上海氯碱化工股份有限公司财务分析报告

上海氯碱化工股份有限公司

2015年财务状况分析报告

课程名称：财务分析

学生姓名：

学号：20

班级：

专业：会计学

2016年5月

一背景分析

（一）企业的基本经营业绩，生产经营特点以及所处的行业

从年度报告的有关信息，可以了解到2015年公司实现营业收入6,170,874,223.67元，与上年下降12.04%，实现归属母公司所有者的净利润95,615,030.34，由于上期为--592,502,499.95，不适用同比增减。公司主要从事制造和销售烧碱、氯及氯制品，以及聚氯乙烯塑料树脂与制品。公司与国际化工巨头紧密合作，在化工区建立了装置配套、管道输送的一体化运营模式。一体化商业模式提高了公司长期稳定生存和发展的能力，也为下游客户获得长期稳定可靠的氯碱产品供应提供了保障，真正体现了互利共赢。中国氯碱行业受宏观经济疲软及产能过剩等因素的影响，市场继续低迷，下游需求恢复缓慢、成本上涨因素增多，国内氯碱生产企业往年“以碱补氯”的盈利模式发生改变，“氯碱齐低”的市场状况更加明显，整个行业步入艰难的调整期。

（二）董事会（或企业）对自身情况的说明

1、公司经营战略实行情况：公司发展战略是双核驱动包括（1）公司全面实施“创新、升级、转型”战略，公司主动适应，科学把握，以优化运营、减少亏损为要求，以保平争盈工作常态化为抓手，稳定化工区生产经营，提升制氯盈利能力，扎实推进化工区集聚升级；（2）推进组织架构及管理职能的变革，加速吴泾存量资产处置，降本增效，加速吴泾地区的调整；积极创新发展模式，继续坚定不移实施“走出去”战略，放眼全球市场寻求战略合作和投资机会，谋求企业新的发展空间。

2、当年主要财务数据和财务指标完成情况：报告期内公司实现营业收入617,087.42万元，较上年同期减少84,453.50万元，同比下降12.04%；实现利润总额10,956.19万元，比上年同期增加69,252.99万元；实现归属于上市公司股东的净利润9,561.50万元，较上年同期-59,250.25万元增加68,811.75万元。

3、政策法规的影响情况：中央在经济工作会议已经明确提出了坚持稳中求进工作总基调和去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板的五大任务，氯碱行业产能严重过剩，步入去产能化的通道。近年来，国家针对氯碱行业的安全、环保、能源消耗等出台了一系列的标准与规范，并提出了新的约束要求。为适应这些新形势，氯碱行业也出现了一些积极的变化，上下游之间的合作也将日益强化，优势企业将通过收购、兼并等多种形式实现产业链的延伸以及区位间的互补。上海氯碱化工股份有限公司已充分认识到转型升级开拓创新的重要性，提出了双核驱动的发展战略，整合优化产业链、加快“走出去”的步伐。

（三）企业控股股东的持股及背景情况

公司的控股股东人是上海华谊(集团)公司，上海华谊(集团)公司持股

581,592,347，占比50.29%。报告期内，上海华谊（集团）公司持有双钱集团股份有限公司72.15%股份、上海三爱富新材料股份有限公司31.53%股份。上海华谊(集团)公司受上海国有资产监督管理委员会管理。

（四）企业的发展沿革

资料显示，上海氯碱化工股份有限公司经上海市经委沪经企[1992]307号文批准于1992年7月由上海氯碱总厂改制为上海氯碱化工股份有限公司。公司领取310000400016749号企业法人营业执照。自1992年-2015年公司股本不断扩大，截止2015年12月底，股本总数

1,156,399,976股，公司注册资本1,156,399,976元。在过去发展历程中，公司主要从事烧碱、氯及氯制品等生产与销售活动，坚持专业化发展道路。

二、会计分析

近几年来，该公司审计报告均为标准审计报告，注册会计师在审计报告中对审计的财务报告提出的意见为标准无保留意见。注册会计师认为管理层对财务报表的责任是按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；设计、执行和维护必要的内部控制，一是财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大报错。注册会计师的责任是按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作；注册会计师获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。

针对2015年年度报告认为，公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和现金流量。

三、公司财务状况总体情况分析

（一）分析目的及其数据来源

分析的目的是通过分析资产总体发展情况，集团所负担债务情况以及财务实力情况，掌握集团财务状况总体质量以及发展态势。

分析的数据来源：2014--2015年年度报告中的合并报表中的资产负债表、利润表及其报表附注等。

（二）集团资产负债表总体情况分析

1、合并资产负债表分析表

表2-1 2014-2015资产负债表主要项目变动情况分析表

编制单位: 上海氯碱化工股份有限公司单位:元币种:人民币

根据表2-1数据得知：

1、资产方面

2015年集团总资产减少了906,863,222.43，下降幅度是15.76%。说明了上海氯碱化工股份有限公司因氯碱行业处于衰退期而有所下降。总资产的下降是由流动资产和非流动资产共同减少导致的。

（1）流动资产方面

流动资产本期是1,360,585,659.96元，下降了398,345,974.81，下降幅度为22.65%。其中：

货币资金下降了162,210,305.51 元，下降幅度40.29%，其下降主要是因为银行存款和其他货币资金减少的。银行存款的减少是由于集团本年度子公司上海氯威塑料有限公司因归还借款及合并范围减少导致的。其他货币资金的减少是由于保函保证金减少101339.20造成的，而集团本期应收票据增加22,353,816.99 ，增加幅度为7.12%，其中银行承兑票据增加了23623238.08，而商业承兑票据由有到无减少了1269421.09，集团风险防范意识增强了对于商业承兑票据减少而使保证金下降。

应收账款下降了62857859.88，下降幅度分别为19.53%。主要原因是中国氯碱行业受宏观经济疲软及产能过剩等因素的影响，市场继续低迷，整个行业出现普遍亏损的状态，相应的上海氯碱化工股份有限公司的氯碱工业和相关工业贸易产品收入下降导致的，如集团主导产业氯碱工业产品销售如聚氯乙烯、烧碱、氯产品、其他化工产品销售收入均下降17.04%、5.85%、17.99%、5.39%。

预付账款下降了84,378,920.08，下降幅度是38.21%。主要原因是本报告期内预付项目款和动力款的减少，主要是氯碱产能的下降、去产能政策的提出。

其他应收款增加 1,666,270.98，增加幅度是87.91%。主要原因是本报告期内备用金、往来款和应收出口退税的增加，2015年国内市场持续低迷，新建项目停滞，工业管道需求出现大幅萎缩，而其它应用领域短期内难以突破的情况下，公司重点关注外销市场，积极开发中东、南美、非洲等市场，取得较好的销售业绩。