SHIBOR浅析
shibor是什么
shibor是什么标题：Shibor 是什么引言：近年来，Shibor（上海银行间同业拆借利率）这个名词在中国的金融领域越来越为人所熟知。
Shibor 是中国境内银行之间进行短期资金拆借交易时所参考的利率水平。
它被视为中国金融市场的重要指标，对于金融机构和市场参与者来说具有重要的影响。
本文将深入探讨 Shibor 的定义、形成机制和重要性，并分析其对金融市场的影响。
一、Shibor 的定义Shibor（上海银行间同业拆借利率）是指中国银行机构之间在上海债券交易所进行的短期资金拆借活动中，实际成交的利率水平。
它是中国金融市场上的基准利率，用于衡量中国银行体系的流动性和信用风险，也被视为金融市场的风向标。
二、Shibor 的形成机制Shibor 的形成是通过一定数量的大型商业银行进行拆借活动的结果。
在中国，这些银行汇总报告其拆借情况，并由上海银行间同业拆借中心计算并公布 Shibor 水平。
这一机制确保了 Shibor 的全国范围内的透明度和公正性。
三、Shibor 的计算方法Shibor 的计算方法主要分为两种：加权平均法和加权中位数法。
加权平均法是将各个银行所报告的拆借成交金额按照比例进行加权，最后得出一个加权平均数作为 Shibor 利率水平。
加权中位数法则将各个银行所报告的拆借利率从小到大进行排序，并选取居于中间位置的那个利率作为 Shibor 水平。
这两种方法的选择根据市场条件和监管要求的不同而有所变化。
四、Shibor 的重要性Shibor 的重要性体现在以下几个方面：1. 作为金融体系流动性的风向标：Shibor 的水平反映了市场上短期资金利率的变化情况，间接衡量了金融体系的流动性状况。
当Shibor 上升时，意味着拆借成本增加，金融机构之间的资金供给收紧，可能会导致整个金融体系流动性紧张。
2. 影响金融市场利率：Shibor 在中国金融市场中起到了引导和参考作用，它对于其他与其挂钩的利率（如贷款利率、存款利率、债券收益率等）产生重要影响。
浅论Shibor与利率市场化
浅论Shibor与利率市场化[摘要]：Shibor自2007年1月4日运行以来，受到广泛的关注，它的推出对于加快我国利率市场化的进程有着积极的意义，将其培育成我国货币市场的基准利率还有很长的路要走。
本文从Shibor的运行机制入手，对Shibor的发展提出建议。
[关键字]Shibor 利率市场化信用风险利率市场化是一项金融体制改革，是政府或货币当局逐步放松或放弃对利率的直接控制或限制，由原来的行政管制的利率形成机制转变为按照市场资金供求关系决定利率水平的利率决定机制。
随着我国利率市场化改革的深入，基准利率的确定问题成为利率市场化改革的核心内容。
基准利率不仅能够反映市场上资金的供求状况，还能够反映市场对未来的预期，在金融市场的风险定价中处于基础地位，与其他的金融市场利率具有较强的关联性，能够有效地将市场信号传递到其他金融市场产品价格上，并以此来调整市场资金供求关系。
目前我国的货币市场存在着多种利率，如央行票据发行利率，短期国债利率，同业拆借利率，债券回购利率，商业票据利率等，但是缺少真正市场化的基准利率。
在相当长的时期内，银行存贷款利率，央行票据发行利率，债券的回购利率被用做基准利率的替代。
但是上述利率作为基准存在明显的不足。
选择银行存款利率作为基准利率，主要是考虑到我国居民的金融资产结构较为单一，多为银行存款，其在居民金融资产中所占的比重较大。
而且存贷款利率在我国原有的利率体系中一直充当着基准利率的角色，很多金融产品都是以其作为定价的参照。
但是银行存贷款利率的确定并不是由市场资金供求决定，难以作为基准利率来反映市场资金供求状况。
央行票据发行利率虽也是反映资金供求和资金成本的重要参照，但是央行票据具有市场性和政策性的双重特征。
市场性是因为央行票据是由招投标机制决定的，不是央行制定的；政策性是因为央行对央行票据的变化赋予一定的货币政策意图，不能完全由市场决定，会与市场利率出现分离。
因此，央行票据发行利率也难以成为基准利率。
Shibor作为中国基准利率的有效性研究
Shibor作为中国基准利率的有效性研究摘要：本文旨在探讨Shibor作为中国基准利率的有效性，通过对Shibor的定义、计算方法、影响因素及其在中国货币政策中的作用进行分析，从而评估Shibor作为基准利率的有效性，并提出相关政策建议。
研究结果显示，Shibor在中国货币市场中扮演着重要的角色，但其受到外部环境因素影响较大，存在一定的波动性，因此在使用Shibor作为基准利率时需要谨慎对待，应综合考虑其与其他利率指标的关系，以确保货币政策的稳健性和有效性。
关键词：Shibor；基准利率；货币政策；有效性一、引言二、Shibor的定义和计算方法1. 定义：Shibor是指在上海银行间同业拆借市场上，各期限人民币拆借利率的加权平均利率。
它是中国银行间同业拆借市场的基准利率，反映了市场上的资金供求关系和利率水平。
2. 计算方法：Shibor的计算采用加权平均法，按照不同期限的拆借利率加权平均得出各期限的Shibor利率。
目前，Shibor分为隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月和1年等七个期限。
三、Shibor的影响因素1. 宏观经济环境：宏观经济环境的变化对Shibor的影响较大，如通货膨胀率、经济增长率、金融市场的风险偏好等，都可能影响市场上的资金供求关系和利率水平，进而影响Shibor的走势。
2. 货币政策预期：货币政策的预期会对Shibor产生直接影响。
市场参与者根据对未来货币政策走势的预期来决定其资金投向，当市场对货币政策收紧时，对未来流动性的预期会推高Shibor利率。
3. 外部环境变化：外部环境的变化也会影响Shibor的走势，比如国际金融市场的波动、外汇市场的变化等都可能对Shibor产生影响。
四、Shibor在中国货币政策中的作用1. 利率传导：Shibor作为银行间市场的基准利率，对市场上其他利率指标有着直接的影响。
央行通过调节Shibor利率来实现货币政策的传导，影响市场上的资金供求关系和市场利率水平。
货币市场基准利率Shibor简介
货币市场基准利率Shibor简介——利率市场化的基石一、什么是Shibor?Shibor是上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）的简称，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor自2007年1月4日起开始正式运行。
