施系统（业务系统）和风险管理的监督系统（风险管理部）。
一、原则1、全面风险管理原则2、集中管理原则3、自上而下的垂直管理原则4、独立性原则5、程序性原则
二、直线职能型组织结构模式
表外资产通过“等价信用量”来表达的。
对于非衍生产品，等价信用量等于转换因子乘以产品的面值。
对于衍生产品，计算方式为：max(V,0)+aL V为衍生产品合约的当前价值，a 为附加因子，L为面值
例：一银行持有面值为1亿美元的利率互换，剩余期限为4年，利率互换的当前价值为200万美元，已知附加因子为0.5%。因此，等价信用量为：200＋10000 × 0.5%＝250万。
第四节 巴赛尔协议
一、1988年《巴赛尔协议》
主要内容：一是资本金的内涵与比例，二是库克比率，分为0、20%、50%、100%，求出风险加权资产总量，。
风险资产＝∑表内资产×相应风险权数＋ ∑表外资产等价信用量×对应的表内资产的风险权数
资本金：1类资本：实缴股本和公开储备。2类资本，未公开储备、资产重估准备、普通呆帐准备金、带有股本性质的债务工具、次级债务等。1类资本金不低于风险加权资产的4%，总资本充足率为8%。
三、金融机构不稳定性（脆弱性）理论
根源于私人信贷创造机构，特别是商业银行和相关贷款者固有的经历周期性危机和破产的倾向。周期性解释派代表人物：明斯基
是从周期性角度来解释金融体系不稳定的孕育和发展。
借款公司按其金融状况可以分为三类： 抵补性的借款企业，投机性的借款企业，“庞兹”借款企业
当经济长期持续繁荣时，后2种贷款人会增多。当人们认为价格不能再涨时，经济出现萧条，后2种企业违约，导致金融机构出现支付危机。
市场纪律：主要是加强信息披露
二、风险管理理念
（一）资本增值型风险管理
（二）独立的风险管理组织结构、专业化的全员风险管理
（三）是科学和艺术的结合
三、金融风险管理的一般程序（一）金融风险的识别和分析（二）金融风险管理策略的选择和管理方案的设计（三）金融风险管理方案的实施与监控（四）金融风险管理的评估与总结
第二节 金融风险管理流程
（五）在险价值（VAR）：在一定的置信水平下，某一种金融资产在未来特定时间内的最大可能损失。
（六）风险调整资本收益率（Risk Adjusted Return of Capit用损失）/经济资本
经济资本＝非预期信用损失＋市场风险损失＋操作风险损失
风险的内涵在于它是在一定时间内，由风险因素（必要条件）、风险事故(充分条件)和风险结果递进联系而呈现的可能性。
二、金融风险的概念
金融风险强调：金融活动、不确定性和损失。
与一般风险的区别为：一是资金融通经营中的风险，二是有收益与损失的双重性。
三、金融风险的特征
（一）金融风险的一般特征
一、金融风险的识别
（一）识别角度：1、从资产负债表总体状况来识别2、从在险价值与资本充足度来识别3、盈利能力识别
（二）风险识别方法1、德尔菲法（专家意见法）2、情景分析方法、压力测试法3、故障树分析法
二、金融风险的测量 （一）概率和均值—方差模型（二）敏感性指标（三）信用评级 （四）暴露和缺口模型
（二）按性质划分：系统风险和非系统风险。
（三）按主体分：金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险、国家金融风险。
（四）按层次划分：微观金融风险、中观金融风险、宏观金融风险
（五）按金融风险业务结构划分：资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险。
五、金融风险的效应 对宏观经济的影响：1、影响国民收入2、影响产业结构3、影响社会安定4、影响宏观政策5、影响国际收支
第二节 金融风险的一般理论
一、理论追朔
银行风险及金融风险的研究意义在于这种风险的内生性。即金融系统的脆弱性或不稳定性。
马克思的观点－－货币脆弱性：价值与价格相背离、货币购买力的变化、货币的支付手段
凯恩斯的观点：货币需求有投机动机，导致有效需求不足。
弗里德曼的观点：货币政策的不稳定。
金融脆弱性的内涵：1、面对一个很小的冲击时，经济不能自发回到稳定，而是会把冲击放大。2、金融产品或资产的价格过于敏感。3、金融业高负债经营的行业特点决定的更易失败的本性。4、高风险的金融状态，泛指一切融资领域中的风险积聚。
