证券投资学学习教材PPT课件

广义有价证券有： 商品证券：证明持有人有商品所有权或使用权的凭 证。如，提货单、运货单、仓库栈单等。 货币证券：指能使持有人或第三者取得货币索取权 的有价证券。如，商业汇票、商业本票、银行汇票、 银行本票、支票等 资本证券：指由于金融投资或与金融投资直接联系 的活动而产生的有价证券。如，股票、债券、基金、 其他衍生品（期指、期货、可转债等） 狭义证券：就是指资本证券。即资本证券就是人们认 识的证券，也是本课程-----证券投资学中证券。
B．上市证券与非上市证券
上市证券：又称挂牌证券，是指经证券
主管机关核准，并在证券交易所注册登 记，获得在交易所内公开买卖资格的证 券。 非上市证券：又称非挂牌证券，是指未 申请上市或不符合证券交易所挂牌交易 条件的证券。
C．固定收益证券与变动收益证券
固定收益证券；证券的收益率预先已知道。如，
证券投资学
陈英君
前
一、证券投资学的性质
言
1、证券投资学跟植于深厚的现实基础。 2、证券投资学是一门综合性很强的学科，与
政治经济学、货币银行学、财政学、会计学、 数量经济学的学科有着十分密切的关系。 3证券投资学是应用性学科
二、
»
证券投资学研究的对象
1、对象：证券投资活动及其规律。 2、研究的目的：为投资者提供具体而科学的投 资原理和原则，帮助投资者减小风险、促进证券交易 活动的开展。 3、证券投资学研究的范围 1）证券投资的基本知识。 2）证券投资的投资工具。 3）证券投资的场所。 4）证券投资分析。 5）证券投资策略和方法。
（2）类别
» » » » »
»
»
3）长期投资与短期投资 长期投资----一年以上的投资。 短期投资----一年以内的投资。 4）实物投资与金融投资 实物投资----为获取生产利润而将资金用于购买 土地、设备、劳动力、原材料等有形资产，进行 生产经营活动，其着眼点是资本存量的增加。 金融投资----把资金用于存款、信托、股票、债 券等金融资产上，目的是为了获取一定的利息和 股息等收益。它不直接增加资本存量，属于一种 信用活动。 5）固定收入投资与不定收入投资

第一章证券及证券市场概论
第一节
证券与证券投资 一、证券概述 （一）证券的涵义 1、涵义 证券是一个涵义相当广泛的概念。 证券是各类记载并代表一定权利的法律凭证。 它用以证明持有人或第三者有权依其所持凭证 记载的内容而取得该证券应有的权益。
2、证券的票面要素
国债、一般债券、优先股。 变动收益证券：证券的收益率预先无法确定， 而是随着公司的盈利状况和盈利分配政策等因 素的变化而变化。如，普通股、浮动利率债券 等。
D．公幕证券与私幕证券
公幕证券：公开向社会投资者发行的证
券。 私幕证券：由发行者向特定投资者直接 出售的证券。
（三）有价证券的特性
»
（1）、虚拟资本与实际资本的关系：
A、性质不同：虚拟资本是以有价证券 形式存在，并能带来一定收益的资本。 它独立于实际资本之外，本身不能在生 产过程中发挥作用。 B、数量不同：一般情况下，虚拟资本 的价格总额总是大于实际资本额，其变 化并不反映实际资本额的变化。

2）、有价证券的分类： A．广义有价证券和狭义证券
»
二）证券分类


按性质分： 1、无价证券--又称为凭证证券，是指本身不能使证 券持有人或第三者取得一定收入的证券。 （1）证据书面凭证---单纯证明某一特定事实的书面 凭证，如借据、收据等； （2）占有凭证（证券）---某种私权的合法占有的书 面凭证，如购物券、代金券、供应证等； 2 、有价证券 ---是指标有票面金额，证明持券人有 权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或 债权凭证。如股票、债券等。
（2）类别



2）接投资和间接投资 直接投资----投资形成新的资本，用于生产事业上， 如建设厂房设施、购买设备、购买原材料等，通过生 产活动，可以直接增加社会物资财富，或提供社会所 必须的劳务。如，工业、农业、商业、金融企业等。 间接投资----指把资金用于购买金融资产，主要是 有价证券（资本证券），以期获得收益。这些资金通 过股票、债券、基金等金融工具的发行，转移到企业 后再投入生产活动，所以称之为间接投资。如，股票、 债券、基金、邮票、艺术品、珠宝、古玩、字画等。
（1）持有人。即证券为谁所有。 （2）证券的标的物。即证券票面上所载明 的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向 的特定对象。 （3）标的物价值。即证券所载明的标的物 的价值 （4）权利。即持有人持有该证券所拥有的 权利。
»ຫໍສະໝຸດ Baidu
3、证券的特征
作为证券必须具备两个最基本的特征： 1 、法律特征 — 某种法律行为的结果，本身必 须具有合法性，它的特定内容具有法律效力。 2 、书面特征 — 即必须采取书面形式或与书面 形式有同等效力的形式，并且必须按照特定的 格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全 部必要事项。 凡同时具备上述两个特征的书面凭证才可以称 为证券。
2、证券投资



1）、定义 证券投资 ----是一种金融投资或间接投资，它是国 家、个人、公司、银行及其它社团用积累起来的资金 购买股票、债券、基金等金融资产（有价证券），借 以获取收益和股权的投资行为。 它又分为直接证券投资和间接证券投资： 直接证券投资：指投资者直接到证券市场上购买证 券。 间接证券投资：指投资者通过购买有关金融机构发 行的证券（如金融债券、投资基金等），由这些机构 来投资证券，取得间接的证券投资收益。
1、收益性
2、风险性 3、流动性（又称变现性） 4、价格的波动性 5、相关性
二、證券投資概述
（一）投资与证券投资 1、投资的概念和类别 （1）投资 投资----是指个人、公司及公共机构以取得利 润和利息收入为目的，把资金投向某种企事业 的行为。
»
（2）类别



1）广义投资与狭义投资 广义投资----是指个人或机构投资者购买金融资产 或实物资产，以便在未来某个时期取得与承担风险成 比例的收益。如，股票、债券、基金、邮票、艺术品、 珠宝、古玩、字画、实物产品等。 狭义投资 ----是指购买金融资产的经济活动，而且 一般表现为为在将来的投资期内取得与风险成比例的 收益的证券购买行为。如，股票、债券、基金、期货、 期指等。