第九章 税收的经济效应

（2）边际税率的高低决定了替代 效应的强弱，所得税的累进程度 越高，对个人储蓄行为的抑制作 用越大；
所得税与储蓄之间的 关系：
（4）减征或免征利息所得税将提 高储蓄的收益率，有利于储蓄。
（3）高收入者的边际储蓄倾向一 般较高，对高收入者征税有碍于 储蓄增加；
我国的实际情况。
近年来，我国家庭储蓄增长速度 很快，就我国的情况而言，税收对储 蓄的影响并不明显。人们对储蓄的态 度还取决于税收以外的其他因素。
第二节 税收的经济影响
税收对劳动供给的影响 税收对居民储蓄的影响 税收对投资的影响 税收对个人分配的影响
13
1、税收对劳动供给的影响
税收对劳动供给的收入效应——
征税减少了个人可支配收入，促使 其为维持既定的收入水平和消费水 平，而减少或放弃闲暇，增加工作 时间。
税收对劳动供给的替代效应——
日本（低税） 瑞典（高税）
人均收入 （按1979年美元计
算）
200-300 500-600 500-600 700-1100 1100-1300 1400-1700 1700-2100 1800-5950 4300-6350 8800-11950
税收收入占 GDP 比重
（％）
11.8 21.5
15.1 21.2
第九章 税收的 经济效应
本章提要
税收经济效应的作用机制 税收的经济影响 税收与经济发展
2
一、税收经济效应作用机制
税收的经济效应：纳税人因课税而 在经济选择和经济行为方面作出的 反应，或者是指国家课税对消费者 的选择以及生产者决策的影响，即 税收的调节作用。
税收的收入效应 税收的替代效应
3. 社会保险税是实现收入再分配的良好手段。
4. 所得税指数化是减轻通货膨胀的收入分配扭曲效应的 一种方法。
税收指数法：按照每年消费价格指 数，调整应税所得的适用税率和纳 税扣除额，以便剔除通货膨胀所造 成的名义所得上涨的影响。
税收指数法的四种方法：
特别扣除法；税率调整；指数调整 法；实际所得调整法
税收对投资的收入效应
投 资
A
I2
P2
I1
P1
I2
I1
0
C1
C2 E
B
图9－5 税收对投资的收入效应
消费
4、税收对个人收入分配的影响
——政府通过征税，不仅可以对高收入 者课以高税，抑制高收入者的收入，而 且还可以通过转移支付提高低收入者的 收入，改善收入分配状况。
2 6
1. 个人所得税是调节收入分配的最有力工具。 2. 税收支出也是影响收入分配的重要工具。
比例税对劳动供给的效应
收 入
D
G
C
E1
E3
E2
U1
U2
H
W(1-t)
闲暇
OO
B AF
Z
图9-3 比例税对劳动供给的效应
我国的实际情况。
税收基本不影响劳动供给，而是 需要多渠道解决劳动力的就业问题。 一是需要改变就业观念；二是需要改 变劳动力供给结构；三是需要调整劳 动力需求结构。
2、税收对居民储蓄的影响
征税使劳动和闲暇的价格发生变化， 劳动收入下降，闲暇价格降低，促 使人们选择闲暇以替代工作。
14
激励作用 收入效应 ＞ 替代效应 劳动
消极作用 收入效应 ＜ 替代效应 劳动
闲暇
从税种来看，税收对劳动供给的影响最 明显的是个人所得税。
个人所得税直接课征于人们的所得，改 变了人们的税后可支配收入，从而影响 人们对工作和闲暇的选择。
■对储蓄利息（收益）征利息税，会减少储蓄人的收益，从而 降低储蓄报酬率，影响个人的储蓄和消费倾向。具体来说，当 对储蓄利息征税时，使得当前的消费与未来消费的相对价格发 生了变化，即未来消费的价格变得昂贵了，而当前的消费价格 相对下降了，个人将增加当前的消费，于是产生了收入效应和 替代效应。
（1）税收对储蓄的收入效应的大 小取决于所得税的平均税率水平， 而替代效应的大小取决于所得税 的边际税率高低；
高税率不一定取得高收入，高收 入ຫໍສະໝຸດ Baidu不一定要实行高税率；
取得同样多的税收收入，可以采 取两种不同的税率；
保持适度的宏观税负水平是促进 经济增长的一个重要条件。
马斯顿的经验分析
