集团公司经营分析方案.

公司经营分析体系方案

目录

第一章财务报告分析1.1 财务报表分析的框架

指标的完成情况

200年主要财务指标完成情况分析

（单位：万元）

1.2.3 基本财务比率分析

]

1.2.4 财务总体状况分析及评价

利用杜邦等式和杜邦图，可以帮助管理层更加清晰的看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联，给管理层提供了一张考察公司资产管理效率是否最大化股东投资回报的路线图。

杜邦分析模型：

所有者权益收益率＝资产收益率×权益乘数

＝（净利润/ 总资产）×（总资产/股东权益）

＝（净收益/销售收入）×（销售收入/总资产）/(1－资产负债率)

＝销售净利润率×总资产周转率×(1+负债/股东权益) 重要指标

1）股东权益收益率；

2）资产收益率

3）销售净利润率

4）权益乘数（或资产负债率）

（1）权益资产收益率是杜邦分析图中的核心内容。它代表了所有者投入资金的获利能力，反映企业筹资、投资、资产运营等活动的效率，提高权益报酬率是所有者财富最大化基本保证。这一比率的高低取决于总资产收益率和股东权益在总资产中的比重。

(2)资产收益率是销售成果与资产管理的综合体现，它取决于销售净利润率和总资产周转率。销售净利润率反映了销售收入与其利润的的关系，要提高销售净利润率，不仅要增加销售收入，而且应努力降低各项成本。要提高总资产周转率，一方面要增加销售收入，另一方面降低资产总额。

（3）总资产周转率指标横量的是公司管理层经营公司资产赚取销售额效率的高低。通常是通过计算应收账款周转率、存货周转率和固定资产周转率三个指标来分析，以判断影响总资产周转速度的主要原因。

（4）销售净利润率反映了企业税后净利润与企业销售收入的关系。销售净利润的提高，一要靠扩大销售收入，二要靠降低成本费用。降低各项成本开支是企业财务管理的一项重要内容。

（

5）在资产运

营方面，要联系销售收入分析企业资产的使用是否合理，流动资产与非流动资产的比例安排是否得当。它们的比例是否得当直接影响到资金的周转速度。一般而言，流动资产直接体现企业的偿债能力和变现能力。长期资产直接体现了企业的经营规模、发展潜力。如果某一项资产比重过大，就应深入分析其原因。

（6）权益乘数反映了所有者权益同企业总资产的关系。它主要受资产与负债之间比率关系的影响。在资产总额既定的前提下，负债总额越大，权益乘数也越大，同时给企业带来了较大的风险。

1.2.5 专项分析

分析销售收入的增长趋势，按产品、区域和客户分析销售收入的构成，发现产品的未来趋势，找出珠江公司的主要客户变化和市场变化。

1.产品销售收入趋势图：折线图；

2.产品销售收入增长率图：折线图；

3.销售收入产品品种构成表：

4.各区域销售收入分析图：

5. 客户销售收入分析图：

分析主要产品的单位销售成本变动及其原因

2003年主要产品单位销售成本

分析销售费用、管理费用和财务费用的变动及其原因

1.期间费用组成分析图：柱状图；

2.期间费用趋势图：折线图；

3.期间费用占销售收入比重图：折线图；

4.销售费用明细及变动；

5.管理费用明细及变动；

6.财务费用明细及变动；（可省略）

销售费用明细及其变动（年）

销售费用任务完成情况分析表（年、季、月）

管理费用任务完成情况分析表（年、季、月）

财务费用任务完成情况分析表（年、季、月）

分析销售毛利、净利润的变化趋势，构成和原因

1.销售毛利及净利润趋势图：折线图；

2.毛利率及销售净利率趋势图：折线图；

1.应收账款趋势图：折线图（近三年）

2.应收账款账龄分析表；

3.应收账款余额前十位客户；

4.资金回笼率：表格

应收账款余额前十位客户

资金回笼率

分析应付账款的变动，账龄和周转情况。

1.应付账款趋势图：折线图；

2.应付账款的账龄分析表；

3.应付账款的周转率分析；

分析存货总额、构成及其变动，存货质量和周转情况

1.存货趋势图：折线图；

2.存货构成及其变化表；

存货构成及其变化表

1.3 小结

第二章价值链分析

2.1 价值链分析的框架

2.2 价值链分析的具体内容

2.2.1 主体活动分析

价值链分析的原理是由美国哈佛商学院着名战略管理学家波特提出来的。他认为企业每项生产经营活动都是其创造价值的经济活动，企业所有的互不相同但又相互联系的生产经营活动，便构成了创造价值的一个动

态过程，即价值链。

??? ?价值链反映出企业生产经营活动的历史、重点、战略以及实施战略的方法，还有生产经营活动本身所体现的经济学观念。更具体地说，如果企业所创造的价值超过其成本、企业便有盈利；如果盈利超过竞争对手的话，企业便有更多的竞争优势。

内部后勤是指与产品的投入品的进货、仓储和分配有关的活动，如原材料的装卸、入库、盘存、运输以及退货等。

考核的指标：

1.

2. 每日/周存货持有量

3.

生产加工是指将投入转换成最终产品的活动，如机加工、装配、包装、设备维修、检测等等。

考核指标：

1. 效率指标：原料产出率、劳动产出率、设备产出率、人均净产值、纯

劳动净产值、固定资产产值率；

成品储运是指与产品的库存、分送给购买者有关的活动，如最终产品的入库、接受订单、送货等。

考核指标：