2019-工商银行绩效评级-文档资料
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
工商银行绩效评价
资产收益率 银行利差率 非利息净收入率 成本收入比 权益报酬率
盈利性分析 盈利性指标.xls
2019 工行 1.13 3.37 -1.55 29.54 18.32
盈利分析：纵向分析
2009
2019
工行
工行
1.15
1.29
2.62
2.91
-1.28
-1.26
32.87
30.61
19.01
敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总 值与利率敏感性负债总值之间的差额，它 的意义在于衡量银行净利息收入受市场利 率变动影响的程度，敏感性缺口越大，银 行的利率风险越大。而有效持续期缺口可 近似地表示为银行总资产市值和总负债市 值的平均利率弹性之差，它的意义在于衡 量银行的净资产市值受市场利率变动影响 的程度。利率上升时，银行保持敏感性正 缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性 负缺口有利。
2019同业
2019
2019工行
2019同业
流动性比例 贷存比
27.6 63.5
43.2 64.9
32.5 64.1
45.83 65.31
.xls
标流 动 性 指
从横向来看，工商银行流动性比例两年间均低于同业水平，贷存比易略低于同 业水平，作为工行而言，应适当给予关注。 总体来看，工行流动性风险虽处于可控范围内，但重要指标均低于同业水平， 工行应给予重视。我们认为工行出现上述情况的原因在于工行近年来盈利能力 提升造成的，他会更多的配置贷款资产，及进行负债扩张以吸引资金。
积极改善自身，提高利差率及资产收益率。
从图中可看出，工行权益报酬率维持在稳定状态，但在09年达到一个高点， 我们认为主要是因为工行在08至09年受到金融危机影响，股东权益受损导致。 工行的成本收入比。总体上呈下降趋势，看出工行营运管理的能力稳步提升。
工行的非利息净收入率为负值，从2009年来保持在稳定状态，可 以看出工行注重表外业务的风险控制，经营时更注重安全性。
19.72
2019 工行 1.45 3.19 -1.21 29.38 21.3
2019 工行 1.54 3.24 -1.24 28.56 20.87
从纵向来看，银行利差率在2019至2009年略有下降，之后稳步提升，资产 收益率，2009年之后的增长加速度明显高于2019至2009年。我们认为可能 是由于金融危机引发经济衰退，虽然当年GDP增速不减，但明显银行利息收 入及净利润下降，表明金融危机对我国影响还是蛮大的。2009年后二者稳步 增长，从中可发现，工行一方面受经济波动影响较大 ，另一方面表明工行
风险分析
1.利率风险
利率风险是指市场利率变动的不确定 性给商业银行造成损失的可能性。巴 塞尔委员会在2019年发布的《利率风 险管理原则》中将利率风险定义为： 利率变化使商业银行的实际收益与预 期收益或实际成本与预期成本发生背 离，使其实际收益低于预期收益，或 实际成本高于预期成本，从而使商业 银行遭受损失的可能性。利率风险受 宏观经济环境，央行政策，物价水平， 股票和债券市场，汇率等多方面影响。
.xls
标流 动 性 指
从整体上看，工商银行近年来贷存比，现金资产比例及贷款资产比例是 不断上升的。流动性比例略有波动，但好于监管标准。我们小组认为工 商银行作为大规模的股份制银行，并不必过多的担心流动性风险，从这 四项指标来看，工行的流动性风险还处于可控范围内！
流动性
流动性分析：横向
2019
2019工行
（1）利率缺口一直为负，反映了市场利率并不容乐观，工商银行一直采取负缺
口政策
（2）近两年来，利率缺口的变动较大，反映了市场的波动较大，这与近两年的 经济政策有很大联系，尤其今年频繁调准备金率，导致工商银行相对应的采 取负缺口增大
2.信用风险
信用风险指获得银行信用支持的债务人不能 遵照合约按时足额偿还本金和利息的可能性.在商 业银行业务多样化的今天,不仅涉及传统的信用风 险仍然是商业银行的一项主要风险,而且,贴现,透 支,信用证,同业拆放,证券包销等业务中涉及的信 用风险也是商业银行面临的重要风险.。 （1）贷款净损失/贷款余额，该指标衡量了银行贷 款资产的质量状况，比值越大，说明银行贷款资 产质量越差，信用风险程度越高。 （2）低质量贷款/贷款总额，该指标估计了潜在的 贷款损失，比值越高，银行贷款中信用风险越大， 未来可能发生的贷款损失越大。 （3）贷款损失准备/贷款损失净值，该指标比值越 高，表明银行抗信用风险能力越强。 （4）贷款损失保障倍数，该指标表明了银行应付贷 款资产损失能力的强弱。
