金融学 第二章 信用 (国家精品课程)

第四节 现代信用形式 及信用工具
一、商业信用
（一）含义
商业信用是企业之间在销售商 品时以延期付款或预先支付货款 的方式所提供的信用。
（二）特征：
1．主体：企业 2．客体：商品资本 3．与产业资本动态一致
（三）作用和局限性
1．作用 润滑整个生产流通过程，促进经济发展 2．局限性 规模上、方向上、期限上、信用能力上
1．以金融机构作为媒介 2．以货币形态提供 3．具有广泛的接受性 4．具有创造信用的功能
（三）信用工具
银行券、支票、金融债券
三、国家信用
（一）概念
是以国家或地方政府 为债务人而出现的一种信 用形式。
（二）种类（国内信用、国际信用 （三）信用工具（国库券、公债券）
★ 国库券与公债券有何不同？
四、消费信用
（一）概念
是指对消费者个人提供的，用以满 足其消费方面的货币需求的信用。
（二）方式
赊销、消费信贷、信用卡
★ 信用卡如何分类？ 它有何经济功能？
♣ 分类
借记卡、准贷记卡、贷记卡
♣ 功能
储蓄、结算、汇兑、信贷
（三）作用
1．在一定条件下可以刺激消费、搞 活商品的生产与流通、促进经济的增长。
四、高利贷的作用
（一）积极作用（推动了 自然经济的解体和商品货币 关系的发展
（二）消极作用（破坏和 阻碍了生产力的发展）
五、中国的高利贷问题
◆ 旧中国高利贷广泛存在 ◆ 新中国建国前后的土地改革中 ◆ 废除劳动农民所欠地主、富农和
高利贷者的债务。
◆1979年经济改革与开放政策执行 后，高利贷开 始活跃。不能作出 简单禁止的决断，要法律限制和 引导,通过发展现代信用方式来取 代这种古老信用方式。
（四）信用工具——商业票据 1．概念 商业票据是以信用方式出售商品
的债权人，为了保证自己的债权所掌 握的一种书面债权凭证。
2．种类（期票、汇票） 3．承兑与转让
♣ 背书转让 ♣ 票据贴现 ♣ 质押贷款
二、银行信用
（一）ຫໍສະໝຸດ Baidu念
是银行及其他金融机构 以货币形式向企业和其他 债务人提供的信用
（二）特点
2．促进新技术的应用、新产品的推 销以及产品的更新换代。
3．在一定情况下也会对经济发展产 生消极作用。
（四）我国消费信用的发展
★ 改革开放以来，我国消费信贷 发展 的现实基础与基本情况如何？
1．种类：
①消费信贷（耐用消费品贷 款、住房贷款、教育助学贷款、 汽车贷款、旅游贷款等）
②信用卡透支
2、基本情况
§消费信贷规模1997年只有172 亿元， 2001年末发展到6990亿 元，增长 了40倍
§消费贷款比例由0.3%上升到6%。
3、现实基础
§ 人民日益增长的消费需求— — 微观经济基础
第三节 现代信用活动 的基础
一、现代信用关系 （一）信用关系的主体
个人、企业、政府、国 外部门、金融机构
（二）盈余（债权）与赤字 （债务）
经济生活中广泛存在着盈余单位和 赤字单位。
有的拥有债权，有的负有债务； 有的既拥有债权，又负有债务； 有的有时拥有债权，有时负有债务。
（三）信用关系主体的盈余 与赤字分析
前题条件： 社会公工、剩余产品、私有制
三、借贷形式
实物借贷、货币借贷
四、金融范畴的形成
当货币运动和信用活动 紧密联系、相互渗透，就形 成了新的范畴——金融。
第二节 高利贷
一、含义与特征
（一）含义 高利贷信用，是一 种通过发放实物或货币而收取高 额利息为特征的借贷活动。是生 息资本的古老形式。
一、含义、特征与要素 （一）含义
信用是借贷行为的总称，是以偿 还为条件的价值的特殊运动形式。
（二）特征
1.以偿还为条件，到期归还 2.偿还时需支付利息。
（三）信用关系建立的要素
1．由借贷双方构成的债权债务关系 2．价值作相向运动形成的时间 3．保证债权债务关系确立的凭据— —信用工具
二、信用如何产生
⑤金融机构。作为媒介的金融机构， 一方面，自身的经营收入与支出，可能 是盈余也可能是赤字。另一方面，作为 媒介要聚集资金，从而形成债务，同时 又把聚集的资金通过贷款等方式分配出 去，形成债权。
二、直接融资与间接融资
(一)概念
◆直接融资
是指公司、企业在金融市场上 从资金所有者那里直接融通货币资 金，其方式是发行股票或债券等。
（三）局限性
1．直接融资的局限性 限制较多；风险较大
2．间接融资的局限性 由于加入了金融机构为中介，在
一定程度上减少了投资者对投资对象 经营状况的关注和筹 资者在资金使 用方面的压力和约束
★ 改革开放以来我国融资方式与 结构的变化及其发展趋势如何？
四、信用的经济功能
分配功能、调节功能、监督功能
（二）特征
1．极高的利率 2．利息来源于奴隶或小生产
者的全部剩余劳动或一部 分 必要劳动。 3．非生产性
二、高利贷的产生
♣ 最早出现于原始社会末期 ♣ 私有制和商品交换的出现
是高利贷产生的根源
三、高利贷的债权人和债务人
·债权人：商人、宗教机构、 统治阶级
·债务人：小生产者、破落的奴隶 主、地主和贵族
第二章 信用
♥ 教学目标 ♥
本章共五节，重点了解和掌握： ①信用的含义与要素； ②现代信
用关系及相关融资方式； ③现代经 济中主要的信用形式及其信用工具； ④股份信用及在我国的发展与运用。
教学时数
4—5课时
教学重点与难点
♣ 直接融资与间接融资及其比较 ♣ 几种主要的信用形式与信用工具
第一节 信用概述
①个人。一般说来，个人的货币支出以其 货币收入为度。但若将所有人作为一个整体， 几乎在任何国家中，大多数年份是盈余，从而 是金融市场上货币资金的主要供给者。
②企业。既是巨大货币资金需求者， 又是巨大的资金供给者。
③政府。一般是货币资金的需求者。
④国外部门。一国来自外国的所有货 币收入少于对外国的所有货币支出，有 赤字；反之，有盈余。
◆间接融资
货币资金的所有者与货币资金需求 者不发生直接的债权债务关系，而是通 过金融中介机构进行的融资活动。
（二）优点： 1．直接融资的优点 ①资金供求双方直接联系，实现资金融通 ②有利于促进资金使用效益的提高 ③有利于筹集中长期稳定资金
2．间接融资的优点 ①广泛筹集社会各方面闲散资 金，形成巨额资金 ②融资风险由多样化的资产和 负债结构分散分担，安全性较高