二、Shibor是如何形成的？Shibor报价银行团现由16家商业银行组成。
报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分、利率定价能力较强、信用等级较高的银行。
中国人民银行成立Shibor工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（Shibor）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理Shibor运行、规范报价行与指定发布人行为。
全国银行间同业拆借中心受权Shibor的报价计算和信息发布。
每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:30对外发布。
三、Shibor报价银行由哪些银行组成？2007年首批Shibor报价银行团包括国有商业银行4家、股份制商业银行6家、城市商业银行3家和外资银行3家，分别是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、兴业银行、浦发银行、北京银行、上海银行、南京银行、德意志上海、汇丰中国、渣打银行。
四、Shibor对债券市场产品定价有何影响？货币市场利率变动会通过利率期限结构和风险结构对中长期利率产生影响，Shibor作为货币市场基准利率，可以引导中长期利率变化。
从近两年政策性金融债以及企业债的发行利率看，在流动性过剩的背景下，中长期债券的发行利率主要由货币市场的资金供求决定，即短期利率走势是债券产品定价的重要参考依据，二者基本保持同向变动，Shibor将逐渐成为债券市场定价的重要参考指标之一。
上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)作为基准利率的研究
上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）作为基准利率的研究在现代经济中,金融是经济的核心。
作为金融资源价格的利率在金融资源的市场化配置中起着举足轻重的作用。
市场经济的发展也日益要求利率市场化,这是市场经济内在的、本质的要求。
当前,与计划经济时期相比,我国利率管制已经有了很大松动,利率调整的频次有了很大提高；除了存贷款利率外,各个市场和各种产品的利率都已市场化形成。
但是,在整个利率体系中,由于基准利率的缺乏,导致金融产品难以进行风险定价,金融机构的风险管理机制不能真正落实。
利率的市场化改革进入攻坚阶段,本文正是对SHIBOR作为基准利率的探讨。
本文的研究目的主要是探讨SHIBOR行使基准利率职能的可行性。
笔者结合基准利率的特质,借鉴国外基准利率实行的成功经验,通过定性和定量分析两种办法,分析了SHIBOR作为基准利率存在的问题及提出了合理的改进建议。
本文在结构上分为五部分,分别对相关问题进行研究：第一部分也就是文章的绪论,主要提出在我国利率市场化改革的大背景下,在货币市场和债券市场利率相继实现市场化,存贷款利率实现准市场化的情况下,SHIBOR的推出对我国国民经济运行有重大而深远的影响,主要有四：促进商业银行经营管理机制的转型；推动货币政策传导机制由数量型向价格型转型；引导非金融企业和家庭的支出；减缓宏观经济波动；SHIBOR作为基准利率的问题学术界已有不少研究,最后笔者分SHIBOR推出前、后两个阶段简要综述了目前的研究成果。
第二部分是正文的第一章,这一章主要研究基准利率的特性问题。
有关基准利率的概念,目前还没有完整的、能够被人们普遍接受的一种界定。
笔者首先根据其生成机制,将它分为央行基准利率和市场基准利率分别阐释,说明两者的联系和区别并指出本文是对SHIBOR作为央行基准利率的研究；而后,根据国内学者的探讨以及西方发达国家的实践,结合本文定义,共归纳了市场性、基础性、传导性、操控性、系统总体稳定和小幅波动性五种重要特质,将其作为后文检验SHIBOR的重要标准；然后用图示说明了基准利率的主要传导机制,深化概念；再后总结了基准利率选择的一般原则,即：1、良好的市场主体结构；2、大额的市场交易量；3、良好的市场工具结构；4、合理的利率期限结构；5、良好的可控性；6、与其他经济指标具有较高的相关性。
SHIBOR浅析
我国货币市场基准利率SHIBOR浅析SHIBOR是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价格求得的算术平均值。
SHIBOR以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是中国人民银行希望培养的基准利率体系，自2007年1月4日正式运行。
其全称是“上海银行间同业拆借利率”（Shanghai Interbank Offered Rate），被称为中国的LIBOR（London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率）。
SHIBOR是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
目前，对社会公布的SHIBOR有八个品种，包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
其报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立SHIBOR工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理SHIBOR运行、规范报价行与指定发布人行为。
每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的SHIBOR，于11:30对外发布。
首批16家报价行名单中包括工、农、中、建4家国有商业银行，交行、招商、光大、中信、兴业、浦发6家全国性股份制银行，北京银行、上海银行、南京商行3家城市商业银行和“德意志上海”、“汇丰上海”、“渣打上海”3家外资银行。
为提高金融机构的自主定价能力，指导货币市场产品定价，稳步推进利率市场化，完善货币政策调控机制，中国人民银行决定建立报价制的中国货币市场基准利率。
