XX集团财务管理规划

•财务战略
•权益资本型的筹资 战略
•一体化的筹资管理
•一体化投资战略
•战略分解
•现阶段，XXX集团的资产负债率已然很高（63％）。初创时期， 负债筹资的风险很大，应采用权益资本筹资方式。 •确定集团公司的一定时间段的资产负债率（56％以下），由集 团母公司统一对外负债，利用规模优势来降低负债成本和财务风 险。
•2020/5/30
XXX网络
XXX移动
侧重争取更大 的市场份额
侧重移动技 术及商业化 进度的领先
加强预算管理 ；
侧重权益资本 型的筹资战略 、无股利分配 战略 ；
以快速扩大销 售收入为核心 。
侧重一体化 的筹资管理 、一体化的 投资战略
•机密，严禁扩散！
1．3 子公司责任目标的确定
•公司
•XXX通信 •XXX网络 •XXX移动 •各公司间的协调
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
目录
• 1 XXX财务战略的定位及目的 • 2 XXX建立健全激励约束体系 • 3 母公司内部治理和组织结构 • 4 XXX各公司的财务管理体制 • 5 XXX集团母子公司预算管理
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
3 母公司内部治理和组织结构
3．1 XXX集团较理想的治理结构 3．2 XXX集团财务组织结构图
•依据具体责任目标对母子 公司的业绩进行考核
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
1．1 XXX财务资源状况分析
•XXX财务资源的使用效率相对较低
•高
•利 用 •中 度
•低
•低
财务 资源
•中
•转移度
•经营对现金的占用很大，对 供应商拖欠货款也到了较为 严重的地步，会影响XXX信誉 ，并会影响生产高峰期的供 货。 •融资结构需要改善，负债基 本上是短期负债，会对短期 偿付造成压力。
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
1 XXX财务战略的定位及目的
•X
X •XXX通信战 X略
集 团
•XXX网络战 略
•XXX移动战 略
•财务战略主要定位： • 各公司之间的发展战略及策略的充分协调与责任界定
•财务战略主要目的： • 加强内部资源的优化配置 • 确保出资者实现资本的保全与增值
•据此确定各相关公 司的财务目标
•首要预算管理指标为筹融资成本； •公司近期主要工作为研发推动、试验局维护和市场拓展，筹融 资成本控制是年度考核的重点。
•XXX集团尚处初创期，财务资源非常有限，基于XXX通信的集团 财务战略的协调功能应加强，保障总体战略目标的实现和各公 司的顺利发展。
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
XXX集团初创期的财务战略
•高
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
1．2 母子公司战略及其协调
•结合各公司经营战略定位，确定与其协调一致的财务战略。
各公司 战略定位
XXX通信
经营战略 财务战略
侧重适度扩展 现有业务；
积极寻求新的 主导产品 加强预算管理 ；
侧重保障稳定 的现金流；
以强化成本管 理、突出目标 利润考核为核 心。
XX集团财务管理规划
2020年5月30日星期六
目录
• 1 XXX财务战略的定位及目的 • 2 集团建立健全激励约束体系 • 3 母公司内部治理和组织结构 • 4 XXX各公司的财务管理体制 • 5 XXX集团母子公司预算管理
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
1 XXX财务战略的定位及目的
1．1 XXX财务资源状况分析 1．2 母子公司战略及其协调 1．3 子公司责任目标的确定
•产业单元2
•产业单元3
•…
…
•机密，严禁扩散！
•产业单元N
3．2 XXX集团财务组织结构图
XXX集团财务组织结构现状 •XXX通信财务副总裁
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
目录
• 1 XXX财务战略的定位及目的 • 2 XXX建立健全激励约束体系 • 3 母公司内部治理和组织结构 • 4 XXX各公司的财务管理体制 • 5 XXX集团母子公司预算管理
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
2 集团建立健全激励约束体系
2．1 建立出资者导向的财务管理制度 2．2 适时建立所有权监督及审计体系
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
2．2 适时建立所有权监督及审计体系
• 加强监事会的
• 过程监控的职 能
•1.完善经营及财务成果考核的激励约 束机制，对经营的结果监督；
•2.结合监事会的过程监督，进而实现 对所有权的全方位管理与控制。
• 适当时候
• 增设审计委员 会
•目前，XXX通信构成公司主要收入来 源，当其他子公司业务收入超过1000 万后，便可考虑在公司治理结构中增 设审计委员会，代表董事会监督财务 报告过程和内部控制。
•财务战略定位
•首要预算管理指标为资产净利润率； •加强预算管理的过程考核，其中重点控制生产采购成本及公司 相关费用； •考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的 执行情况。
•首要预算考评指标为销售合同额； •强化预算管理的结果考核，加大公司的市场开拓力度； •考核体系中侧重考评本公司主要责任目标在各部门、各人员的 执行情况。
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
3．1 XXX集团较理想的治理结构
•监事会
•XXX集团
•预算 / 审计委员会
•战略投资 / 人力薪酬/技术委员会
•核心管控部门
•经营支撑部门
•后勤保障部门
•后勤 •行政 •销售 •生产 •研发
•信息 •采供 •财务 •人力 •战略
•产业单元1
•2020/5/30
•2020/5/30
•机密，严禁扩散！
2．1 建立出资者导向的财务管理制度
• 总体原则
•1.筹集必要的资本以适应公司总体战 略；
•2.并在组织内有效管理与运用这些资百度文库本。
• 具体内容
•1.根据总体战略明确财务职能； •2.确定对各子公司的考核办法； •3.对子公司进行成本费用约束； •4.对子公司进行筹融资的约束； •5.决定子公司的收益分配制度。
•集团组建初期，母公司对外扩张实力有限，需进一步加强内部 资源的优化配置。
•权益分配战略: •无股利分配
•各公司财务战略
•期间企业收益能力不高，无足够的应税收益，风险投资可以起 很大作用，不看重企业现在的负收益，而是注重企业未来的高 增长。
•结合各公司战略规划重点，落实到近期的工作任务中，并体现 到母公司对其预算考核体系中，保障公司总体战略实施和协调 。