昆明客车项目商业计划书

昆明客车项目
商业计划书
规划设计/投资分析/产业运营
报告摘要
据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。

从客车细分领域看，2018年，我国大
型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降3.74%。

中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。

数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长
14.4%，同比增长37.05%。

该客车项目计划总投资12051.63万元，其中：固定资产投资8478.38万元，占项目总投资的70.35%；流动资金3573.25万元，占
项目总投资的29.65%。

达产年营业收入27901.00万元，净利润4534.18万元，达产年纳
税总额2569.36万元；达产年投资利润率50.16%，投资利税率58.94%，投资回报率37.62%，全部投资回收期4.16年，提供就业职位498个。

昆明客车项目商业计划书目录
第一章概述
第二章建设必要性分析
第三章市场调研
第四章建设规划方案
第五章土建工程分析
第六章运营管理模式
第七章项目风险说明
第八章 SWOT分析
第九章项目计划安排
第十章投资方案
第十一章项目经济收益分析
第十二章结论
第一章概述
一、项目名称及建设性质
（一）项目名称
昆明客车项目
（二）项目建设性质
该项目属于新建项目，依托xxx循环经济产业园良好的产业基础和创新氛围，充分发挥区位优势，全力打造以客车为核心的综合性产业基地，年产值可达28000.00万元。

二、项目承办单位
xxx有限公司
三、战略合作单位
xxx科技发展公司
四、项目建设背景
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。

2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，主要是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。

客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运客车、旅游客车、
通勤用客车等。

2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客
车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。

从各类型客车历年销量上看，座位客车稳中有降，公交客车稳步上升。

客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。

2005-2014
年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策
下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010
年客车销量增长长25%）。

2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容
量接近饱和，2016年中国客车销售53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年
1-10月客车销量同比减少6.7%。

我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

xxx循环经济产业园把加快发展作为主题，以经济结构的战略性调整为主线，大力调整产业结构，加强基础设施建设，积极推进对外开放，加速观念创新、体制创新、科技创新和管理创新，努力提高经济
的竞争力和经济增长的质量和效益。

该项目的建设，通过科学的产业
规划和发展定位可成为xxx循环经济产业园示范项目，有利于吸引科
技创新型中小企业投资，吸引市内外、省内外、国内外的资本、人才、
技术以及先进的管理方法、经验集聚xxx循环经济产业园，进一步巩固xxx循环经济产业园招商引资竞争力。

五、投资估算及经济效益分析
（一）项目总投资及资金构成
项目预计总投资12051.63万元，其中：固定资产投资8478.38万元，占项目总投资的70.35%；流动资金3573.25万元，占项目总投资的29.65%。

（二）资金筹措
该项目现阶段投资均由企业自筹。

（三）项目预期经济效益规划目标
项目预期达产年营业收入27901.00万元，总成本费用21855.43
万元，税金及附加224.10万元，利润总额6045.57万元，利税总额7103.54万元，税后净利润4534.18万元，达产年纳税总额2569.36万元；达产年投资利润率50.16%，投资利税率58.94%，投资回报率
37.62%，全部投资回收期4.16年，提供就业职位498个。

十、项目评价
1、本期工程项目符合国家产业发展政策和规划要求，符合xxx循环经济产业园及xxx循环经济产业园客车行业布局和结构调整政策；
项目的建设对促进xxx循环经济产业园客车产业结构、技术结构、组
织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义。

2、xxx科技发展公司为适应国内外市场需求，拟建“昆明客车项目”，项目的建设能够有力促进xxx循环经济产业园经济发展，为社
会提供就业职位498个，达产年纳税总额2569.36万元，可以促进xxx 循环经济产业园区域经济的繁荣发展和社会稳定，为地方财政收入做
出积极的贡献。

3、项目达产年投资利润率50.16%，投资利税率58.94%，全部投
资回报率37.62%，全部投资回收期4.16年，固定资产投资回收期
4.16年（含建设期），项目具有较强的盈利能力和抗风险能力。

4、鼓励民营企业参与智能制造工程，围绕离散型智能制造、流程
型智能制造、网络协同制造、大规模个性化定制、远程运维服务等新
模式开展应用，建设一批数字化车间和智能工厂，引导产业智能升级。

