财务管理理论与应用_01总论.pptx
合集下载
相关主题
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
未分配利润
分配规模 分配方式
（三）财务管理的方法
①按财务管理的具体内容 资金筹集管理方法、投资管理方法、营运资金管理方法、
股利管理方法。 ②按财务管理的环节**
财务预测方法、财务决策方法、财务计划方法、财务控 制方法、财务分析方法。 ③按财务管理方法的特点**
定性财务管理方法、定量财务管理方法
二、财务管理目标**
第一章 总论
本章结构、主要内容、重点难点： 企业财务活动 企业财务关系 财务管理内容 财务管理目标 财务管理环境
章首案例
秦池酒厂辉煌、衰落、消失的历程
1995年该厂以6 666万元夺得中央电视台黄金时间段广 告“标王”。中标后的一个多月时间里，秦池就签订了 销售合同4亿元；头两个月销售收入达2.18亿元，实现利 税
6 800万元，相当于该厂建厂以来前55年的总和。 1996年11月8日，该厂以3.2亿元 “天价”连任二届
“标王”。当年的销售额一跃为9.5亿元。 1997年初，一则 “秦池白酒是用川酒勾兑的”系列新闻
报道，把秦池推进了无法自拔的大泥潭。…该年，销售 额6.5亿元。1998年销售额下降到3亿元，从此一蹶不振。
（二）财务管理的内容—四项基本内容
1.投资管理
实物投资与金融投资；对内投资与对外投资；长期投资与短 期投资。识别投资机会、选择投资时机、确定合适的投资方式 和投资组合。
2.融资管理
筹措企业各项投资所需的资金，确定企业最佳资本结构；合 理规划长期筹资的最佳来源和筹资方式。
3.营运资金管理。确定企业短期资金的最佳持有量。 4.股利分配管理。合理确定分配规模和分配方式。 具体：
收直接投资，借款等； 企业资金的支出——偿还借款，支付利息、股
利，支付各种费用等；
企业财务活动的内容
2．投资活动——投出资金；收回投资 企业筹集到的资金需进行投资，都要支出或收
入资金： 对内投资——购置固定资产、无形资产、原材
料等。 对外投资——购买股票、债券、基金，与其他
单位联营进行投资。
2．财务管理与企业各方面具有广泛的联系
3．财务管理能迅速反映企业的生产经营状况
●财务管理，是企业管理体制的一个组成部分，它是 根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业 财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
第二节 财务管理的内容和目标
一、财务管理的内容（对象、内容、方法）
（一）财务管理的对象——资金及其流转，或现金及 其流转。成本与费用是现金的耗费，收入与利润是现金的来源
●现金流转：
现金循环：
现金 非现金资产 现金
非现金资产
●现金循环（资金循环）：现金流转无始无终，不断 循环。有：
▼现金的短期循环：所需时间不超过1年的现金流转。 ▼现金的长期循环：所需时间超过1年的现金流转。
1.企业资金流转的基本形式 财务管理的内容
1 货币 资金
2 储备 资金
3 生产 资金
4 成品 资金
企业与投资者之间的财务关系
企业与债权人之间的财务关系
企业与外单位
Hale Waihona Puke Baidu
企业与被投资单位之间的财务关系
企业与债务人之间的财务关系
企业与税务机关的财务关系
企业内部各部门之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系
企业与企业内部
本节内容：
三、企业财务管理的特点
财务活动 财务关系
财务管理特点
1．财务管理是一项综合性的管理工作
——阿斯瓦达·达摩达兰
第一节 财务管理概述
企业财务活动；企业财务关系；财务管理特点
一、企业财务活动
●企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动 的总称。现金—广义；资金是社会再生产过程中物资价 值的货币表现。 ●企业财务活动表现：
融资
投资
经营
利润及其分配 （资金分配）
企业财务活动的内容
1．融资活动 企业要从事生产经营，必须筹集所需资金，同时会 产生各种支出。具体表现为： 企业资金的收入——发行股票，发行债券，吸
●确定企业最佳资 本结构
●合理规划长期筹 资的最佳来源和筹 资方式
流动负债 长期负债
所有者权益
3. 营运资金管理
财务管理内容之三
营
流动资产
运 资
金
流动负债 长期负债
固定资产 1 有形 2 无形
