互联网金融对企业资金管理的影响

互联网金融对企业资金管理的影响

摘要：近年来，互联网金融蓬勃发展，其为企业资金管理带来了许多的好处。拓宽了企业融资渠道，方便企业融资；增加了企业投资方式，为企业带来更多的收益；方便了企业与客户之间的支付等。当然在这些利好的背后，互联网金融对企业资金管理带来的风险与挑战也是不容忽视的。企业在资金管理上应当积极利用互联网金融带来的便利同时加强应对互联网金融带来的风险挑战。

关键字：互联网金融；企业资金管理

一、背景

伴随着全球经济一体化、全球网络化经济的飞速发展，近年来我国网上银行，网上购物等电子商务如雨后春笋般快速生根发芽，势不可挡。这种利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式称之为互联网金融。目前，互联网金融发展的如火如荼，包括电子钱包、电子货币等金融工具丰富了金融市场，余额宝、好贷网等层出不穷的创新型网上融资模式使人们投资方式更加多样化。显而易见，互联网金融发展潜力巨大，2015年双11当天阿里巴巴旗下各平台总交易额高达912亿元，每秒最高交易达到8.59万笔，在短短的12分28秒突破100亿元，这在互联网金融之前根本无法想象。就目前而言我国互联网金融最主要的模式有5种：第三方交易平台、网络小额贷款、P2P网络借贷、众筹、在线金融服务平台。

在互联网金融迅猛发展的大背景下，作为企业一方，如果想要更好的存活发展下去，不被大时代所淘汰，必将对自身进行全方位的管理，以适应不断变化的市场环境。那么在企业资金管理方面会因为互联网金融而受到怎样的冲击呢？

二、企业资金管理

一般而言，企业资金管理的优劣往往从三个角度去评判，包括：筹资管理、

投资管理、生产经营管理。

1、筹资管理

传统的筹资管理主要是通过对银行举债、发行公司债券或发行股票等手段，然后根据相关筹资手段对资金成本进行计算、分析，并充分考虑企业资产负债结构，为企业选择资金成本最低的综合筹资成本，使企业在得到充足资金的前提下降低资金使用成本与偿债风险。

2、投资管理

传统意义上的投资管理更多的偏向于投资股票，债券等其他金融衍生产品，并通过合理计算长、短期股票、债券等投资利润率，为企业选择收益率最大、投资风险与流动风险最小的投资项目，使企业提高资金使用效率。

3、生产经营管理

在生产经营上，通过对客户信用进行审批以降低资金坏账风险；并加强赊销账款的催收，加速企业资金回笼速度；合理预计企业最佳库存保有量与采购量，使企业在保证正常销售的情况下，减少资金被库存占用的规模，提高资金使用效率。

三、互联网金融对企业资金管理的影响

1、对筹资管理的影响

筹资管理是企业资金管理最为重要的一部分，因为无论资金管理手段多么的好，但是离开资金这些都将成为纸上谈兵。首先在先前企业的资金筹集除了自有的资金外更多的是向银行借贷，发行债券或者发行股票。然而其局限性显而易见，银行对于借贷对象的要求高，需要质押物等；小企业的信用评级低导致几乎无法通过发行债券来筹资；而发行股票更是只局限于股份制企业。所以传统的筹资方式局限性过大，这使得解决中小企业融资难一直是我国经济发展中的重要课题。金融危机后，融资难更是得到了急剧的恶化。互联网金融的出现，使得中小企业看到了希望，网络小额贷款、P2P网络借贷、众筹等模式本身就是在这种环境下，为应对中小企业融资难而产生的创新融资模式，对中小企业的融资有着独特的优势：（1）拓宽融资渠道。先前我国中小企业融资渠道以商业银行贷款和民间借