流动性分析
2019
2009
2019
2019
现金资产比例
18
16
18.67
20.29
贷款资产比例
44.77
46.62
48.39
48.46
流动性比例
33.3
30.7
贷存比
56.5
59.5
流动性比的监管标准为>25， 贷存比的监管标准为，<75
31.8 62
27.6 63.5
2019 21.13 48.53 32.5 64.1
• 工商银行近几年风险缺口如下
2019年利率风险缺口约为-118000. 2009年利率风险缺口约为-110000 2019年利率风险缺口约为-130200 2019年利率风险缺口约为-800500 2019年利率风险缺口约为-120000
2019年敏感性比率约为0.8367 2009年敏感性比率约为0.8632 2019年敏感性比率约为0.8628 2019年敏感性比率约为0.9225 2019年敏感性比率约为039056
敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总 值与利率敏感性负债总值之间的差额，它 的意义在于衡量银行净利息收入受市场利 率变动影响的程度，敏感性缺口越大，银 行的利率风险越大。而有效持续期缺口可 近似地表示为银行总资产市值和总负债市 值的平均利率弹性之差，它的意义在于衡 量银行的净资产市值受市场利率变动影响 的程度。利率上升时，银行保持敏感性正 缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性 负缺口有利。
资产收益率 银行利差率 成本收入比 权益报酬率
盈利性分析
Байду номын сангаас盈利分析：横向
2019
工行
同业
1.45
1.3
3.19
2.7
29.38
33.4
21.3
20.4
2019
工行
同业
1.54
1.28
3.24
2.75
28.56
33.1
20.87
19.85
.xls
盈 利 性 指 标
从图中看出，工行在2019及2019年中，资产收益率，银行利差率，权益 报酬率均略高于同业水平，成本收入比大幅低于同业水平。 综上，从纵向来看工行盈利能力稳步提升，横向来看，工行盈利能力均 好于同业水平，工行盈利水平较高。但工行应注意，其受经济波动影响 较大。
资产收益率 银行利差率 非利息净收入率 成本收入比 权益报酬率
盈利性分析 盈利性指标.xls
2019 工行 1.13 3.37 -1.55 29.54 18.32
盈利分析：纵向分析
2009
2019
工行
工行
1.15
1.29
2.62
2.91
-1.28
-1.26
32.87
30.61
19.01
敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总 值与利率敏感性负债总值之间的差额，它 的意义在于衡量银行净利息收入受市场利 率变动影响的程度，敏感性缺口越大，银 行的利率风险越大。而有效持续期缺口可 近似地表示为银行总资产市值和总负债市 值的平均利率弹性之差，它的意义在于衡 量银行的净资产市值受市场利率变动影响 的程度。利率上升时，银行保持敏感性正 缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性 负缺口有利。
2019同业
2019
2019工行
2019同业
流动性比例 贷存比
27.6 63.5
43.2 64.9
32.5 64.1
45.83 65.31
.xls
标流 动 性 指
从横向来看，工商银行流动性比例两年间均低于同业水平，贷存比易略低于同 业水平，作为工行而言，应适当给予关注。 总体来看，工行流动性风险虽处于可控范围内，但重要指标均低于同业水平， 工行应给予重视。我们认为工行出现上述情况的原因在于工行近年来盈利能力 提升造成的，他会更多的配置贷款资产，及进行负债扩张以吸引资金。
积极改善自身，提高利差率及资产收益率。
从图中可看出，工行权益报酬率维持在稳定状态，但在09年达到一个高点， 我们认为主要是因为工行在08至09年受到金融危机影响，股东权益受损导致。 工行的成本收入比。总体上呈下降趋势，看出工行营运管理的能力稳步提升。
工行的非利息净收入率为负值，从2009年来保持在稳定状态，可 以看出工行注重表外业务的风险控制，经营时更注重安全性。
19.72
2019 工行 1.45 3.19 -1.21 29.38 21.3
