欧盟碳排放贸易体系现状与分析

年应上缴的排放许可等。排放实体应于每年 ４ 月 ３０ 日前上缴与其核证的前一年实际排放量等量的 Ｅ Ｕ Ａ ，Ｅ Ｕ Ａ 随即被注销不得再使用。若实际排放 高于被分配的排放许可，企业需从市场获取 ＥＵＡ， 或使用《京都议定书》下联合履行和清洁发展机制 （Ｃ Ｄ Ｍ ）产生的减排量来对冲实际排放。若没有遵 约，将处以罚款。据统计，受管制排放源的遵约率 很高。２００５～２００９ 年，遵约率均保持在 ９８％ 以上。
计，建立基础设施和碳市场
少 ９ ５ ％ 应免费发放
厂、焦炉、钢铁厂、水泥厂、玻璃厂等
２ ０ ． ８ 亿 ｔ ／ ａ ，由各成员国提交国家分配方案
二期（２００８～２０１２ 年） 履行《京都议定书》的减排目标 （Ｎ Ａ Ｐ）并经欧盟委员会批准，至少 ９ ０ ％ 应免费 同上
发放
三期（２０１３～２０２０ 年） ２０２０ 年排放比 ２００５ 年降低 ２１％
Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ： Ｇｒｅｅｎｈｏｕｓｅ ｇａｓｅｓ； Ｅｍｉｓｓｉｏｎｓ ｔｒａｄｉｎｇ； Ｃａｒｂｏｎ ｍａｒｋｅｔ
１ 欧盟碳排放贸易体系简介 欧盟的碳排放“上限 － 贸易”体系（Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ ） 始于 ２００３ 年的立法（见表 １）。《排放贸易指令（２００３／ ８ ７ ／ Ｅ Ｃ ）》以法律形式规定了碳排放物权，即“欧盟 排放许可”（Ｅｕｒｏｐｅａｎ Ｕｎｉｏｎ Ａｌｌｏｗａｎｃｅ， Ｅ Ｕ Ａ ，
２．３ 监测、报告与核查 温室气体排放的监测、报告以及核查是检验排 放源是否遵约的重要依据。真实准确的排放数据还 体现排放贸易体系的可靠性和可信度。为此，欧盟 颁布了《温室气体排放监测和报告指南》，受管制排 放源须按照《指南》的要求进行温室气体的监测和 报告。报告要经过独立的核证机构核查并公开。若 报告没有核准合格，Ｅ Ｕ Ａ 将不能用于交易。核查方 式由各成员国或注册机构自行决定，具体规范须依 照 ＩＳＯ１４０６４，１４０６５ 国际温室气体排放认证标准。 ２．４ 注册登记系统 各成员国需要对 Ｅ Ｕ Ａ 的发放、持有、交易和 注销进行准确的记录和跟踪，这就是国家登记簿。 每个受管制的排放设施必须在登记簿中开立账户， 账户中存有被分配的 Ｅ Ｕ Ａ 。未受管制的公司和个 人也可以在登记簿中开设账户，进行 Ｅ Ｕ Ａ 的买卖 交易。 为了检查 Ｅ Ｕ Ａ 交易是否符合欧盟以及《京都 议定书》的相关规则，所有国家登记簿及帐户之间 的交易都须由欧盟独立交易志（Ｃ Ｉ Ｔ Ｌ）进行核查 和监管，交易只有在通过 ＣＩＴＬ 验证无误后才能生 效交割。 ３ 碳交易市场 排放贸易体系的下游是商业化交易活动，并形 成碳交易市场。欧洲碳排放交易完全市场化运行，