●确定企业短期 资金的最佳持有量
所有者权益
4.股利分配管理
财务管理内容之四
利润
交所得税 提取盈余公积 向投资人分配
利润最大化 每股盈余最大化 股东财富最大化 企业价值最大化
第二节
（一）利润最大化——西方微观经济学的理论基础， 但不是最佳目标 案例：P11
1. 投资管理
财务管理内容之一
流动资产
固定资产 1 有形 2 无形
实物投资与金融投资 对内投资与对外投资 长期投资与短期投资
流动负债
长期负债
●识别投资机会
●选择投资时机
●确定合适的投 资方式和投资 组合
所有者权益
2. 融资管理
财务管理内容之二
流动资产
固定资产 1 有形 2 无形
●筹措企业各项 投资所需的资金
5 结算 资金
6 货币 资金
现金 银行存款 其他货币
资金
原材料
在产品 在制品
库存商品
应收账款 应收票据
现金 银行存款 其他货币
资金
2．现金流转不平衡
（1）现金流出量=现金流入量，收支平衡； （2）反之，为收支不平衡。原因：企业内部原因，如
盈利、亏损；企业外部原因，如市场变化，经济危 机，金融危机，企业间竞争等。 实际中，多数情况是现金流出量＞现金流入量 应：现金流出量＜现金流入量，产生现金净流量
企业财务活动的内容
3．经营活动 企业正常生产经营活动中，会发生一系列的资金
支出。购，产，销 4．利润及其分配活动（资金分配活动）
利润；纳税；弥补亏损；提取盈余公积；向投资 者分配利润。资金收入与支出 ◆企业财务活动的四个方面，相互依存、相互联 系，构成了完整的财务管理活动。
二、企业财务关系
●企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关 方面发生的经济关系。 包括：7方面
秦池酒厂从辉煌、衰落、消失的历程，引导 我们思考以下问题：
1．公司长期稳定增长的基础是什么？ 2．财务在公司的稳定发展中起什么作用？ 3．财务管理的基本观念是什么？ 4．影响财务管理的环境是什么？ 5．财务管理的内容是什么？
……
◆一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含 义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定 就是企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个 企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。
分配规模 分配方式
（三）财务管理的方法
①按财务管理的具体内容 资金筹集管理方法、投资管理方法、营运资金管理方法、
股利管理方法。 ②按财务管理的环节**
财务预测方法、财务决策方法、财务计划方法、财务控 制方法、财务分析方法。 ③按财务管理方法的特点**
定性财务管理方法、定量财务管理方法
二、财务管理目标**
第一章 总论
本章结构、主要内容、重点难点： 企业财务活动 企业财务关系 财务管理内容 财务管理目标 财务管理环境
章首案例
秦池酒厂辉煌、衰落、消失的历程
1995年该厂以6 666万元夺得中央电视台黄金时间段广 告“标王”。中标后的一个多月时间里，秦池就签订了 销售合同4亿元；头两个月销售收入达2.18亿元，实现利 税
6 800万元，相当于该厂建厂以来前55年的总和。 1996年11月8日，该厂以3.2亿元 “天价”连任二届
“标王”。当年的销售额一跃为9.5亿元。 1997年初，一则 “秦池白酒是用川酒勾兑的”系列新闻
报道，把秦池推进了无法自拔的大泥潭。…该年，销售 额6.5亿元。1998年销售额下降到3亿元，从此一蹶不振。
（二）财务管理的内容—四项基本内容
1.投资管理
实物投资与金融投资；对内投资与对外投资；长期投资与短 期投资。识别投资机会、选择投资时机、确定合适的投资方式 和投资组合。
2.融资管理
筹措企业各项投资所需的资金，确定企业最佳资本结构；合 理规划长期筹资的最佳来源和筹资方式。
3.营运资金管理。确定企业短期资金的最佳持有量。 4.股利分配管理。合理确定分配规模和分配方式。 具体：
收直接投资，借款等； 企业资金的支出——偿还借款，支付利息、股
利，支付各种费用等；
企业财务活动的内容
2．投资活动——投出资金；收回投资 企业筹集到的资金需进行投资，都要支出或收
入资金： 对内投资——购置固定资产、无形资产、原材
料等。 对外投资——购买股票、债券、基金，与其他
单位联营进行投资。