早在1983年，原世界银行工业部顾问凯思·马 斯顿采用实证分析方法，选择20个国家，通 过比较分析揭示了宏观税负水平与经济增长 的基本关系。他得出的结论是：较低的宏观 税率对提高本国的经济增长率具有积极的促 进作用。
3、税收对投资的影响
——税收对投资的影响，主要是通过征 收企业所得税的税率、税前抵扣和税收 优惠等措施影响纳税人的投资收益和投 资成本。
企业所得税会压低投资收益率，并使 投资收益和投资成本比发生变动，增 加了投资风险，通货膨胀时表现得尤 为严重。
2 2
政府课税对纳税人的投资行为产生方向 相反的两种效应——
根本原因还在于它对公平所产生的负面影响。
假如政府宣布，每人每年的应纳税额是1 000元。这 是一种总额税，但很多人会认为，不考虑人们的经济 状况而让每个人缴纳相同的税额，是不公平的。
1990 年，在英国，各辖区地方政府用来筹资的税种 之一（财产税）被人头税所代替，即各辖区内个人的 应纳税额不随所挣的收入额或所拥有的财产额的变化 而变化，就这一点来说，它是一种总额税。
边际税率的高低和税收收入的多少 不一定按同一方向变化，甚至可能 按反方向变化。
——高边际税率可能会助长“黑色经济”的发展，强化 纳税人逃税的动机，反而使税收收入减少。
拉弗曲线
税 收 收 入
A
税率提高， 收入提高
D
税率提高， 收入下降
E
税率禁区！
C O
B 税率
图9－1 拉弗曲线
拉弗曲线的经济含义——
3
1、税收的收入效应
税收的收入效应 （ The Income Effect）
指税收将纳税人的一部分收入转移 到政府手中，纳税人收入下降，降 低了纳税人的消费数量和消费水平。
征税
收入
消费
4
衣物
A
C
O
P1 P2
D
B
图9-1 税收的收入效应
食品
2、税收的替代效应
税收的替代效应
（ The Substitution Effect）
而替代效应则不同，当商品税课于食物而不课于衣服时 ，张三可能通过增加衣服的消费量来替代食物。然而， 张三在税前也许并不喜欢那么多的衣服，这样就会带来 效用损失。
在极端的情形下，纳税人可能承受损失，而政府却未获 得任何收益。一个典型的例子是18 世纪英国政府开征 的“窗户税”，纳税人为了逃避该税，纷纷用砖将窗户 砌死。其结果是，居民住得不舒适，政府又收不到税， 这便是税收的超额负担。
人头税与房产税的征收都会产生收入效应，但 这两种税给不同阶层的人会产生不同的影响， 即穷人的税负加重，富人的税负减轻。所以， 以人头税取代房产税必然加剧收入分配的两极 分化，必然引起中下阶层人们的反对。这大概 就是撒切尔夫人的税改方案遭致失败的原因所 在。 在西方国家，税制改革历来是决定政治家命运 的一个重要因素。有的政治家因为对旧的税收 制度进行成功改革而赢得民心，也有的政治家 因税制改革不得民心而中箭落马。撒切尔夫人 因开征人头税被迫下野的教训是耐人寻味的。
供给学派的三个基本命题
——边际税率 是对最后一个 增加的变量所 征税的税率。 在个人所得税 中，最后新增 加一单位收入 的税率就是边 际税率。 ——人们每多 挣1元钱中税 收占的比例就 是边际税率。
高边际税率会降低人们的工作积极 性，低边际税率相反；
高边际税率会阻碍投资，减少资本 存量，而低边际税率会鼓励投资， 增加资本存量；
由于改征人头税，包括著名的白金汉宫 在内的皇室房产共计省下30万英镑的住 宅房产税。形成强烈对比的是150名仆人 过去住在皇宫里自然不必负担住宅房产 税，而1990年都要交纳人头税。且不说 无房的一般市民，就是住公房的警察、 文职军人及学生也都大大吃亏。于是千 百万人拥向街头，狂呼“玛格丽特下 台”，伦敦的反人头税集会演变为数十 年来最严重的暴乱，撒切尔夫人的政治 声望因此直线下降，最终被迫从唐宁街 10号黯然离去。
30
凯恩斯学派的观点
（经济危机后，20世纪30年代） 以凯恩斯为代表，认为税收既 是经济变动的自动稳定器，也 是政府可利用的人为稳定器。
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二、供给学派的税收观点