２ 实施体系 排放贸易体系是复杂的系统工程，不仅需要立 法规定排放物权和交易，还需制定排放上限和排放 权分配，只有完成体制建设和市场建设才能有效实 施。Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 在实施方面形成了国家分配方案、遵 约许可证制度、监测、报告与核查规则（ＭＲＶ ）、机 构设置和注册登记系统等体制安排。 ２ ． １ 国家分配方案（Ｎ Ａ Ｐ ） 国家分配方案（Ｎ Ａ Ｐ ）是各成员国和欧盟整体 排放总量控制目标的体现，是欧盟排放贸易体系 的核心。它规定了一个国家的碳排放总量上限，同 时列出被覆盖的排放实体清单，分配了每个排放 实体年度排放许可配额（见表 ３ ）。第一阶段试验 期，因为缺乏准确的排放数据等原因，各成员国自 下而上提出的总量控制目标比较宽松。第二阶段， 欧盟吸取教训并在准确的排放清单基础上，结合 京都减排目标将年度排放上限削减了 ２ 亿 ｔ。但由 于经济危机，２００８ 年以来的实际排放仍远低于上 限。第三阶段的减排目标为 ２０２０ 年比 ２００５ 年降低 ２ １ ％ ，确定总体和各国上限及配额分配改为由欧 盟委员会制定。 ２．２ 遵约制度 受管制的排放源实体需要遵守严格的遵约程 序（见图 １ ），首先必须申请获得温室气体排放许 可证，否则不得从事任何活动。许可证需明确排放 源设施的经营者名称、地点，设施的具体活动内容 和排放状况，以及监测方法、频率和报告要求，每
Energy and Environment 能源与环境
欧盟碳排放贸易体系 现状与分析
郑爽
（能源研究所，北京 １０００３８）
摘要： 碳排放权贸易是通过建立合法的温室气体排放权利和总量控制目标，并允许这种权 利像商品一样买入和卖出来进行排放控制。《京都议定书》规定附件 １ 国家之间可以通过排放贸 易帮助其实现量化减排承诺。欧盟、新西兰等附件 １ 国家还建立了区域或国家层面的排放贸易 体系，作为履行京都目标的主要政策措施。其中欧盟首次建立了跨国碳排放体系，取得了一定 成果，成为近年来气候变化领域的政策和市场热点。
表 １ 欧盟碳排放贸易主要法律文件
颁布时间
法律文件名称
主要内容
２００３ 年 １０ 月 ２５ 日
《指令 ２ ０ ０ ３ ／ ８ ７ ／ Ｅ Ｃ 》
立法建立欧盟范围建立排放贸易体系，全称为“建立欧盟温室气体排放许可贸易体系并修 订欧盟议会指令 ９ ６ ／ ６ １ ／ Ｅ Ｃ ”，包括前言、正文 ３ ３ 个条款和 ５ 个附件 ３ 大部分
Ｖｏｌ． ３３ Ｎｏ． ３ Ｍａｒ ２０１１
Energy and Environment 能源与环境
形成了场外、场内、现货、衍生品等多层次 Ｅ Ｕ Ａ 交
易市场，排放权价格完全由市场决定。经过 ５ 年的
实践，欧盟已形成初具规模的碳资本市场并完成了
碳定价。２ ０ ０ ９ 年交易量和金额分别达到 ６ ３ 亿 Ｅ Ｕ Ａ
关键词： 温室气体； 排放贸易； 碳市场 中图分类号： Ｆ４０７．２ 文献标识码： Ａ 文章编号：１００３－２３５５（２０１１）０３－００１７－０４ ｄｏｉ：１０．３９６９／ ｊ．ｉｓｓｎ．１００３－２３５５．２０１１．０３．００４