支持民营企业开展智能制造综合标准化工作，建设一批试验验证平台，开展标准试验验证。

加快传统行业民营企业生产设备的智能化改造，
提高精准制造、敏捷制造能力。

2016年7月，工业和信息化部与发展
改革委等11部门联合发布了《关于引导企业创新管理提质增效的指导
意见》，并采取了一系列卓有成效的具体措施。

认真贯彻落实十八届
三中全会提出“鼓励有条件的私营企业建立现代企业制度”，会同发
展改革委等有关部门，推动有条件的地区开展非公有制企业建立现代
企业制度试点工作，引导企业树立现代企业经营管理理念，增强企业
内在活力和创造力。

开展管理咨询服务，建立中小企业管理咨询服务
专家信息库，并在中国中小企业信息网和中国企业家联合会网站公布，供广大民营企业、中小企业选用，为各地开展管理咨询服务提供支撑；鼓励和支持管理咨询机构和志愿者开展管理诊断、管理咨询服务，帮
助企业提升管理水平。

实施企业经营管理人才素质提升工程和中小企
业银河培训工程，全年完成对50万中小企业经营管理者和1000名中
小企业领军人才的培训，推动企业提升管理水平。

近年来，从中央到
地方加快了经济体制改革和经济发展方式的转变，相继出台了一系列
重大政策鼓励、支持和引导民营经济加快发展。

民营经济已成为我省
国民经济的重要支撑，财政收入的重要来源，扩大投资的重要主体，
吸纳劳动力和安置就业的主渠道，体制创新和机制创新的重要推动力，为我省经济社会又好又快发展作出了积极贡献。

第二章建设必要性分析
一、项目承办单位背景分析
（一）公司概况
公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市
场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优
质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。

公司坚持
“以人为本，无为而治”的企业管理理念，以“走正道，负责任，心
中有别人”的企业文化核心思想为指针，实现新的跨越，创造新的辉煌。

热忱欢迎社会各界人士咨询与合作。

通过持续快速发展，公司经
济规模和综合实力不断增长，企业贡献力和影响力大幅提升。

本公
司集研发、生产、销售为一体。

公司拥有雄厚的技术力量，先进的生
产设备以及完善、科学的管理体系。

面对科技高速发展的二十一世纪，本公司不断创新，勇于开拓，以优质的产品、广泛的营销网络、优良
的售后服务赢得了市场。

产品不仅畅销国内，还出口全球几十个国家
和地区，深受国内外用户的一致好评。

公司自成立以来，在整合产业服务资源的基础上，积累用户需求
实现技术创新，专注为客户创造价值。

公司引进世界领先的技术，汇
聚跨国高科技人才以确保公司产业的稳定发展和保持长期的竞争优势。

随着公司近年来的快速发展，业务规模及人员规模迅速扩张，企
业规模将得到进一步提升，产线的自动化，信息化水平将进一步提升，这需要公司管理流程不断调整改进，公司管理团队管理水平不断提升。

优良的品质是公司获得消费者信任、赢得市场竞争的基础，是公司业
务可持续发展的保障。

公司高度重视产品和服务的质量管理，设立了
品管部，有专职质量控制管理人员，主要负责制定公司质量管理目标
以及组织公司内部质量管理相关的策划、实施、监督等工作。

公司高
度重视技术人才的培养和优秀人才的引进，已形成一支多领域、高水平、稳定性强、实战经验丰富的研发管理团队。

公司团队始终立足自
主技术创新，整合公司市场采购部门、营销部门的资源，将供应市场
的知识和经验结合到研发过程，及时响应市场和客户的需求，打造公
司研发队伍的核心竞争优势。

强有力的人才队伍对公司持续稳健发展
具有重大的支持作用。

（二）公司经济效益分析
上一年度，xxx科技发展公司实现营业收入23164.50万元，同比
增长15.05%（3030.62万元）。

其中，主营业业务客车销售收入为20700.00万元，占营业总收入的89.36%。

上年度主要经济指标
根据初步统计测算，公司实现利润总额6094.95万元，较去年同期相比增长453.01万元，增长率8.03%；实现净利润4571.21万元，较去年同期相比增长440.65万元，增长率10.67%。

上年度主要经济指标
二、客车项目背景分析
据中国汽车工业协会数据显示，2018年，我国客车实现销量48.5万辆，同比下降7.97%，连续4年负增长。

从客车细分领域看，2018年，我国大型客车共销售7.7万辆，同比下降18.09%;中型客车共销售7.4万辆，同比下降12.94%;轻型客车共销售33.5万辆，同比下降
3.74%。

