2015年理财资管行业分析报告

2015年理财资管行业

分析报告

2015年1月

目录

一、理财资管：一架待跑的马车 (4)

1、商业银行理财产品存续和募集情况 (6)

2、理财产品期限结构 (7)

3、商业银行理财产品投资资产分布情况 (7)

4、理财资金流入实体经济情况 (8)

5、商业银行理财资金入市情况 (9)

6、监管新规打破刚性兑付 (11)

二、商业银行理财业务部门设置 (14)

1、商业银行理财业务划分 (14)

2、商业银行理财资管部门设置与业务模式 (15)

三、商业银行私人银行业务 (18)

1、我国富豪产生背景介绍 (19)

2、我国商行私人银行发展的困境 (21)

（1）私人银行业务赚钱效应不足 (21)

（2）服务缺失，定制不足 (22)

（3）专业人才缺失，瓶颈束缚严重 (23)

3、私人银行未来发展路径 (23)

（1）完善现有委托代理模式 (24)

（2）发展全权委托代理模式 (24)

（3）私人银行独立持牌经营 (25)

（4）成立私人银行子公司 (25)

（5）将信托制度引入私人银行业务 (26)

（6）走出去，服务全球客户 (26)

四、我国商业银行理财资管业务未来发展方向 (28)

1、着力发展个人理财业务 (30)

（1）加强客户和市场分析 (31)

（2）拓展服务渠道，完善服务方式 (31)

（3）提升自身投资和研究能力，降低通道依赖 (32)

2、在现有产品基础上，丰富资产管理产品线 (33)

3、改革部门设置，对理财业务进行分层 (35)

4、理财下一个十年，大小行区别应对 (37)

5、探索建设理财二级市场，促进产品流通 (38)

一、理财资管：一架待跑的马车

2014年12月，银监会向商业银行引发《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（下称《办法（征求意见稿）》），把商业银行理财业务定义为，商业银行本着为客户利益服务的原则，以客户需求为导向，以客户资产保值增值为目标，为客户提供的资产管理等专业化服务活动。截至2014年6月30日，我国商业银行理财资金账面余额12.65万亿，较年初增长23.54%，继续保持较快增长势头。从数据来看，我国银行业理财资金余额占总资产的比重较低，国内平均水平为6.75%，而同期国外商业银行的占比都在30%以上，我国招商银行理财资金余额占比最高，约为19.8%，可以看出，我国商业银行理财业务发展仍有很大空间。

注：1.国内银行数据来源于各行年报，银行业总资产和理财余额来源于银