支付清算体系解释

支付清算体系是一个国家的金融基础设施，或说公共服务。我国由央行主管此事，目前大体维持“结算-清算”二级制的支付体系。通俗地讲，银行与商户、消费者之间为结算关系，而银行之间构成清算关系，两个层次交易完成后，支付环节才算终了。清算，其实就是因跨行交易而产生的银行间债务债权进行定期净轧（比如每日），以结清因跨行交易产生的债务债权。清算更为底层，是一个平台，由央行主导建设，一般个人用户不会直接接触清算系统。结算则是前端，由银行、非金支付公司等向客户提供服务，也就是所谓的支付业务。银行自身接入清算系统，非金支付公司则以自已开户的备付金托管行代理，接入清算系统。

目前在运行的清算系统均由央行主管，主要包括大额实时支付

系统、小额批量支付系统、网上支付跨行清算系统（超级网银）、同

城票据清算系统、境内外币支付系统、全国支票影像交换系统、银

行业金融机构行内支付系统、银行卡跨行支付系统（银联跨行交易

清算系统CUPS）、城市商业银行资金清算系统和农信银支付清算系

统等。这些系统大多由央行主办，可视为非盈利的基础设施，仅银

行卡跨行支付系统由特许企业运营（但银联仍由央行主管）。

央行维持这一“结算-清算”二级制的支付体系，主要是为了维护支付体系安全、防范系统性风险、提高支付效率、树立公众对支付体系的信心。由于清算系统是平台系统，不是前端服务，因此对用户体验没有刻意要求，但对系统稳定性、可靠性、高效性、安全性要求极高，央行将其视为金融的基础设施，或称公共服务，依然未允许市场化的商业介入。结算环节则是市场主体分散的交易，对用户体验要求较高，因此在不产生系统性风险（要一定程度上容忍非系统性风险，比如创新业务试点中发现安全漏洞之类的）的前提下，当局鼓励创新，增加用户支付效率，改进体验。因此，我们认为，央行希望实现的意图为维持现有格局，清算环节仍然视为基础设施，不希望市场介入；支付结算环节则放开竞争，鼓励创新。