2019年1-8月，中国客车产销分别完成28.4万辆和28.8万辆，比上年同期分别下降5.9%和3.4%。

8月，大客销售0.6万辆，同比增长8%;中客销售0.5万辆，同比下降4%;轻客销售2.8万辆，同比下降1.3%。

从客车制造企业销量排名来看，2019年1-8月，客车销量排名前
十位的企业依次为：江铃控股、郑州宇通、北汽福田、保定长安、上
汽大通、金龙联合、南京依维柯、华晨雷诺、厦门金旅和中通客车，
分别销售4.57万辆、3.85万辆、2.48万辆、1.93万辆、1.79万辆、1.70万辆、1.59万辆、1.14万辆、1.13万辆和0.98万辆。

与上年同
期相比，中通客车和郑州宇通销量呈较快增长，北汽福田增速略低，
其他七家企业均呈下降。

1-8月，上述十家企业共销售21.16万辆，占客车销售总量的76.58%。

据中国汽车工业协会统计，2014-2017年，我国大客车销量稳步提升，2017年，国内大客车销量为9.4万辆，同比增长3.98%，2018年，国内大型客车(含非完整车辆)累计销售7.7万辆，同比下降18.09%。

2014-2018年，我国中型客车销售呈先升后降趋势，2016年，中
型客车销售9.94万辆，同比增长25.98%，而2017年我国中型客车销
量为8.5万辆，同比下降14.49%;2018年，中型客车的销量为7.4万辆，较上年同期下降12.94%，下降趋势仍未被扭转。

轻客是客车中最大的细分车型，占客车市场70%左右的权重。

而轻
客市场主要由日系轻客(如金杯海狮、福田风景等)和欧系轻客(如江铃
全顺、南京依维柯、上汽大通)等构成。

2014-2018年，我国轻客销量
呈下降趋势，连续4年负增长，2018年国内轻型客车(含非完整车辆)累计销售33.5万辆，同比累计下降3.74%。

三、客车项目建设必要性分析
中国客车统计信息网公布了2019年6月客车行业营收情况。

数据显示，2019年6月国内各客车企业累计实现销售收入70.99亿元，环比增长14.4%，同比增长37.05%。

从具体来看，2019年6月客车营收前十名企业分别是宇通客车、中通客车、厦门金龙、厦门金旅、苏州金龙、扬州亚星、北汽福田、上海申沃、上海申龙、上饶客车。

其中宇通客车占据最大市场，其6月营收占总体营收的28.54%。

客车在我国人民的交通出行中扮演着很重要的角色，我国不仅是客车消费大国，也是客车生产大国。

但自2018年以来，我国客车市场提前进入了‘冬天’。

有相关人士分析，随着新能源补贴退出市场，客车行业将面临3-5年的市场空窗期。

数据显示，2018年我国客车销量48.5万辆，同比下降8%。

到2019年3月，我国客车销量9.6万辆，同比下降1.4%。

第三章市场调研
一、客车行业分析
我国5米以上客车销量较为平稳，历年销量处于20-25万辆之间。

2016年销量达到26.5万辆，同比增长3.2%，为过去几年最高销量，
主要是因为新能源补贴退坡预期下年底抢装；2017年客车销量24.7万辆，同比减少6.8%，主要是受2016年抢装透支拖累。

客车按用途分为座位客车、公交客车以及其他类型客车，其中座位客车主要包括客运
客车、旅游客车、通勤用客车等。

2017年我国5米以上客车中座位客车、公交客车及其他客车销量占比分别为41.4%、40.4%、18.2%，主要以座位客车、公交客车为主。

从各类型客车历年销量上看，座位客车
稳中有降，公交客车稳步上升。

受高铁与私家车冲击，座位客车中客运班线需求有所减少。

2017
年座位客车销量为10.2万辆，同比减少10.7%，且近两年持续下滑。

分结构来看，2015年大中型座位客车中客运、旅游、通勤班线占比分
别为41%、24%、35%，2017年三者占比分别为29%、27%、44%，通勤、旅游班线占比提升，逐步成为座位客车需求的主体，减缓了座位客车
总销量的下滑幅度。

旅游业发展、城市框架扩大支撑旅游、通勤客车市场稳步增长。

我国居民旅游意愿的日益增强支撑了中长途旅游座位客车市场。

同时，随着城市框架逐渐扩大，企业逐渐去中心化向郊区迁移，使得通勤座
位客车市场稳步增长。

预计未来旅游、通勤座位客车销量将迎来稳步
增长。

城镇化率的提升促进公交客车销量持续增长。

我国公交客车销量
稳步增长，由2011年的6.8万辆提升至2016年的12.1万辆，复合增
速达12.1%，2017年公交客车销量下滑主要受到2016年年底抢装透支
影响。

