第五章 物业企业流动资金管理

第五章 物业企业流动资金管理
【学习目标】
• 通过本章学习使学生了解流动资产的概念、 特点；掌握现金的持有动机，了解现金日 常管理的内容和方法；熟悉应收账款的作 用和成本构成；掌握应收账款的信用政策 及其决策，应收账款的日常管理内容；熟 悉存货的成本及其存货需要量的预测方法； 掌握存货控制的方法。
• 流动资产是指预计在一个正常营业周期中 变现、出售或耗用，或者主要为交易目的 而持有，或者预计在资产负债表日起一年 内（含一年）变现的资产，或者自资产负 债表日起一年内交换其他资产或清偿负债 的能力不受限制的现金或现金等价物。
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•
即企业为应付紧急情况对现金的需求而保持
的现金支付能力。企业保留的现金需求量一般是
正常情况下的需求量，没有考虑到个别的意外情
况发生。事实上，企业在日常经营管理和服务过
程中，会有许多意外的情况发生，需要支付现金，
火灾等自然灾害及偶发的赔偿款等，类似事件均
打破了企业正常的现金收支计划，因此，企业保
留一定量的现金可以作为预防性现金，是企业的
• 流动资产是企业生产经营活动中的主要资 产，是企业资产的重要组成部分。企业在 财务管理活动中，必须根据自身的特点， 对流动资产的性质及运动规律，进行深入 细致的研究，并且按照财务制度的规定， 加强流动资产的管理，提高流动资产的使 用效果。
• 在物业企业，流动资产所占的比重较大，且分布于物业经 营和物业管理的各个阶段，因此，流动资产的管理是物业 企业财务管理的一个重要内容。 同固定资产相比，流动资产具有如下的特点： 第一，回收期短。占用在流动资产上的资金一般在 一年或一个营业周期内收回，对企业影响的时间较短，基 于这一点，流动资产投资所需要的资金可用商业信用、短 期银行借款等加以解决。 第二，变现能力强。流动资产在资金的周转与循环 过程中，其资金形态是不断变化的，且循环往复。如遇意 外情况，企业出现资金周转不灵、现金短缺时，可迅速变 卖这些流动资产，以获得现金。这对于满足临时性资金需 求具有重要意义。 第三，数量波动大。流动资产的数量会随着企业内 外条件及供产销情况的变化而变化，其资金占用时高时低 ，波动很大。随着流动资产数量的变动，流动负债的数量 也会相应变化。 第四，具有并存性。在流动资产循环周转过程中， 从其循环的某一瞬间看，不同形态的流动资产同时存在。 因此合理地配置流动资产各项目的比例，是保证流动资产 得以顺利周转的保证。
• 在流动资产中，现金是流动性和变现能力最强的 资产，它可以用来满足物业经营、管理和服务开 支的各种需要，也是还本付息和履行纳税义务的 保证。拥有足够的现金，对于降低企业的风险， 增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重 要的意义。同时，现金又是盈利性最低的资产， 企业现金的持有量过多，导致持有现金的机会成 本增加，使企业的收益水平降低。因此现金的管 理目标就是要合理确定现金持有量，减少企业闲 置的现金数量，以最低的现金持有量来满足企业 对于现金的需要，使多余的货币资金用于其他方 面的投资，提高资金收益率。
安全存量。企业未来现金支出的不确定性越小，
持有的预防性现金的数额也就越少。企业为应付
紧急情况所持有的现金余额主要取决于以下三个
方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业
临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测
的可靠程度。
•
即企业持有现金是为了抓住各种瞬息即逝的
市场机会，开展各种投机活动，从中得到较大的
• 本章主要介绍现金、应收账款和存货等流动资产的管理。
第五章
• 第一节 现金管理
•
第二节 应收账款管理
•
第三节 存货管理
• 现金的概念有广义和狭义之分，狭义的“现金” 仅指企业库存现金，包括库存的人民币和外币。 广义的现金，即包括库存现金还包括银行存款和 现金等价物。持有一定数量的现金是企业组织生 产经营活动的必备条件。
• 现金管理的基本要求，是现金收支应严格 遵守国家的有关规定，如《现金管理暂行 规定》、国家规定的各种结算办法，并按 实际发生额计价入账。就企业内部讲，应 当建立健全现金及各种存款的内部控制制 度。
• 现金管理的基本原则是： • 1．实行内部牵制制度 • 在现金管理中，要实行管钱的不管账，管账的不管钱，使出纳人员和
会计人员互相牵制，互相监督，凡有库存现金收付，应坚持复核制度 ，以减少差错，堵塞漏洞。 • 2．现金收支两条线 • 在现金管理中，不做支现金。企业收到的现金要及时准确入账，并及 时送存银行；企业经营活动所需支付的现金，应在现金定额范围内， 经核准后开支，企业不得将收到的应送存银行的现金直接开支，超过 规定限额的开支，不能使用现金，应通过银行转账。 • 3．及时进行现金清理 • 在现金管理中，要及时进行现金的清理。库存现金的收支应做到日清 月结，确保库存现金的账面余额与实际库存余额互相符合，保证账实 相符。严禁以“白条”充抵现金，不得挪用现金，如发现账实不符， 应及时查明原因，进行处理。 • 4．尽量缩短货币资金收款时间 • 加速收款，尽早使应收回的货币资金参加物业经营周转。同时，在规 定限定的时间内尽可能延缓货币资金支出时间，利用结算中的时间差 ，将暂时尚未支付的货币资金最大限度地利用起来。 • 5．做好银行存款管理 • 企业超过库存现金限额的现金，应存入银行，由银行统一管理。 • 6．遵守现金的使用范围。
收益。对物业企业而言，专为投机性需求而设立
现金储备的不多，当企业面临不寻常的购买机会
时，通常是筹集临时资金来解决现金的需求。
• 总之，物业企业在确定现金需求量时，一般应综 合考虑各方面的动机。现金过多，会降低企业收 益，现金过少，又会影响企业的正常经营管理和 服务活动。因此，现金的管理应力求既能保证物 业企业经营管理服务正常开支的需要，降低风险 ，又能使企业没有过多的闲置现金，以增加收益 。另外，上述各种动机所需保持的现金，并不要 求必须是货币形态，也可以是能够随时变现的有 价证券以及能够随时转换成现金的其他各种形态 ，如可随时借入的银行信贷资金等。
• 一、企业持有现金的动机
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1. 交易动机
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2. 预防动机
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3．投机动机
• 二、现金管理的基本要求及原则
• 三、现金的日常控制
• 即企业持有现金是为了满足日常管理和经营业 务的需要而保持的现金支付能力。例如为了组织 日常的经营管理活动，企业必须持有一定数额的 现金用于支付职工工资、零星采购材料、上缴各 种税金、偿还债务等。此外，由于企业的现金收 入和支出不可能同时等额进入和等额支出，为了 满足企业交易性的需求和日常管理的需求，企业 也必须保持一定的现金余额来保证企业的正常支 付。否则，企业的经营管理和服务活动就很难正 常地进行下去。