基准利率的形成决定了一国保护国家金融安全的能力以及对金融资产定价的能力，因此SHIBOR 的定价及交易情况对我国货币市场的长远发展甚至是整个金融市场稳定有着非常重要的影响，从长期来看，我国推出SHIBOR是中国利率市场化改革的关键性一步。
解读shibor—利率市场化基础
康状况的风向标，LIBOR下跌意味着银行间趋于互相放贷。其形成机制主要是参考银行
向英国银行家协会提交各自的借贷利率估值，后者去除最高和最低估值后，取中间50%
估值计算出平均值，从而得出每天的LIBOR值。
Libor作为全球最重要的基准利率之一，影响着大量互换和期货合约、大宗商品、衍
生品、个人消费贷款、房屋抵押贷款以及其他交易，是一个规模以万亿美元计算的金
网站介绍
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12 3.1617
一、 SHIBOR基本介绍
相关网站链接 /shibor/web/html/index.html /fe/Channel/2274
时间
所处阶段
2006年初---2006年9月30日
SHIBOR筹备期
SHIBOR 的试运 行阶段
2006年10月8日--11月30日
2006年12月1日--12月31日
对SHIBOR有关问题的思考
对SHIBOR有关问题的思考作者：姜林来源：《金融经济·学术版》2009年第08期一、Shibor：成为基准利率的优势所在(一)Shibor由货币市场资金供求所形成，市场相关性较高平心而论，当前我们的Shibor还是能较好地反映市场不同期限的资金供求状况。
对货币市场各主体有效判断供求和资金成本变动趋势的把握也有一定的指导作用。
Shibor运行两年多来，与货币市场主要品种拆借及回购利率走势高度正相关，在货币市场短期资金融通中的基准地位明显。
(二)Shibor能较真实地反映资金成本从Shibor的形成机制上看，接近于国际货币市场普遍被看作基准利率的Libor。
Shibor运行以来，推动了拆借市场、回购市场、利率衍生产品市场等的快速发展。
各报价行可利用本身的做市地位，通过报价与交易的结合，在相当大程度上推动拆借市场的发展，拆借交易量稳步上升，与各时段利率高度相关，货币市场与Shibor发展已形成了良性互动的格局。
(三)Shibor能较好反映市场利率预期中长端Shibor能较好反映贷币市场利率走势预期。
如：结合一年定期存款利率以及3个月期央行票据二级市场收益率走势来看，3个月Shibor较好地反映了货币市场利率走势的预期。
同时，近两年来央行的利率调整前，3个月Shibor均作为先行指标提前反映了加息预期，并在调整后进行了进一步的修正。
总体上，中长端Shibor综合反映了目前的二元利率体系下市场对利率走势的预期。
二、Shibor：不可能摆脱的体制性束缚(一)微观层面1、以Shibor定价的金融产品较为缺乏我国的金融市场尚处于发展的起步阶段，产品种类和市场规模都处于较低水平，特别是债券市场和金融衍生品市场规模很小，不利于Shibor的培育和发展。
2、商业银行内部转移定价权限约束，削弱7 Shibor的辐射功效在商业银行现行内部转移定价普遍采用集中统一管理方式，定价管理权限基本上集中在总行、省级分行两级，市县级无定价权。
SHIBOR是什么
SHIBOR是什么SHIBOR定盘融资利率2007年1月1日，SHIBOR开始对外发布。
这个在任何英文辞典里都找不到的词，全称是“上海银行间同业拆借利率”(Shanghai Interbank Offered Rate，SHIBOR)，被称为中国的LIBOR(London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率)，是中国人民银行希望培养的基准利率体系。
业内人士称，如果SHIBOR运作成熟，将有望成为一切资产的定价标准，例如金融衍生品、债券等的定价，更有可能成为利率市场化的突破口。
但在短期内，SHIBOR对存贷款利率的影响仍不明显。
资金拆借定价标准SHIBOR加一定的点数，未来某天，这也许就是银行给出的贷款利率。
见惯了法定借贷利率的内陆企业或许会不习惯，但成熟市场就是这么做的。
2006年7月，某股份制商业银行部门老总参加完央行的会后，兴奋地对记者表示:中国终于要做像LIBOR这样的基础利率了。
但SHIBOR推出的初衷并不是创造一个新市场，它的基础作用是为银行间市场成员之间的资金拆借提供利率标准。
SHIBOR每天的报价工作，由包括4家国有商业银行、6家中资股份制商业银行、3家城市商业银行和3家外资银行组成的报价团完成，报价内容包括了1天、7天、14天、21天以及1个月~12个月16种利率。
与LIBOR的由市场选择不同，SHIBOR的报价团目前由央行挑选。
一位接近央行的人士透露，央行此后会在相关部门下设一个专门的办公室来负责这个事情。
“如果想成为报价银行的一员，那么就要向该办公室提起申请。
”金融市场风向标尽管SHIBOR目前只适用于银行间市场成员之间的资金拆借，但央行副行长吴晓灵此前表示，除培育基准利率外，央行将逐渐减少管制的基准利率档次，逐步改善贷款基准利率的形成制度。
分析人士指出，SHIBOR推出后，3到5年等长期央行法定利率将来有可能先被取消。
专家指出，在主要发达国家，各中央银行将基准利率作为货币政策的操作目标。
shibor 介绍
SHIBOR利率介绍SHIBOR是上海银行间同业拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate）的简称。
以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自助报出的人民币同业拆出利率计算并确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率，是我国着力培育的金融市场基准利率。
SHIBOR与我们的生活1、存贷款利率要看Shibor。
目前，我国存贷款利率仍处于管制状态，存款管上限、贷款管下限，但随着利率管制的逐步放松，居民、企业的存、贷款利率都将与Shibor挂钩。
2、金融产品定价要看Shibor。
当Shibor体系成熟之后，企业发行的债券、办理的贴现，居民购买的理财产品以及各种金融创新产品都会与Shibor挂钩。
目前，短期融资券、企业债券、浮动利率政策性金融债、票据贴现和转贴现、同业借款、同业存款、利率互换、远期利率协议等金融产品已经与Shibor挂钩。