2019 工行 1.54 3.24 -1.24 28.56 20.87
从纵向来看，银行利差率在2019至2009年略有下降，之后稳步提升，资产 收益率，2009年之后的增长加速度明显高于2019至2009年。我们认为可能 是由于金融危机引发经济衰退，虽然当年GDP增速不减，但明显银行利息收 入及净利润下降，表明金融危机对我国影响还是蛮大的。2009年后二者稳步 增长，从中可发现，工行一方面受经济波动影响较大 ，另一方面表明工行
风险分析
1.利率风险
利率风险是指市场利率变动的不确定 性给商业银行造成损失的可能性。巴 塞尔委员会在2019年发布的《利率风 险管理原则》中将利率风险定义为： 利率变化使商业银行的实际收益与预 期收益或实际成本与预期成本发生背 离，使其实际收益低于预期收益，或 实际成本高于预期成本，从而使商业 银行遭受损失的可能性。利率风险受 宏观经济环境，央行政策，物价水平， 股票和债券市场，汇率等多方面影响。
.xls
标流 动 性 指
从整体上看，工商银行近年来贷存比，现金资产比例及贷款资产比例是 不断上升的。流动性比例略有波动，但好于监管标准。我们小组认为工 商银行作为大规模的股份制银行，并不必过多的担心流动性风险，从这 四项指标来看，工行的流动性风险还处于可控范围内！
流动性
流动性分析：横向
2019
2019工行
（1）利率缺口一直为负，反映了市场利率并不容乐观，工商银行一直采取负缺
口政策
（2）近两年来，利率缺口的变动较大，反映了市场的波动较大，这与近两年的 经济政策有很大联系，尤其今年频繁调准备金率，导致工商银行相对应的采 取负缺口增大
2.信用风险
信用风险指获得银行信用支持的债务人不能 遵照合约按时足额偿还本金和利息的可能性.在商 业银行业务多样化的今天,不仅涉及传统的信用风 险仍然是商业银行的一项主要风险,而且,贴现,透 支,信用证,同业拆放,证券包销等业务中涉及的信 用风险也是商业银行面临的重要风险.。 （1）贷款净损失/贷款余额，该指标衡量了银行贷 款资产的质量状况，比值越大，说明银行贷款资 产质量越差，信用风险程度越高。 （2）低质量贷款/贷款总额，该指标估计了潜在的 贷款损失，比值越高，银行贷款中信用风险越大， 未来可能发生的贷款损失越大。 （3）贷款损失准备/贷款损失净值，该指标比值越 高，表明银行抗信用风险能力越强。 （4）贷款损失保障倍数，该指标表明了银行应付贷 款资产损失能力的强弱。
流动性分析
2019
2009
2019
2019
现金资产比例
18
16
18.67
20.29
贷款资产比例
44.77
46.62
48.39
48.46
流动性比例
33.3
30.7
贷存比
56.5
59.5
流动性比的监管标准为>25， 贷存比的监管标准为，<75
31.8 62
27.6 63.5
2019 21.13 48.53 32.5 64.1
• 工商银行近几年风险缺口如下
2019年利率风险缺口约为-118000. 2009年利率风险缺口约为-110000 2019年利率风险缺口约为-130200 2019年利率风险缺口约为-800500 2019年利率风险缺口约为-120000
2019年敏感性比率约为0.8367 2009年敏感性比率约为0.8632 2019年敏感性比率约为0.8628 2019年敏感性比率约为0.9225 2019年敏感性比率约为039056
敏感性缺口反映的是利率敏感性资产总 值与利率敏感性负债总值之间的差额，它 的意义在于衡量银行净利息收入受市场利 率变动影响的程度，敏感性缺口越大，银 行的利率风险越大。而有效持续期缺口可 近似地表示为银行总资产市值和总负债市 值的平均利率弹性之差，它的意义在于衡 量银行的净资产市值受市场利率变动影响 的程度。利率上升时，银行保持敏感性正 缺口有利；利率下降时，银行保持敏感性 负缺口有利。
资产收益率 银行利差率 成本收入比 权益报酬率
盈利性分析
Байду номын сангаас盈利分析：横向
2019
工行
同业
1.45
1.3
3.19
2.7
29.38
33.4
21.3
20.4
2019
工行
同业
1.54
1.28
3.24
2.75
28.56
33.1
20.87
19.85
.xls
盈 利 性 指 标
从图中看出，工行在2019及2019年中，资产收益率，银行利差率，权益 报酬率均略高于同业水平，成本收入比大幅低于同业水平。 综上，从纵向来看工行盈利能力稳步提升，横向来看，工行盈利能力均 好于同业水平，工行盈利水平较高。但工行应注意，其受经济波动影响 较大。