贷为主，但是这些渠道局限性太大，而且随着中小企业融资需求在逐渐扩大。传统的融资渠道已经开始无法满足其融资需要。互联网金融的出现则为中小企业增加了新的融资渠道，多了一个资金来源。（2）降低融资门槛。以商业银行为代表的金融机构为了降低自身放贷风险，对中小企业的资产规模、收益情况、资产负债结构、企业信用等方面设定了较高的融资门槛。而互联网金融模式下，中小企业只要提供平台要求的信息和资料，通过审核后，便可在平台发放借款标的，投资者便可进行竞标向借款人放贷。（3）提高融资速度。在传统融资过程中，由于信息的不对称性，金融机构需要中小企业提供尽可能详细的信息，然后对中小企业信息进行层层审核，以达到评估中小企业偿债能力的目的，这一过程大大延长了中小企业融资时间。相比金融机构的审核，互联网金融的审核更加简单、快捷。

2、对投资管理的影响

投资管理是指企业在利用筹集的资金进行相关生存经营项目之后对剩下的闲散资金的处理。众所周知，货币资金存在通货膨胀风险，所以在保留必要的货币资金的前提下，往往会将闲散资金进行相关投资。传统上企业对于闲散资金的处理多数以存放银行，购买银行理财产品，购买债券等形式为主来规避通胀风险并获得相关投资回报。但是这些投资方式程序复杂，门槛高，收益低以及费用高都是其存在的缺陷。而互联网金融却可以很好的避开这些缺点，并且互联网金融提供了各色各样的金融理财产品，企业完全可以按照其对流动性和收益性相结合的资金配置原则，灵活运用闲置资金投资互联网金融理财产品，以提高资金收益率，降低资金持有成本和机会成本。互联网金融理财的具体优势主要表现在：（1）程序简单，投资门槛极地。类似余额宝这样的由电商平台和第三方支付一起助推的理财产品还支持随时消费支付和转账，并且其收益高于银行活期存款利息，另外投资金额上没有限制，1元起投，只要有网络随时随地处理，方便快捷，无门槛。（2）高流动性与收益性。大多数互联网理财产品期限灵活、变现能力强，且能给予客户相当于活期存款几倍甚至十几倍的利息收益。甚至给予保本承诺，客户几乎没有理由拒绝这一产品。（3）理财费用极低，几乎没有结算费用。互联网金融理财在某种程度上避开了银行繁琐的结算过程，在一定程度上减少了银行结算的费用，而且当天结算，及时到帐，流动性好，信息公开。

3、对生产经营管理的影响

在生产经营管理方面，互联网金融主要体现在第三方支付平台上。传统上，企业之间支付相关款项，如果金额较大时需要通过银行来实现资金的支付结算。然而这一方式缺陷足够大，包括资金处理上时间消耗长，手续费高等，特别在跨国支付上这一缺陷更为明显。互联网金融的出现动摇了传统商业银行在企业资金支付结算中的主导地位，在新型电子商务资金结算领域，商业银行资金支付结算中间业务受到替代，甚至被边缘化。企业通过互联网金融的第三方支付平台进行资金的支付结算具有以下优势：（1）降低企业财务费用。相对银行资金结算方式，通过互联网金融第三方支付平台与客户进行资金结算成本更低。（2）保障交易各方的利益。支付平台可以规避企业无法收到客户货款的风险以及客户无法收到企业货物的风险，增强了交易双方的互信。（3）使用方便高效。支付平台操作简便、界面友好，支付结算迅速高效，同平台的资金支付结算瞬间完成。支付平台同时还能为客户提供多样化的支付工具。尤其为无法与银行网关建立接口的中小企业提供了便捷的支付平台。（4）满足个性需求。企业可根据其市场竞争与商业模式创新的个性需求，定制第三方支付平台提供的个性化支付结算服务。

四、互联网金融下企业资金管理的风险挑战

互联网金融给予企业资金管理带来了大量的好处，与此同时也带来了一些不可避免的风险挑战。

1、支付风险

传统的支付领域中，由于发展较为成熟，支付结算的法规、流程明确，企业只需按照相关的支付流程操作即可，支付结算较为安全可靠。但是在互联网金融这种移动支付领域，由于刚刚起步不久且运营商的介入，各参与方相关的支付法规、流程等都还没有统一，这对第三方支付企业的资金实力，技术能力等要求较为严格。

2、流动性风险

企业投资的互联网金融理财产品存在出现扎堆赎回的风险，如果无法及时赎