供给学派的观点（20世纪70年代) 以拉弗为代表，认为赋税不仅是收 入手段，也是经济调节杠杆。 认为只有从资本和劳动力投入的数 量和质量及其使用效率着手，才能 恢复经济的活力，以减税政策为载 体实行“供给管理政策”。
征税降低了投资收益率，降低了 投资对纳税人的吸引力，如果造 成纳税人以消费替代投资，即发 生了替代效应；
征税或提高税率减少了纳税人的 税后净收益，促使纳税人为维持 以往的收益水平而增加投资，即 发生了收入效应。
2 3
征税使投资替代效应
投 资
A
I1
P1
D
P2 I2
I1 I2
0
C 1 C2
B
消费
图9-4 征税使投资替代效应
（1） 税收对居民储蓄的收入效应与替代效应
■ 影响居民储蓄行为的两个主要因素是个人收入总水平和 储蓄利率水平。
■而税收对居民储蓄的影响，主要是通过个人所得税、利 息税和间接税影响居民的储蓄倾向及全社会的储蓄率。
■在对储蓄的利息所得不征税的情况下，征收个人所得税对居 民储蓄只有收入效应，即征收个人所得税会减少纳税人的可支 配收入，迫使纳税人降低当前的消费和储蓄水平。
低税国家的人均GDP增长率、公共消费与私 人消费的增长率、投资增长率和出口增长率 、社会就业与劳动生产率的增长幅度均大于 高税国家。
税收与经济增长之间的变量关系是：税收占 GDP的比值每增加一个百分点，经济增长率 就下降0.36%。高税收负担是以牺牲经济增 长为代价的，这几乎成为一个普遍的规律，
4.4 2.1
5.2 2.0
三、减税政策评析
供给学派的减税理论
指政府对不同的商品实行不同的征税 政策时，会影响商品的相对价格，使 纳税人减少高税负商品的购买，增加 低税负商品的购买。
A商品征税 或高税负
消费
B商品不征税 或低税负
消费
6
衣 物
I1
A
I3
P1 P3
O
E
B
图9-2 税收的替代效应
食品
收入效应仅仅说明资源从纳税人转移给政府，不会产生 超额负担，不会损害经济效率。（未改变资源配置）
是否每种税都会产生超额负担呢？不是。
正如我们已经看到的，一种税之所以会产生超额负担， 根本原因还在于替代效应。而总额税则是一种只会带来 收入效应而不产生替代效应的税收。
所谓总额税（lump sum tax），指的是纳税义务不因 纳税人经济行为的改变而改变的税收。
由于总额税不会改变纳税人的经济决策，因此它不会 带来超额负担，不会带来经济效率的损失。既然如此 ，那么它为什么没有得到广泛的使用呢？
这种税具有明显的不公平性。
撒切尔夫人征收人头税为何遭到失败？ ——析论税收对消费的收入效应
撒切尔夫人1980年上台以来，以她的非凡政 治才干扭转了英国的颓势，重建了英国人的信心， 恢复了英国在世界舞台上的地位，创造了一个 “撒切尔时代”。但她从1990年4月1日起，在英 格兰和威尔士实施以人头税取代房产税的方案， 这对几千万人口的英国来说，会有上百亿英镑的 收入。撒切尔夫人把这样一笔巨额税从富人身上 转到穷人身上收取，目的是强制穷人多干活，降 低所得税，鼓励富人多投资。
表9-1：样本国家宏观税率与经济增长率的对比
样本国
马拉维（低税） 扎伊尔（高税）
客麦隆（低税） 利比里亚（高税）
泰国（低税） 赞比亚（高税）
巴拉圭（低税） 秘鲁（高税）
毛里求斯（低税） 牙买加（高税）
韩国（低税） 智利（高税）
巴西（低税） 乌拉圭（高税）
新加坡（低税） 新西兰（高税）
西班牙（低税） 英国（高税）
11.7 22.7
10.3 14.4
18.6 23.8
14.2 22.4
17.1 20.0
16.2 27.5
19.1 30.4
10.6 30.9
1970-1979 年GDP实
际增长 （ ％）
6.3 －0.7
5.4 1.8
7.7 1.5
8.3 3.1
8.2 －0.9
10.3 1.9
8.7 2.5
8.3 2.4
第三节 税收与经济发展
理论观点 供给学派的税收观点 减税政策评析
29
一、税收与经济发展关系的理论观点
古典经济学的观点（18世纪）
以亚当斯密为代表，认为税不重征。
社会政策学派的观点（19-20世纪) 以瓦格纳为代表，认为赋税不仅是 收入手段，也是经济调节杠杆。 主张扩大消费税，对所得课征累进 税，以调节收入差距。