Ａｂｓｔｒａｃｔ： Ｅｍｉｓｓｉｏｎｓ ｔｒａｄｉｎｇ ｏｆ ｇｒｅｅｎｈｏｕｓｅ ｇａｓｅｓ ｉｓ ａ ｍａｒｋｅｔ－ｂａｓｅｄ ａｐｐｒｏａｃｈ ｗｈｉｃｈ ｓｅｔｓ ｕｐ ｔｈｅ ｒｉｇｈｔ ｔｏ ｅｍｉｔ ａｎｄ ｔｈｅ ｃａｐ ｏｆ ｅｍｉｓｓｉｏｎ． Ｔｈｅ ｒｉｇｈｔ ｔｏ ｅｍｉｔ ｃａｎ ｂｅ ｔｒａｄｅｄ ｌｉｋｅ ａ ｃｏｍｍｏｄｉｔｙ． Ｔｈｅ Ｋｙｏｔｏ Ｐｒｏｔｏｃｏｌ ｐｒｏｖｉｄｅｓ ｅｍｉｓｓｉｏｎｓ ｔｒａｄｉｎｇ ａｍｏｎｇ Ａｎｎｅｘ Ｉ ｐａｒｔｉｅｓ ｔｏ ｃｏｍｐｌｙ ｔｈｅ ｅｍｉｓｓｉｏｎ ｒｅｄｕｃｔｉｏｎ ｃｏｍｍｉｔｍｅｎｔｓ． ＥＵ， Ｎｅｗ Ｚｅａｌａｎｄ ａｎｄ ｏｔｈｅｒ Ａｎｎｅｘ Ｉ ｃｏｕｎｔｒｉｅｓ ａｌｓｏ ｉｍｐｌｅｍｅｎｔｅｄ ｒｅｇｉｏｎａｌ ａｎｄ ｎａｔｉｏｎａｌ ｅｍｉｓｓｉｏｎｓ ｔｒａｄｉｎｇ ｉｎ ｏｒｄｅｒ ｔｏ ｒｅｄｕｃｅ ｇｒｅｅｎｈｏｕｓｅ ｇａｓｅｓ ｉｎ ａ ｃｏｓｔ－ｅｆｆｅｃｔｉｖｅ ｗａｙ． Ｔｈｅ ＥＵＥＴＳ ｉｓ ｔｈｅ ｆｉｒｓｔ ｃｒｏｓｓ－ｎａｔｉｏｎ ｓｃｈｅｍｅ ｗｈｉｃｈ ｈａｖｅ ｍａｄｅ ｓｏｍｅ ｄｅｇｒｅｅ ｏｆ ｓｕｃｃｅｓｓ． Ｅｍｉｓｓｉｏｎｓ ｔｒａｄｉｎｇ ｈａｓ ｂｅｃｏｍｅ ａ ｐｏｐｕｌａｒ ｔｈｅｍｅ ｆｏｒ ｃｌｉｍａｔｅ ｐｏｌｉｃｙ ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ．
２００４ 年 １０ 月 ２７ 日
《指令 ２ ０ ０ ４ ／ １ ０ １ ／ Ｅ Ｃ》
在《指令 ２ ０ ０ ３ ／ ８ ７ ／ Ｅ Ｃ 》中加入了关于将《京都议定书》中的项目机制纳入 Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 体系中的内容
２００４ 年 １２ 月
《关于标准、安全的注册登记系统的规定》，主要内容是建立国家电子登记注册系统以纪 ２８０／２００４／ＥＣ 及２２１６／２００４／ＥＣ
表 ３ 欧盟 ２ ７ 个成员国的国家分配方案
排放贸易作为环境管理 手段，首要目的是减少温室
源自文库
成员国 奥地利
第一阶段上限 ２００５ 年核准排放量 第二阶段上限 受管制的设施＊ 可用的 Ｊ Ｉ ／ Ｃ Ｄ Ｍ
（Ｍ ｔ － Ｃ Ｏ ２／ ａ ） （Ｍ ｔ － Ｃ Ｏ ２） （Ｍ ｔ － Ｃ Ｏ ２／ ａ ）
３３．０
３３．４
３０．７
（个） ２０５
比例（％ ） １０
比利时
６２．１
５５．５８
５８．５
３６３
８．４
保加利亚
４２．３
４０．６
４２．３
－
１２．５５
气体排放。但 Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 第一阶 段的排放上限宽松，高于实 际排放，企业无需减排就可 轻松履约，背离了减排目的。
第一阶段的结束和 Ｅ Ｕ Ａ 过剩，Ｅ Ｕ Ａ 价格逐步接近
理论上，基于市场的排放贸易措施能够低成本
零。２００７ 年开始，２００８～２０１２ 各年 １２ 月交货的 实现环境控制目标、放松政府管制、增加受管制企
ＥＵＡ 合约价格呈上升趋势，攀升至 ３０ 欧元。２００８ 业的灵活性、激励受管制企业并发现市场潜力以实
第 ３３ 卷 第 ３ 期 ２０１１ 年 ３ 月 １７
能源与环境 Energy and Environment