3、金融机构内部资金转移定价要看Shibor。
Shibor成为市场公认的基准利率体系后，可以将金融机构的小资金池与金融市场的大资金池联系起来，为金融机构构建高效的内部资金转移价格以及资产负债定价机制提供基础。
4、Shibor有利于提高人民币的国际地位。
随着我国经济实力的增强，人民币的影响力逐步加大，对外开放程度也不断提高，Shibor可以让我们掌握人民币定价的国际主动权，提高人民币在国际货币市场的地位。
5、Shibor将成为央行宏观调控的重要手段之一。
央行将通过公开市场操作使Shibor在其公布的目标值附近波动，通过目标利率引导市场利率体系，通过市场利率引导金融机构利率定价，通过金融机构利率定价引导企业居民的投资、消费行为。
既然SHIBOR与我们的生活关系这么紧密，那么什么是SHIBOR呢？要了解SHIBOR先从同业拆借利率开始。
同业拆借利率：同业拆借利率是指商业银行同业之间的短期资金借贷利率。
研究报告shibor
研究报告shiborSHIBOR（上海银行间同业拆放利率）是中国银行间市场上的一个重要利率指标，主要用来反映中国银行间短期借贷利率的水平。
下面是关于SHIBOR的研究报告。
一、SHIBOR的来源和计算方法SHIBOR是由上海银行间同业拆放市场上的银行在每个交易日报出的利率加权平均值。
报价银行包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行以及外资银行等。
SHIBOR分为隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月和1年等不同期限，每个期限的SHIBOR都会在交易日结束后计算出来。
二、SHIBOR的作用和影响因素1. 作用：SHIBOR是中国银行间市场上的主要利率指标，其变动会影响银行之间的短期借贷成本，进而影响市场上的流动性和利率水平。
SHIBOR也是市场参与者和监管部门判断银行系统流动性状况、评估市场风险的重要参考依据。
2. 影响因素：SHIBOR的波动受多种因素的影响，主要包括： - 央行政策利率：中国人民银行的政策利率（存款准备金率、利率）对SHIBOR有直接影响。
- 市场供求关系：银行间市场上的资金供求关系、市场间的交易量和流动性状况等因素也会对SHIBOR产生影响。
- 宏观经济环境：国内经济增长、货币政策环境、国际金融市场动态等因素也会对SHIBOR产生影响。
三、SHIBOR的市场反应和风险管理1. 市场反应：SHIBOR的变动对市场有强烈的响应，较大的波动可能表明市场对风险的担忧或对货币政策的预期变化。
2. 风险管理：SHIBOR作为市场利率的标杆，银行和其他金融机构会利用SHIBOR来进行风险管理，例如在资产定价、固定收益投资和资金成本的测算等方面。
四、SHIBOR的改革和发展近年来，中国银行体系改革的推进带来了SHIBOR的改革和发展，主要体现在以下几个方面：1. 增加报价银行：增加了报价银行的数量，提高了市场竞争程度和SHIBOR的参考价值。
2. 完善计算方法：改进了SHIBOR的加权平均计算方法，提高了数据透明度和计算准确性。
对当前shibor浮息债的几点看法精
对当前shibor浮息债的几点看法庞爱华随着shibor基准利率地位的逐渐深化以及市场对我国利率市场化改革的预期，特别是近期市场普遍预期我国处于升息通道当中，在目前债券投资机会偏少的大环境下，市场机构纷纷把投资热点转向以shibor为基准的浮动利率债券；另外，随着我国互换市场的发展，互换市场参与者也需要债券市场中的shibor浮息债存量规模逐渐增加以增加风险可对冲机会。
Shibor浮息债正在成为债券市场的“明星”债券。
虽然市场对shibor浮息债存在一定程度的投资需求，但目前shibor浮息债发行存在供应偏少的问题，其中的原因是多方面的。
本文主要对其进行探讨。
一、shibor浮息债供应相对偏少，成交相对清淡目前，我国债券总存量在12.82万亿元，而shibor浮息债存量为1,010.2亿元（见表1），占比不足1%；即使把央票存量排除在外，shibor浮息债存量占比也仅为1.13%，是明显的稀缺品种。
在交易方面，去年每月平均成交量在1.38万亿元左右，而shibor浮息债平均每月成交量在645.31亿元左右，占比为4.68%；如果把央票成交量排除，其占比为10.49%。
成交属于清淡范畴。
从周转率来看，从2007年7月份到2008年2月份之间的8个月里，最高的为07国开13，周转率为13.87倍；其次为07进出09，周转率为7.11倍；第三位为07农发13，周转率为4.57倍。
其余均在2倍左右或以下。
考虑到发行时间差异，每只债券平均一个月周转一次。
表1：我国债券市场现存shibor浮息债资料来源：北方之星，中信银行整理从收益率走势来看，两只周转率偏高的shibor 浮息债收益率明显低于市场基准利率（见图1），而其他shibor 浮息债收益率均高于shibor 基准利率。
其中，与3M-shibor5日均值发行利差为23bps 的07国开13，最近低于基准利率60bps 左右，最高曾达86bps ；而另一支07进出09，最近低于基准利率20bps 左右。
shibor解读 -回复
shibor解读-回复Shibor 解读Shibor（上海银行间同业拆借利率）是中国境内银行间市场上的利率指标，它反映了中国银行之间在各期限内进行短期借贷时的利率水平。
Shibor 是银行间市场的主要利率参考，也是金融市场上的重要指标之一。
Shibor既是市场的风向标，也是市场的温度计。
理解Shibor对于了解中国金融市场的整体状况以及货币政策的运作十分重要。
本文将从起源、计算方法、影响因素和市场意义等几个方面逐步解读Shibor，旨在帮助读者更好地理解和应用这一利率指标。
首先，我们来了解Shibor的起源。
Shibor于2006年12月5日正式发布。
中国人民银行（PBOC）牵头组织了在上海的18家参与银行，在此之前，市场上ECB报价曾用作市场利率的参考。
而Shibor的引入，增加了中国金融市场的透明度和有效性。
Shibor的计算方法采用了加权平均法，即以来自各家参与银行的报价为基础，通过剔除最高和最低利率后取中间值，以确保利率的公正性和可靠性。
其次，我们了解Shibor的计算方法。
Shibor的计算包括两个层面，即银行间同业拆借利率计算和披露机制。
