公司并购整合流程
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####股份有限公司并购整合流程
并购是我公司实现战
此,公司应在每年的战略规 划中明确并购方向、目标 并由战略部制订出并购计 划。
1、制订并购计划
并购计划的信息来源 战略规划目标
行业、市场研究后提出并购机会; 目标企业的要求。
目标企业搜寻及调研 选择的目标企业应具备以
环境较好;利用价值较 咼。
项目小组
略目标的主要手段之一,也 是提高公司市场份额、把主
业做大做强的重要途径。因
董事会、高管人员提出并购建议; 草签合作意向
项目小组
符合战略规划的要求;优
势互补的可能性大;投资 下条件:
并购计划应有以下主要内容:
并购的理由及主要依据;并购的区域、
规模、时间、资金投入(或其它投入)
计划。
2、成立项目小组
项目小组
公司应成立项目小组,明确
责任人。项目小组成员有战
略部、财务部、技术人员、
法律顾问等组成。
3.可行性分析提出报告
由战略部负责进行可行性
分析并提交报告
可行性分析应有如下主要内
签约
资料传递及沟通
资产交接及目标公司的接管
评估及总结—容:
外部环境分析,(经营环境、
政策环境、竟争环境)
内部能力分析
并购双方的优势与不足;经
济效益分析;政策法规方
面的分析;目标企业的主管
部门及当地政府的态度分
析;风险防范及预测。
效益分析由财务人员负责
进行,法律顾问负责政策法
规、法律分析,提出建议。
核心能力管理
4.总裁对可行性研报告进行
评审
5 .与目标企业草签合作意向
双方谈判并草签合作意向
由双方有关人员共同成立
并购工作组,制定工作计划,
明确责任人合作意向书有以下
主要内容:
合作方式;新公司法人治
理结构;
职工安置、社保、薪酬;
公司发展前景目标。
6.资产评估及相关资料收集分
资产评估。并购工作组重点参
与收集及分析目标企业资料。
法律顾问制定消除法律障
碍及不利因素的法律意见
7.制订并购方案与整合方案
由战略部制订并购方案和整合
方案
并购方案应由以下主要内
容:并购价格及方式;财务模
拟及效益分析。
整合方案有如下主要内容:业
务活动整合;组织机构整合;
管理制度及企业文化整合;整
合实效评估
8.并购谈判及签约
由法律顾问负责起草正式
主合同文本。
并购双方对主合同文本进
行谈判、磋商,达成一致后按
公司审批权限批准
总裁批准后,双方就主合
同文本签约
将并购的相关资料及信息
传递到有关人员和部门
9.资产交接及接管
由并购工作组制订资产交
接方案,并进行交接
双方对主合同下的交接子
合同进行确定及签章
正式接管目标企业,开始
运作
并购总结及评估
纳入核心能力管理
10 .主要文本文件
并购计划可行性研究报告
并购及整合方案主合同文件