外汇交易原理与实务课后复习题参考答案

课后习题参考答案

第一章外汇与外汇市场

一、填空题

1、汇兑

2、即期外汇远期外汇

3、比价

4、间接标价法

5、国际清偿

6、外币性普遍接

受性可自由兑换性 8、国家或地区货币单位9、自由外汇非自由外汇（记账外汇）10、贸易外汇非贸易外汇

二、判断题

1、F

2、T

3、F

4、T

5、T

6、T

7、F

8、F

案例分析：（将汇率改为8.27）

1、⑴5500/8.27=665.05＄

⑵661.85*8.27=5473.5￥

5500-5473.5=26.5￥

第二章外汇交易原理

一、翻译下列专业词语

1、买入

2、卖出

3、头寸

4、大数

5、交割日（起息日、结算日）

二、填空

1、汇率交割日货币之间

2、高

3、大

4、止损位

5、买入价卖出价

6、大高

7、多头 8、空头 9、售汇 10、低

三、单项选择

1、A

2、C

3、D

4、B

5、C

6、A

7、B

8、D

9、C10、D

四、多项选择

1、ABCD

2、BD

3、ABCD

4、ABCD

5、 AC

五、判断题

1、T

2、F

3、T

4、F

5、T

案例分析与计算

1、买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、乙、乙

报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙、乙

2、应比市场价格低。例如：101.40/45

买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

3、应比市场价格低。例如：101.50/55

买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。

4、①C银行；1.4956②ABE银行均可；141.75

5、①D银行；0.7119②D银行；7.8072

6、买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如127.93/127.03。因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。

7、买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如1.9501/1.9509。因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。

三、翻译与填空

1、37

2、7.1035 翻译略

第三章即期外汇交易

一、填空题

1、现汇现期两个营业日

2、电汇汇率

3、外币买入价

4、外币卖出价

5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户

二、单项选择

1、A

2、C

3、B

4、A

5、A

三、多项选择

1、BC

2、 ABD

3、ABD

4、ABD

5、ABCD

四、判断

1、F

2、F

3、 F

4、F

5、F

案例分析

1、CAD与CHF的套算汇率为

CAD/CHF=1.4990/1.8010//1.5010/1.7990=0.8323/0.8344

则银行应给客户0.8344瑞士法郎/加拿大元

2、美元对港币的信汇汇率为：

7.7060*（1-8%*（10-2）/360）=7.6923

7.7460*（1-8%*（10-2）/360）=7.7322

3、将外币报价改本币报价用外币卖出价则：

瑞士法郎改人民币为：100*2.9933=299.33人民币

美元改人民币为：66*4.7339=312.44人民币

故应接受瑞士法郎的报价

4、能

按美元计价合德国马克：750*0.7056=529.2万马克

按德国马克计价增加3%价款后折合美元为：

529.2*(1+3%)=545.076万马克

545.076万马克/0.7048=773.377万$

773.377万-750万=23.377万$

比原售价多收入23.377万$。故同意

第四章远期外汇交易

一、翻译下列专业词语

1、升水

2、贴水

3、远期外汇交易

4、卖空

5、买空

二、填空

1、固定交割期择期

2、畸零期远期交易

3、时间期权弹性交割日

4、银行营业日

5、直接报价法点数报价法

三、单项选择

1、A

2、C

3、A

4、B

5、D

6、A

7、B

8、C

四、多项选择

1、ABCD

2、AB

3、ABCD

4、BC

5、 AC

6、BC

7、ABCD

8、ABC

9、AD 10、ACE

五、判断题

1、F

2、T

3、T

4、T

5、F

6、T

7、T

8、T

9、T10、F

一、案例分析与计算

1、远期汇率为1.6158-0.0177=1.5981

1.6161-0.0172=1.5989

3000/1.5989=1876.29英镑

2、进行远期交易时10*1.6665=16.665万美元