银行间同业拆借利率计算是指开展同业拆借交易的参与银行在协议达成后，按照某一参数报价，并向全国银行间同业拆借中心（NIFMC）报告。
NIFMC将这些报价进行规整、计算，然后公布最终的利率结果。
披露机制指的是将公布的Shibor数据发送给参与机构和相关利益相关方，以供大家了解和参考。
这种计算和披露机制在很大程度上确保了市场的公平、公正、公开。
接下来，我们来讨论Shibor的影响因素。
Shibor的波动会受到多种因素的影响，其中最主要的因素包括资金流动性、市场供需状况、市场风险以及货币政策等。
当市场资金流动性较宽松时，银行的融资成本相对较低，Shibor也会相应下降；反之，当市场资金流动性严格时，银行融资成本上升，Shibor也会上升。
市场供需状况也会对Shibor产生影响。
shibor利率走势分析
shibor利率走势分析Shibor利率走势分析摘要：Shibor（上海银行间同业拆借利率）是中国金融市场上的一种利率参考指标，被广泛用于衡量市场利率水平和流动性状况。
本文旨在分析Shibor利率的走势，探讨其与中国经济以及全球金融市场的关联性，并提供相关投资策略的参考。
第一部分：Shibor利率的定义与计算方法Shibor利率是由中国银行间市场自主报价的同业拆借利率，包括隔夜利率、7天期利率、1个月利率、3个月利率、6个月利率和1年期利率。
它的计算方法基于国际通行的同业拆借利率计算公式，通过对各参与银行报价进行加权平均得出。
第二部分：Shibor利率的走势分析2.1 历史趋势从2006年开始发布至今，Shibor利率经历了多次起伏和调整。
早期的Shibor利率较为平稳，但在金融危机爆发后，受到全球金融市场动荡的影响，Shibor利率出现了明显的上升。
随着中国经济逐渐恢复并实施宽松货币政策，Shibor利率再次出现大幅下行的趋势。
近年来，随着政府加强金融监管和金融去杠杆，Shibor利率总体呈现稳定的态势。
2.2 影响因素Shibor利率的变动受多种因素的影响。
首先，中国经济的增长对Shibor利率有着直接的影响。
经济增长放缓，货币政策收紧，Shibor利率可能上升；相反，经济复苏和宽松政策的实施，可能导致Shibor利率下降。
其次，全球金融市场的波动也对Shibor利率的走势产生重要影响。
国际金融危机、美联储利率决策等事件都可能引起市场流动性的变化，从而影响Shibor利率的水平和波动性。
2.3 政府政策的作用中国政府通过货币政策的调控，对Shibor利率的走势有一定影响。
当政府希望刺激经济增长时，通常会采取宽松货币政策，降低Shibor利率来推动市场流动性；相反，当政府担心通胀压力或金融风险时，可能会采取紧缩货币政策，提高Shibor利率以吸收过剩流动性。
第三部分：Shibor利率与中国经济的关联性Shibor利率作为中国金融市场的反映，与中国经济有着密切关系。
利率互换经典案例详解shibor-精选文档
3个 月 期 SH IBO R 4
09生工 11
1
兴业银行
花旗银行
兴业银行的报价
＜2.89％09生工ຫໍສະໝຸດ Shinbor报价09生工
案例
09生工
14
利率互换国际规模
09生工
中国利率互换市场 2019年2月9日，我国为丰富全国银行间债券 市场投资者风险管理工具，加快利率市场化 进程，中国人民银行宣布，央行己允许开展 人民币利率互换交易试点。同日，国家开发 银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率 互换交易，这标志着人民币利率衍生工具已 在中国金融市场正式登场。
一是缺乏完整的基准收益率曲线和远期利率曲线，利率 互换缺乏定价基础。
二是利率互换市场流动性不足。
三是我国利率互换市场的会计制度和法律标准尚未与国 际接轨，这将影响国外机构参与利率互换交易的积极性， 也不利于主管当局的监管。
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展望
尽管我国利率互换市场的发展还存在许多障碍， 但有关当局正在不断的完善中。有消息称，利 率互换的主体最近将扩容，券商和基金公司将 可能参与利率互换交易。利率互换主体扩容后， 由于券商和基金公司的需求与商业银行存在较 大的差异，因此将活跃利率互换市场，增强流 动性。相信随着利率市场化改革的不断前进， 利率互换市场将不断发展，在我国金融市场发 挥越来越重要的作用 。
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中国交易量
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特点 A，我国利率互换交易本金额从2019年第一 季度的951000万元增加到2009年第一季度 的16065500万元，增长了十几倍。 B，利率互换交易呈现了明显的季节性变化 趋势，其中每年的第四季度呈现出一个低谷， 在第三季度会达到交易量的一个顶峰。
shibor是什么意思啊
shibor是什么意思啊
解读
01. 什么是shibor？
shibor，是shanghai interbank offered rate的缩写，中文意思是上海银行间的拆解利率。
它指的是由上海18家商业银行组成的团体，相互借钱周转的报价。
那报价是怎么来的呢？这个就有点像跳水比赛了，每个银行会报出自己的价位，然后去掉一个最高分，一个最低分，得出来的平均分就是shibor。
02. shibor上涨与下跌代表什么？
它就如同一张了解银行资金是否充裕的晴雨表。
资金充裕的时候，同行之间有钱可借，货币市场供大于求，那自然shibor 利率就低。
相反，银行没钱，同行找自己借钱，货币市场供小于求，那肯定要收高点的利息咯。
同时，shibor在一定程度上也反映出了货币政策的松紧。
如果央妈要放水，商业银行资金充足，自然shibor就会下行；相反，央妈要上调准备金（商业银行存在央妈那的钱），那商业银行没啥钱，shibor利率自然上升。
03. 那这跟咱们有啥关系呢？
简单来说，shibor利率的走势与lpr（商业银行贷款给个人或者企业的贷款基础利率）一致。
试想一下，如果从同行那借钱的利率（shibor）高了，那这些钱再借给咱们是不是利率也要提一下，否则商业银行怎么赚钱撒？因此，如果shibor上涨了，说明咱们借钱的利率（lpr）也很可能上涨，反之则下降。
shibor 在金融领域的应用
