江苏大学金融风险管理期末复习

金融风险管理一、名词解释1、金融风险：金融风险是指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，从而导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。

2、系统风险：又称为不可分散化风险，是指能产生对整个金融系统，甚至整个地区或国家的经济主体都有遭受损失的可能性的风险。

3、庞氏型经济主体：不能靠经营所得收入来偿还债务本金甚至不能偿还债务利息，只能或者变卖资产或者不断增加未到期的债务来偿还到期债务。

庞氏型经济主体不具备吸收冲击的能力。

4、金融风险管理：指以消除或减少金融风险及其不利影响为目的，通过实施一系列的政策和措施来控制金融风险的行为。

5、全面风险管理：指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。

6、资本资产定价模型是提供资产定价的描述性模型。

它的主要含义是一个资产的预期收益与衡量该资产风险的一个尺度（贝塔值）相联系，说明资产的价格是如何依风险而确定的。

7、持续期：是一种针对债券等利率性金融产品的有效手段，能够比较准确、有效地衡量利率水平变化对债券和存贷款价格的影响，从本质上来说是个时间概念。

8、在险价值：是指在给定的置信度下，资产组合在未来持有期内所遭受的最大可能损失。

9、德尔菲法：是在专家个人判断与专家会议的基础上发展起来的一种专家调查方法。

它主要是采取匿名函询的方法，通过一系列调查征询表对专家进行调查，通过一定的反馈机制，取得尽可能一致的意见，给出最后的金融风险水平。

10、齿合故障：在计划经济体制向社会主义市场经济体制过渡中，变革的金融制度与转型中的经济制度之间不匹配而产生的矛盾。

11、摩根规则：指金融机构主要根据企业过去的信用记录来决定目前是否贷款，只向前看，不向后看，不重视企业预期收益。

12、资本充足率：资本充足率是各国普遍强调的一项重要监管内容，它是衡量银行清偿能力和流动性的指标。

资本充足率一般以自有资本占银行总资产之比为指标，根据《巴塞尔协议》一般为8%。

13、巴塞尔协议：⑴巴塞尔协议I：通过制定银行的资本与风险加权资产的比率，规定出资本充足率的计算方法和计算标准，以保障国际银行体系健康而稳定地运行；制定统一的标准，以消除国际金融市场上各国银行之间的不平等竞争。

⑵巴塞尔协议Ⅱ：继承以1988年《巴塞尔协议》为代表的一系列监管原则，继续延续以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点，着手从单一的资本充足约束，转向突出强调银行风险监管。

新巴塞尔协议III：该协议主要包括关于提高资本标准的要求和关于过渡时期安排两个方面的内容。

14、核心资本：:核心资本又叫一级资本，应占银行全部资本的50%以上：附属资本也称二级资本，其作为资本基础的第二档，不能超过核心资本。

15、附属资本：附属资本包括未公开储备、重估储备、普通准备金和普通呆帐准备金、带有债务性质的资本工具、长期次级债务。

16、标准法：建议风险管理水平较低一些的银行使用外部评级结果来计量风险，计算银行资本充足率。

17、内部评级法：允许银行在评估资产组合的信用风险时，应用银行自己对借款人资信情况的评估，前提条件是，银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列的严格标准，并获得监管当局的批准。

18、信用风险：狭义上，是指借款人到期不能或不愿履行借款协议，未能如期偿还其债务，致使银行遭受损失的可能性，这实际上值的是贷款的违约风险。

广义上，还包括由于借款人信用水平的变化和履约能力的变化导致其债务市场价值下降而给银行造成损失的可能性。

19、流动性风险:狭义：指商业银行没有足够的资产弥补客户存款的提取而产生的支付风险；广义：除狭义的内容之外，还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其他即时的现金需求而引起的风险。

20、预期收入理论:预期收入理论指称现代银行承作多种放款，且借款人以分期付款方式偿还贷款也相当普遍，故银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结构，便能维持银行的流动性。

21、资产负债综合管理理论（ALM）：在融资计划和决策中，银行主动地利用对净利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。

资产负债综合管理理论既吸收了资产管理理论和负债管理理论的精华，又克服了其缺陷，从资产、负债平衡的角度去协调银行安全性、流动性、盈利性之间的矛盾，使银行经营管理更为科学。

22、流动性缺口：实质性是银行流动性净需求。

流动性缺口为90天内到期的表内外资产减去90天内到期的表内外负债的差额。

23、利率风险：在利率市场化的条件下，由于利率波动而引起的金融机构资产、负债和表外头寸市场价值的变化，从而导致金融机构市场价值和所有者权益损失的可能性24、持续期：反映了该债券对利率风险的敏感度，即反映未来利率水平变动对债券价格的影响程度25、凸性：:债券价格随利率下降而上升的数额要大于债券价格随利率上升同样幅度向下降的数额，这种价格反映的不对称性就是凸性26、“免疫策略”：其核心在于保持利率敏感性资产与利率敏感性负债之间的平衡，使缺口值为0或很小27、情景分析法：不仅着眼于特定市场因素的波动所造成的直接影响，而且还从战略角度分析在特定背景下、特定时间内发生一系列偶然时间对商业银行的直接和间接影响，从而帮助银行对其长期的关键性薄弱层面做出评估。

