2017中国能源企业“一带一路”沿线年度报告

2017中国能源企业“一带一路”沿线年度报告
2017年是中国能源企业向海外“走出去”进展迅速的一年。

这一年，中国能源企业在欧、美、亚、非、拉各洲开展了包括海外项目与金融业务在内的多种国际业务，涉及电力、油气、新能源、石化等多重领域，且金额巨大，海外业务模式也不断拓宽。

“一带一路”沿线国家能源类投资、建设概况
能源类项目在过去13年中是中国海外投资与建设最热门的行业，其中油气的投资额最大。

工程建设方面，煤炭与水电处于领先。

2017年，能源类项目占投资建设总金额的23%。

2005—2017年中国企业海外能源类项目投资情况
根据美国企业研究所最新年度数据显示，与其他年度相比，2017年中国在能源领域对海外的直接投资呈下降趋势。

这一年度中国企业海外能源投资、建设的总金额达625.3亿美元，较2016年历史峰值的778.6亿美元下降19.68%。

2017年“一带一路”沿线国家石油类项目投资、建设一览
2017年“一带一路”沿线国家天然气类项目投资、建设一览
在石油开采领域，2017年国际油价反弹，“一带一路”沿线地区的油气项目重启前进步伐。

其中大型原油项目的投资包括中石油和华信斥资28亿美元收购阿布扎比陆上石油公司12%的股权，该项目为阿联酋最大原油开采项目，也是2017年度中国境内企业海外并购最大项目。

三大石油央企中，目前中石油在“一带一路”沿线的19个国家共有91个油气项目，大概占整个中石油总投资的63%。

至2016年底，中国石化在“一带一路”沿线30多个国家开展投资和项目合作，完成项目近30个。

中海油在“一带一路”沿线20多个国家进行投资、建设，海外资产占比38.8%。

民营油气企业“走出去”是2017年的亮点之一。

华信集团挺进俄罗斯和罗马尼亚。

其成就包括收购俄罗斯石油公司(Rosneft)14.16%的股份，哈石油国际KMGI51%的股权。

仅俄油交易涉及的金额就高达90亿美元。

天然气开采方面，2017年7月由道达尔领衔的三方财团与伊朗政府签署合同，总投资48亿美元，其中中石油占股30%，合作开发世界最大天然气田南帕尔斯天然气田11期项目，本次项目是解除对伊朗制裁以来国际石油巨头对伊朗最大规模的投资。

2017年4月，中石油与俄气签订了俄罗斯阿穆尔天然气处理厂项目第二标段EPC合同，合同额达25.2亿美元。

该项目为俄气保障中俄天然气供气协议的大型关键项目之一，建成后，最大天然气处理量达420亿立方米，每年可生产380亿立方米商品气输往中国。

2017年“一带一路”国家电力、新能源项目投资、建设一览
2017年“一带一路”国家水电项目投资、工程建设一览
中国在电力领域的海外投资、合作的项目数量众多，2017年这一领域的亮点无疑是在新能源和可再生能源项目上的海外投资以及工程合作。

比如中国核电企业对英国、阿根廷等地核电项目的投资开发，中国水电企业在巴基斯坦、老挝等国投资兴建水电项目，三峡集团联合葡萄牙电力在英国投资的海上风电项目。

而国机集团所属的中工国际拿下芬兰生化公司生物炼化厂(纸浆厂)项目商务合同等项目在2017年都取得重要进展。

值得注意的是，电力企业走出去也在进行资本层面的运作，2017年进展突出。

比如，2017年2月，三峡以2.6亿美元收购葡萄牙电力集团(EDP)旗下“EDP再生能源公司”(EDPR)旗下风力发电场资产(包括资本和前期投资)49%股权。

2017年11月，国家电网通过要约收购巴西最大私营电力生产商CPFL公司40%的股权，使其将所持有的CPFL公司份额从54.64%增至94.75%，距离全资控股仅一步之遥。

同月，国家能源投资集团收购希腊4个风电场75%权益，由此成为在希腊投资风电场的第一家中国公司。

2017年12月，华润电力联手母公司华润集团以7.4亿美元收购英国离岸风电场Dudgeon Holdings Limited30%的股权。

在新能源和可再生能源领域，中国企业具有国际竞争优势。

在中国人民大学国际能源战略研究中心、国家发改委国际合作中心国际能源研究所联合编制的《能源企业全球竞争力报告》中，中国大陆地区的新能源企业在新能源企业全球竞争力100强中占据57个席位，包括港澳台企业则达64个。

此外，当传统能源行业近三年收入负增长时，新能源行业以6.9%的增速逆势而上，其研发强度也远高于能源行业平均水平。

尤其在风机和光伏面板等可再生能源设备制造业，中国企业已经具备全球竞争力。

通过海外投资，中国企业还可以避免出口产品被征收高额关税，并且能节省物流成本，具有经济合理性。

就新能源和可再生能源设备而言，中国企业逐渐从“能源输入”转变为“能源输出”。

在核电领域，中国企业已经逐步掌握一些技术优势，2017年5月，中核集团与阿根廷核电公司签署阿根廷第四、第五座核电站总合同，价值47亿美元。

通过投资海外核电开发项目，将有利于中国技术更快进入国际市场。

2017年“一带一路”国家煤炭项目投资、工程建设一览
煤炭领域，近年来由于中国等消费国“去煤化”使得海外投资与工程规模缩水，部分地区电力行业竞争加剧和产能过剩也抑制了这一规模。

2017年中国煤矿企业的最大投资交易是兖矿集团收购力拓旗下的联合煤炭(Coal & Allied)，交易分三期，共计24.2亿美元完成收购联合煤炭29%股权。

一带一路能源企业海外投资、项目构成情况
数据资料来源：美国企业研究所《China Global Investment Tracker》；中国人民大学国际能源战略研究中心、国家发改委国际合作中心国际能源研究所《能源企业全球竞争报告》
总体来看，2017年中国企业在“一带一路”倡议下在海外投资与工程建设方面，就合同金额来看电力及新能源(含水电)项目占比最多，约为40%；石油类项目次之，占比约34%；天然气项目占比10.6%；油气类项目总占比为44.6%；而煤炭类项目近年来由于主要消费国“去煤化”等因素，份额占比缩小，约为7.6%，与核电项目海外投资基本持平。

以上数据可以看出，中国能源企业海外投资与工程建设中，油气行业依旧是能源行业的龙头，以化石能源为主体的传统能源项目投资举足轻重，然而与此同时，能源转型与方向日渐明显，新能源项目的海外投资与建设正在不断增长，而这也正是全球能源转型的一个缩影。