shibor 在金融领域的应用Shibor（上海银行间同业拆放利率）是中国金融市场上最重要的利率指标之一，它在金融领域有着广泛的应用。
Shibor是指中国银行间同业拆放利率，是中国金融市场上的一种利率市场，也是中国银行间市场上的基准利率之一，旨在反映银行间无担保同业借贷市场的实际利率。
它的应用范围广泛，对金融市场的影响不可忽视。
首先，Shibor在货币市场中具有重要的定价功能。
货币市场是金融市场的基础，也是各种金融工具定价的基础。
Shibor作为一种利率指标，反映了当前市场上银行之间的融资成本。
各类金融产品的定价和计算都与Shibor息息相关，比如各类贷款利率、理财产品的参考收益率，以及其他利率敏感的金融工具。
金融机构根据Shibor水平来确定各类资产和负债的报价，通过Shibor的定价功能，使得市场上的各类金融工具能够更为合理地定价，提高了市场资源配置的效率。
其次，Shibor在货币政策的制定和执行中发挥重要作用。
货币政策是中央银行调控经济的重要手段之一，而Shibor是中国金融市场的基准利率之一。
央行通过调整Shibor来影响市场利率，从而对经济进行宏观调控。
通过提高或降低Shibor，央行可以刺激或抑制市场信贷增长，达到调节货币供给和需求的目的。
因此，Shibor在货币政策的制定和执行过程中具有重要作用，可以帮助央行管控整个金融市场。
此外，Shibor还在金融风险管理中发挥着重要作用。
金融市场存在着各种风险，如信用风险、利率风险等。
Shibor可以作为一种市场风险预警指标，帮助金融机构和投资者及时识别、评估和应对市场风险。
通过监测Shibor的波动情况，可以预测利率市场的变化和风险的暴露程度，帮助机构和投资者进行风险的控制和防范。
Shibor的应用使得金融机构和投资者能够更有效地管理和规避市场风险，提高金融市场稳定性和抗风险能力。
此外，Shibor还在货币市场监管中起到重要作用。
作为一种市场价值的反映，Shibor对于市场的透明度和公平性具有重要意义。
shibor 在金融领域的应用
Shibor（上海银行间同业拆放利率）在金融领域具有广泛的应用，主要体现在以下几个方面：1定价参考：Shibor作为中国金融市场的重要基准利率，对于市场利率的形成和传导具有重要作用。
因此，许多金融产品，如债券、贷款、存款等，都以Shibor作为定价参考。
2风险管理：Shibor的变动可以反映市场资金供求状况，对于金融机构来说，通过关注Shibor的变化，可以更好地预测市场风险，从而及时调整自身业务策略。
3投资决策：投资者可以根据Shibor的变化预测未来市场利率走向，从而作出更合理的投资决策。
4货币政策制定：Shibor作为市场利率，对于央行制定货币政策具有重要参考价值。
央行可以通过调节市场利率来调节市场的资金流动。
5国际合作：Shibor的国际化程度不断提升，已经成为国际金融市场关注的焦点之一。
与其他国际基准利率相比，Shibor的波动性更大，因此，在风险管理和投资组合管理方面具有一定的优势。
以下是一些具体的案例：债券定价：Shibor作为中国金融市场的基准利率，被广泛应用于债券的定价。
例如，某家公司发行债券时，可以以Shibor为基础设定债券的利率，投资者在购买债券时也可以将其作为参考利率来评估债券的价值。
衍生品交易：Shibor也可以用于衍生品交易的定价和估值。
例如，利率互换、利率期权等衍生品，其价值与利率变动密切相关，而Shibor则是这些衍生品交易的重要参考利率。
贷款定价：银行在发放贷款时，通常会以Shibor为基础设定贷款利率。
这样，银行可以通过调节Shibor利率来控制贷款的风险和收益。
资金管理：对于大型企业或机构投资者而言，Shibor可以用于资金管理和投资组合管理。
例如，机构投资者可以根据Shibor的变化预测未来市场利率走向，从而调整其投资组合。
风险管理：金融机构可以利用Shibor进行风险管理。
例如，通过观察Shibor的变化，金融机构可以预测市场风险，及时调整其资产负债表或采取其他风险控制措施。
Shibor，R007与DR007
Shibor，R007与DR007Shibor，R007与DR007的基本介绍一、什么是Shibor？Shibor是Shanghai InterBAnk Offered Rate的缩写，即上海银行间同业拆放利率。
目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
其实说的通透点，shibor其实就是大银行之间的借钱行为引发的利率。
说白了，同业拆借，其实就是指银行间互相借钱的行为。
银行除上缴或留存一部分存款准备金外，部分银行账面上会留有超额准备金，同时一部分银行的账面上会出现准备金短缺的现象，此时就需要向其他银行借入资金。
因此，shibor便应运而生了。
Shibor怎么定价的？ Shibor报价银行现由18家商业银行组成。
报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低4家银行的报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的Shibor，并于11:00对外发布。
Shibor的出现有何意义？Shibor是一个了解银行资金是否充足的晴雨表：每当央行上调存准率或者有上调预期时，shibor会有一定幅度的上升。
而一旦Shibor下行，意味着银行资金充足，市场偏宽松即有可能是央行进行公开市场操作的结果。
这就为投资者在进行市场资金面分析时提供了一个重要的指标。
譬如当shibor持续上升时，说明银行间资金趋紧，市场资金面偏紧缩，这时持有现金的保值能力较强。
当shibor持续下降时，表明银行间资金偏宽松，说明此时市场资金较多，现金保值能力不强，此时应该进行投资或消费。
二、什么是R007？R007即七天回购利率，是银行间市场参与者（在这里可以理解为参与证券交易的机构投资者）以利率债为质押的7天期回购利率，其回购标的为债券。
为何会产生回购利率呢？做个通俗的比方，A作为一家机构，目前资金短缺需要融资，于是，A可以通过质押手中信用债或者利率债等债券的方式进行融资，并且规定好一定期限后，再进行回购，而在回购时A需要支付给借款机构一定的利息，所以，这就产生了回购利率。
SHIBOR：助推利率市场化
ＳＨＩＢＯＲ：助推利率市场化简单介绍SHIBOR的基本含义，分析了对市场基准利率和有效形式及对利率市场化进一步推进的意义。
