投资银行

一.名次解释

1.投资银行学：有四个层次，分别是机构层次指作为金融市场中介机构的金融企业——投

资银行、行业层次指投资银行的整个行业——投资银行业、业务层次指投资银行所经营的业务——投资银行业务、学科层次指关于投资银行的理论和实务的学科——投资银行学。

2.资产证券化：是指经过投资银行吧某公司的一定资产作为担保而进行的证券行，是一种

与传统债券筹资十分不同的新型融资方式。

3.绿鞋期权：由美国绿鞋公司首次公开发行股票(IPO)时率先使用而得名，在证监会颁布的

《证券发行与承销管理办法》中规定，首次公开发行股票数量在４亿股以上的，发行人及其主承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权，该机制可以稳定大盘股上市后的股价走势，防止股价大起大落。

4.股票：股份有限公司公开发行的证明，每股股票都代表股东对股份有限公司拥有一个基

本单位的所有权，是确定股东与公司之间权利、务关系的一种凭证。

5.红筹股：在中国境外注册、在香港上市主要业务来自中国大陆的股票就是红筹股。

6.路演：是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研活动并对可能的投资者进行的巡回

推介活动。

7.毒丸条款：起源于股东认股权证计划，是目标公司为防止敌意收购而作的部署，一旦目

标公司被并购，并购方立即陷入大规模清偿债务的困境，犹如吞食了毒丸。

8.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式，实质在于举债收购，收购方以目标公司资产作

抵押，运用财务杠杆加大负债比列，用低投入收购承购后，盈利完成，出售的一种方式。

9.风险投资：是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市的高新技术企业，

在承担很大风险的基础上，为融资人提供投资，使其快速成长，数年后通过上市等方法撤出投资，取得高额回报的一种投资方式。

10.IPO：是指股份公开上市。是风险投资者通过风险企业股份的公开上市，将拥有的私人

权益转换成为公共股权，在获得市场认可后，转手以实现资本增值。

二.单选

1.伦敦证券交易所是什么时候成立的？答：1773年。

2.纽约证券交易所是什么时候成立的？答：1792年。

3.在什么时候的什么公司成立标志着我国有了按国际惯例和规范组建的投资银行？

答：1995年8月，中外合资组建的中国国际金融有限公司，建成中金公司。

4.美国在什么时候废除了什么法案，并颁布了《金融服务现代化法案》？

答：1999年12月，美国废除了《格拉斯——斯蒂格尔法案》。

5.哪一年我国为了防范金融风险，正式确立了商业银行与投资银行的什么管理制度。

答：1995年，正式确立了“分业经营、分业管理”的管理制度。

6.政局按的发行方式可分为哪两种？答：公开发行和私募发行。

7.我国证券市场上的非公开发行也叫私募发行，所面对的必须是多少人以下的特定对象？

答：200人。

8.我国的重点企业债券是哪一年发行？答：1987年。

9.中国证监会收到申请文件后几个工作日内做出是否受理的决定？答：5个。

10.在发行申请文件核准后几个月内，安排该股票上市交易？答：6个。

11.西方经典MBO的理论基础是什么？答：委托——代理理论。

12.风险投资基金的存续期一般为几年？答：7~10年。

13.中国的风险投资从什么时候起步的？答：从20世纪80年代起步。

14.证券投资基金起源于英国。

15.中国证监会对基金类别的分类标准，多少以上的基金资产投资于股票的为股票型基金？

答：60%以上。

16.百分之多少以上的基金资产投资于债券的为债券型基金？答：80%。

17.什么时候南方基金管理公司成立了国内第一只上市型开放式基金——南方基金配置基

金？答：2004年10月。

18.基金管理人在整个基金的运作中处于什么样的位置？答：中心位置。

19.《证券投资基金法》规定，基金托管人依法设立并取得基金托管资格的什么机构担任？

答：商业银行。

20.谁是契约型基金的最高权力机构？答：基金持有人。

21.我国封闭式证券投资基金的注册登记机构由谁担任？答：中国证券登记有限责任公司。

22.开放式证券投资基金注册等级鸡头主要有各基金管理公司自己担任

23.我国目前采取审批制度，基金设立和发行必须得到哪个部门的审批？答：中国证券监督

管理委员会。

24.基金管理人应当自收到核准文件之日起多久内进行基金发售？答：6个月。

25.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值必须超过基金净资金净值的多少？答：10%。

26.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，必须超过该证券的多少？

答：10%

27.封闭式基金的收益分配，每一年不得少于几次？答：1次。

28.封闭式基金年度收益比列不得低于基金年度已实现收益的百分之多少？答：90%。

29.发起人在资产证券化中扮演什么角色？答：最初需求者。

30.在资产证券化融资结构中，什么是核心？答：SPV，特殊目的机构或公司。

31.资产证券化得以开展的一个重要基础条件是什么？答：信用增级。

32.资产证券化的理论基础是什么？答：大数定律和资产组合原理。

33.资产证券化的核心原理是什么？答：现金流分析。

34.什么是资产证券化发展史上最早出现的证券化类型？答：MBS，住房抵押贷款证券化。

35.我国最早进行资产证券化尝试的是哪个公司的什么投资证券？答：是海南省三亚开发建

设总公司发行的地产投资证券。

36.政府对金融活动实施监管的法规可依据什么年代的什么法？答：18世纪初英国颁布的

《泡沫法》。

37.投资银行业监管的主要经济原因是什么？答：金融市场的失灵。

38.当前我国投资银行业监管采取的是什么样的监管模式？答：集中型监管模式。

39.武士债券是哪国国家发行的债券？答：日本。

三.多选题

1.投资银行用哪些类型？1独立的专业性投资银行。2商业银行拥有的投资银行。3全能

型银行。4一些大型跨国公司兴办的财务公司。

2.中国投资银行有哪几种类型？1全国性投资银行。2地区性投资银行。3民营性投资银

行。

3.投资银行有哪几种组织形式？1合伙人制。2混合公司制。3现代公司制。

4.中国投资银行与国际投资银行发展的差距有哪些？1业务内容的差距。2经营管理模

式的差距。3资产规模的差距。4现有法律环境存在较大缺陷

5.投资银行在二级市场中扮演着哪些重要的角色？做市商。2经纪商。3自营商。

6.金融创新工具即衍生工具一般分为哪几类？1期货类。2期权类。3互换类。

7.投资银行的基本功能有哪些？1提供金融中介服务。2推动证券市场的发展。3提高资