现代企业理论新制度经济学讲义

制度的基本内涵
决
股权分散化的集中
策
型企业
单一所有者企业
权
力
集
特许经营
中
平等型合资企业
企业集团
单一所有权分散型公司
产业区
服务契约
现货契约
单一所有者控股公司
利润分配权集中
制度经济学
交易成本理论、产权及 合约理论
委托代理理论—关于激励 与监督
制度变迁

二、现代企业理论介绍
• 回答以下几个基本问题
• -------企业为什么存在，涉及企业的性质， 企业的边界大小等问题
• 前者提出了被后人概括为“交易成本”的 概念，并用它分析了企业与市场的差别与 联系；
• 后者则强调了“产权”在经济问题中的重 要地位。这些概念和理论，不仅已被经济 学家们普遍接受，而且在此基础上，发展 起了“产权学派”和“交易成本经济学”， 并以它们为主要内容，形成了现代的“新 制度经济学”
1、介绍科斯的社会成本理论：
人们权衡
企业内部关系
组织成本
（外延性定义）
信息成 本
激励监 督成本
企业组织的费用
决策失误造成的费用 下级向上级传 输信息的费用 （影响费用） 腐败造成的费 用
企业存在的几种理论：
1、纵向联合理论 探讨企业扩大的因 素。指企业将许多纵向生产阶段（原 料、加工、组装到市场销售的各个阶 段）化成企业的一部分-----资产专用 性、技术专用性为其原因。
资 产 专 用 性
• 产权判给谁就意味着谁的财富的增加，因 此在界定产权过程中一定存在着大量的利 益冲突，而保护产权则需要形成相应的法 律细则并建立起权威的执法机构。
• 科斯定理也表明了产权与市场之间的关系—— 既然产权不清就无法通过市场交易解决问题， 那么显然，明确界定产权就构成了市场交易的 先决条件。
• 市场的真缔不是价格，而是产权。没有产权就 没有合理的价格；只要有了产权，人们自然会 “议出”一个合理的价格来。这就告诉人们： 想要市场经济么？请明确产权(其中包括界定 和保护产权)！
第二节 现代企业理论---新制度经济 学
一、制度的基本内涵
• 制度是实现某种功能和特定目标的社会组织 乃至整个社会的一系列规范体系。
• 是确保建立构成一个社会或一种经济秩序的 合作与竞争关系的各种规则，它不仅造就了 引导和确定经济活动的激励系统，而且决定 了社会福利与收入分配的基础。
制度的基本内涵
有限理性（不完全 的认知能力）
动机复 杂
尊严除了是一个私人价值，还有重要的社 会意义：根据个人功利主义计算来设计制度的 交易各方将低估尊严的价值，社会将蒙受损失！
关注：某些被拒绝了的有社会价值的参与 形式是否可以通过制度设计特征的简单改变并 以少量的成本改变？？
（2）维度
交易差异的主要影响因素是：资产专 用性、不确定性、交易次数（频率）
需要政府
正的外 部经济 性
负的外 部经济 性
• “科斯定理”。它的基本形式可表述如下： 在存在外部效应的场合，只要(1)在交易过 程中不存在交易成本；(2)产权是明确界定
的，则不论产权在谁一方，私人之间的自 愿交易都可使资源获得同样的有效配置。
• 此定理分为前提和结论两个部分：结论是 通过私人交易就可以实现最优配置，而前 提有两个(严格地说还有一条：“不存在收 入效应”，但因不是主要问题，我们不妨 略去)，一是不存在“交易成本”，二是产 权明确；结论的成立有赖于这两条前提的 确立。
威廉姆森（Oliver.Williamson)的理 论体系
(1)基本假设
• 行为假设
完全理性
有限理 性
弱理性 （感官 理性）
核心问题：人的认知能力是有限的，需要设计 必要的制度保证交易的效率！！！
• 动机假设：
• 尊严
经典理论：经济 人
交易费用理论： 组织人
完全理性（完全认知 能力）
动机单 一
•
对交易费用理论的一些争议
（二）、企业存在的理论：
企业替代市场的一个基本原因在于企业可 以节省市场机制下的交易成本，但是替代 的程度又受到企业本身组织成本的约束。 因而，两种成本之间此消彼长的关系构成 决定企业和市场边界的主要因素。
市场交易关系
交易成本
（外延性定义）
信息成 本
交易促 成的成 本
• 明确产权是通过市场交易实现资源最优 配置的一个必要条件，却不是充分条件。 另一个必要条件就是“不存在交易成 本”。
2、交易费用（Transaction Costs）
• 最早由美国经济学家罗纳德·科斯提出。 • 他在《企业的性质》一文中认为交易成本
是“通过价格机制组织生产的，最明显的 成本，就是所有发现相对价格的成本”、 “市场上发生的每一笔交易的谈判和签约 的费用”及利用价格机制存在的其他方面 的成本
交易费用
•
选择交易伙 伴—信息成本
签订交易合约、 讨价还价成本、
维护合约成本
交易费用存在的原因是：信息不对称。利益 不对称
• 是一种非生产性的成本开支，是一种只有消极作 用的事物。有的学者将交易费用定义为为了达成 交易而必须支付的除货款之外的各种费用；
• 也有的学者干脆定义为“和人打交道所引起的费 用”。交易费用包括搜集价格、质量、交货期等 信息的费用，和交易对方谈判签约的费用，一旦 一方毁约所引起的经济损失，由于经济纠纷引起 的律师费，法庭费、公安费、监狱费，以及可能 败诉时的经济损失，为了避免经济纠纷而发生的 监督费用等。
• --------在非对称信息下经济主体行为的相互 作用，订立何种契约才能产生最佳效果 （激励机制的设计）
（一）交易费用理论：（回答企业 为什么会存在）。
（一）、著名经济学家科斯及其理论介绍：
• 科斯一生著述不少，但真正称得上“经典”的， 只是两篇论文。一篇是他在大学期间写成、于一 九三七年发表的《论企业的性质》，另一篇是一 九六○年发表的《论社会成本问题》。
• “产权”(Property rights)，在现代经济学 中的涵义是很广的，它可理解为从一项财 产(知识、技能、环境等等都可算作“财 产”)上获取利益的权利。
• 政府是否就无事可做了呢？其实不是。 不过是要去做它本来应做的事：明确产 权。明确产权当然首先是在法律上界定 产权归谁所有。但有效的法律界定依赖 于实际的执法程度——不能执行的法律 等于一纸空文。因此“明确产权”本身 包含着有效地运用国家权力保护产权。