标签：SHIBOR；利率；市场化2007 年 1 月 4 日上午11 点30 分，随着上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）正式上线运行，我国第一个银行间同业拆放利率诞生。
由此，我国利率市场化之路迈出了标志性一步。
1 SHIBOR的含义SHIBOR是上海银行间同业拆放利率( Shanghai Interbank Offered Rate) 的英文简称, 是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率, 是单利、无担保、批发性利率。
SHIBOR报价团现由16家商业银行组成, 这16 家商业银行均为央行公开市场一级交易商或外汇市场做市商。
SHIBOR报价包括隔夜、1 周、2 周、1个月、3 个月、6 个月、9 个月及1 年八个品种, 每个交易日银行间同业拆借中心根据各报价行的报价, 剔除最高、最低各2 家报价后对其余报价进行算术平均计算后, 得出每一期限品种的SHIBOR, 并于当日上午11:30 对外发布。
2 SHIBOR的进步意义SHIBOR的推出对货币当局更好的实施价格型货币政策工具，对市场基准利率的有效形成及对利率市场化的进一步推进均具有重要的意义：（1）从生成机制看，SHIBOR是由信用等级较高的多家银行组成报价团，对各类期限的资金拆借自主报价所形成的，每个期限利率都是根据16家报价行报出的16个价格，去掉两个最高报价和两个最低报价后，将剩下的12个报价进行平均得出的。
解决了此前基准利率报价不透明、不连续和一对一交易过程中的低效率以及信息不透明的问题，主要体现在以下几个方面。
一是SHIBOR为货币市场供求所形成，市场的相关性较高。
运行以来与其他重要货币市场利率的相关性很高。
目前SHIBOR报价基本参考了回购利率和央票利率的水平，一个月以下的利率报价水平与回购利率水平比较接近，而一个月至一年期的利率与央票利率较为接近。
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我国货币市场基准利率SHIBOR浅析SHIBOR是中国货币市场的基准利率，是以16家报价行的报价为基础，剔除一定比例的最高价和最低价格求得的算术平均值。
SHIBOR以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是中国人民银行希望培养的基准利率体系，自2007年1月4日正式运行。
其全称是“上海银行间同业拆借利率”（Shanghai Interbank Offered Rate），被称为中国的LIBOR（London Interbank Offered Rate，伦敦同业拆借利率）。
SHIBOR是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
目前，对社会公布的SHIBOR有八个品种，包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
其报价银行是公开市场一级交易商或外汇市场做市商，在中国货币市场上人民币交易相对活跃、信息披露比较充分的银行。
中国人民银行成立SHIBOR工作小组，依据《上海银行间同业拆放利率（SHIBOR）实施准则》确定和调整报价银行团成员、监督和管理SHIBOR运行、规范报价行与指定发布人行为。
每个交易日根据各报价行的报价，剔除最高、最低各2家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的SHIBOR，于11:30对外发布。
首批16家报价行名单中包括工、农、中、建4家国有商业银行，交行、招商、光大、中信、兴业、浦发6家全国性股份制银行，北京银行、上海银行、南京商行3家城市商业银行和“德意志上海”、“汇丰上海”、“渣打上海”3家外资银行。
为提高金融机构的自主定价能力，指导货币市场产品定价，稳步推进利率市场化，完善货币政策调控机制，中国人民银行决定建立报价制的中国货币市场基准利率。
基准利率的形成决定了一国保护国家金融安全的能力以及对金融资产定价的能力，因此SHIBOR 的定价及交易情况对我国货币市场的长远发展甚至是整个金融市场稳定有着非常重要的影响，从长期来看，我国推出SHIBOR是中国利率市场化改革的关键性一步。
一、市场影响力日益增强，利率基准作用逐渐体现为稳步推进利率市场化，人民银行不断扩大金融机构的利率定价自主权，完善利率管理，引导利率进一步发挥优化金融资源配置和调控宏观经济运行的作用。
SHIBOR 通过自身“参照”和“引导”作用的实际发挥，不仅使整个货币市场的利率水平趋于市场化，而且对目前实行管制的存款利率上限和贷款利率下限产生影响，引导机构更多的通过SHIBOR 利率进行资金拆借，促进存贷款利率的市场化。
SHIBOR较好地反映了货币市场资金供求状况，与基于交易的银行间同业拆借利率、债券回购利率、短期国债利率和央行票据发行利率等货币市场利率保持了比较稳定的利差和相关性。
首先，SHIBOR与货币市场主要产品拆借及回购利率走势高度正相关。
2007年全国银行间市场隔夜SHIBOR与隔夜回购和拆借的相关系数分别为0.999和0.998，7天期SHIBOR与7天期回购和拆借的相关系数分别为0.99和0.96，表明SHIBOR与短期债券回购及拆借利率高度相关，充分体现了SHIBOR较强的可交易性，在货币市场短期资金融通中的基准地位确立。
其次，SHIBOR与央行票据利率走势具有趋同性。
从市场运行情况看，2007年3个月、1年期央行票据利率与SHIBOR利差均值分别为51.2和35.3个基点。
SHIBOR与央票利率波动的趋同性，增强了中央银行利率调控机制功能。
1.1 SHIBOR在债券市场中的应用SHIBOR的出现为货币市场的产品定价提供了新的参考，在SHIBOR利率体系正式运行两年时间内，各种以其作为基准的债券产品不断出现，在产品设计和市场交易中得到了广泛应用，SHIBOR作为基准利率的意义已经逐渐被市场认可。
2007年4月18日，中国化工集团公司发行了首只以SHIBOR为基准的企业债券（主体评级AA，债信评级AAA），期限10年，发行量15亿元，利率为发行首日前五个工作日1年期SHIBOR的算术平均加基本利差。
最突出的有如下两个方面：一个是以SHIBOR为浮动利率基准的浮息债。