借贷市场的道德风险有三种具体表现形式 ：A、改变资金用途。B、有还款能力借款人隐瞒自己的还款能力。 C、借款人对借入资金的使用效益不负责任。
（二）委托――代理理论
金融机构并非总是能够有效地筛选投资项目。因为： 1、由于存在政府救援机制，使金融机构具有“从众心理” 2、不对称的激励惩罚机制3、金融机构对借款人的监督是不完全的。
导致周期循环发生的原因：（1）代际遗忘或无知（2）竞争压力（3）个体或集体的非理性
四、金融风险的传染渠道
金融活动的参与者之间存在以下几种联系： 债权债务关系，交易和结算关系，持股关系。
国内传染：股票－房地产－银行
国际传染：贸易溢出效应（货币贬值带来的价格效应和收入效应）、资产组合调整效应（流动性不足，清算其他市场金融资产）、季风效应（经济全球化，一个国家某一产业出现问题，牵连上下游企业和其他国家同类企业）
第二章 金融风险管理基本理论
第一节 概述
一、金融风险管理的含义
风险管理是一种通过对风险的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学方法。
全面风险管理，是指对整个银行内各个业务层次、各种类型风险的通盘管理，这种管理要求将信用风险、市场风险、操作风险等以及包含这些风险的各种金融资产与资产组合、承担这些风险的各个业务单位纳入统一的体系中，对各类风险依据统一的标准进行测量并加总，依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。
银行经营损失可以分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失（巨灾损失）。
经济资本（风险资本）对应的是非预期损失。
RAROC是收益与VaR值的比值，其含义是单位风险下的最大收益，也就是在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点。
三、金融风险管理策略的基本类型:预防策略,规避策略,分散策略,转嫁策略,补偿策略,保值策略
分为金融机构脆弱性和金融市场脆弱性
二、不对称信息理论
（一）逆向选择和道德风险
逆向选择的例子：阿克洛夫旧车市场模型
车主按平均质量支付价格，则市场中仅剩下低于平均质量的汽车。
道德风险表现：车主保险后不谨慎驾驶。
银行根据平均风险制订利率，低风险项目由于成本太高退出市场，仅剩下愿意支付较高成本的高风险项目。
1、隐蔽性2、扩散性和加速性3、可变性4、可控性
（二）金融风险的当代特征1、高传染性（金融自由化与一体化）2、强破坏性 （金融深化）
四、金融风险的种类
（一）按照表现形式划分：1、价格风险(市场风险) 2、流动性风险3、信用风险4、操作风险（经营风险）5、法律风险6、政策风险7、国家风险8、环境风险9、关联风险
事实上银行家从事的是管理风险的行业。简单来说，这就是银行业。
第一章 金融风险基本理论
第一节 金融风险概念与种类
一、风险的涵义
风险强调了损失和不确定性。
一般认为，风险与不确定性的区别在于前者可测量。即风险是一个二维概念，风险是以损失发生的大小与损失发生的概率两个指标进行综合衡量；风险与收益往往存在着紧密的伴随关系。
缺点：不利企业整体风险管理、重复设置成本高
四、矩阵型组织结构模式:风险管理部门同时对本级行政长官和上级风险管理部门负责。
1、以事业部为利润中心的模式
2、以区域分支机构为利润中心的模式
优点：内部协调性好
缺点：工作量大，有内部冲突，要求工作人员素质高。
五、网络型组织结构模式 新型，不成熟
企业的劳动分工是按照职员所拥有的特定的专业职能进行划分，这些专业人员可以单独开展工作，也可以临时或永久地组成专门的基础上小组开展工作。
若OECD银行，风险加权资产的权重为0.2。
二、《新巴赛尔协议》
内容－－风险管理3大支柱：最低资本要求、外部监管和市场纪律。
增加了市场风险、操作风险的资本金要求，也是8%。
总资本比率的分母＝银行风险加权资产＋ [（市场风险资本要求＋操作风险资本要求） × 12.5]
外部监管：各国当局有三大职责，一是全面监管银行的资本充足状况，二是培育银行的内部信用评估体系，三是加快制度化进程。