2．财务管理与企业各方面具有广泛的联系
3．财务管理能迅速反映企业的生产经营状况
●财务管理，是企业管理体制的一个组成部分，它是 根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业 财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。
第二节 财务管理的内容和目标
一、财务管理的内容（对象、内容、方法）
（一）财务管理的对象——资金及其流转，或现金及 其流转。成本与费用是现金的耗费，收入与利润是现金的来源
●现金流转：
现金循环：
现金 非现金资产 现金
非现金资产
●现金循环（资金循环）：现金流转无始无终，不断 循环。有：
▼现金的短期循环：所需时间不超过1年的现金流转。 ▼现金的长期循环：所需时间超过1年的现金流转。
1.企业资金流转的基本形式 财务管理的内容
1 货币 资金
2 储备 资金
3 生产 资金
4 成品 资金
企业与投资者之间的财务关系
企业与债权人之间的财务关系
企业与外单位
Hale Waihona Puke Baidu
企业与被投资单位之间的财务关系
企业与债务人之间的财务关系
企业与税务机关的财务关系
企业内部各部门之间的财务关系 企业与职工之间的财务关系
企业与企业内部
本节内容：
三、企业财务管理的特点
财务活动 财务关系
财务管理特点
1．财务管理是一项综合性的管理工作
——阿斯瓦达·达摩达兰
第一节 财务管理概述
企业财务活动；企业财务关系；财务管理特点
一、企业财务活动
●企业财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动 的总称。现金—广义；资金是社会再生产过程中物资价 值的货币表现。 ●企业财务活动表现：
融资
投资
经营
利润及其分配 （资金分配）
企业财务活动的内容
1．融资活动 企业要从事生产经营，必须筹集所需资金，同时会 产生各种支出。具体表现为： 企业资金的收入——发行股票，发行债券，吸
●确定企业最佳资 本结构
●合理规划长期筹 资的最佳来源和筹 资方式
流动负债 长期负债
所有者权益
3. 营运资金管理
财务管理内容之三
营
流动资产
运 资
金
流动负债 长期负债
固定资产 1 有形 2 无形
●确定企业短期 资金的最佳持有量
所有者权益
4.股利分配管理
财务管理内容之四
利润
交所得税 提取盈余公积 向投资人分配
利润最大化 每股盈余最大化 股东财富最大化 企业价值最大化
第二节
（一）利润最大化——西方微观经济学的理论基础， 但不是最佳目标 案例：P11
1. 投资管理
财务管理内容之一
流动资产
固定资产 1 有形 2 无形
实物投资与金融投资 对内投资与对外投资 长期投资与短期投资
流动负债
长期负债
●识别投资机会
●选择投资时机
●确定合适的投 资方式和投资 组合
所有者权益
2. 融资管理
财务管理内容之二
流动资产
固定资产 1 有形 2 无形
●筹措企业各项 投资所需的资金
5 结算 资金
6 货币 资金
现金 银行存款 其他货币
资金
原材料
在产品 在制品
库存商品
应收账款 应收票据
现金 银行存款 其他货币
资金
2．现金流转不平衡
（1）现金流出量=现金流入量，收支平衡； （2）反之，为收支不平衡。原因：企业内部原因，如
盈利、亏损；企业外部原因，如市场变化，经济危 机，金融危机，企业间竞争等。 实际中，多数情况是现金流出量＞现金流入量 应：现金流出量＜现金流入量，产生现金净流量
企业财务活动的内容
3．经营活动 企业正常生产经营活动中，会发生一系列的资金
支出。购，产，销 4．利润及其分配活动（资金分配活动）
利润；纳税；弥补亏损；提取盈余公积；向投资 者分配利润。资金收入与支出 ◆企业财务活动的四个方面，相互依存、相互联 系，构成了完整的财务管理活动。
二、企业财务关系
●企业财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关 方面发生的经济关系。 包括：7方面
秦池酒厂从辉煌、衰落、消失的历程，引导 我们思考以下问题：
1．公司长期稳定增长的基础是什么？ 2．财务在公司的稳定发展中起什么作用？ 3．财务管理的基本观念是什么？ 4．影响财务管理的环境是什么？ 5．财务管理的内容是什么？
……
◆一个企业所做的每一个决定都有其财务上的含 义，而任何一个对企业财务状况产生影响的决定 就是企业的财务决策。因此，从广义上讲，一个 企业所做的任何事情都属于公司理财的范畴。