2007年6月19日，国家开发银行发行了首只以SHIBOR为基准的浮动利率债券，发行量100亿元，发行期限5年，主要付息基准选择了SHIBOR (3M)和SHIBOR (1W)两类，类型上包括金融债和企业债两种。
获得了市场上2.08倍的积极认购，最终确定的中标利差为48个基点，票面利率3.53%。
9月21日，上海华谊（集团）公司发行了首只SHIBOR浮动利率企业债券，发行总额8亿元，期限10年，发行利率采用以SHIBOR为基准加基本利差2.35%的方式决定，基准利率为7天SHIBOR在当期起息日前120个工作日的算术平均值。
2008年发行的企业债中也开始出现了以SHIBOR为基准的浮息债品种。
以SHIBOR为基准的浮息债发行提高了SHIBOR在货币市场利率体系中的意义，同时也丰富了债券种类。
由于浮息债的规避利率风险功能取决于其付息基准的选择，SHIBOR是市场化的基准利率，所以相比较以回购定盘利率(FR007)和1年期定存利率为付息基准的浮息债具有更好的避险功能，不断增加SHIBOR 基准的浮息债发行对于市场建设具有重要意义。
另一个是以SHIBOR为定价利率基准的固定利息债。
目前，以短期融资券、中期票据和企业债为代表的固息债发行都建立了以SHIBOR加固定利差的定价方式。
2008年有245期短期融资券发行，发行总额约3,700亿元，上半年以SHIBOR为基准利率的短融券发行82只，占总发行量的41％；2008年共有106期企业债发行，发行总额3,665亿元，绝大部分都采取1年期SHIBOR加利差的方式对企业债进行定价。
固定利息债券以SHIBOR 作为定价基准的意义在于，可以从票面利率的构成中分解出不同发行人的信用评级和期限结构在定价中的具体影响。
由于短融券和企业债与实体经济联系密切，随着发行主体的增加和市场认可程度的提高，采用SHIBOR做债券定价基准可以对推进贷款利率市场化进程起到积极的作用。
部分短期融资券实现以SHIBOR为基准定。
2007年二季度，在人民银行、承销商、投资人和中介机构等共同探讨下，短期融资券开始试点以SHIBOR为基准定价。
自6月份以来，SHIBOR 已经成为短期融资券发行定价的重要参考指标。
1.2 SHIBOR在利率衍生品市场中的应用以SHIBOR作为浮动利率基准的利率互换、远期利率协议等衍生交易业务量和影响力在不断扩大。
据统计，2008年1月至11月期间人民币利率互换交易的名义本金总额为3，868亿元，其中以回购定盘利率(FR007)为参考利率的互换交易量最高，但以SHIBOR为基准的交易量也占到了22％左右，金额为856亿元。
值得一提的是，利率互换交易中以SHIBOR (3M)为基准的互换交易量占比l4％，远高于以一年定存利率为基准的交易量。
可以判断，随着以SHIBOR为定价基准的浮息债发行量越来越高，金融机构持有的资产与SHIBOR联系越来越密切时，以 SHIBOR为参考利率的互换交易也会相应增加。
除了利率衍生品业务以外，票据转贴现业务也建立了以SHIBOR为基准的定价机制。
自2007年中国票据网的票据转贴现正式以SHIBOR为基准报价开始，各银行间机构也开始施行以SHIBOR为基准的票据业务定价，加强了金融机构对SHIBOR利率的敏感性。
SHIBOR为金融创新产品定价提供了基础，2007年，以SHIBOR为基准的利率互换共计424笔，交易量285亿元，占互换交易总量的13%左右。
远期利率协议自开办以来全部采用SHIBOR作为定价基准，全年共成交14笔，成交量10.5亿元。
其他以SHIBOR为基准定价的产品也不断涌现，包括同业借款、同业存款、理财产品等，共创新400余笔，交易量约1300亿元。
SHIBOR成为市场公认的基准利率体系之后，可以将金融机构的小资金池与金融市场的大资金池联系起来，为金融机构构建高效的内部资金转移价格以及资产负债定价机制提供基础。
部分商业银行也将其内部转移价格以及绩效考核方法与SHIBOR挂钩，SHIBOR已逐渐与金融机构、企业、人们生活的联系越来越紧密。
二、为货币政策调控转型创造了现实条件近年来，我国的货币政策调控一直偏重贷款总规模、货币供应量等数量型工具，而利率、汇率等价格型工具的调控作用发挥的则不如西方发达市场灵活。
价格型调控之所以难以施展，其中一个重要原因就是缺少真正意义上的货币市场基准利率，央行没有实施这种调控所必需的依托和基础。
SHIBOR 的推出并逐步培育成基准利率后，使得央行的价格型调控有了一个可参照物。
央行可以通过公开市场操作引导基准利率变化影响整个市场的利率水平，进而作用于实体经济以实现自己的政策意图。
可以说，SHIBOR 的推出，不仅有助于提高货币政策的调控效率和质量，而且会使货币政策框架发生重要的变化，即利率可能取代货币供应量成为货币政策的中间目标。
也就是从原来跟踪M2的数量型调控逐步转变为以基准利率为主导的价格型调控。
M2为指标的数量调控型是货币主义思想的产物，由于它的模糊性，它给予央行相机抉择的空间会大一些，而且它在数量上的承诺有时也是含糊的。
中国的数量调控型货币政策开始于1993年。
但是在M2和贷款量上，央行的调控目标和实际结果一直存在较大的偏离。
使得“M2目标制”（M2为指标的数量调控型）在学术界倍受诟病。
而SHIBOR的出现可以看作是一种真正意义上的改革和纠偏。
将银行间拆借利率作为新的、补充的中介目标的好处是，SHIBOR在整个利率体系中是最市场化的，未来它应该在整个利率体系中起主导作用、核心作用，并能制约其他利率。
央行以后可通过公开市场操作来调整基准利率，形成合理的市场预期，进而传导并影响微观经济行为，使其调控更加精准和有效。
就像美联储和欧洲央行做的那样，这是一种国际潮流化的做法。
三、带动国内商业银行市场化定价体系的建设SHIBOR的推出将有利于促进商业银行提高其核心定价能力、产品开发能力和综合管理水平，并促进商业银行产品定价和开发机制的创新，推动商业银行经营管理机制由以规模为主的粗放型模式向以质量效益为核心的精细化模式转变，并最终促进商业银行各项资产负债业务经营模式的全面转型，具体表现在以下几个方面：第一、有助于商业银行在建立内部资金转移定价体系时确定一个合理的参考标准，促进内部定价与外部定价联动机制的形成，大大加快银行内部资金转移定价体系乃至整个市场化定价体系的建立与完善，进而提高银行的金融产品定价能力、衍生产品创新能力以及市场把握能力。
在商业银行内部定价体系建立中，基准收益率曲线的确定与调整是最为核心的技术性工作。