直接投资业务外汇政策(PPT 43页)

要点解读 银行在办理直接投资外汇登记业务过程中，如遇规定不明确、数据不准确或发
现异常情况的，应及时向相关市场主体注册地外汇局反馈。
银行未按规定要求履行直接投资外汇登记审核、统计、报告责任的，外汇局除 按外汇管理有关规定对其处罚外，还可暂停该银行办理直接投资外汇登记。对 违规情节特别严重或暂停期内未能进行有效整改的，外汇局可停止该银行办理 直接投资外汇登记。
FDI全流程
FDI企业一般成立流程
Step1:企业名称预先核准（工商行政管理部门）
Step2:申请批准证书 （外经贸委、金融机构需由三会审批，外商投资房地产企业还需商务部/厅备案）
Step3:申请营业执照（到工商局办理注册登记）
Step4:申请刻公章（到公安局）
Step5:到质监局，申请办理组织机构代码证
转内资注销：因外国投资者减资、转股、先行回收投资等撤资行为转内资
FDI全流程
FDI其他重要事项 外商投资性公司境内再投资管理 境内/境外汇入保证金账户管理（产权交易中心及土地竞标等）
ODI全流程
ODI外汇管理全流程概览
ODI全流程
ODI企业设立前：前期费用
ODI全流程
ODI企业设立时：新设登记
需办理需由一级分行进行授权。可能需要授权的情形： 1）注册地（以注册地有无对应外汇局判断）没有一级分行 2）支行离一级分行地理位置较远，业务较为频繁 3）其他可能需要授权的情况
当地外汇局另有要求的除外 2、一级分行要做好对被授权分支机构的管理、培训和人员验收。
我行直接投资操作规程要求
【审批管理】 1、登记业务应遵照先线下审批，再线上操作的基本顺序办理
1、同外国投资者清算、减资所得资金汇出1-2项 2、应留存税务证明原件，注明汇出金额，加盖业务印章。 需分次汇出的，审核证明文件后，于本次支付时将加注已汇 出金额的税务证明加盖业务印章复印留存，原件退还企业用 于下次汇出；最后一笔汇出银行留存原件。
外国投资者先行回收 投资资金汇出
1.业务登记凭证。 2.外汇局资本项目信息系 统银行端中打印的先行回 收投资流出控制信息表。
ODI全流程
境外直接投资变更登记
ODI企业经营阶段
境外再投资：再投资无需登记 境外投资产生利润：直接到银行办理资金汇回，可保留在经常项目外汇账户或直接结汇。
ODI全流程
ODI企业结束阶段：清算登记
ODI全流程
境内机构境外放款登记 暂未下放
ODI企业其他重要事项
特殊目的公司/返程投资管理（详见操作指引） 特殊目的公司项下境内个人购付汇严格按照外汇局相应核准件要求办理 SPV公司外汇登记的一个底线，两个原则
本项目信息系统的银行，都可以在所在地外汇局的指导下开展直接投资外汇登 记等相关业务。 2）市场主体遵循“属地办理”原则和 “先登记后汇兑”原则，相关市场主体可 自行选择注册地银行办理直接投资外汇登记，完成直接投资外汇登记后，方可 办理后续直接投资相关账户开立、资金汇兑等业务。
要点解读： 简化境内直接投资项下外国投资者出资确认登记管理： 解读： 非货币形式出资的，资本项目信息系统自动完成外方出资确认登记，不再需要通
4、原则上办结时限为5个工作日。
意愿结汇外汇新政
关于改革外商投资企业外汇资本金 结汇管理方式的通知
（汇发【2015】19号文）
意愿结汇外汇新政
主要内容
1、外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇 2、外商投资企业外汇资本金意愿结汇所得人民币资金纳入结汇待支付账户管理 3、外商投资企业资本金的使用应在企业经营范围内遵循真实、自用原则 4、便利外商投资企业以结汇资金开展境内股权投资 5、进一步规范结汇资金的支付管理 6、规范其他直接投资项下外汇账户资金结汇及使用管理 7、进一步强化外汇局事后监管与违规查处 8、其他相关问题
要点解读： 银行应制定直接投资外汇登记业务的内部管理规章制度，并留存备查。 解读：由于外汇登记数据准确与否直接影响后续外汇账户开立、资金汇兑等业务