随着我国经济水平的不断提高，城镇人口持续增加，推动城镇
化率不断升高，截至2017年我国城镇人口总数达8.1亿人，城镇化率
达58.5%，同比增加1.1个百分点。

城市人口的扩容对公共交通运输提出更高要求，公交车的需求与日俱增，预计未来公交客车销量有望逐
步增长。

我国未来客车总量将基本保持稳定。

随着座位客车增长趋缓、公
交客车稳步增长，预计到2020年我国5米以上客车销量为24.0万辆，与2017年销量基本持平。

客车电动化将带来结构升级。

虽然国内客车总量基本平稳，但客
车由传统燃油车向新能源车升级，带来单车价值与单车利润的显著提
升，客车市场空间仍将迎来较快增长。

日益严峻的环境污染问题以及
能源紧缺问题使得各国愈发重视新能源交通的发展，其中中国作为全
球新能源车领军者，早在2008年北京奥运会期间已投入50辆纯电动
客车并取得了初步运营经验，并在之后2010年上海世博会期间继续投
入120辆纯电动客车运营。

我国新能源客车在补贴等政策扶植下由起
步期逐步进入了快速增长期，2016年全年新能源客车销量达11.8万辆，同比增长20.4%，在客车中渗透率达到45%，2017年因受到2016年抢
装透支影响，全年销量为8.7万辆，同比减少26.5%，新能源渗透率为35%。

我们认为未来新能源客车渗透率有望持续提升，其中公交车新能
源渗透率有望维持在较高水平，座位客车新能源渗透率有望逐步提升，到2020年新能源客车销量有望接近13万辆，相对2017年有50%增量
空间。

公交客车新能源化先行。

2013年李克强总理召开国务院会议，要
求公交车要率先使用新能源汽车，同步完善配套设施，新能源公交车
率先实现产业化。

2015年财政部、工信部、交通部三部联合印发《关
于完善城市公交车成品油价格补助政策加快新能源汽车推广应用的通知》，对我国各地区未来各年公交车新能源渗透率提出了明确要求。

我国公交客车新能源渗透率将继续提升，未来渗透率有望达90%。

2016年全年5米以上新能源公交车销量达9.9万辆，新能源渗透率达82%，2017年由于受到2016年抢装透支影响，全年新能源公交车销量
为7.6万辆，新能源渗透率为76%。

目前新能源公交车在我国一二线城市渗透率较高，三四线城市受到基础设施建设进度限制渗透率仍有提
升空间，我们预计2020年我国公交客车新能源渗透率有望提升至90%，同时预计2020年我国公交车销量达10.9万辆，据此计算2020年新能
源公交车销量将达9.8万辆，相对于2017年有30%增长空间。

补贴运营里程要求松绑，中短途旅游、通勤客运新能源化有望加速。

2018年2月13日，财政部、工信部、科技部、发改委发布《关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，其中对于非个
人用户购买的新能源汽车申请补贴资格，要求的累计行驶里程由3万
公里降至2万公里，我们认为运营里程的松绑将使得中短途旅游、通
勤新能源客车申请补贴难度降低，未来中短途旅游、通勤客运新能源
渗透率有望加速提升，拉动座位客车新能源渗透率于2020年提高到30%，对应销量为3.1万辆，相对于2017年有接近2倍增长空间。

客车新能源化大趋势不可逆，我国新能源客车销量未来仍有增长空间。

综合来看，我们认为2020年我国新能源客车销量有望接近13万辆，相对2017年有50%增量空间。

二、客车市场分析预测
客车行业属于弱周期行业，一定程度上受国家政策的影响。

2005-2014年十年间，中国客车行业处于稳健增长的状态，年均复合增速约10%，其中2009-2011三年经历了高速增长，主要是2008年国家”四万亿“刺激政策下的大量基建投资导致的，2009年中国新建公路、改建公路产能分别增长43%、18%，公路建设完善下，客车需求在2010年前后得到集中释放（2010年客车销量增长长25%）。

2014年以后，国内客车销量增速转负，市场容量接近饱和，2016年中国客车销售
53.92万辆，同比减少9.9%，2017年年1-10月客车销量同比减少
6.7%。