28、极端测试法：指通过对一个或一组市场变量在短期内的特定波动进行假设分析，研究和衡量这组市场变量的异常变化给商业银行资产组合带来的风险。

29、操作风险：指由于不完善或失灵的内部程序、人员、系统和外部事件所导致的直接或间接损失的风险。

30、自我评估：是通过调查问卷、系统性的检查或公开讨论的方式，向企业内相关责任部门提问，主观的评估组织中的运作、市场、财务、行政、技术和人力资源部门及其特征，以识别重要的风险、控制的效果、可能发生的后果等信息。

31、损失分布法：是以VAR为基础，给定一定的置信区间和持有期，银行根据自身情况，对业务类型和风险类型进行分类并收集内部数据，并为每个业务类型和风险类型估计出两个可能性分布函数；其一，单一事件的影响；其二，次年事件发生的频率。

32、极值法：是一种崭新的方法，它不必要假设一个回报的初始分布，并且与传统的VAR 计算方法都是考虑资产回报分布的全部不同，极值理论指考虑分布的尾部。

尾部反映的是潜在的灾害性不可控事件导致的金融机构的重大损失。

33、记分卡方法：是非常前沿的计算方法。

其基本思想是该方法包括多项前瞻性的关于操作风险的数量指标，通过对这些指标的监测、度量和分析，金融机构能用这种方法来配置其他方法计算出的所需要的资本金。

二、简答1、简述金融风险的信用脆弱性理论。

现代理论认为，信用的脆弱性，是由信用过度扩张和金融业的过度竞争造成的，这可以从信用运行特征来解释。

信用是联系国民经济运行的网络，这个网络是国民经济各个部门环节相互依存、共同发展，但是这个网络的任一环节即使是偶然的破坏都势必引起连锁反应，信用的广泛连锁性和依存性是信用脆弱、产生金融风险的一个重要原因。

金融业的过度竞争以及信用监管制度的不完善是信用脆弱性的又一表现。

2、假设你是政府管理者，你将以哪个或哪几个作为你的金融风险管理目标？并说明其理由。

解：（1）防止和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健进行。

（2）保持整个金融体系的稳定性。

整个金融体系的稳定会影响到整个国家的经济正常发展。

（3）促进金融市场有序、高效率的发展。

金融市场只有在有序高效的发展，才能促进我国金融业进一步迅速发展。

（4）防止金融市场出现信息不对称等现象。

如果金融市场出现信息不对称现象将会造成金融市场剧烈波动。

3、假设你是一家私人银行的高层领导，你将如何布局自己银行的风险管理系统和组织体系？尽量详细地说明。

解：（1）建立健全银行的内部风险管理控制系统，严格制定内部规章制度和工作细则来达到规范操作行为、降低金融风险的目的。

（2）建立完善的管理体制，管理体制要涉及到决策、执行、监督等职能相互制衡。

通过资产负债多元化的各种方法来分散信用风险和流动性风险通过将资产与负债的敏感性缺口或者持续将其缺口调整为零来规避利率风险。

4、分析金融风险度量的定量与定性度量方法的优劣，并说明理由。

⑴定量方法的运用大大地提高了风险度量的精确性，但是有些风险难以度量，比如信用风险；⑵定性方法可以用于当一些影响因素不能量化，或者影响因素过多，难以使用严格的数学模型进行量化分析时的情况，但难以对风险作出准确的计量。

5、思考金融风险预测与其他金融风险管理程序的关系，它是金融风险管理的先行步骤吗？⑴关系：①金融风险预测是金融风险管理的前提，是了解金融风险的手段；②利用科学的方法进行金融风险预测，可以有效控制金融风险。

⑵金融风险预测是金融风险管理的先行步骤。

它要求我们应该能够在现存环境下分析各类因素，运用一定的定量分析方法预测出将要面临的金融风险，做到“防范于未然”，因此属于对潜在金融风险的管理。

6、常用的信用风险的度量模型有哪几种？（1）专家分析法（2）Z评分模型和ZETA评分模型（3）Credit Metrics模型（4）CSFP信用风险附加模型（Credit Risk+模型）（5）Credit Portfolio View模型（CPV）（6）KMV模型的基本原理7.什么是商业银行流动性风险？是什么原因造成的？解：（1）商业银行流动性风险有狭义和广义之分，狭义：指商业银行没有足够的资产弥补客户存款的提取而产生的支付风险；广义：除狭义的内容之外，还包括商业银行的资金来源不足而未能满足客户合理的信贷需求或其他即时的现金需求而引起的风险。

（2）原因：①“存短贷长”的资产负债结构引发的内在不稳定因素②商业银行客户投资行为的变化③突发性的存款大量流失（挤兑）④中央银行政策的影响⑤金融市场发育程度的影响⑥信用风险的影响⑦利率变动的影响。

8、简述汇率风险的成因和危害。

直接原因：汇率的波动导致银行持有外汇头寸的价值发生变化，而汇率的变动又取决于外汇市场的供求状况。

最根本原因：各国国内的政治、经济因素引起外汇市场供求变化，从而造成汇率变动。

综合看来，汇率风险产生的原因是：汇率的波动导致银行持有外汇头寸的价值发生变化，当汇率变动与预期趋势相反时，很可能导致银行持有外汇头寸的价值减少。

危害：汇率风险可分为交易风险、折算风险和经济风险。

交易风险指银行对客户进行外币活动中由于汇率变化遭受损失的可能，比如在国际贷款业务中，外汇债券未清偿前，由于汇率变化而产生少收或多付的风险。