能否顺利进行，因此，外管局要求银行要高度重视直接投资外汇登记的各项内 部管理制度的制定与执行。银行内部管理制度的关键是要将外汇管理政策要求 嵌入银行办理外汇业务的操作流程，确保操作符合规范。外汇局不要求银行将 内部管理制度上报外汇局备案，但要求留存备外汇局事后核查。
过会计师事务所或企业办理出资确认登记。 境内外汇入的货币资金（含跨境人民币）出资的，由银行通过资本项目信息系统
办理出资入账登记，办理入账登记后的资本金方可使用。
要点解读： 取消境外再投资外汇备案 解读：13号文进一步明确境外投资企业在境外投资设立的子公司、孙公司等不再
实行备案管理
要点解读： 取消直接投资外汇年检，改为实行境内直接投资和境外直接投资存量权益登记： 解读：相关市场主体应于每年9月30日（含）前，自行或委托会计师事务所、银
1、同外国投资者清算、减资所得资金汇出1项 2、办理利润汇出时应审核该企业存量权益登记。应审核利 润汇出金额是否与董事会决议及税务证明中的金额一致。
FDI全流程
FDI企业结束阶段——清算注销
清算注销：外商投资企业因破产、解散、营业期限届满、合并或分立等原因注销
FDI全流程
FDI企业结束阶段——转内资注销
使用。
FDI全流程
FDI企业经营阶段：外汇登记变更
资本变动事项的变更登记
1、增资变更 2、减资变更 3、转股： 1）外商投资企业中方股东向外国投资者转让股权（中转外） 2）外商投资企业外方股东向中国投资者转让股权（外转中） 3）外商投资企业中方股东向中国投资者转让股权（中转中） 4）外商投资企业外方股东向外国投资者转让股权（外转外）
主要内容： 取消直接投资外汇登记核准 简化境内直接投资项下外国投资者出资确认登记管理 取消境外再投资外汇备案 取消直接投资外汇年检 加强事中事后监管
要点解读： 取消境内直接投资及境外直接投资外汇登记与核准（直接投资外汇登记下放银
行办理） 解读：1）普惠原则：已经取得外汇局金融机构标识码且在所在地外汇局开通资
1、一个底线：境内居民个人拟以境内资产或者权益出资的，必须合法拥有境内企业 2、两个判断SPV补登记的原则来自百度文库向境外SPV公司注资后（含境外出资）登记，支付特殊目的公司注册费用除
外；境内企业成立时间晚于境外SPV企业成立时间 SPV企业的补登记必须由外管局办理，银行不得办理。
我行直接投资操作规程要求
外商投资企业基本信息变更（经营范围、法定代表人等）
外商投资企业迁移（注册地发生变更）
FDI投资币种登记（银行可受理，但是需到外管局办理）
FDI全流程
FDI企业经营阶段：资金购付汇
审核材料
办理原则
外国投资者清算、减 资所得资金汇出
1.业务登记凭证。 2.外汇局资本项目信息系 统银行端中打印的减资或 清算流出控制信息表。
FDI全流程
FDI企业经营阶段：账户开立以及账户内结汇（结合汇发【2015】19号文）
意愿结汇 直接结汇
序 号
账户类型
开户主体
可开立 个数
支付结汇
（需开立结 汇待支付账
（不需开立 结汇待支付
户）
账户）
备注
1
外汇资本金账户
外商投资企 业
多个 可异地
√
√
备用金可以
支付结汇和意愿结汇并行
2
境内资产变现账户
直接投资业务外汇政策
2015.7
目录
直接投资的外汇新政（汇发【2015】13号文） FDI全流程 ODI全流程 我行直接投资操作规程要求 意愿结汇外汇新政（汇发【2015】19号文）
直接投资的外汇新政
国家外汇管理局关于进一步简化和改进 直接投资外汇管理政策的通知
汇发【2015】13号文 6月1日起实行
Step6:办理税务登记（国税、地税）； 到外管局办理外汇登记（原流程）……
FDI全流程
FDI企业外汇登记全流程概览
FDI全流程
FDI企业成立前：前期费用
银行
FDI全流程
FDI企业成立时：新设登记
货币：银行 非货币：系统
FDI全流程
FDI企业成立时：转股并购设立外商投资企业
分转股并购、增资并购（增资并购参照新设外商投资企业办理外汇登记）
意愿结汇外汇新政
要点解读
外商投资企业外汇资本金实行意愿结汇