ＥＵＥＴＳ 目前覆盖 ３０ 个欧洲国家（包括 ２７ 个 欧 盟 成 员 国 ）， 有 电 力 、 水 泥 、 钢 铁 和 造 纸 等 高 能 耗行业的 ＣＯ２ 排放受到管制，排放量占欧盟温室气 体排放总量的 ４４％ 左右。２０１２ 年航空部门 ＣＯ２ 排 放也将纳入 Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 管制。Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 的具体内容和 实施阶段见表 ２ 。
一 个 Ｅ Ｕ Ａ 为 １ ｔ － Ｃ Ｏ ２ ｅ ）。 通 过 国 家 分 配 方 案 （Ｎ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ ａ ｌ Ａ ｌ ｌ ｏ ｃ ａ ｔ ｉ ｏ ｎ Ｐ ｌ ａ ｎ ）为各成员国及固
定排放源设施设定排放权上限（即 ＥＵＡ 数量）。ＥＵＡ 可以在各国内部以及欧盟范围内，由政府、企业、 公司和个人等进行自由交易，以达到遵约目的。
表 ２ 欧盟排放贸易体系主要内容
目标
排放许可上限
覆盖范围
实验阶段，检验 Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ 的制度设 ２ ２ ． ９ 亿 ｔ ／ ａ ，由各成员国提交国家分配方案 Ｃ Ｏ ２ 气体，２ ０ Ｍ Ｗ 以上燃烧装置，约有
一期（２００５～２００７ 年）
（ＮＡＰ），经欧盟委员会批准后确定配额总量，至 １１０００ 多个工业设施，包括发电厂、炼油
《指令 ２ ０ ０ ９ ／ ２ ９ ／ Ｅ Ｃ 》
进一步改进和延伸 ＥＵ ＥＴＳ 交易体系，包括制定第三阶段配额上限和配额拍卖等
收稿日期： ２０１１－０３－０７ 作者简介 ： 郑爽，能源所能源环境与气候变化研究中心副主任，副研究员，从事国内外气候变化政策研究工作。
Ｖｏｌ． ３３ Ｎｏ． ３ Ｍａｒ ２０１１
２０１３ 年为 １９．７４ 亿 ｔ／ａ，以后每年下降 １．７４％ ， 到 ２ ０ ２ ０ 年降至 １ ７ ． ２ ｔ ／ ａ 。取消 Ｎ Ａ Ｐ ，由欧盟 扩大到化工、合成氨和炼铝等部门，Ｎ２Ｏ，
ＰＦＣｓ 等其他温室气体被纳入 确定总量。超过 ５ ０ ％ 的配额拍卖
第 ３３ 卷 第 ３ 期 ２０１１ 年 ３ 月 １８
年后期受全球经济危机影响，Ｅ Ｕ Ａ 期货合约价格 现减排。而几年来欧盟的实践是否能证明排放贸易
大幅下探 １０ 欧元以下。２００９ 年 ５ 月至今，ＥＵＡ 的 是有效的环境管理手段？排放贸易的实施是否产生
价格稳定在 １３～１６ 欧元。
了减排、降低了成本？
４ 如何看待欧盟排放贸易体系及其碳市场
４．１ 减排效果
和 １１８５ 亿美元（见表 ４），是全球市值最大的碳市场。
碳交易市场的重要作用是发现碳的价格。交
易所公布信息显示，２００５～２００７ 年的 ＥＵＡ 价格从
２００５ 年初约 ８ 欧元一路攀升至 ３０ 欧元并在 ２０ 欧元
以上高位运行，达到峰值 ３１ 欧元后大幅跌破 １０ 欧
元，反弹回 ２ ０ 欧元后进入下降通道。随着 Ｅ Ｕ Ｅ Ｔ Ｓ
录和跟踪 ＥＵＡ 的签发、持有、转让和注销
２００８ 年 １１ 月 １９ 日
《指令 ２ ０ ０ ８ ／ １ ０ １ ／ Ｅ Ｃ》
将航空业正式纳入 ＥＵ ＥＴＳ，规定从 ２０１２ 年起将航空排放纳入排放贸易体系，覆盖所有 进出欧盟和欧盟内部的航班，任何国家的航空公司的航班都将受到排放贸易体系的管制
２００９ 年 ４ 月 ２３ 日