我们认为，中国客车市场黄金发展阶段（2009-2014年）已过，未来客车市场主要增长来源于“电动化、全球化、高端化”转型。

新能源公交短期替代京津沪市场，长期渗透全国。

截至2016年，中国新能源公交车在全部公交存量市场的比重达到30%，具备较强增长潜力。

细分市场来看，华南、华北市场优先起势，分别达到38%和46%的渗透率。

主要得益于深圳、河南等地新能源公交市场繁荣。

东北、
西北和京津沪等新能源公交的发展偏慢，渗透率分别为18%、16%、21%，低于全国30%的平均水平。

根据交通部颁布的《新能源公交车推广应用考核办法（试行）》，为进一步加快新能源汽车在公交领域的推广应用，促进公交行业节能减排和结构调整。

其中北京、上海、天津、河北、山西、江苏、浙江、山东、广东、海南，2015－2019年新增及更
换的公交车中新能源公交车比重应分别达到40％、50％、60％、70％
和80％。

考虑到北京、上海、天津是国内新能源公交重点推广区域，
目前三地渗透率水平分别为12%、31%、23%，整体（21%）低于全国（30%）平均水平，未来三年在新能源公交目标推广比重上行的基础上，短期有望成为新能源公交市场的主要增长驱动。

我们认为，短期来看，京津沪三地具备高公交保有量与新能源推广政策支持，是国内新能源
公交车的主要突破市场；长期来看，新能源公交车将持续突破渗透率
较低的东北、西北、西南等全国市场。

2011-2014年我国客车出口基本维持20%以上的销量增速，越南、
埃及、玻利维亚等亚非拉发展中国家是我国客车出口的最主要市场。

2015年以来，国内客车企业集中生产新能源占用了部分海外市场发展
资源，同时国际贸易增速下滑（2015年世界出口金额下滑13%）、部
分出口市场（主要是资源型国家）受国际原油价格波动影响推迟订单，
客车行业海外销量出现下滑，2016年中国10座以上客车出口5.8万辆，同比减少2.14%。

我们认为，随着欧洲消费需求适度增长，美国经济进一步复苏以及东亚贸易恢复活跃，预计世界贸易将有所改善，同时新
能源客车步入正轨，16年以来人民币贬值改善贸易条件，一带一路政
策拉动延边需求中国客车出口有望重启增长，共享全球客车市场红利。

低人工成本，中国客车海外出口具备价格优势。

客车（尤其是大客）与轿车、卡车相比，生产方式差别极大。

轿车和卡车为大批量和
单一品种，采用机械（自动化流水线生产（年产几十万辆），而大客
车生产规模特点是多品种、小批量（一个品种最多年产几千辆），难
以产生“规模效应”，生产过程需要更多熟练的装配工人，生产率较
为低下。

由于客车行业对劳动力的需求密度更大，人工成本成为中国
客车出口的一大优势，以中通12米系列客车为例，中通的成本相较于
欧洲品牌低20万元人工成本。

根据戴姆勒财报，2016年戴姆勒巴士销售26226辆，实现营收4176万欧元，单车售价约16万欧元，折合成
人民币在120-130万元。

对比国内客车龙头宇通，2016年宇通客车出
口单价约58万元，为戴姆勒巴士价格的46%；对比国内10座以上客车行业整体，2016年国内10座以上客车行业出口单价约26万，仅为戴
姆勒巴士价格的20%。

目前我国客车行业出口水平远超汽车行业整体
（2016年10座客车出口辆在客车全行业销量中占比达11%，高于汽车行业整体3.3%的出口占比）。

总结而言，低廉人工成本赋予中国客车产品高性价比，在国际市场上的竞争优势明显。

我们认为，客车制造业属于劳动密集型，产品价格一定程度上取决于劳动力成本的高低，国外高档客车和国产客车相比不具备价格优势，低价策略也助力国产客车在亚非拉等国家持续渗透。

质量提升显著，出口市场渐趋高端。

中国的客车制造从50年代起步，经历改装-仿制-引进提高-自主开发，初步形成了较完整的研制开发和生产体系，国产客车无论形式、品种、设计制造水平，还是附件的品种、质量和功能都达到了一定的水平，骨干企业和合资企业的工艺装备已达到或接近发达国家水平。

我们对主流的出口客车类型（大中型客车）的海外市场空间进行估计，目前全球大中型客车年销量在40万辆左右，全球大中客保有量约367万辆，以中国为基准测算的全球潜在大中客市场容量在760万辆，全球大中客市场保有量增长空间107%。

2020年中国客车出口占海外市场比重有望达23%。

细分市场来看，当前中国客车主要出口的三大区域——非洲、南美、亚洲中，非洲市场具备最大增长潜力（客车每万人拥有量仅0.49辆/万人，远低于中国市场的13.77辆/万人）；南。