行通过外汇局资本项目信息系统报送上年末境内直接投资和（或）境外直接投 资存量权益（以下合称直接投资存量权益）数据。 对于未按前款规定办理的相关市场主体，外汇局在资本项目信息系统中对其进行 业务管控，银行不得为其办理资本项下外汇业务。在按要求补报并向外汇局出 具说明函说明合理理由后，外汇局取消业务管控，对涉嫌违反外汇管理规定的， 依法进行行政处罚。
我行直接投资操作规程要求
【审批管理】
2、经线下审核后，由经办及复核在外汇局资本项目管理信息系统进行登记及复核，打 印业务登记凭证，加盖银行业务专用章后交申请主体。申请表留存原件，其余申请材料复 印后加盖企业公章留存(申请人为个人的应亲笔签名)。登记完成后须在审批表中就登记事 项进行确认。
3、分行应制定适合本机构的细化登记流程，并统一辖内登记业务专用章，如无特殊情况 ，可统一加盖国际结算业务专用章。
境内机构 境内个人
1个 可异地
√ 无需
√ 无需
备用金可以 √
支付结汇和意愿结汇并行
境内机构
无需
无需
√
3
境外资产变现账户
1个 可异地
境内个人
无需
无需
√
4 境内再投资专用账户
境内机构 境内个人
1个 可异地
5
境外汇入保证金 专用账户
土地或产权 交易部门
1个 注册地
6
境内划入保证金 专用账户
土地或产权 交易部门
关于印发《广发银行直接投资外汇管理 操作规程》的通知
广发银发【2015】301号文
我行直接投资操作规程要求
【准入基本门槛】 1、已向外汇局领取金融机构标识码 2、已开通资本项目信息系统 3、通过E-learning上的直接投资专项考试 4、经办机构应配备至少两名以上经验丰富的外汇专员
【授权管理】 1、一级分行外汇业务管理部门自动获得办理直接投资外汇登记的权限，二级行及网点支行如
要点解读： 银行应严格按照本通知及所附《直接投资外汇业务操作指引》的要求，认真履
行真实性审核义务，通过外汇局资本项目信息系统办理直接投资外汇登记业务， 并应完整保存相关登记资料备查 解读：明确银行办理直接投资外汇业务的三个基本要求：一是以操作指引为依据； 二是通过外汇局资本项目信息系统办理业务；三是业务资料留存备查（相关市 场主体登记注销后两年后方可销毁，建议永久保存）。
多个 注册地
7
前期费用外汇账户
外国投资者
1 注册地
√ 无需
--
-√
√ 无需
--
-×
备用金可以 √ --
-×
支付结汇和意愿结汇并行
不得结汇。如发生担保履约或违约扣 款的，相关保证金应划入接收保证金 一方经外汇局核准或登记后开立的其 他资本项目外汇账户并按照相关规定
使用。 不得结汇。如发生担保履约或违约扣 款的，相关保证金应划入接收保证金 一方经外汇局核准或登记后开立的其 他资本项目外汇账户并按照相关规定
要点解读 银行在办理业务过程中，如遇因客观原因需要超额度的直接投资前期费用登记、
境内居民个人特殊目的公司外汇补登记以及其他规定不明确的业务需求，应及 时上报相关市场注册地外汇局，个案业务集体审议制度办理。 解读：以下情况仍需到外管局办理 超权限：例如前期费用超额度、FDI外方股东减持A股的资金汇出、特殊目的公司 项下境内个人购付汇等业务仍属外汇局行政许可事项，需到外汇局办理。另外 注册币种变更目前仍需到外管局办理。 涉及处罚权（SPV补登记） 其他不明确的事项
1、审核申请材料与外汇局资本项目信息系统中的登记信息 是否一致，不一致的不得办理。 2、应于业务办理当日准确备案。 3、外国投资者减持境内上市公司股份所得资金汇出的，凭 外汇局核准件办理。
境内机构及个人收购 外国投资者股权所得
资金汇出
1.业务登记凭证。 2.外汇局资本项目信息系 统银行端中打印的股权转 让流出控制信息表。
广发银行直接投资登记业务审批表，以下简称审批表
审核要点： 1、申请主体注册地是否为登记机构所在地（出资入账确认登记由入账银行办理）。 2、根据提交的申请表确定登记事项，申请表填写事项是否完备，是否与提交的材料一致。 3、申请表承诺事项是否已勾选。 4、查询申请登记事项涉及的主体是否已在直投系统登记主体档案信息。如未登记，在主体 档案模块登记后再进行协议信息的录入。